参会信息 - 约80家机构及个人投资者参与业绩说明会，包括华夏基金、嘉实基金等基金公司，中信证券、中金公司等证券公司，以及中国银行、建设银行等银行 [1] - 业绩说明会于2023年4月23日在北京市石景山区阜石路165号华录大厦6层举行 [2] - 上市公司接待人员包括董事长林拥军、总裁高辉、副总裁兼董事会秘书颜芳等 [3] 2022年经营业绩 业务转型 - 公司经营重点由数据湖建设转向数据要素运营，战略调整顺利推进，探索出具有特色的数据价值化创新路径 [3] 业务收入 - 实现净利润3,215.31万元，扭亏为盈 - 政企数字化与数据运营及服务业务占比达57.88%，较去年同期提升7.82个百分点 - 数据运营及服务营业收入较上年同期增长4.60%，占比达15.95%，较上年同期提升3.84个百分点 [3] 盈利能力 - 综合毛利率显著提升，政企数字化类业务中纯软项目占比增加，毛利率为40.37%，较上年同期提升19.95个百分点 - 数据运营及服务类毛利率为49.82%，较上年同期提升6.43个百分点 [3] 现金流与资产 - 经营活动现金流量净额累计为正5.98亿元，应收账款和存货较年初减少4.23亿元 [4] 核心产品成果 数据湖建设运营 - 数据湖总业务订单量较去年增长23.3%，订单金额较去年增长72%，云计算业务较去年全年规模增长399% - 赣州数据湖中标1.04亿元赣州市政务云平台服务项目，德州数据湖中标德州市政务云数据备份和政务云服务项目 - 与国家对地观测科学数据中心共同建立全国首家行业云——遥感国创云 [4] 超级智能存储 - 市场化销售累计完成2.6亿合同签订，形成12个行业 + 新拓展行业的标准解决方案，累计交付存储项目百余个，百万级项目达项目总量的三分之一 - 与三大运营商开展全面合作，签约项目53个 [4] 数据要素汇聚治理开发 - 数字视网膜技术在多个场景、领域落地应用，全介质、全场景的数据存储服务和一站式存储解决方案支持数百余项目 - 打磨数据产品工具及治理服务核心能力，支撑多个项目，中标3.96亿元烟台市智慧城市交通专项项目 [4][5] 数据要素融通交易 - 在抚州落地全国首个基于政务数据授权运营模式的“数据银行”，4个城市的数据湖项目公司获得当地政务数据治理运营授权 - 与10余家省级大数据交易所签署合作协议，上架数据产品，探索区域数据要素市场建设 - 易数工场的“数据要素资产化服务与管理平台”入选工信部“2022年大数据产业发展试点示范项目”，江苏无锡“感知数据运营服务平台”入选江苏省数据要素市场生态培育项目 [5] 人才培养与荣誉 - 成立数字技术人才研究院，完成多项挂牌，与行业协会、企业、院校深度合作培养大数据人才 - 2022年荣获多项荣誉，包括中国软件诚信示范企业、中国智能交通三十强企业等，获得全国首张大数据企业服务能力评价国家级证书，荣登工信部大数据产业发展试点示范项目名单等 [5] 应用与技术成果 - “新一代节能高效低碳光磁电一体化智能存储应用系统及场景”案例获国务院“2022年度碳达峰碳中和行动典型案例”一等奖 - 雅安数据湖项目获评“新型数据中心创新服务优秀案例” - 自研AI边缘智算节点设备通过三大权威机构认证，数据资源管理平台通过中国信通院“可信大数据”产品能力评测 - 牵头或参与编制多项标准，技术影响力不断提升 [6] 未来发展战略 战略背景 - 国家出台数字经济、数据要素领域政策，与公司转型战略高度一致，国家数据局成立打通数据要素安全开发利用线条 - 中国华录集团规划纳入中国电子科技集团有限公司 [6] 战略方向 - 明确“夯实国家数据绿色安全存储底座”的发展战略，发挥蓝光存储技术和数据湖建设运营优势，助力中国电科在数字经济基础设施方面的业务发展 - 在中国电科统筹下，共同扩展业务板块，推进数据要素的一级开发，促进国有数据资产的保值增值 [7] 投资者问答 公司定位与优势 - 在数据要素市场中，公司前期在华录集团平台上有产业布局，进入电科平台后将形成更大优势，在与地方政府和中央部委合作中认可度更高，对业务开发有正向作用 [8] 数据要素政策预期 - 国家数据局需解决数据确权登记和授权运营问题，各地政府需在政务数据存储、治理、应用等方面制度统一 - 数据资产入表方面，需关注国家政务数据入表、资产运营权评估和定价等制度层面问题 - 公司参与河南省工信厅组织的数据资产评估试点企业调研，提出意见及建议 [8] 与英伟达合作模式 - 英伟达提供算力、人才培养、生态导入，公司提供服务平台，通过数据湖及易数云提供一揽子服务，目前合作融洽，正消除合作障碍 [9] 算力发展对存储市场需求 - GPT模型激发数据存储需求，国家数据局成立将建造大量数据库，拉动存储需求 - 2021年我国产生数据量为6.6ZB，预计2025年达到48ZB，而2021年存储量仅有0.8ZB，蓝光存储可降低数据存储成本，制度完善将拉动市场对存储的需求 [9] 央企信创替代问题 - 国务院国资委转中办79号文要求央企信创在2027年实现系统及存储的国产化替代，目前存在技术适配和资金保障问题，主要进行适配和小规模替代，后续进程将加快 - 公司蓝光和超存积极对接国内主流芯片和操作系统，与中国移动、广电等成立联合实验室，推进蓝光对存量磁带的替代工作 [10] 地方政府财政转型看法与角色 - 一季度国有土地使用权出让收入8000多亿，下降27%，数据财政发展趋势增加 - 地方政府发展数字经济分三部曲，公司打造易数云助力数据汇聚，预计几年后地方政府数据应收尽收、应存尽存 - 地方政府数据财政规模预计5 - 10年可达百亿级，公司已在与各地政府对接，反馈积极 [10][11] 非公开进展与融资计划 - 公司非公开还在交易所审核，按年报数据更新申报材料后预计很快上会，审批时间长受网信办反馈和教育部意见影响，目前两方面反馈意见已完成，非公开发行正常推进 [11][12] 数据业务进展与展望 - 数据银行部分业务收费不明确，标准政策制度未出台，落地较难，国家数据局成立后数据基础制度将完善 - 公司数据银行业务包括平台和运营两块，平台已研发并落地，纳入易数云降低成本；运营类产品通过合规渠道签署数据运营授权，推出遥感数据服务产品 - 公司主打收费模式，易数云今年有望达到上亿规模 [12][13] 数据湖模式规划与优势 - 公司已投运近30个数据湖，目前发力点是提升存量数据湖运营效益，已取得先发优势 - 存量数据湖扮演智库和合作伙伴角色，参与地方数字经济建设；公司探索2.0版本轻资产模式，已在烟台取得进展，并向其他城市复制，但受华录集团与电科合并情况影响 [13][14] 数据交易层面收入 - 除搭建平台外，纯粹数据对外服务今年预计达千万级，收入形式为与地方政府分成 [14] 行业数据发展观点与布局 - 公司在行业数据领域耕耘22年，基础牢固，如与辽宁省交管局合作搭建平台并开展数据运营 - 行业数据可赋能保险、汽车金融租赁等产业，公司需明确法律法规，挖掘成熟应用场景 - 公司目前与农业农村部、交通部、卫健委等洽谈相关数据合作，进入电科后将加持服务能力，消除数据安全顾虑 [14][15][16] 2023年基础情况与展望 - 公司处于战略转型期，从华录平台切换到电科大平台将获支撑 - 今年将推动数据湖有效运营，对接地方政府数字经济发展，电科平台带来新机遇，公司将参与国家项目，未来业绩可期 [16]

北京易华录信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）2022年年度报告于 2023年4月18日披露，为便于广大投资者能够进一步了解公司的经营情况，公司 定于2023年4月26日（星期三）15:00至17:00在全景网举行2022年度业绩说明会， 本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录全景网"投资者 关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长林拥军先生，董事兼总裁高辉女 士，副总裁兼财务总监满孝国先生，董事、副总裁兼董事会秘书颜芳女士，独立 董事关伟先生。 证券代码：300212 证券简称：易华录 公告编号：2023-012 北京易华录信息技术股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （问题征集专题页） 2023 年 4 月 18 日 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前 向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2023年4月 25日（星期二）15：00前 ...

活动基本信息 - 活动目的为提高公司投资者关系管理水平，便于与投资者沟通交流，使投资者深入了解公司情况 [1] - 接待时间为2023年4月23日14：00 - 16：00 [1] - 接待地点是北京市石景山区阜石路165号中国华录大厦B座（公司办公地址） [1] 预约信息 - 预约方式为于2023年4月20日17：00前点击链接https://docs.qq.com/form/page/DVVZZa2hwbWZ2UGZ0或扫描二维码填写报名信息，有疑问可拨打电话沟通确认 [1] - 联系人是蒋帆，电话为010 - 52281160、010 - 52281270 [1] 参与人员 - 公司参与人员包括董事长林拥军先生，董事兼总裁高辉女士，副总裁兼财务总监满孝国先生，董事、副总裁兼董事会秘书颜芳女士（特殊情况参与人员会调整） [1] 注意事项 - 来访投资者需携带个人身份证原件及复印件，公司查验并存档复印件 [2] - 公司要求投资者签署《承诺书》 [2] - 接待日前投资者可通过电话、邮件等向公司证券部提问题，公司针对集中问题形成答复意见 [2]

财务表现 - 公司2022年营业收入为1,603,943,290元，较上年下降20.60%[11] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为166,673,103元，同比增长106.92%[12] - 公司2022年非经常性损益的净利润为154,081,404元，同比增长43.90%[13] - 公司2022年现金流量净额为99,879,557.9元，同比增长699.04%[14] - 公司2022年基本每股收益为0.0174元，同比增长106.88%[14] - 公司2022年资产总额为14,390,704,655.11元，较上年末下降0.34%[14] - 公司2022年净利润为-103,525,371.06元，较上年同期下降[16] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为20,387,670.30元[17] - 公司2022年非流动资产处置损益为1,040,862.17元，政府补助为53,800,363.51元[19] - 公司2022年净利润减少29,876,377.23元，少数股东权益影响额为2,305,508.26元[20] 业务拓展 - 公司业务收入构成中政企数字化与数据运营及服务取得稳步扩张，两类业务占比高达57.88%，较去年同期占比提升7.82个百分点[29] - 公司数据运营及服务的规模取得增长，营业收入较上年同期增长4.60%，在营业收入的占比达到15.95%，较上年同期提升3.84个百分点[29] - 易华录2022年政企数字化类业务中纯软项目毛利率为40.37%，较上年同期提升19.95个百分点[30] - 易华录2022年数据运营及服务类毛利率为49.82%，较上年同期提升了6.43个百分点[30] - 公司成功申报科技部国家重点研发计划项目“TB级纳米光信息存储技术及超大容量光盘库研制”，入选艾媒咨询2022年中国信创企业百强榜[35] 技术创新 - 易华录新一代节能高效蓝光及光磁电一体化超级智能存储应用系统利用蓝光光盘存储大容量、长寿命、低成本、低功耗和高安全性的特性[31] - 易华录形成了涉及政府、运营商、科研高校、广电、医疗等12余个行业的标准解决方案，累计交付存储项目百余个[33] - 易华录依托超级智能存储技术在全国20个省、自治区、直辖市落地的32个城市数据湖，累计部署蓝光存储规模近3900PB[33] 数据资产化 - 易华录构建数据要素配置体系，加速数据资产融通交易，推动数据有序流通和价值深度挖掘[53] - 易华录打造了数据要素资产化服务与管理平台工具集——易数工场，实现数据资源持有权、加工使用权和数据产品的经营权的规范确权[54] - 易华录持续完善基于易数工场模式的数据资产化全链条服务能力，对数据资源进行标准化场景运营与受托服务运营，将其转变为高价值的数据服务[54] 公司治理 - 公司建立了完善的公司治理结构和规范的公司运作机制[112] - 公司严格遵守相关法律法规，信息披露合规、透明、专业[113] - 公司拥有独立完整的业务及自主经营能力，与控股股东不存在同业竞争[115] 人才培养与福利 - 公司持续深化人才培训，全年开展14期培训，累计达2.9万人次，取得良好效果[154] - 公司薪酬政策强调薪酬与岗位、个人贡献相匹配，提供有竞争力的薪酬福利待遇[152]

证券代码：300212 证券简称：易华录 北京易华录信息技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 国家数据局的诞生，也就意味着由此国家开始推动相关的基础 建设全面展开，算力网络建设全面加速，各级政府围绕数据基础制 度的相关工作进一步落地完善。目前我国高价值数据，80%由政府 直接或间接掌控，这部分也称之为国有数据。国有数据包括政务数 据和国有企事业单位所合法拥有的数据。这些数据在未来如何打破 数据孤岛，实现互联互通，在"数据二十条"和政务 102 号文以及 未来可能会出台的相关文件指导下，形成必要的物理汇聚和逻辑汇 聚。推动数据要素市场的建设以及数据要素的有效配置。在《数字 中国建设整体布局规划》中明确指出，数字中国建设将与各级党政 干部考核评价挂钩，国家数据局也将在此基础上全面启动数字中国 五位一体建设。基础设施建设，基础制度制定及完善，数据要素汇 聚、共享，数据市场要素建设以及应用层面建设，将成为国家数据 局的基本职责。在国家数据局成立后，将会密集出台制度及相关政 策，进一步加大基础设施建设的力度，统筹算力网络布局，培育数 据要素市场，引导资本加大对数字中国建设的投资力度。 二、已经建立国家数据局，接下来我 ...

会议基本信息 - 会议时间为2014年10月31日14:00 - 15:30 [4] - 会议地点在北京易华录信息技术股份有限公司六层会议室 [4] - 参与单位及人员众多，包括益民基金黄祥斌、光大保德信基金魏晓雪等71家单位或个人代表 [2][3] - 上市公司接待人员有总裁林拥军、董事会秘书陈相奉、财务总监许海英及证券部工作人员潘磊、李帅 [4] 再融资方案 - 再融资总额近16亿元，控股股东华录集团认购5.6亿元，中国华融认购近2亿元，员工持股计划认购2.4亿元，中再认购4亿元，潇湘投资认购2亿元，锁定期均为三年 [4] - 考虑因素包括第一期融资规模、证监会要求、股权稀释问题，定增成功后净资产扩大可提升负债空间，现有股权融资加未来债权融资可为业务发展提供资金支持 [4] - 再融资对象选择原因：华录集团表现信心并预留股权稀释空间，中国华融是集团股东，员工持股计划体现内部人员认可，中再资管有望合作，潇湘投资可提供并购重组支持，未来可能实施第二轮融资引入战略投资者 [4] - 股价走势不理想是个别基金经理仓位调整，沟通后机构表示稳定持仓，股价表现不代表基本面问题，希望投资者理性判断支持公司发展 [4][5] - 再融资成功相当于二次上市，资金到位后可开展并购工作，增加业务量、产品技术，向移动互联网和互联网经济布局 [5] 智慧城市业务布局及商业模式 - 国家出台智慧城市建设政策，公司自2012年底开始布局智慧城市领域 [5] - 布局包括强化传统智能交通业务，已签订涉及17个城市的智慧城市框架协议，未来将在总体规划、平台建设等方面落地，商业模式有意从传统工程模式向运营模式转变 [5][6] - 建设资金方面，财政部推行PPP模式，该模式可撬动社会资金，公司可提前参与项目，推动项目落地和进展 [6] 智慧城市市场拓展及运营思路 - 市场拓展通过发挥央企和上市公司优势，与政府建立紧密合作，签订框架协议，控制节奏以提高协议落地可能性和深度 [6] - 未来收入分为工程项目建设收入和项目运营收入，工程项目建设包括搭建平台、建设城市运营管理中心等，运营方面通过与政府成立PPP公司和搭建产业联盟实现 [6] - 目标是3年签订100个城市，工程建设完成后形成商业模式做大数据运营 [6][7] 云亭项目进展 - 华录云亭是运营业务重要抓手，受政府欢迎，已在框架协议中安排 [7] - 通过政府定制方式推广，为政府提供基于基础设施的网络化管理和服务，云亭设施关联城市运营中心，可提供多种服务，嵌入其他行业 [7] - 云亭可配合智慧城市建设，沉淀数据进行二次开发，若推广顺利将成投资经营热点 [7] 问答环节要点 - 智慧城市运营方向包括平台类运营（如华录云亭）和特定运营（如健康管理、居家养老服务） [7] - 认为健康、养老、旅游等基于PPP模式的运营现实，安全、安保等领域运营空间大，但存在数据不开放和市场不活跃问题 [8] - 河北公安厅、交通厅项目进展正常 [8] - 华录集团与松下签订合作协议，公司有望在智能交通、安防、智慧城市等方面参与合作 [8] - 公司制定“一体两翼”战略，以智慧城市产业为主体，网络支付、信息安全为两翼，布局网络支付获取牌照，建设华录宝，在信息安全方面有优势并争取相关许可证 [9] - 智能交通仍是主要利润来源，智慧城市战略可强化智能交通，公司目标未变，智能交通管理系统ATMS5已发布且市场占有率领先，持续提升完善 [9] - 过去安防安保业务体现在平安城市，每年订单量几个亿，基于大安保安防、大公安项目逐步落地，产品和业务将提升，利润率相对较高 [10] - 公司按建造合同准则核算，收入约等于应收账款、现金流与存货增加额之和 [10]

项目进展 - 河北公安厅项目已进入最后审批阶段，预计将采用公开招标、邀请招标或单一来源采购方式 [3] - 交通厅项目仍在工信厅评审技术路线和造价，预计比公安厅项目晚2至3个月 [3] 合作与战略 - 与阿里云合作基于智慧城市项目落地，阿里云负责公共云部分，公司负责自有云及应用部分 [4] - 智慧城市建设合作协议是锁定市场、提高订单规模的有效手段，预计智慧城市市场规模将达到千万亿级 [4][5] - 公司在智慧城市市场的优势包括央企背景、投融资能力、智库型团队、技术积累和全国市场渠道 [5][6] 业务发展 - 尚易德专注于交通和安防类产品，计划逐步替代外部采购 [6] - 华录智达业务面向公交领域，重点突破北京和天津市场 [6] - 海外业务主要通过合作伙伴拓展，近期成为华为在智能交通合作方面的主供货商 [6] 技术与创新 - 车联网是智能交通发展的终极目标，目前与院校合作研究，尚未出现实质性成果 [6] - 计划通过在智能交通系统层面介入车联网，解决车路通信问题，未来收益在于运营 [6] 融资与投资 - 创业板再融资政策已出台，公司正在积极研讨和比较各种融资方式 [5] - 政府投资不会停止，信息化项目在政府投资中占比不大，预计不会收缩 [7] 风险管理 - 政府项目大范围违约是小概率事件 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员众多，包括南方基金、民生加银等多家机构及个人投资者 [2][3][4] - 活动时间为2015年4月9日14:00 - 15:30，地点在华录集团六层会议室 [4] - 上市公司接待人员包括总裁林拥军、副总裁陈相奉等 [4] 互联网交通管理平台相关 盈利模式 - 通过互联网办理驾驶员培训报名等全业务，提高政府办事效率和群众便利，盈利点在于数据变现和代收违法罚款手续费，辽宁省有1000多万驾驶员，会产生相应流量数据用于合作变现 [4][5] 投入与收益 - 省级平台前期投资500 - 1000万左右（大省份1000万左右，小省份500 - 600万左右，不含自主软硬件），每年运维费用200万左右；后期运营收益源于罚款收取和与机构合作 [5][6] 用户回报与活跃度 - 未进行具体回报测算，平台推广成本低且具排他性，预计1 - 2年后大家会使用APP，2 - 3年后有几千万用户流量，后续完善用户使用频率等手段，先搭建系统上线 [6][7] 业务拓展 - 除辽宁外与其他省份洽谈，希望今年谈下5个省，因有客户积累和政府对接能力，获取项目机会大；目前洽谈中未听说其他公司签订类似协议 [7][8] 智慧城市项目相关 项目落地与回款 - 全力推进智慧城市框架落地，如智慧临朐2013年协议额2.4亿左右，已转合同额1.5亿左右，回款按约定进行，无恶意拖欠情况 [8] 核心竞争力 - 2013年进入智慧城市领域，核心产品未完全定型，主要做数据融合平台和上端管理应用系统；争取半年做好核心，1 - 2年稳定核心产品实现可复制，运管中心建设周期1 - 1.5年 [8][9] 团队搭建 - 互联网团队有70人左右，智慧城市业务集团按互联网形态组建，管理流程和企业文化互联网化 [9] 并购重组 - 有明确并购计划，需在再融资完成后考虑，避免影响再融资进程 [10] 数据融合 - 政府高层认同数据融合重要性，各委办局有阻碍但仍可推进；做法是开放原有系统数据和引导新建系统统一数据存储计算；价值是发掘委办局数据相关性 [10][11] 建设模式与数据使用 - 通过招投标、BT、PPP三种模式建设运营中心；与政府约定授权下共同运营数据，运营中心开放给第三方基于易华录平台，数据整合由公司做，涉及利益分享 [11] 其他业务相关 信息安全与金融支付 - 推出华录宝申请金融支付牌照，通过支付产生数据为运营打基础；布局信息安全一体两翼战略，与中科院、保密局等洽谈合作 [12] 华录集团资源 - 去年总资产规模130多亿，净资产约90亿，现金资产40多亿；定位新型文化产业集团，构建制造、内容、服务三大板块，旗下有华录松下、中国唱片总公司、航天数字传媒公司等资源 [13] 业务增长预期 - 2014年收入15.8亿，智慧城市占18%，智能交通占70%，公共安全占12%，2015年智慧城市占比将加大，目标挖掘内部潜力，业务扩大同时费用与去年持平 [13] 资产证券化与外延并购 - 考虑资产证券化，条件成熟会做，云亭和PPP项目有收益权可做；外延并购以外部为主，大体量并购在集团外找 [14]

公司战略与业务布局 - 实施“1+4”发展战略，以智能交通为基础，拓展公共安全、智慧城市、蓝光存储、居家养老领域，构建“五朵云”服务，目标是成为智慧城市运营商 [3] - 已为220多个城市提供出行服务，服务驾驶人总量过亿 [3] 各业务领域进展 智能交通 - 基于G端项目、交通数据服务及电子车牌服务向G、B、C端提供出行服务，在厦门开展精细化交通管理试点，将加大治堵方案提供力度 [3] 智慧城市 - 子公司天津通翔为津南区中小企业融资提供数据融合服务 [3] 公共安全 - 子公司尚易德提供前端安防硬件制造和后端视频云解析服务 [3] 光存储 - 与华录松下成立合资公司销售硬件，上市公司进行软件开发和运营开拓，天津光存储数据中心开建，将打造2万平米中心，与华为合作提供冷热数据服务 [3][4] 养老 - 与老龄委信息中心合作成立合资公司，探讨社区与居家养老融合模式 [4] 光存储相关问题 工作原理与应用 - 通过二维码识别、机械臂操作读取光盘数据，单体机柜存储空间1.9pb，销售模式有直接购买、租赁、提供云端服务，应用于金融等领域，归档存储优势明显，能耗仅为普通热存储的5%，数据可存50年以上 [4] 利润空间 - 国内市场因软件对接和响应速度问题推广受限，公司将通过超算和人工智能拓展应用范围，天津蓝光存储数据中心规模2000PB，合作客户预计每省至少1万个机柜，成本低于热存储 [4][5] 合作关系 - 与华为合作开发冷热混合存储数据中心，扩大蓝光产品应用范围，天津广电集团有100个机柜存储需求 [5] 市场空间与产品投入 - 国外大数据厂商开始尝试使用蓝光存储，国内工商银行已拓展省级分行，政府感兴趣，重点开拓存储服务模式，虚拟磁带库软件7月底发布，今年在天津建5个小机房，2017年底与华为合作的冷热混合数据中心投入使用 [5][6] PPP模式相关问题 特点与优势 - 公司在山东发起80亿PPP基金，半年多拿到数十亿项目，PPP模式可撬动社会资本，调动闲置资源，提高项目收益，以菏泽项目为例，传统采购方式低价竞争难盈利，PPP模式有盈利空间 [6] 菏泽项目运作 - 核心在策划和运营，交通方面包括数据运营、交通设施广告、交警收费项目运营；公共安全方面与小区物业结合运营；收益通过交通大数据、广告权等实现，菏泽未来驾驶人预计从130万上升到300万，将开发相关运营产品 [6][7] 投资回报与格局展望 - 投资回报优势为项目收益和改善现金流，未来20年PPP将成公共产品和基础设施建设主流，市场分政府主导和数据运营两类，今年四川、天津等地项目有望落地 [7] 利润增长与模式占比 - PPP项目通过SPV公司转化投资为合同，公司对项目落地乐观，传统与PPP模式占比2:8，希望加速推进PPP模式，不排除竞争对手参与 [8] 其他业务问题 电子车牌 - 处于实验阶段，芯片未完成，读具室内测试完成、正在新疆做室外高温测试，京津冀将启动试点，公司芯片、读具和后台系统全面，220多个城市用其智慧交通系统平台 [8] 业绩预期 - 今年全年业绩预计乐观，山东易华录等多家子公司有较大利润增幅可能 [8]

公司基本信息 - 证券代码 300212，证券简称易华录 [1] - 2020 年 8 月 27 日通过电话会议开展投资者关系活动，参与单位众多，上市公司接待人员有董事会秘书颜芳、财务经理张媛、证券事务代表潘磊 [2] 上半年经营情况 数据湖业务 - 落地 8 个数据湖项目，订单增速加快，归母净利润扣非后增长 2.3% [3] - 15 个湖进入运营阶段，10 个湖存储政府及企业数据，开通云主机 1000 余架，开通量是去年同期 3 倍，入湖数据量达 80PB，增速是去年同期 5 倍 [4] 传统业务 - 受疫情影响，政府项目释放停滞，传统业务订单大幅下滑，传统行业子公司亏损放大至 5000 万以上，已处理三家涉及传统业务企业 [3][4] 数据运营进展 研发团队与数据治理 - 中央研究院研发团队约 500 人，拆分为五大产品线 [4] - 以数据中台为基础采集数据 4600 余万条，已标注数据 1200 多万条，研发算法 110 余类，开发出算法 370 例，数值呈几何倍数增值 [4] 算法变现与业务合作 - 形成自研算法变现闭环，上半年算法应用在数据湖生态形成收入上亿元，带动数字经济基础设施板块毛利增长近 10% [4][5] - 与华为、新华三签署战略合作协议，7 月启动蓝光转售并已形成订单 [5] - 与联通布设 200PB 的联通云湖，覆盖 10 多个区域；与中国铁塔签署合作协议，在北京市场试点分布式 IDC 和边缘计算服务网络 [5] C 端产品 - 葫芦 APP 在安卓系统上线进入测试阶段，2.0 版本将在苹果系统同步上线，政府计划采购给市民提供存储服务，未来可提供增值服务 [6] 问答环节要点 数据湖进展 - 已落地 27 个数据湖，争取全国各省均落地一个；引流存储量从 2019 年底 45PB 增长到 80PB，政府付费逐步开始；采集 4000 多万条数据，标注 1200 多万条，算法从去年 100 多条增加到 370 多条，形成数据利用闭环；天津和无锡同步搭建数据银行，预计今年成型 [6][7][8] 业务下滑与毛利率情况 - 数据湖业务订单增速高，收入确认受疫情和会计准则影响延后；传统业务订单受疫情影响下滑，子公司亏损；数据湖建设毛利率上升，因增加自研算法软件平台销售 [9] - 数据运营业务包含 IDC 业务和运维，运营收入同比上升 21%，但人力和材料成本上涨，目前毛利率 40%-50%，未来开展新业务毛利率可能提升 [10][11] - 集成业务子公司进行整合，公司主营业务为数据湖业务，对交通、安防类业务支持困难，将引入战略投资者，长期整体毛利率预计维持在 30 - 40% [11][12] 运营与收费情况 - 27 个湖中 15 个接近建设完成并逐步进入运营阶段，10 个左右已进入运营期，初期多免费服务，收费协议逐步签署，如无锡政府每年约 3000 万采购 100PB 存储空间 [12][13] - 收费根据城市资源情况，以存储量和时长阶梯定价，有内部报价体系 [13] - 今年约 15 个示范湖可运营收费，明年约 30 个 [14] 存储体系合作 - 公司蓝光存储产品及配套软件全面进入华为、新华三存储产品体系并形成订单，未来在云和边缘计算有合作基础；两家公司占中国外部存储市场 40 亿美金中 40%的份额，蓝光替代磁带库是趋势，3 - 5 年完成替换，光电磁一体化将成主流存储架构 [14][15] 与政府合作情况 - 营销流程包括接洽、数据调研、形成投资方案上报审批（约 6 个月）、公司内部决策设立项目公司（1 - 2 个月）、建设期（示范湖半年左右，主湖约两年），项目收入按履约进度结转 [16][17] - 投资总额 30%为注册资本金，政府和易华录按 51%和 49%比例现金付缴，分三期，项目启动可同步开展债权融资，杠杆比例约 6.6 倍，后续可通过成立基金提升杠杆比例 [18]