债券基本情况 - 发行主体为北京易华录信息技术股份有限公司 [1] - 债券简称22华录01 发行规模5亿元 票面金额100元 [1] - 债券期限5年期 附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权 [1] - 票面利率5.50% 采取单利按年计息 [1] - 起息日为2022年8月17日 付息日为每年8月17日 [2] - 兑付日为2027年8月17日 回售部分兑付日为2025年8月17日 [2] - 由中国华录集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保 [2] - 发行时主体信用等级AA 债券信用等级AA+ [2] - 募集资金在扣除发行费用后全部用于偿还公司有息债务 [3] 重大诉讼事项 - 公司与长高智汇、太行数据湖合同纠纷被山西省长治市潞州区人民法院立案 [3] - 纠纷源于2022年3月7日太行数据湖45%股权转让交易 [4] - 诉讼请求包括要求长高智汇支付剩余股权转让价款6525.25万元 [4] - 要求支付延期付款利息400.24万元及逾期付款违约金309.37万元 [4] - 公司及控股子公司连续十二个月内作为被告累计诉讼涉案金额29106.03万元 [4] - 涉及73起案件 占最近一期经审计净资产39% [4] - 因诉前保全导致公司及子公司银行账户冻结21509.29万元 [5] - 冻结资金占最近一期经审计总资产比例1.88% [5] 诉讼案件详情 - 原告为山西长高智汇科技发展集团有限公司和山西太行数据湖信息技术有限公司 [7] - 被告为北京易华录信息技术股份有限公司 [7] - 原告要求被告赔偿项目资产损失10456.34万元 [7] - 要求被告履行承诺按实际投入收购项目全部资产 [7] - 案件已立案但尚未开庭审理 [4][5]

债券信息 - 本期债券发行规模5亿元，票面利率5.50%[6] - 债券期限5年期，附第3年末选择权[6] - 由中国华录集团提供担保[7] - 公司主体信用AA，债券信用AA+，展望稳定[7] - 募集资金用于偿还公司有息债务[8] 诉讼情况 - 长高智汇等起诉公司索赔1.05亿元[10] - 公司起诉长高智汇涉案7234.85万元[11] - 截至2025.6.27，被告涉案2.91亿元，占净资产39.94%[13] - 截至2025.6.27，原告涉案2.84亿元，占净资产39%[13] - 截至2025.6.27，账户冻结2.15亿元，占总资产1.88%[13]

债券利率 - “22华录01”前3年利率5.50%，后2年降至3.80%[4][6] - 回售部分2024 - 2025年利率5.50%[12][13] 回售信息 - 回售价格100元/张（不含利息）[5][10] - 登记期2025年7月8 - 10日[6][10] - 撤销期2025年7月9 - 10日[6][11] - 资金到账日2025年8月18日[6][11][12] 派息兑付 - 调整前每年每张派息5.50元，兑付105.50元[7] - 调整后2025 - 2026年每张派息3.80元，2026 - 2027年兑付103.80元[9] - 回售部分每10张派息55元（含税）[12][13] 其他 - 发行人拟对回售债券转售[6][11]

票面利率调整 - 下调“22华录01”后2年票面利率170个基点，调整后为3.80%[4] - 前3年票面利率为5.50%[6] 回售信息 - 回售价格100元/张（不含利息）[5] - 回售登记期2025年7月8 - 10日（交易日）[6] - 回售资金2025年8月18日到账[6] 派息情况 - 调整前每年每张派息5.50元，兑付105.50元[7] - 调整后2025 - 2026年每张派息3.80元，2026 - 2027年兑付103.80元[9] - 回售部分每10张派息55.00元（含税）[13]

债券利率调整 - 公司决定下调"22华录01"后2年票面利率170个基点至3.80% [1] - 调整前3年票面利率为5.50% [2] - 调整后债券采用单利按年计息不计复利 [2] 债券回售安排 - 债券持有人可在公告后3个交易日内申报回售 [2] - 回售申报日未申报视为放弃回售选择权 [2] - 回售申报金额需为100元整数倍且不少于100元 [2] - 回售申报确认后相应债券将被冻结交易 [2] 债券兑付信息 - 调整前每10张债券派发利息55.00元(含税) [4] - 个人及证券投资基金持有人税后实际每10张派息44.00元 [4] - 非居民企业实际每10张派息55.00元 [4] 债券相关机构 - 公司联系人蒋帆电话010-52281270 [4] - 公司传真010-52281188 [4] - 其他联系人杨汝睿于洋电话010-59026649/010-59026856 [4]

债券利率调整 - 公司下调“22华录01”后2年票面利率170个基点，调整后为3.80%[4] - 前3年票面利率为5.50%[6] 回售相关 - 回售价格100元/张（不含利息）[5] - 回售登记期为2025年7月8 - 10日（交易日）[6] - 回售资金2025年8月18日到账[6] 派息兑付 - 调整前每年派息5.50元，兑付共105.50元[7] - 调整后2025 - 2026年派息3.80元，兑付共103.80元[9] - 回售部分享2024 - 2025年利息，每10张派息55元（含税）[13]

债券信息 - 本期债券发行总额5亿元，余额5亿元[7] - 票面利率5.50%，期限5年期，附第3年末选择权[7] - 公司主体信用等级AA，债券信用等级AA+，评级展望稳定[8] - 由华录集团提供全额连带责任保证担保[9] - 起息日2022年8月17日，付息日2023 - 2027年每年8月17日[7] - 兑付日2027年8月17日，回售部分2025年8月17日[8] 业绩数据 - 2024年营业收入4.65亿元，同比下降39.24%[19] - 2024年计提资产减值损失14.01亿元，信用减值损失4.54亿元，净利润 -28.67亿元[19] - 2024年数字化系统及底座收入21314.27万元，占比45.86%，同比降54.91%[20] - 2024年数据运营及服务收入25165.37万元，占比54.14%，同比降13.90%[20] - 2024年末流动资产555996.29万元，2023年末768573.09万元[25] - 2024年末非流动资产590650.51万元，2023年末562549.50万元[25] - 2024年末负债1013007.92万元，2023年末920262.10万元[25] - 2024年末所有者权益133638.89万元，2023年末410860.49万元[25] - 2024年经营活动现金流净额 -24137.87万元，2023年 -22422.88万元[29] - 2024年投资活动现金流净额7591.85万元，2023年 -15965.39万元[29] 华录集团情况 - 2024年末资产总计176.65亿元，负债总计108.80亿元，资产负债率61.59%[42] - 2024年营业收入25.01亿元、净利润 -30.23亿元[42] - 2024年经营活动现金流净额 -1.47亿元，投资活动0.51亿元，筹资活动 -13.05亿元[42] - 控股股东为中国电子科技集团有限公司，持股比例66.78%[37] 其他事项 - 拟与中国电子科技财务有限公司签《金融服务协议》，授信3亿元[39] - 2024和2025年公司主体长期信用等级维持AA，“22华录01”维持AA+，展望稳定[54] - 截至2024年末，对外担保余额43342.46万元[56] - 湖南华云数据湖信息技术有限公司担保22050.00万元，担保期十年[58] - 大连数据湖信息技术有限公司担保21292.46万元，担保期十一年[58]

诉讼金额 - 与长高智汇、太行数据湖合同纠纷案件金额104563356.5元[4] - 起诉长高智汇案件金额合计7234.85万元[7] - 起诉长高智汇剩余股权转让价款本金6525.25万元[7] 诉讼情况 - 公司及控股子公司连续十二个月内作为被告涉案金额29106.03万元，73起[8] - 公司及控股子公司连续十二个月内作为原告涉案金额28426.76万元，16起[8] 账户冻结 - 因被诉案件诉前保全冻结银行账户21509.29万元[8]

关于"22 华录 01"拟下调票面利率的公告 - 公司拟下调"22 华录 01"债券后2年（2025年8月17日至2027年8月16日）的票面利率 [1] - 本期债券前3年（2022年8月17日至2025年8月16日）票面利率为3.70% [2] - 最终票面利率调整情况将以公司后续披露的公告为准 [2] 《募集说明书》相关约定 - 公司有权在债券存续期第3年末调整后2年票面利率 [1] - 若不行使调整权，则维持原有票面利率不变 [1] - 调整公告将在付息日前30个交易日在深交所网站发布 [1] 回售安排 - 债券持有人可在公告后3个交易日内申报回售 [2] - 未申报视为放弃回售选择权，继续持有债券 [2] - 回售支付日为第3个计息年度付息日 [2] 利率调整合规性 - 本次利率下调符合《募集说明书》约定 [2] - 公司将承担利率下调相关法律责任 [2] 联系方式 - 债券投资人可通过公告披露的联系方式与公司或受托管理人中德有限公司沟通 [3] - 联系人包括蒋帆、杨汝睿、于洋等 [3]

公司信用评级 - 主体长期信用等级维持为AA，"22华录01"信用等级维持为AA+，评级展望为稳定[1] - 评级结果基于公司业务转型、股东支持及财务状况等多方面因素[3] - 控股股东华录集团为"22华录01"提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保[4] 业务转型与经营状况 - 公司逐步收缩数据湖业务，转型为智慧交通、数据要素及存算一体等领域[3] - 2024年营业总收入同比下降39.24%至4.65亿元，主要因数据湖业务收缩及项目审减[3] - 智慧交通业务收入1.65亿元，同比下降2.78亿元，新签订单减少[3] - 数据要素业务处于初期阶段，2024年收入约0.21亿元，下游市场不成熟[3] 财务状况 - 2024年利润总额亏损28.50亿元，主要因大额资产减值及信用减值损失[3] - 资产总额114.66亿元，同比下降13.86%；所有者权益13.36亿元，同比下降67.47%[3] - 全部债务71.07亿元，同比增长23.25%，短期债务占比68.17%[3] - 资产负债率88.35%，全部债务资本化比率84.17%，财务杠杆水平高[3] 股东支持与外部资源 - 实际控制人电科集团在业务协同、管理及融资授信等方面提供支持[4] - 华录集团2024年提供资金支持超过37亿元（含利息）[5] - 公司在手订单业主主要为政府机关及央国企，回款风险较小但进度受财政影响[3] 行业分析 - 智慧交通行业2024年市场规模同比减少约10.07%，竞争激烈[15] - 数据要素行业处于制度落地及市场培育期，将催生数据资产入表等服务需求[15] - 公司智慧交通业务在2024年中国智能交通千万项目中标企业中排名第十，市场占比1.01%[16] 未来发展 - 公司将聚焦智慧交通、数据要素、存算一体化三大核心业务板块[31] - 计划通过联合电科集团资源深化技术合作，形成产业集群效应[31] - 对数据湖项目实施分类管理策略，推进优质资产控股并表，有序退出低效资产[31]