报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 转型期业绩承压 - 2024H1公司收入同比下滑,主要受智慧交通等业务的季节性波动和交付验收周期影响,且数据湖建设已无相关新增收入确认,部分项目因本期存在审计结算核减,导致收入和毛利整体下滑 [3] - 2024H1共确认减值损失0.4亿元,主要是数据湖项目因账龄滚动计提相应的坏账损失增加,导致利润总额同比下降 [3] - 公司2024H1研发、销售、管理费用率同比下降,在不考虑投资收益和计提减值损失的影响下,当期经营利润率呈现好转趋势 [3] 数据要素持续推进 - 公司2024H1服务浙江省交通投资集团成功完成4个数据资产化项目2024年一季度入表工作,成为首批实现数据资产入表的省级交通投资类集团 [3] - 公司与抚州数据湖合作,成功完成公共数据产品的数据资产入表,实现产品签约,产生交易收入,是江西省首例基于公共数据产品的数据资产入表 [3] - 公司已经入驻北京国际大数据交易所等10余家数据交易平台,上架数据服务及数据产品40余款,为四川、广东、河南、浙江等地客户提供基于三农、车辆ETC、建筑企业等数据产品服务 [3] 智慧交通业务向主业回归 - 公司调动资源推动智慧交通业务向主业回归、稳定发展,2024H1新签合同额较上年同期增长逾5000万元,增长率达346% [4] 盈利预测与投资评级 - 考虑公司仍处于业务转型期,以及资产减值损失的影响,我们将公司2024-2026年EPS由0.01/0.25/0.46元下调至-0.13/0.09/0.23元 [4] - 我们看好公司背靠中电科,未来有望通过数据资产服务,突破地市级客户,开展数据基础设施和数据授权运营服务,维持"买入"评级 [4]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为3.38亿元，同比下降34.34%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.68亿元，同比下降23.61%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.96亿元，同比增加4.38%[29] - 基本每股收益为-0.5117元/股，同比下降13.74%[29] - 加权平均净资产收益率为-10.80%，同比下降2.89个百分点[29] - 公司总资产为127.21亿元，同比下降4.43%[29] - 归属于上市公司股东的净资产为32.26亿元，同比下降10.26%[29] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司2024年上半年营业收入同比下降34.34%，主要由于业务结构调整和数据湖建设收入减少[113] - 公司营业成本同比下降27.63%，与收入下降趋势一致[113] - 销售费用同比下降51.90%，管理费用同比下降39.52%，主要由于人员结构调整[113] - 公司研发投入同比下降22.31%，主要由于人员结构调整[113] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比增加4.38%，主要由于其他经营活动现金增加[113] - 公司投资活动产生的现金流量净额同比下降93.75%，主要由于上年同期收回参股公司投资款[113] - 公司筹资活动产生的现金流量净额同比下降74.36%，主要由于偿还外部到期债务增加[113] - 公司现金及现金等价物净增加额同比下降397.17%，主要由于支付采购款增加和在建工程投入增加[113] - 数字化系统及底座营业收入为2.12亿元，同比下降41.79%，毛利率为5.55%，同比下降14.63%[116] - 数据运营及服务营业收入为1.26亿元，同比下降16.25%，毛利率为38.51%，同比上升0.35%[116] - 材料成本为2.36亿元，占营业成本的84.97%，同比下降25.38%[118] - 人力成本为1209.98万元，占营业成本的4.35%，同比下降72.60%[118] - 货币资金为3.95亿元，占总资产的3.11%，同比下降2.90%[122] - 应收账款为16.58亿元，占总资产的13.04%，同比上升1.89%[122] - 合同资产为42.29亿元，占总资产的33.24%，同比下降0.23%[122] - 短期借款为30.11亿元，占总资产的23.67%，同比上升2.37%[122] - 金融资产期末数为1.81亿元，本期公允价值变动为20.70万元[126] - 公司货币资金账面余额为87.19亿元，受限类型包括保证金和诉讼冻结[128] - 公司存货账面余额为37.88亿元，受限类型为融资租赁[128] - 公司固定资产账面余额为72.58亿元，账面价值为68.40亿元，受限类型包括借款抵押和未办妥产权证[128] - 公司无形资产账面余额为22.30亿元，账面价值为12.58亿元，受限类型为借款抵押[128] - 公司合同资产账面余额为450.47亿元，账面价值为408.50亿元，受限类型包括借款质押、集团委贷和资金拆借[128] - 公司应收账款账面余额为233.80亿元，账面价值为150.31亿元，受限类型包括借款质押、集团委贷和资金拆借[128] - 公司长期股权投资账面余额为67.09亿元，受限类型为借款质押[128] - 公司报告期投资额为0元，较上年同期的1679.42万元下降100%[131] - 公司募集资金总额为15.81亿元，报告期投入募集资金总额为7344.96万元，已累计投入募集资金总额为6.69亿元[135] - 公司募集资金承诺投资项目包括超级存储研发项目、政企数字化转型平台关键技术研发及产业化项目、人工智能训练资源库及全域视频感知服务平台项目，累计投入金额为6.69亿元[139] - 视频感知服务平台项目仍处于建设期内，未达到预计效益，故不适用[142] - 公司使用募集资金133,334,704.23元置换预先投入募投项目的自筹资金，并使用358,490.57元置换预先支付发行费用的自筹资金，共计133,693,194.80元[145] - 公司拟使用不超过70,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2024年6月30日已使用68,694.50万元[145] - 募集资金将按计划投入超级存储研发项目、政企数字化转型平台关键技术研发及产业化项目、人工智能训练资源库及全域视频感知服务平台项目[145] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[146] - 公司报告期不存在委托理财、衍生品投资和委托贷款情况[149][150][151] - 公司报告期未出售重大资产或重大股权[152][153] - 公司半年度报告未经审计[193] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[194] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[195] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[195] 非经常性损益 - 公司计入当期损益的政府补助为3,165,389.30元[36] - 公司其他营业外收入和支出为-138,391.51元[36] - 公司其他符合非经常性损益定义的损益项目为-9,952,375.01元[36] - 公司合计非经常性损益为-7,020,211.25元[36] 政策与市场环境 - 2024年上半年，智能交通产业在政策支持下迎来重大发展机遇，20个试点城市确定[40] - 2024年全球数字经济总量超33万亿美元，同比增长超8%[41] - 2024年国家将推出8项制度文件推动数据基础设施建设[43] - 2024年7月，中共中央提出健全促进实体经济和数字经济深度融合制度[44] - 2024年上半年，多地启动"车路云一体化"示范项目，北京规划100亿元，武汉备案金额约170亿元[48] - 国家发布《"数据要素×"三年行动计划（2024—2026年）》推动数据要素市场发展[49] - 公司面临政策风险，包括数据要素政策推进不及预期和数据安全合规风险[157] 业务发展 - 2024年上半年，公司智慧交通业务新签合同额较上年同期增长逾5000万元，增长率达346%[58] - 公司聚焦交通强国战略，锁定回归行业领先地位的战略目标，利用大数据技术为交通领域提供创新的业务模式和应用技术[54] - 公司面向政企客户提供数据要素资产化全流程服务，包括数据资产评估、入表、授权运营和区域数据要素市场建设等[54] - 公司以蓝光存储为核心，构建了自主可控的超级智能存储产品体系，提供绿色安全的海量数据智能分级分层存储解决方案[54] - 公司推出的智慧交管解决方案4.0，以"易安""易畅""易管""易慧"为核心，服务于各地交警落实"减量控大"、"精细化缓堵"和"情指行一体化"[58] - 公司承建了新疆喀什、福建厦门、四川遂宁、吉林公主岭、海外阿尔及利亚等多地智能交通项目建设[63] - 公司面向省、市级政府，开展公共数据授权运营、区域数据要素市场建设等业务，助力推进数据要素市场化配置[64] - 公司帮助企业将其符合条件的数据资源确认为企业资产负债表中的"数据资源无形资产"或"数据资源存货"[67] - 公司联合行业生态打造企业数字化应用和数据运营，进一步释放企业数据价值[64] - 易华录成功完成浙江省交通投资集团4个数据资产化项目2024年一季度入表工作，成为首批实现数据资产入表的省级交通投资类集团[68] - 易华录与抚州数据湖合作，成功完成公共数据产品的数据资产入表，实现产品签约并产生交易收入，是江西省首例基于公共数据产品的数据资产入表[68] - 易华录服务遂宁兴业数字产业集团有限责任公司圆满完成数据资源确权、评估、入表等工作，助力该企业成为遂宁市首家数据资产入表落地企业[68] - 易华录服务山西省阳泉数科下属全资子公司领航科技，圆满完成数据资源盘点、数据产品设计、数据产品登记、数据资产入表等工作，成为山西首个地市级车联网数据资产入表企业[68] - 易华录已入驻北京国际大数据交易所等10余家数据交易平台，上架数据服务及数据产品40余款[72] - 易华录为江苏某地级市建设政采贷数据产品，安全合规地使用政府采购数据、企业信用数据及其他相关公共数据，为政府采购供应商融资搭建专属通道[72] - 易华录在智慧城市业务方面，构建了基于城市大脑、一网统管、一体化政务大数据的整体能力平台，形成政务大数据要素建设运营体系[73] - 易华录的超级智能存储业务在2024年上半年实现了高速发展，覆盖医疗、灾备、金融、教育、遥感等多个行业，并完全覆盖三大运营商的云湖、IDC资源池战略合作[77] - 易华录的智能混合超存系统在信创方面取得突破性进展，积极参与中国电子LHT创新项目，并与多个生态合作伙伴进行技术对接及国产化平台适配[78] - 易华录的超级存储业务已落地包括遥感、备份、档案、公安、医疗、数据中心、金融、公检法、档案、央国企、法院、运营商等各个行业应用案例，成功推广了超百个商业项目[80] - 公司深化与三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）在云服务赛道的合作运营，打造超级存储云品牌，纳管全国数据湖资源，提供自助可选的云存储服务[81] - 公司整合了中国联通在北京大兴、海淀、哈尔滨等地的本地化资源池，以及中国移动与中国电信在贵阳的优质资源池，统一纳入超级存储云服务平台进行集中优化管理[82] - 公司与运营商共同构建了涵盖公有云、私有云、专属云、信创云四个版本的蓝光存储解决方案，并成功签约多个重大项目，包括中国移动云深度归档、中国移动视频云等[85] - 公司存算一体技术实现降低一个数量级的单位算力能耗，解决高算力带来的高能耗成本矛盾问题，应用于百亿级 AIoT 设备、数据中心、自动驾驶等领域[86] - 公司已顺利交付遥感国创云、青岛海洋大数据中心、鹏程实验室、国防科大项目、联通数据中心等各行业重大项目[90] - 公司牵头或参与了15项行业标准的研制工作，其中6项团体标准、1项国际标准、3项国家标准及1项团体标准已正式发布[90] - 公司在智慧交通领域累计获得2个国家级、9个省部级奖项，拥有100多项专利、380多项软件著作权、10多个国家级/省部级认证科研平台[92] - 公司是交通运输部认证的5家"综合交通大数据处理及应用技术方向全国行业研发中心"之一，并参与制定了多项国家及行业标准[95] - 公司在政府数据资源管理与治理方面积累深厚，具备丰富的数据治理经验，拥有数据采集-数据清洗-数据质量管理-数据共享交换全链条软件著作权20余项[96] - 公司自主研发的超级智能存储系统在数据存储领域具有显著优势，荣获国家科学技术进步奖二等奖[107] - 公司在数据要素资产化服务领域具有超前布局的先发优势，已在全国布局建设数据湖[101] - 公司主营业务从数据湖建设转向数据运营，加大对数据要素创新业务的投入[120] 风险与挑战 - 公司处于业务转型调整期，存在较大的现金流风险[158] - 公司人力资源风险较高，司龄和年龄结构偏小，需优化人才引进和培养机制[159] 公司治理与股东 - 公司控股股东中国华录集团有限公司直接及间接持有公司33.94%的股权[19] - 公司报告期末至半年度报告披露日股本未因发行新股、增发、配股等原因发生变化[29] - 公司2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为39.14%[166] - 公司2023年度股东大会投资者参与比例为38.82%[166] - 公司董事会换届导致多名高管离任，包括董事长林拥军、总裁等[167][170] - 公司实际控制人中国电子科技集团有限公司承诺保持易华录人员、财务、机构、资产、业务独立，承诺正常履行中[188] - 国富商通信息技术发展股份有限公司未履行2018年9月10日前完成7800万元A股股票购买行为的承诺，构成违约[188] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[189] - 公司报告期无违规对外担保情况[190] 绿色发展与技术创新 - 公司自主研发的超级智能存储产品可为1000PB存储量的数据中心节省725个机柜，年总节电1639.87万kWh[177] - 公司积极推行绿色办公，倡导节能降耗和无纸化办公[181] - 公司秉持绿色发展理念，致力于打造新一代绿色低碳数据基础设施，探索大数据中心零碳解决方案[183] 员工与职业健康 - 公司高度重视员工职业健康安全，严格遵守《中华人民共和国职业病防治法》等相关法律法规，建立健全职业健康管理体系[182] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[172] 关联交易 - 华录集团贷款及资金拆借金额为259.7亿元，占市场协议价格的61.79%[199] - 华录集团向关联人支付房租金额为49.33亿元，占市场协议价格的4.99%[199] - 中电科融资租赁公司接受融资租赁服务金额为2,217.49亿元，占市场协议价格的0.53%[199] - 太极计算机股份公司向关联人采购设备金额为379.9亿元，占市场协议价格的1.37%[199] - 杭州海康威视数字技术股份公司向关联人采购设备金额为253.4亿元，占市场协议价格的0.91%[199] - 中国体录·松下电子信息公司向关联人采购电子产品金额为907.83亿元，占市场协议价格的3.26%[199] - 津易公司向关联人项目支付金额为1,770亿元，占市场协议价格的5.23%[199]

资金往来 - 公司拟向华录集团申请35亿元借款额度[4] - 截至目前，华录集团向公司提供委托贷款及资金拆借余额约33.59亿元[4] - 2024年初至公告披露日，公司与华录集团累计已发生关联交易约26亿元[12] 集团情况 - 华录集团2023年底总资产215.17亿元，2024年6月底为203.47亿元[7] - 华录集团2023年底净资产99.55亿元，2024年6月底为96.08亿元[7] - 华录集团2023年营收30.17亿元，2024年1 - 6月为12.36亿元[7] - 华录集团2023年净利润 - 18.88亿元，2024年1 - 6月为 - 3.07亿元[7] - 华录集团直接及间接持有公司34.10%股份[7] 公司资产 - 公司股权质押认缴金额合计10.43亿元[10] - 公司应收账款质押涉及579个项目，账面价值54.68亿元[10] 公司担保 - 截至公告日，公司累计审批担保总额14.92亿元，占2023年底净资产36.30%[11] - 截至公告日，公司累计实际担保额4.33亿元，占2023年底净资产10.55%[11] 公司决策 - 公司第六届董事会第四次会议通过向华录集团申请借款及签质押合同议案[14]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行股票募集资金总额15.81亿元，净额15.70亿元[2] - 截至2024年6月30日，实际到账156,987.12万元[4] 资金投入情况 - 2024年上半年，募集资金直接投入募投项目7344.96万元[3] - 截至2024年6月30日，募投项目累计投入20,677.16万元[4] 资金使用情况 - 永久补充流动资金46,242.27万元，临时补充68,694.50万元[4] - 闲置资金现金管理余额20,000.00万元[14] 项目投资进度 - 超级存储研发项目投资进度13.58%[22] - 政企数字化转型平台项目投资进度29.96%[22] - 人工智能训练资源库项目投资进度8.31%[22] - 补充流动资金项目投资进度100.00%[22] 其他事项 - 公司拟用133693194.80元置换自筹资金[10][23] - 部分募投项目调整内部结构和增加实施地点[23]

资金往来 - 公司拟向华录集团申请35亿元借款额度[2] - 华录集团向公司提供委托贷款及拆借余额约33.59亿元[2] - 2024年初至公告日与华录集团关联交易约26亿元[11] 集团情况 - 华录集团2024年6月底总资产203.47亿元，净资产96.08亿元[5] - 2024年1 - 6月营业收入12.36亿元，净利润 -3.07亿元[5] - 华录集团直接及间接持有公司34.10%股份[5] 公司资产 - 公司质押部分子公司股权认缴金额10.43亿元[8] - 公司以54.68亿元应收账款质押[9] 公司担保 - 公司累计审批担保总额14.92亿元，占2023年底净资产36.30%[10] - 公司累计实际担保额4.33亿元，占2023年底净资产10.55%[10]

| 证券代码：300212 | 证券简称：易华录 | 公告编号：2024-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：148002 | 债券简称：22 华录 | 01 | 北京易华录信息技术股份有限公司 第六届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京易华录信息技术股份有限公司（以下简称"公司"或"易华录"）第六 届董事会第四次会议于 2024 年 8 月 27 日（星期二）以现场会议的方式在公司十 楼会议室召开，会议通知已于 2024 年 8 月 17 日以专人送达、邮件等方式送达全 体董事和监事。本次会议应出席董事 9 名，实际出席会议董事 9 名，会议由公司 董事长欧黎先生主持，公司监事及其他高级管理人员列席了会议。本次会议的召 集和召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 经与会的董事充分讨论与审议，会议形成以下决议： 一、审议通过了《关于<2024 年半年度报告及摘要>的议案》 公司严格按照《证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定， 并根据自身实际情况，完成了《2024 年半 ...

北京易华录信息技术股份有限公司 2024年度半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 公司法定代表人： 主管会计工作的公司负责人 : 公司会计机构负责人： | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 占用方与上市公 | 上市公司核算 | 期初占用资金余额 | 报告期内占用累计发 | 报告期内占用资 | 报告期内偿还累计发 | 期末占用资金余额 | 占用形成原因 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 司的关联关系 | 的会计科目 | | 生金额(不含利息) | 金的利息(如有) | 生金额 | | | | | 现大股东及其附属企业 | | | | | | | | | | | | 前大股东及其附属企业 | | | | | | | | | | | | 总计 | | | | | | | | | | | | 其它关联资金往来 | 资金往来方名称 | 往来方与上市公 | 上市公司核算 | 期初往来资金余额 | 报告期内往来累计发 | 报告期内往来资 | 报告期内偿还累计发 | 期末往 ...

会议情况 - 易华录第六届监事会第二次会议于2024年8月27日召开，3名监事全出席[2] 议案表决 - 《2024年半年度报告及摘要》等三议案表决全通过[3][4][6] 借款事项 - 公司向控股股东申请借款额度并提供质押担保，议案待股东大会审议[6]

会议安排 - 2024年8月6日董事会通过召开第二次临时股东大会议案[4] - 2024年8月7日发布召开股东大会通知[4] - 2024年8月22日14:30股东大会现场会议召开[5] - 股东大会股权登记日为2024年8月15日[7] 参会情况 - 出席现场会议4名股东及代理人，代表257,336,332股，占35.7449%[7] - 网络投票380名股东，代表21,169,565股，占2.9405%[7] - 出席中小投资者382人，代表21,172,265股，占2.9409%[7] 议案表决 - 《未弥补亏损达实收股本总额三分之一议案》同意277,706,103股，占99.7128％[9] - 中小股东同意20,372,471股，占96.2224％[10] 结果认定 - 律师认为股东大会召集等符合规定，表决结果合法有效[11]

股东大会情况 - 2024年第二次临时股东大会于8月22日召开，通知8月7日发出[3] - 出席股东384人，代表股份278,505,897股，占总股份38.6854％[3] - 现场投票股东4人，代表股份257,336,332股，占总股份35.7449％[3] - 网络投票股东380人，代表股份21,169,565股，占总股份2.9405％[3] - 出席中小股东382人，代表股份21,172,265股，占总股份2.9409％[4] - 现场投票中小股东2人，代表股份2,700股，占总股份0.0004％[4] 议案表决情况 - 《关于审议未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》总表决中，同意277,706,103股，占比99.7128％[5] - 《关于审议未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》总表决中，反对631,221股，占比0.2266％[5] - 《关于审议未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》总表决中，弃权168,573股，占比0.0605％[5] - 《关于审议未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》中小股东表决中，同意20,372,471股，占比96.2224％[5]