公司业务板块 - 主营业务分为LED封装、LED汽车照明、车联网—互联网车主服务三大板块 [2] LED封装业务 - 提供全产业链产品解决方案，产品包括白光LED器件、LED灯丝等，应用于紫外固化、消毒杀菌等领域，还将布局新应用领域 [3] - 目前封装产能合计每月接近5000KK，今年将根据市场需求和公司实际情况在南昌生产基地扩产 [5] - 中、小功率芯片采购以国产为主，大功率芯片以进口为主，国内主要供应商有三安光电、华灿光电等 [6] LED汽车照明业务 - 产业链涵盖LED芯片、车规级LED封装、LED车灯模组、汽车LED整成灯具四个环节 [3] - 已锁定LED芯片供应，完成车规级LED封装产品研发和测试并送样，LED车灯模组已批量供货，汽车LED整成灯具已规模化生产 [3] - 商用车整成灯具100%为LED光源，90%以上销往国外；乘用车整成灯具35%左右为LED光源，未来三到五年比例将提高到85% [4] - 谊善车灯中标国内某大型品牌车企开发项目，正大力开发新客户 [4] - 目前汽车照明四个环节协同效应不高，未来随着环节成熟协同效应将凸显 [4] 互联网车主服务业务 - 提供互联网营销业务和汽车互联网服务业务，通过APP运营获取广告费或交易分成 [5] - 2017年速易网络成立帮帮信息科技有限公司，持股51%，从事贷款咨询及中介服务 [5] 战略合作与协议 - 2017年10月27日与晶元光电签订《战略合作协议》，解决车规级LED产品芯片知识产权问题，降低成本，保障稳定供应 [6] - 与和谐浩数投资、张家港管委会、悦丰金创围绕LED车灯行业进行全方位合作，和谐浩数投资将增持不低于总股本10%的股份，帮助公司发展汽车照明业务；张家港管委会提供产业支持政策 [8] 其他事项 - 2016年度因斯迈得业绩未达承诺且业务整合后资产组界限无法明确划分，计提商誉减值 [6][7] - 制定股份回购预案，拟以不低于5000万元、不超过1亿元回购股份，回购价格不超过14元/股，2018年3月13日实施首次回购 [7]

公司基本情况 - 公司成立于2004年，从事LED封装及应用产品研发、生产与销售，产品用于LED通用照明及汽车信号照明等 [2] - 主要业务为LED业务和车联网业务，子公司分工明确，涵盖LED支架、封装、照明、工程项目等，速易网络负责互联网营销和汽车互联网服务 [2][3] 采购与产能 - 中、小功率芯片采购以国产为主，大功率芯片以进口为主，国内主要供应商有三安光电、华灿光电等 [3] - LED封装产能合计每月接近5000KK，后续会根据市场需求和公司实际情况扩产 [3] 收入增长因素 - LED照明市场需求有一定增长，国际巨头退出国内照明市场致产业区域转移，LED竞争格局调整，封装行业集中度逐步提高 [4] LED应用领域布局 - 未来围绕LED汽车照明领域布局，在车规级LED封装、LED车灯模组以及LED整成灯具三个环节进行布局 [4] - 10月27日与晶元光电签订《战略合作协议》，利于车规级LED芯片稳定供应和降低成本 [4] - 商用车灯由子公司佛达信号负责，产品销往国外后装市场，已为嘉利股份等品牌提供配套服务 [5] - 乘用车灯由9月收购的控股子公司谊善车灯负责，产品覆盖整车全车灯系，配套客户众多 [5] 车灯占比及趋势 - 谊善车灯目前LED车灯占比约35%，预计未来几年将达85% [5][6] 车联网布局 - 以硬件 + 服务的模式继续布局，硬件寻找垂直应用领域有核心技术的企业，服务围绕速易网络布局 [6]

市场趋势与公司产能 - LED市场需求因产品技术进步、照明需求渗透率提升、产业向国内转移及封装集中度提高，将维持良好态势 [3] - 公司目前采购中、小功率芯片以国产为主，大功率芯片以进口为主，国内主要供应商有三安光电、华灿光电等 [3] - 截至目前，公司LED封装产能合计每月接近5000KK，2018年将根据市场需求和实际情况扩产 [3] - LED封装市场增长因素包括照明市场需求增长、产业区域转移、竞争格局调整和行业集中度提高 [3] 公司发展战略布局 - 公司主营业务分为LED封装、LED汽车照明、车联网—互联网车主服务三大板块，未来发展重心在LED汽车照明业务，还对紫外固化、深紫外消毒杀菌、红外安防、舞台灯光等业务进行布局 [4] LED汽车照明业务布局 车规级LED封装 - 公司拥有专业技术管理及研发团队，部分产品测试标准符合AECQ要求 [4] - 2017年10月27日，公司与晶元光电签订《战略合作协议》，可获技术支持和性价比产品供应 [4] LED商用车灯及车灯模组 - 全资子公司佛达信号成立于2007年，主营国外商用车LED整成灯具、车灯模组/模块等，产品服务品牌有海拉、博世等 [5] - 佛达信号LED车灯模组事业部成立于2016年中，已为嘉利股份、春风摩托等品牌提供配套服务 [5] LED乘用车灯 - 2017年9月，公司收购谊善车灯56%股权，谊善车灯产品覆盖整车全车灯系，有与主机厂同步开发设计能力 [5] - 谊善车灯已引进国际资深人才，加强前沿技术研发和团队提升，目前LED车灯占比约35%，希望未来三到五年递增到85%以上 [5][6] 项目进展与业绩承诺 - 谊善车灯中标国内ADB和激光辅助远光前照灯开发项目，目前处于开发阶段，推动公司LED车灯智能化进程 [6] - 谊善车灯业绩承诺期为2017 - 2020年度，扣除非经常性损益的净利润分别不低于2300万元、3300万元、5300万元、8350万元 [7]

公司基本情况 - 公司成立于2004年，从事LED封装及应用产品研发、生产与销售，产品用于LED通用照明及汽车信号照明等领域 [2] 主营业务板块 LED封装业务 - 为客户提供LED全产业链产品解决方案，提供白光、紫外、红外LED器件等产品和服务，应用于紫外固化、消毒杀菌等领域，还将布局新应用领域 [3] LED汽车照明 - 产业链涵盖LED芯片、车规级车灯模组、汽车LED整成灯具四个环节，已锁定芯片供应，完成车规级测试，2018年初推广或送样给整车厂和LED [3] - 车灯模组已批量供货，为嘉利股份、春风摩托等提供配套服务 [3][4] - 汽车LED整成灯具已规模化生产，商用车整成灯具100%为LED光源，90%以上销往国外；乘用车整成灯具35%左右为LED光源，未来三到五年比例将提高到85%，配套吉利集团、长城汽车等客户，谊善车灯正开发广汽集团等新客户 [4] - 未来将把LED车灯与智能驾驶技术结合，近期中标国内大型品牌车企ADB LED大灯、激光辅助远光前照灯等开发项目 [4][5] 互联网车主服务 - 提供互联网营销业务和汽车互联网服务业务，通过自有和第三方渠道为金融机构等提供营销方案策划和广告投放服务，为车主提供车辆违章查询等免费服务，通过APP运营获取广告费或交易分成 [5] - 速易网络服务金融行业品牌客户，与阳光财险等建立合作关系；在汽车互联网服务业务方面，与映客、易车网等建立合作关系 [5] - 速易网络与今日头条等互联网媒体渠道建立合作关系，整合长尾流量，覆盖下游媒体渠道资源 [6] 互动交流问答 战略合作原因 - 2017年10月27日与晶元光电签订《战略合作协议》，解决车规级LED产品芯片知识产权问题，降低成本，实现LED汽车照明领域布局 [6] 中标项目情况 - 谊善车灯中标国内ADB和激光辅助远光前照灯开发项目，处于开发阶段，推动LED车灯智能化进程 [6][7] LED市场走势 - 因LED产品技术进步、照明需求渗透率提升、产业向国内转移、封装集中度提升，预计今年LED市场需求维持良好态势 [7] LED封装产能 - 截至目前，LED封装产能合计每月接近5000KK，2018年将根据市场需求和公司实际情况扩产 [8] LED封装市场增长因素 - LED照明市场需求增长、国际巨头退出国内照明市场致产业区域转移、封装行业集中度逐步提高 [8] 芯片供应商 - 中、小功率芯片以国产为主，大功率芯片以进口为主，国内主要供应商有三安光电、华灿光电等 [8] 谊善车灯发展展望 - 原股东承诺2017 - 2020年度扣除非经常性损益的净利润分别不低于2300万元、3300万元、5300万元、8350万元，未来将加大技术开发和储备，开发新客户 [8]

汽车照明业务布局 - 2007年涉足LED汽车照明后装市场，产品涉及LED封装、商用车LED车灯，现开启前装市场，完成车规级LED封装、LED车灯模组、LED整成灯具布局 [3] - 车规级LED封装有专业团队，部分产品测试标准符合AECQ要求，2017年10月27日与晶元光电合作，实现资源共享 [3] - 全资子公司佛达信号主营国外商用车LED整成灯具、LED车灯模组等，2016年中成立车灯模组事业部，已为多个品牌提供配套服务 [3][4] - 2017年9月收购谊善车灯56%股权，产品覆盖整车全车灯系，有与主机厂同步开发设计能力，目前LED车灯占比约35%，希望未来三到五年递增到85%以上 [4] ADB项目影响 - 谊善车灯中标国内大型车企ADB开发项目，推动公司LED车灯智能化进程 [5] LED市场走势 - 因LED产品技术进步、照明需求上升、产品渗透率增加，今年LED市场需求将维持上升趋势 [5] LED封装情况 - 截至目前，公司LED封装产能合计每月接近5000KK，2018年将根据市场需求和公司实际情况扩产 [5] - LED封装市场增长因素包括照明市场需求增长、产业区域转移、行业集中度提高 [5] LED通用照明业务 - 子公司莱帝亚负责商业照明产品，销往国外市场，已在新三板挂牌；重盈工元通过合同能源管理提供一体化服务 [6] 速易网络业务及车联网布局 - 速易网络主营互联网营销和汽车互联网服务业务，为金融机构等提供营销方案和广告投放服务，子公司车一百开展用车类工具APP开发运营 [6] - 后续公司会以硬件 + 服务模式继续布局车联网 [6]

公司基本情况 - 公司成立于2004年，主要从事LED封装及应用产品研发、生产与销售，产品应用于LED通用照明及汽车信号照明等领域 [2] - 公司主要业务有LED业务和车联网业务两大块，旗下多家子公司分别负责不同业务，同时继续深挖LED行业新应用领域，速易网络主营互联网营销和汽车互联网服务业务 [3] 业务交流问答 采购与产能 - 公司采购中、小功率芯片以国产为主，大功率芯片以进口为主，国内主要供应商有三安光电、华灿光电等 [3] - 公司LED封装产能合计每月接近5000KK，会根据市场和实际情况扩产 [4] 收入增长因素 - LED封装产品收入增长因素包括LED照明市场需求增长、产业区域转移、LED竞争格局调整、封装行业集中度提高 [4] 通用照明市场 - 通用照明由子公司莱帝亚照明负责，已在新三板挂牌，产品以商业照明为主，销往国外市场 [4] LED应用领域布局 - 未来围绕LED领域布局，在LED汽车照明的车规级LED封装、模组及整成灯具三个环节布局，车规级LED由汽车照明事业部负责 [4] - 10月27日与晶元光电签订《战略合作协议》，利于车规级LED芯片稳定供应和降低成本，加快汽车照明领域布局 [5] - LED车灯模组及商用车灯由子公司佛达信号负责，成立于2007年，产品销往国外后装市场，已为多家品牌提供配套服务 [5] - LED乘用车灯由9月收购的控股子公司谊善车灯负责，产品覆盖整车全车灯系，配套多家车企，计划做大做强汽车照明板块业务 [5][6] 车灯占比及趋势 - 谊善车灯目前LED车灯占比约35%，预计未来几年将达85% [6] 车联网布局 - 车联网以硬件 + 服务模式布局，硬件寻找垂直应用领域有核心技术企业，服务围绕速易网络布局 [6]

公司业务情况 - 公司有LED封装、LED汽车照明、车联网—互联网车主服务三大业务板块 [2] - LED封装业务：江西鸿利产能逐步释放，今年将在南昌生产基地扩产，加大VCSEL、MINI LED、Micro LED等新技术投入 [3] - LED汽车照明业务：车规级LED封装产品完成研发测试，整车厂和模组厂家试样；LED车灯模组批量供货；汽车LED整成灯具规模化生产，商用车整成灯具100%为LED光源，90%以上销往国外；乘用车整成灯具配套多家车企，谊善车灯正开发新客户 [3][4] - 互联网车主服务业务：为金融机构等提供营销方案策划和广告投放服务，为车主提供多项免费服务，通过APP运营获取广告费或交易分成，速易网络业务向下游延伸开展贷款咨询及中介服务 [4] 互动交流问答 - 金舵投资购买公司股票原因：认可公司LED封装业绩和行业地位，认同三大业务板块长期发展规划，看重未来成长性和投资收益 [5] - 芯片供应商：车规级封装芯片主要采购晶元光电、欧司朗等；照明类封装大功率芯片进口为主，中、小功率芯片国产为主，国内供应商有三安光电、华灿光电等 [5] - LED市场走势：随着LED产品技术进步、照明需求渗透率提升、产业向国内转移、国内LED封装集中度提升，今年LED市场需求将维持良好态势 [5] - LED封装市场增长因素：LED照明市场需求增长、产业区域转移趋势明显、LED竞争格局调整、LED封装行业集中度逐步提高 [6] - 封装产品生产设备采购：以向国外设备供应商采购为主 [6] - 速易网络业绩承诺：2016 - 2018年度扣除非经常性损益的净利润分别不低于6300万元、7600万元 [6] - 良友五金发展情况：生产、研发、销售LED支架、LED透镜产品，40%的LED支架产品供应给公司及子公司，60%销售给外部企业，未来将进行产能扩张并加大LED透镜产品投入 [6]

业务板块 - 参股子公司波电电子生产LED光学模组等产品，应用于舞台灯光、投影设备等专业领域 [2][3] - 谊善车灯生产乘用车智能灯具，分LED和非LED智能灯具，产品有前组合灯等，客户包括吉利、长城等车企 [3] 采购与产能 - 中、小功率芯片采购以国产为主，大功率芯片以进口为主，国内供应商有三安光电、华灿光电等 [3] - LED封装产能合计5000KK/月，今年根据市场和公司情况扩产，主要在南昌生产基地 [3] 股份回购 - 基于对公司发展信心和股价非理性波动，制定回购预案，回购金额不低于5000万元、不超过1亿元，回购价格不超过14元/股，期限至2018年5月1日 [4] - 截至2018年4月3日，累计回购股份4,790,852股，总金额60,000,317.49元 [4] 战略合作 - 与和谐浩数投资、张家港管委会、悦丰金创围绕LED车灯行业全方位合作，和谐浩数投资找并购标的，张家港管委会提供产业支持 [4] - 2018年3月，锐捷投资受让马成章3640万股公司股票，权益变动前持股35,545,171股，占总股本4.95%；变动后持股71,945,171股，占总股本10.02% [5] 合资项目 - 与阳光照明旗下子公司基于各自优势，在赣江新区临空组团园区设合资公司，生产LED灯丝及SMD器件产品，产品优先销售给阳光系子公司 [5] 业绩情况 - 2018年一季度业绩同比上升，因LED市场需求增长、业务规模发展，但受外汇波动和专业领域投入影响，净利润未更高增长 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300219，证券简称鸿利智汇 [1] - 投资者关系活动时间为 2018 年 08 月 28 日，地点在公司会议室，接待人员有董事会秘书邓寿铁和证券事务代表刘冬丽 [2] 2018 年半年度经营情况 整体业绩 - 实现营业收入 192,477.04 万元，同比增长 18.40%；利润总额 27,396.60 万元，同比增长 32.61%；归属于母公司所有者净利润 23,411.55 万元，同比增长 33.61% [3] 各业务板块情况 LED 封装业务 - 营业收入较去年同期略微下降 2.16%，毛利率同比提升 2.68%，净利润较去年同期增长 20.57% [3][4] - 公司将加大 VCSEL、MINI LED、Micro LED 等新技术、新产品的开发力度 [4] LED 汽车照明业务 - 营业收入同比增长 152.98%，净利润较去年同期下降 26.41% [4] - 随着 LED 智能模组业务规模逐步扩大、乘用车配套项目供应量不断加大，影响已有效减小 [4] 互联网车主服务业务 - 营业收入及净利润均保持稳定增长 [5] - 未来将聚焦于金融科技服务，为小微企业及个人提供融资方案 [5] 未来发展展望 各业务板块目标 - LED 封装板块，力争未来五年突破营业收入 70 亿，做到中高端白光 LED 封装全球领先 [5] - LED 汽车照明，未来三年力争国内领先，进入国际主流车厂，未来将在该板块“再造一个鸿利智汇” [5][6] - 互联网车主服务，向下游金融中介服务延伸，保持稳定增长 [6] 业务梳理 - 聚焦主业，梳理并合理退出不属于三大业务板块的股权类投资项目 [6] 互动交流问答 产品结构及客户情况 - 商用车整车灯具 100%为 LED 光源，90%以上销往国外，服务品牌有海拉、博世等；乘用车整车灯具配套客户有吉利、长城等，正在开发广汽、东风小康等新客户 [6] 谊善车灯进展 - 谊善车灯 LED 前大灯技术和产品开发进展顺利，已向吉利博越车型配套供应，为东风小康一款车型进行产品开发 [7] 汇率波动影响 - 公司采取应对措施降低影响，二季度汇率波动对业绩影响缩小，并有部分汇兑收益 [7] 中美贸易战影响 - 总体影响较小，LED 照明产业链主要在国内，出口美国销售收入占比约 3%，公司积极与美客户沟通，控制采购和制造成本 [7][8] LED 封装市场增长因素 - LED 照明市场需求有一定增长，产业区域转移趋势明显，行业集中度逐步提高 [8] LED 封装产品价格趋势 - 下半年 LED 产品价格不会大幅波动，毛利率会保持相对稳定 [8] 新技术领域进展 - 公司重视研发，对 MINI LED 产品研发持续推进，已提供样品供客户测试 [8][9] 政府补贴情况 - 公司主要获项目招商引资及产业投资扶持补贴，今年上半年获 8,733.27 万元，未来几年会有补贴并积极申请 [9] 股东相关情况 - 金舵投资为第一大股东，认同公司业绩、规划和成长性，不干预日常经营 [9][10] - 锐捷投资持股 35,545,171 股，占总股本 4.99%，协助公司寻找并购标的，加快 LED 汽车照明业务发展 [10] - 持股 5%以上股东中，李牡丹质押 21,000,000 股，占其持股总数 49.77%，占总股本 2.95%，其他无质押情形 [10] 其他活动 - 参观生产车间 [10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为天风证券张健，时间是2018年12月25日，地点在鸿利智汇集团股份有限公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书邓寿铁和证券事务代表刘冬丽 [2] 股东相关情况 - 金舵投资认可公司过往LED封装业绩、行业地位及三大业务板块长期规划，看重未来成长性和投资收益，现为控股股东并按承诺增持股票 [3] - 锐捷投资看好公司汽车照明业务布局，持有公司35,545,171股，占总股本4.99%，未来双方将继续围绕LED汽车照明行业合作 [3] LED封装业务情况 - 目前产能约5,500KK，明年根据市场和公司实际情况在江西南昌扩产 [3] - 通过加强管理、提升产能利用率、调整产品结构等，毛利率比较平稳 [3][4] 汽车照明业务情况 - 汽车照明封装3月取得认证，2018年重点是各车灯厂认证和做样品，客户进展顺利的有宝骏、海马、长城等，前装LED灯珠主要用于后尾灯和小灯 [4] - 汽车照明灯具方面，佛达照明受中美贸易战影响，关税成本与客户共担，可能在东南亚或美国设厂；谊善车灯受汽车行业销售下滑、尾气排放标准更改、项目推迟等因素影响，产量受影响 [4] 新技术领域进展 - 重视研发创新，研发费用投入加大，形成稳定高效研发团队和完善研发体系 [5] - MINI LED产品研发持续推进，样品获客户认可，已在广州投小批量试产线，后期可能在江西或张家港投产，计划未来3 - 5年mini LED量较大，团队同时研发micro LED [5] 速易网络业务情况 - 提供互联网营销和汽车互联网服务业务，为金融机构等提供定制化营销方案和广告投放服务，为车主提供违章查询等免费服务，通过APP运营获取广告费或交易分成 [5] - 2018年产业链向下游延伸，提供贷款咨询及中介服务，目标群体是小额短期贷款用户，已在上海、佛山等多地布局服务网点，明年根据市场情况扩充 [6]