股份与资本变更 - 公司拟将3100094股回购股份用途变更为注销，总股本减至318721422股，注册资本减至31872.1422万元[1] - 公司拟修订《公司章程》配合注册资本变更[5] 资金运用 - 公司及子公司使用短期闲置自有资金投资理财，额度不超19.8亿元[7] - 控股子公司钢银电商及其下属公司开展套期保值业务，保证金不超7000万元[9] 会议安排 - 2024年第一次临时股东大会计划于10月16日召开[11] - 第六届董事会第八次会议于9月30日召开，9名董事全出席[1] 议案表决 - 多项议案表决均为9票同意0票反对0票弃权，尚需股东大会审议[3][6][8][10]

投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访等多种形式 [1] - 参与方式为投资者网上提问，时间是2024年9月13日下午14:00 - 16:30，地点通过“2024过全景网”以网络远程方式召开业绩说明会 [1] - 上市公司接待人员有董事长朱军红、董事兼总经理高波、董事会秘书兼财务总监李勇胜 [1] 业务数据表现 - 钢材交易服务平台结算量3217.76万吨，较去年同期增长16.23% [1] - 2024年一季度营业收入增长0.18%，扣除非经常损益利润增长26.45%；二季度营业收入增长12.43%，非经常损益利润增长 - 13.48% [3] - 2024年上半年营业总收入438.95亿元，同比增长12.43%；产业数据服务板块收入38133.61万元，较上年同期下降3.6%，其中数据订阅收入23084.07万元，较上年同期增长4.76%；钢材交易业务营收4351213.24万元，较上年同期增长12.60% [4] - 海外业务主要为数据订阅服务及数据产品输出，上半年同比增长22.46% [5] 业务运营与发展 数据服务 - 形成包括市场调研等八个步骤的大宗商品数据服务质量管理模式和十一项管理方法，保障数据准确性、及时性和完整性 [1] - 数据资产符合入表标准，但因数据特点，成本计量待商榷，后续关注会计政策优化入表工作 [2] - 利用数据及技术优势，通过多种服务方式为客户提供产业数字化服务，提升“中国价格”影响力 [2] 钢材交易服务 - 钢银电商针对上中下游用户痛点和需求制定解决方案，打造信息化风控体系，促进产业降本增效 [2][4] - 近期因钢材市场价格下跌、风险增加，加大对商家寄售额度管控，交易量下降，将提升风控能力，优化业务结构 [5] 业务板块业绩 - 产业数据服务中黑色金属板块营收占比大，上半年建筑钢材服务和建筑材料板块收入下降幅度较大，其他产业板块持平或略增 [4] 研发与技术 - 钢联价格预测大模型理论基础由传统经济学理论和现代计量模型构成 [3] - 未来在AI方向重点投入行业垂直大模型及应用研发，提高相关业务领域AI技术投入 [4] 公司竞争力与战略 - 产业数据服务业务构建多维度数据体系，为大宗商品领域提供服务，为产业运行和调控决策提供支撑 [3] - 钢材交易服务业务构建综合服务生态体系 [3] - 践行“百链成纲·千帆竞发”战略，横向覆盖多产业打开增量空间，纵向深挖数字化决策应用场景 [4] 政策应对与布局 - 持续关注政策动态，结合自身情况寻找同行业标的进行整合和投融资并购，如有计划及时披露 [3][5] 数据安全保障 - 依据各项标准化工作流程和要求运营管理信息系统，已通过多项标准认证，内部制定约100多项相关流程管理制度 [4] 其他问题回应 - 公司会不定期举办促销活动，对收入有积极影响 [2] - 重大事项以公司公告为准，目前未收到实际控制人变更信息，关注控股股东股份质押变动并及时披露 [4][5] - 会结合业务和未来发展综合考虑公司名称变更，如有变更及时披露 [5]

活动信息 - 公司将参加2024年上海辖区上市公司投资者集体接待日暨中报业绩说明会[1] - 活动于2024年9月13日14:00 - 16:30网络远程直播[1] - 参与途径为登录“全景路演”网站等[1] 交流安排 - 董事长朱军红等将在线与投资者交流[2] - 交流内容含2024年度中报业绩等问题[2]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 产业数据服务增长收窄，研发费用同比下降 - 公司产业数据服务实现营收2.31亿元,同比增长4.76%;供应链服务业务实现营收426.49亿元,同比增长13.16% [1] - 研发费用同比下降,销售/管理/研发费用分别为2.13/0.75/0.59亿元,分别同比+0.57%/+5.29%/-6.76% [1] 算法产品百花齐放，大模型稳固数据优势 - 公司成功入围上海市大模型项目名单,研发"钢联宗师"大模型,结合公司大宗商品数据优势 [1] - 推出基于大语言模型及AIGC技术的"小钢"数字智能助手,并获得国内首个大宗商品价格智能预测算法备案 [1] 入选国家首批"数据要素×"典型案例，引领钢铁行业数字化转型 - 公司产业链数据融合应用入选国家首批"数据要素×"典型案例,成为上海唯一入选案例 [1] - 公司与上海人工智能实验室达成战略合作,共同探索大宗商品流通领域的新模式、新业态 [1] Mysteel价格指数影响力持续扩大，多渠道营销有效推进 - Mysteel价格指数在全球大宗商品衍生品市场定价体系中获得广泛应用,突破西方指数机构主导地位 [5] - 公司通过SEO优化、SEM营销等手段,实现用户基础和业务的稳步增长 [1] 财务预测 - 预计公司2024-2026年实现营收分别为975.69/1093.34/1214.76亿元,同比增长13.04%/12.06%/11.10% [5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.37/3.10/3.57亿元,同比变化-1.39%/+30.95%/+14.95% [5] - 预计2024-2026年EPS分别为0.74/0.96/1.11元,当前股价对应PE为21.43/16.36/14.23倍 [5]

回购方案 - 回购资金总额3000 - 5000万元，价格不超25元/股[1] 回购情况 - 2024.7.22 - 2024.8.28回购3100094股，占总股本0.96%，金额49627954.12元[2][3] 影响与合规 - 回购不影响经营、财务、控制权和上市地位[5] - 回购各方面符合规定，相关主体无违规买卖[4][6][7] 股份变化 - 若全部注销，总股本从321821516股变为318721422股[8] 未来安排 - 12个月后择机出售，3年内完成，或调整用途，未用部分3年后注销[9]

投资评级 - 报告对上海钢联的投资评级为“买入”（维持）[5] 核心观点 - 上海钢联2024年上半年实现营收438.95亿元，同比增长12.43%；归母净利润0.84亿元，同比下降29.41%；扣非归母净利润0.77亿元，同比下降13.48%；毛利率为1.36%，同比下降0.20个百分点[2][7] - 2024年第二季度公司实现营收263.53亿元，同比增长22.40%；归母净利润0.35亿元，同比下降45.87%；扣非归母净利润0.30亿元，同比下降42.32%；毛利率为1.23%，同比下降0.36个百分点[2][7] - 数据订阅收入保持增长，2024年上半年产业数据服务板块实现收入3.81亿元，同比下降3.6%；其中数据订阅收入2.31亿元，同比增长4.76%[7] - 数据终端用户数同比增长34.40%，网页端和移动端付费用户数分别增长4.07%和2.60%[7] - 钢银电商平台2024年上半年结算量3217.76万吨，同比增长16.23%；营收435.12亿元，同比增长12.60%；归属于钢银电商股东净利润1.04亿元，同比下降35.79%[7] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为957.16亿元、1052.84亿元、1158.52亿元，同比增速分别为10.89%、10.00%、10.04%[7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.18亿元、2.80亿元、3.45亿元，同比增速分别为-9.34%、28.30%、23.44%[7] - 预计2024-2026年EPS分别为0.68元、0.87元、1.07元/股，3年复合增长率为12.82%[7] 行业分析 - 钢铁行业延续2023年高产量、高库存，低需求、低价格、低效益的运营状态[7] - 上海钢联作为全球领先的大宗商品及相关产业数据服务商，有望受益于数据要素产业发展，并入选国家首批20个“数据要素×”典型案例[7]

公司经营情况 - 公司实现营业收入 4,389,523.36 万元，同比增长 12.43%[3] - 归属于上市公司股东净利润 8,397.26 万元，同比下降 29.41%[3] - 经营活动产生的现金流量净额 62,584.32 万元，加大应收账款清欠力度[3] 产业数据服务 - 入选国家数据局首批 20 个"数据要素×"典型案例、质量管理模式荣获"上海市质量金奖"[3] - "小钢"数字智能助手正式上线[3] - 收入 38,133.61 万元，同比下降 3.6%[3] - 数据订阅收入 23,084.07 万元，同比增长 4.76%[3] - 投资设立越南孙公司，实现境外收入 2,113.22 万元，同比增长 22.46%[3][4] 钢材交易服务 - 钢银电商平台结算量 3,217.76 万吨，同比增长 16.23%[3] - 钢材交易业务营收 4,351,213.24 万元，同比增长 12.60%[3] - 钢银电商股东净利润 10,358.20 万元，同比减少 35.79%[3] 未来发展 - 产业数据服务有序扩张，数据业务已涵盖八大行业[3][4] - 钢材交易服务稳步增长，提升客户服务能力与风控能力[3][4] - 关注数据资产管理和价值最大化[3][4] - 人员规模基本维持现状[4]

会计政策变更 - 公司根据《准则解释第17号》变更会计政策[2] - 变更前执行财政部《企业会计准则—基本准则》等规定[2] - 变更后执行《准则解释第17号》规定，未变更部分按前期规定执行[3] - 依规变更，未对当期财务等产生重大影响，无需审议[4] - 能更客观、公允反映财务状况和经营成果，不损害股东利益[5] 时间信息 - 2023年10月25日财政部发布《准则解释第17号》[2] - 公告发布时间为2024年8月27日[6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年上半年营业收入为438.95亿元，上年同期为390.41亿元，同比增长12.43%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为8397.26万元，上年同期为1.19亿元，同比下降29.41%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7652.28万元，上年同期为8844.63万元，同比下降13.48%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为6.26亿元，上年同期为 - 9038.35万元，同比增长792.43%[12] - 基本每股收益为0.2609元/股，上年同期为0.3696元/股，同比下降29.41%[12] - 稀释每股收益为0.2609元/股，上年同期为0.3696元/股，同比下降29.41%[12] - 加权平均净资产收益率为4.14%，上年同期为6.50%，同比下降2.36%[12] - 2024年上半年末总资产为229.24亿元，上年度末为177.20亿元，同比增长29.36%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为19.61亿元，上年度末为19.87亿元，同比下降1.31%[12] - 2024年上半年公司实现营业收入4389523.36万元，同比增长12.43%；归属于上市公司股东净利润8397.26万元，同比下降29.41%[25] - 营业收入438.95亿元，上年同期390.41亿元，同比增长12.43%[45] - 营业成本432.98亿元，上年同期384.31亿元，同比增长12.66%[45] - 财务费用1547.71万元，上年同期 - 270.80万元，同比增长671.52%，因票据贴息手续费增加[45] - 经营活动现金流量净额6.26亿元，上年同期 - 9038.35万元，同比增长792.43%，因加大应收账款清欠，货款回笼增加[46] - 筹资活动现金流量净额 - 5.44亿元，上年同期2498.02万元，同比下降2276.88%，因子公司收购股权及借款金额减少[46] - 投资收益217.40万元，占利润总额比例1.25%，主要是交易性金融资产持有期间收益[48] - 货币资金期末余额82.44亿元，占总资产比例35.96%，较上年末增长4.61%，因使用银行承兑汇票支付货款，开票保证金增加[50] - 存货期末余额49.25亿元，占总资产比例21.48%，较上年末增长9.27%，因平台供应链业务规模增长[50] - 短期借款期末余额57.25亿元，占总资产比例24.98%，较上年末增长11.32%，因转移应收账款及票据未终止确认形成的负债增加[50] - 报告期投资额为5000万元，上年同期为4.89999亿元，变动幅度为 - 89.80%[53] - 2024年上半年营业总收入438.95亿元，2023年上半年为390.41亿元，同比增长12.43%[137][138] - 2024年上半年营业总成本437.24亿元，2023年上半年为388.16亿元，同比增长12.64%[138] - 2024年上半年营业利润1.74亿元，2023年上半年为2.63亿元，同比下降33.75%[138] - 2024年上半年利润总额1.73亿元，2023年上半年为2.63亿元，同比下降34.02%[138] - 2024年6月末资产总计17.83亿元，年初为17.26亿元，增长3.39%[135] - 2024年6月末负债合计4.92亿元，年初为5.26亿元，下降6.41%[136] - 2024年6月末所有者权益合计12.90亿元，年初为11.99亿元，增长7.54%[136] - 2024年6月末货币资金6190.34万元，年初为2996.65万元，增长106.57%[134] - 2024年6月末应收账款1209.70万元，年初为1200.32万元，增长0.77%[135] - 2024年6月末长期股权投资10.84亿元，年初为10.34亿元，增长4.84%[135] - 2024年上半年净利润为1.44亿元，2023年同期为2.09亿元[139] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为8397.26万元，2023年同期为1.19亿元[139] - 2024年上半年基本每股收益为0.2609，2023年同期为0.3696[139] - 2024年上半年营业收入为2.91亿元，2023年同期为3.05亿元[141] - 2024年上半年营业成本为1.06亿元，2023年同期为1.12亿元[141] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1306.33亿元，2023年同期为1136.17亿元[143] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为1312.26亿元，2023年同期为1143.74亿元[143] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为1305.99亿元，2023年同期为1144.65亿元[143] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为6.26亿元，2023年同期为 - 9038.35万元[143] - 2024年上半年收回投资收到的现金为7710万元，2023年同期为4.49亿元[143] - 2024年上半年投资活动现金流入小计8.34亿元，2023年同期为4.84亿元，同比增长72.46%[144] - 2024年上半年投资活动现金流出小计8.40亿元，2023年同期为5.41亿元，同比增长55.27%[144] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计6.07亿元，2023年同期为16.27亿元，同比下降62.62%[144] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计11.51亿元，2023年同期为16.02亿元，同比下降28.15%[144] - 2024年上半年经营活动现金流入小计3.20亿元，2023年同期为3.46亿元，同比下降7.57%[145] - 2024年上半年经营活动现金流出小计2.87亿元，2023年同期为2.85亿元，同比增长0.61%[145] - 2024年上半年母公司投资活动现金流入小计6.18亿元，2023年同期为13.24亿元，同比下降53.32%[146] - 2024年上半年母公司投资活动现金流出小计5.90亿元，2023年同期为13.71亿元，同比下降56.97%[146] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额7584.95万元，2023年同期为 - 1.21亿元[144] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额2.15亿元，2023年同期为1.94亿元[144] - 2024年期初所有者权益合计为42.86亿元，本期增减变动金额为 - 1.44亿元，期末余额为41.42亿元[148][149] - 2024年综合收益总额为1.45亿元[148] - 2024年所有者投入和减少资本为 - 1.62亿元，其中股份支付计入所有者权益的金额为1034.47万元[148] - 2024年利润分配金额为 - 1.27亿元[148] - 2024年期初股本为2.67亿元，本期增加5451.86万元[151] - 2024年期初资本公积为7.55亿元，本期减少1456.26万元[151] - 2024年期初库存股为 - 1.31亿元，本期增加36.64万元[151] - 2024年期初未分配利润为6.67亿元，本期增加9755.45万元[151] - 2024年归属于母公司所有者权益本期增加1.48亿元[151] - 2024年少数股东权益本期增加1057.80万元[151] 非经常性损益相关数据 - 非流动性资产处置损益为-8,097.42元，计入当期损益的政府补助为4,446,841.79元，非金融企业持有金融资产相关损益为2,338,350.44元[14] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回14,648,991.84元，其他营业外收支为-477,706.95元，所得税影响额为5,067,442.85元，少数股东权益影响额（税后）为8,431,155.20元，非经常性损益合计7,449,781.65元[15] - 与资产相关的政府补助614,345.22元、个人所得税代扣代缴手续费611,087.69元被界定为经常性损益[16] 行业市场规模数据 - 2024年上半年我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入8,676亿元，同比增长5.6%，利润总额743.7亿元，同比增长1.9%[18] - 2023年中国产业电商市场规模达33.89万亿元，同比增长7.92%，大宗电商市场规模达26.25万亿元，同比增长7.14%[18] - 2023年全国数据生产总量达32.85ZB，同比增长22.44%，截至2023年底全国数据存储总量为1.73ZB[19] 公司业务线划分及产品情况 - 公司主营业务分为产业数据服务和钢材交易服务[17] - 产业数据服务产品包括数据订阅、商务推广、会务培训、研究咨询服务[21] - 钢材交易服务构建了综合服务生态体系，产品包括寄售交易服务和供应链服务业务[21] 公司业务荣誉及项目进展 - 公司“钢联宗师”大模型项目入围上海市大模型等新技术赋能生产性互联网服务平台揭榜挂帅项目名单[18] - 2024年5月17日“大宗商品数据服务八步工作法质量管理模式”获“上海市质量金奖——先进质量管理模式”[26] - 2024年7月公司获评上期所“强源助企”产融服务基地[28] - 2024年7月31日“小钢”数字智能助手1.6版本正式上线[27] - 2024年8月5日“上海钢联大宗商品价格智能预测算法”通过备案[27] - 2024年3月“钢银电商钢铁全产业链智慧服务平台”获“2023年上海市产业互联网示范平台”，4月获2023年度“全国商品交易市场最具影响力品牌市场”[29] 产业数据服务业务线关键指标变化 - 2024年上半年产业数据服务板块收入38133.61万元，同比下降3.6%；其中数据订阅收入23084.07万元，同比增长4.76%[26] - 产业数据库覆盖8大领域100多个产业链，已建设大类数据库22个，二类数据库66个，涉及细分品种8000多个，多维度数据超10TB；2024年上半年新增超75个数据源、近26万个指标、超1亿条指标数据量，新增数据量236.7GB[27] - 2024年上半年境外收入2113.22万元，同比增长22.46%[28] - 截止报告期末，公司人员总数4312人，较上年末减少32人；产业数据服务板块人员3212人，较上年末减少46人[33] - 产业数据服务覆盖超100条产业链，每日跟踪900多商品价格，超29万家付费用户，从业人员超3000人[35] - 2024年上半年产业数据服务总金额（含税）为2.45亿元，较2023年上半年的2.34亿元同比增长4.76%[40] 钢材交易服务业务线关键指标变化 - 2024年上半年钢银电商平台结算量3217.76万吨，同比增长16.23%[29] - 报告期钢材交易业务营收4351213.24万元，同比增长12.60%；归属于钢银电商股东净利润10358.20万元，同比减少35.79%[36] - 2024年上半年钢材交易服务总订单数为49.42万，较2023年上半年的45.18万同比增长9.38%[40] - 2024年上半年平均订单金额（含税）为29.51万元，较2023年上半年的25.11万元同比增长17.52%[41] - 2024年上半年平均买家消费频次为25.44次，较2023年上半年的23.12次同比增长10.02%[41] - 供应链服务业务营业收入426.49亿元，营业成本424.22亿元，毛利率0.53%，营业收入同比增长13.16%，营业成本同比增长13.30%[47] 公司用户相关数据变化 - 报告期公司旗下网站页面浏览量1.39亿次，独立访问数2924.28万次[38] - 网页端注册用户数同比增长11.54%，活跃用户数同比减少20.85%，付费用户数同比增长4.07%[38] - 移动端付费用户数同比增长2.60%，ARPU同比增长34.91%[38] - 数据终端新增注册用户数同比增长43.42%，活跃用户数同比增长18.69%，付费用户数同比增长34.40%[38] - 2024年上半年注册用户数达18.83万个，较2023年上半年的17.62万个同比增长6.86%[39] - 2024年上半年平台商家数量为1.10万个，较2023年上半年的1.00万个同比增长10.39%[39] - 2024年上半年活跃用户数（MAU）为1.94万个，较2023年上半年的1.95万个同比下降0.58%[39]

会议情况 - 上海钢联第六届监事会第六次会议于2024年8月26日召开[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] 审议事项 - 审议通过《﹤2024年半年度报告﹥及其摘要的议案》[1][2] - 审议通过《关于子公司使用短期闲置自有资金投资理财的议案》[2][3] 资金使用 - 公司子公司钢联国际、隆众资讯使用短期闲置自有资金投资中低风险短期理财产品等[2]