品大事 - 江特电机筹划控制权变更 7月22日起停牌 预计停牌不超2个交易日 全资下属公司宜春银锂拟停产检修26天 预计对全年业绩无重大不利影响 [3] - 科瑞技术拟1.56亿元出售中山科瑞100%股权 同时转让495.13万元和617.32万元设备给子公司 预计实现收益8200万元 拟向科瑞科技增资3亿元 整合资源优化业务架构 [4] - 丰茂股份拟不超15亿元投建智能底盘热控系统生产基地 终止嘉兴汽车零部件生产基地项目 相关建设内容将在余姚总部继续开展 [5] - 豪鹏科技实控人自愿延长限售股份锁定期12个月 基于对公司发展的信心 [6] - 良品铺子控股股东涉及9.96亿元股份转让纠纷案已获法院受理 诉讼可能导致控制权转让事项存在不确定性 [7] 观业绩 - 海天瑞声预计上半年净利润294.4万元至441.6万元 同比增607.01%至960.52% 营收1.49亿元至1.65亿元 同比增61.06%至78.01% AI技术推动三大业务板块增长 [9] - 格科微预计上半年营收34.11亿元至38.09亿元 同比增22.27%至36.51% 单芯片高像素技术获市场认可 5000万像素产品导入多家客户 [10] - 晶合集成预计上半年净利润2.6亿元至3.9亿元 同比增39.04%至108.55% 营收50.7亿元至53.2亿元 同比增15.29%至20.97% 产能利用率维持高位 [11] - 贝斯美预计上半年净利润3311.23万元至4441.9万元 同比增100.07%至168.38% 贸易类产品利润大幅增长 募投项目毛利转正 [12] - 聚灿光电上半年净利润1.17亿元 同比增3.43% 营收15.94亿元 同比增19.51% 拟10转4.5股 [13] - 常熟银行上半年净利润19.69亿元 同比增13.55% 营收60.62亿元 同比增10.1% 总资产4012.51亿元 较年初增9.46% [14] - 科达利预计上半年净利润7.5亿元至8.2亿元 同比增15.73%至26.53% 新能源汽车销量增长带动订单增加 [15] - *ST四通上半年净利润亏损1620.1万元 上年同期亏损908.47万元 营收1.74亿元 同比增75.88% [16] 签大单 - 高德红外签订6.85亿元海外市场订单 占2024年营收25.59% 为完整装备系统总体外贸产品 [18] - 大金重工签署4.3亿元欧洲海上风电场单桩基础供应合同 占2024年营收11.38% [19][20] - 东方精工与乐聚机器人签订战略合作协议 聚焦具身智能机器人方向 [21] - 初灵信息全资子公司签订4.21亿元智能算网一体机框架合同 含税上限1.6万台 [22] - 宏鑫科技与国内头部飞行汽车公司签订零部件采购合同 涉及定子主壳体等产品开发 [23] 增减持 - 东材科技董事长拟减持不超0.43%股份 合计383万股 [25] - 天创时尚股东Visions拟减持不超1%股份 合计419.7万股 [26]

合同签署概况 - 全资子公司网经科技与中国移动终端公司签订智能算网一体机框架合同 [1] - 合同签署日期为7月18日 公告发布于7月21日晚间 [1] - 合同涉及全光组网融合终端Pro系列产品采购项目的制造服务合作 [1] 合同财务及数量细节 - 框架合同包1和包2上限金额合计为4.21亿元人民币 [1] - 合同数量上限合计达到1.6万台设备 [1] - 合同类型为深度定制制造服务合作 [1] 业务合作方信息 - 合作方为中国移动通信集团终端有限公司 属中国移动旗下终端业务主体 [1] - 项目名称为"中国移动终端公司深度定制全光组网融合终端Pro系列产品采购项目" [1] - 合同分为包1和包2两个标段 [1]

新产品和新技术研发 - 2024年公司成功发布AI算力网关等创新产品[9] - 自主研发全光组网融合终端Pro系列智能算网一体机[10] 市场扩张和并购 - 2025年7月子公司网经科技与中移终端签3年框架合同[3][5] - 合同包1和包2上限金额42077.1952万元（含税）或数量1.6万台[3][5] 其他新策略 - 合同可能部分履行或无法履行，不构成重大资产重组[2]

市场行情与政策预期 - 沪指站稳3500点，呈现政策市特征，市场预期政治局会议将推出增量政策[1] - 学者建议政府追加1.5万亿元（约合2090亿美元）新刺激计划以提振消费[1] - 花旗预计7月政治局会议不会进行预算中期修订，但可能推动以旧换新、育儿补贴和房地产支持政策[1] - 华西证券总结当前3500点的三个特征：基本面修复偏缓、消费板块涨幅不明显、赚钱效应待提高[1] 房地产板块分析 - 15城二手房成交面积199万平，触及年内周成交低点（节假日除外），环比下滑5%[3] - 政策预期主导行情下，历史数据显示地产指数涨幅15-25%，超额收益10-25%[3] - 本轮地产行情自6月23日起，地产指数上涨9.69%，相对上证超额收益5.22%，仍有5-15%上涨空间[3] - 历史数据显示SW房地产指数在不同行情模式下累计涨幅最高达872.41%，超额收益最高达406.67%[5] 银行与保险板块 - 财政部调整国有商业保险公司考核细则，增加5年周期考核要求，保险资金将更偏好高股息资产[7] - 银行分红派息将提升股息率0.3-0.62个百分点（年报分红）和0.6-1.21个百分点（中报分红）[7] - 银行板块尚未见顶，个人判断仍有上涨空间[6] 行业动态与投资机会 - 电力市场加速建设，我国将成为全球最大电力市场，高温天气推高煤炭需求，煤炭价格具上涨动能[11] - 机器人领域获大额订单，智元机器人和宇树科技中标1.2405亿元人形机器人项目[11] - 有机硅中间体DMC价格上涨1.9%至11000元/吨，钢铁价格普遍上涨60-70元/吨[14] - "反内卷"政策推动多个商品价格上涨，包括新能源材料、黑色系、化工品、建材和有色等[15] 机构观点汇总 - 财通证券看好龙头化、国产化和全球化三条主线，关注反内卷周期和国产替代领域[10] - 中信证券认为港股估值洼地特征凸显，低位制造板块有望受益[10] - 国金证券建议关注上游资源品、保险和非银金融，以及量比价重要的消费领域[10] - 东方证券看好政策预期主题，如稳定币、智能和创新药[10] - 招商证券建议沿中报超预期方向布局高景气TMT领域[10] 资金流向与市场数据 - 当周主力资金净买入615.74亿元，非银金融、计算机、房地产获资金大幅流入[25][26] - 北向资金当周成交9340.89亿元，较前周显著增加[25] - 股票型ETF结束连续2周净赎回，单周净申购48.91亿元[26] - 国内主要指数普遍上涨，中证1000表现最佳，本月涨幅2.36%[23] - 外围市场中恒生指数本月上涨0.93%，纳斯达克综指上涨1.06%[23]

中标信息 - 全资子公司网经科技成为中国移动2025-2028年深度定制全光组网融合终端配套从网关系列产品采购项目中标候选人之一 [1] - 包1中标份额100%，预估金额1.5亿元(含税) [1] - 包2中标份额60%，预估金额2400万元(含税) [1] 项目细节 - 中标项目为全光组网终端配套从网关，与主网关协同形成高效整体 [1] - 项目专注于拓展网络覆盖，实现全光组网和无线无缝覆盖 [1]

中标项目情况 - 公司子公司网经科技为中国移动 2025 - 2028 年从网关系列产品采购项目中标候选人之一[3] - 项目参选报价包 1 为 15000 万元（含税），包 2 为 2400 万元（含税）[5] - 包 1 中选份额 100%，包 2 中选份额 60%[6] 项目意义 - 彰显公司全光组网领域综合技术实力和市场竞争力[7] - 对公司企业数智化转型相关业务拓展有积极影响[7]

股东减持计划 - 董事兼总经理金宁计划减持不超过19300股，占公司总股本的0.0091% [1] - 董事兼副总经理王敏计划减持不超过35700股，占公司总股本的0.0169% [1] - 董事程涛木计划减持不超过3200股，占公司总股本的0.0015% [1] - 监事王力成计划减持不超过30900股，占公司总股本的0.0146% [1] - 监事管桂琴计划减持不超过700股，占公司总股本的0.0003% [1] - 董事会秘书兼副总经理许平计划减持不超过59000股，占公司总股本的0.0279% [1] - 六位股东合计拟减持不超过14.88万股，占公司总股本的0.0703% [1] 减持细节 - 减持方式为集中竞价交易 [1] - 减持期间为2025年7月24日至10月23日 [1] - 减持价格将视市场价格确定 [1]

股本情况 - 公司总股本（剔除2025年7月1日回购股份后）为211,522,379股[2] 股东持股及减持 - 6位股东共持有公司股份594,348股，占总股本0.2810%[4] - 6位股东拟减持股份合计148,800股，占总股本0.0703%[9] - 减持期间为2025年7月24日 - 10月23日[7]

合同签署 - 全资子公司网经科技与中国移动终端公司签订GPON带频企业网关采购框架合同，上限金额6441万元或数量20万台 [1] - 合同不含税金额上限5700万元，占公司最近一期经审计营业收入的22.67% [1] 业务影响 - 此次合同签署将显著提升公司营业收入，合同金额占比超过五分之一 [1] - 合作方为中国移动终端公司，属于通信行业龙头企业，合作关系稳固 [1]

公司中标信息 - 全资子公司网经科技(苏州)有限公司中标中国移动通信集团终端有限公司2025年至2028年深度定制全光组网融合终端Pro系列产品采购项目 [1] - 中标金额为包1：2.28亿元(含税)，包2：2.72亿元(含税) [1] - 中标份额40% [1] - 项目周期为3年 [1] 产品信息 - 全光组网融合终端Pro系列产品旨在为企业提供高效、安全、低延迟的数智化解决方案 [1] - 产品可提升企业整体运营效率 [1]