收购项目情况 - 2014年9月公司拟用超募资金3946.00万元和自有资金10041.60万元（合计13987.60万元）收购北京中铁瑞威基础工程有限公司85%股权，为拓展铁路市场业务带来契机，目前工商变更手续未完成 [1] 应收账款情况 - 2014年9月末公司应收账款账面价值208264.02万元，占比较大，行业结算方式特殊性是主因，三季报淮交院纳入合并报表也是影响因素 [1] - 2014年9月末工程咨询业务应收账款账面价值196902.40万元，主要客户为政府部门及其下属公司，业务执行及业主结算方式导致收款滞后，使该业务应收账款不断增加 [1] - 2014年9月末部分应收账款账面价值11361.62万元，因合同约定未到收款期 [1] - 公司客户资信良好，应收账款发生大额坏账可能性小，但随着销售收入增加，应收账款绝对值占总资产比例高，损失会对财务和经营产生不利影响 [1] 非公开发行事宜 - 第1期员工持股计划参与认购公司本次非公开发行股票，目的是提高员工凝聚力和公司竞争力，调动员工积极性和创造性，使员工利益与公司长远发展结合，为实现公司战略和股东利益最大化夯实基础 [1]

非公开发行与员工持股计划 - 非公开发行对象为两位控股股东及第1期员工持股计划，发行规模不超4600万股，控股股东合计认购不低于2560万股，员工持股计划认购不超2040万股 [1] - 员工持股计划遵循“自愿参与，风险自担”原则，参与核心员工包括中高层管理者、技术专家等 [1] - 实施员工持股计划是为提高员工凝聚力和公司竞争力，使员工利益与公司长远发展结合 [1] 行业前景与公司发展 - 新型城镇化推动下，2006 - 2013年我国全社会固定资产投资规模从11万亿元增至44.71万亿元，年复合增长率22.18% [1] - 2006 - 2012年工程咨询行业营业收入从1791.73亿元增至5307.60亿元，年复合增长率19.84% [1] - 公司巩固江苏区域市场优势，开拓省外市场，向智能交通和节能环保等领域延伸，通过外延式扩张拓展细分市场 [1][2] 募集资金用途 - 募集资金用于补充主营业务发展所需营运资金，满足设计咨询和工程承包业务增长需求 [2] - 补充流动资金可缓解应收账款压力，降低资产负债率，提升持续发展能力 [2] 外延式扩张思路 - 并购目的包括获得资质（如收购江苏三联公司）、优秀团队（如收购杭州华龙公司）和市场份额（如收购甘肃科地公司） [2] - 未来加强投资决策委员会对并购项目审查力度 [2] 项目进展 - 淮交院发行股份购买资产事项进展顺利，标的资产已完成过户，尚不确定完成股份登记上市时间 [2] - 厦门院收购已签订股权转让协议，变更后营业执照已公告，预计对中期业绩影响小，对全年业绩有增厚效应 [2] 省内业务突围 - 公司针对老路、老桥改建开展课题研究与咨询，形成技术成果，在多个项目应用效果良好 [2] - 随着公路、桥梁存量增加，改建、扩建技术运用前景好 [2] 人才引进机制 - 公司通过校园招聘和社会招聘结合进行人员配合，人员随业务发展稳定增长 [2] - 人员熟练度提升和设计软件、标准化图出现可提升公司效率，促进业务增长 [2]

员工持股与资金募集 - 员工持股计划参与认购非公开发行股票，提高员工凝聚力和公司竞争力，使员工利益与公司长远发展结合 [2] - 募集资金用于补充流动资金，满足设计咨询和工程承包业务增长对营运资金的需求，缓解应收账款压力，降低资产负债率 [2] 行业前景与公司发展 - 新型城镇化推动下，2006 - 2013年我国全社会固定资产投资规模从11万亿元增至44.71万亿元，年复合增长率达22.18%，工程咨询行业营业收入2006 - 2012年从1791.73亿元增至5307.60亿元，年复合增长率达19.84% [2][3] - 公司巩固江苏区域市场优势，开拓省外市场，向智能交通和节能环保等领域延伸，拓展交通细分市场 [3] 外延式扩张与并购 - 公司借助行业发展时机进行外延式扩张，参与浙江、甘肃等地资源整合，拟通过非公开发行提高资本实力，参与行业整合提升市场占有率 [3] - 发行股份购买资产事项进展顺利，标的资产已完成过户，尚不确定淮交院完成股份登记上市时间 [3] - 收购厦门院项目已签订股权转让协议，预计对中期业绩影响较小，对全年业绩有增厚效应 [3] 并购风险与控制 - 投资损失风险：工程咨询企业智力资本估值难，并购价格与实际价值易有差异，公司采取尽职调查、确定合理估值指标体系等措施 [3] - 人才流失风险：工程咨询企业价值主体是智力资本，载体是人才，公司采取重视企业文化、保护性整合、完善激励体系等措施 [3] - 应收账款风险：应收账款回收影响投资收益，公司采取将回收与管理者股权转让款支付、管理层业绩考核挂钩，强化催收力度，预估坏账损失等措施 [3][4] 省外业务突破 - 公司进入省外市场先从路面技术服务开始，再从检测开始，利用领先技术和服务优势，同时在当地并购降低开拓成本 [4]

经营业绩 - 2015年上半年公司实现营业收入87,375.22万元，同比增长33.33% [1] - 实现营业利润12,624.05万元，同比增长27.50% [1] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为9,977.36万元，同比增长27.55% [1] 非公开发行 - 2015年3月25日公司非公开发行（员工持股计划）获中国证监会审核通过，6月完成新增股份发行上市 [1] PPP项目 - 公司作为PPP重点涉及领域细分行业龙头，工程咨询业务占据PPP项目承接优势，未来开拓交通和环保PPP市场空间广阔 [2] - 公司收到贵州省发改委批复，与贵州道投融资管理有限公司联合成立贵州首家PPP专业产业投资基金管理公司，预示向综合性服务方向转型 [2] 城市综合管廊工程资质 - 公司有城市综合管廊工程设计和施工资质，包括前期咨询、中期设计、后期施工方面 [2] - 控股子公司厦门市政院拥有市政工程设计甲级资质，在地下管网和给排水设计能力领先，承担多个综合管廊项目设计，拥有多项领先设计创新技术 [2] 实际控制人增持 - 2015年6月10日公司实际控制人符冠华、王军华通过定向增发增持股份，7月10日起六个月内将继续增持，符冠华增持不低于60万股、不高于600万股，王军华增持不低于40万股、不高于400万股 [2] - 2015年7月16日王军华在二级市场增持300,000股，占公司总股本0.0542%，增持均价15.09元/股，增持前持股占比15.3538%，增持后占比15.408% [2]

公司战略与业务拓展 - 公司贯彻内生式增长与外延式发展并举战略，开展投资并购，在产业链上下游找优质企业，推动产业链战略布局 [1] - 上半年中标中山至开平高速公路等多个项目，与贵州道投融资联合成立 PPP 产业投资基金管理机构，拟发起设立及管理贵州 PPP 产业投资基金 [1] - 下半年加大对外投资力度，向上下游、环保、智能交通等行业拓展 [1] 贵州 PPP 产业投资基金进展 - 7 月收到贵州省发改委批复，已拿到工商营业执照，名称为“贵州公共与社会资本合作产业投资基金管理有限公司”，下一步确定募集资金方案完成募资 [1] PPP 项目参与情况 - 参与 2015 年贵州省第一批 PPP 项目推介活动，联合牵头成立的基金管理机构获批复，基金将择机发起设立 [2] - 进入江苏省财政厅公布的江苏省 PPP 项目专业咨询服务机构库名单，利于承接江苏省 PPP 项目 [2] 地下综合管廊等项目业绩 - 公司有城市综合管廊工程设计和施工资质，控股子公司厦门市政院有市政工程设计甲级资质，在地下管网和给排水设计领先，承担多个综合管廊项目设计 [2] - 厦门市政院在“城市综合管廊”领域有多项领先设计创新技术并应用于工程实践 [2] - 控股子公司中铁瑞威部分业务在公路桥隧抢修应用广泛，与公司业务有协同效应，公司借助其资源扩展铁路业务并支持扩大承接能力 [2]

非公开发行情况 - 发行股票数量不超过50,479,555股，六安信实资产管理认购12,619,888股，太仓铭源投资中心（有限合伙）认购10,095,911股，宁波协慧投资合伙企业（有限合伙）认购10,095,911股，李威认购10,000股，中信建投证券股份有限公司认购7,571,933股 [1] - 限售期36个月，募集资金不超过25,181.76万元，扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金 [1] - 目的是满足既有业务扩大融资需求和补充参与PPP项目资金需求，目前工作正常进行中 [1] 今年经营情况 - 截止三季度，营业收入148,165.28万元，同比增长14.54%；营业利润增长情况未完整给出；归属于上市公司普通股股东的净利润20,050.35万元，同比增长25.05% [1] - 9月，“在役长大桥梁安全与健康国家重点实验室”经国家科技部审批通过 [1] - 与贵州道投融资管理有限公司联合成立贵州PPP产业投资基金，下一步确定募集资金操作方案完成募集 [1] - 在“2015年度ENR/建筑时报中国工程设计公司150强”评选中排108位，比去年上升23位；在“2015ENR/建筑时报中国承包商80强和工程设计企业60强”评选中位居第18名 [2] 未来发展预期 - 城镇化建设、“一带一路”等战略推广，国家出台系列政策，交通运输行业面临良好发展机会 [2] - 未来交通行业，智能交通引领发展，海绵城市建设开启新模式，PPP模式推动交通建设进入新阶段 [2] - 公司积累雄厚技术成果，拥有科研技术平台，具备交通基础设施建设工程全过程技术服务能力 [2] - 2015年“在役长大桥梁安全与健康国家重点实验室”获批，巩固国内市场优势，进军国外市场，把握海绵城市和PPP模式机遇，深化核心竞争力 [2]

非公开发行股票情况 - 向5名特定对象非公开发行股票，包括六安信实资产管理有限公司等，中信建投证券以管理的定向资产管理计划认购，涉及关联交易，体现实际控制人支持与信心，有助于战略实施 [1] - 发行股票数量不超过50,479,555股，募集资金总额不超过100,000万元，扣除费用后用于补充流动资金 [2] 非公开发行对财务指标影响 - 发行完成后总股本和归属母公司股东的所有者权益增加，短期内每股收益、净资产收益率等指标下降，股东即期回报有被摊薄风险 [2] - 截至2015年9月30日，公司资产负债率（合并）为44.95%，发行后模拟资产负债率下降到37.26%，总资产和净资产规模增加，资本实力提升 [2] - 发行前流动比率未提及，发行后模拟流动比率提高到2.23，流动资金补充降低财务费用 [2] 桥梁技术进展 - 申报的“在役长大桥梁安全与健康国家重点实验室”今年8月通过科技部公示，围绕桥梁关键问题开展研究 [2] - 公司长期致力于桥梁安全与健康技术研究，建成多个研究中心和实验室，拥有省级健康监测数据中心，管理世界最大区域桥梁监测群 [2] - 取得一批科研成果，广泛应用于特大型及中小桥梁相关工作，在桥梁安全与健康研究领域综合实力和市场占有率国内领先 [2]

海外市场拓展 - 2014年10月马来西亚子公司在吉隆坡完成登记手续，为海外市场拓展和合作提供平台 [1] 业务并购 - 2014年9月拟用超募资金3,946.00万元和自有资金10,041.60万元（合计13,987.60万元）收购北京中铁瑞威基础工程有限公司85%股权，工商变更手续未完成 [1] 应收账款情况 - 2014年9月末应收账款账面价值208,264.02万元，占比较大，行业结算方式特殊和淮交院纳入合并报表是原因 [1] - 工程咨询业务应收账款因执行过程及业主结算方式导致收款滞后，2014年9月末账面价值196,902.40万元 [1] - 部分应收账款因合同约定未到收款期，2014年9月末账面价值11,361.62万元 [1] - 虽客户资信好，大额坏账可能性小，但应收账款绝对值占总资产比例高，损失会影响财务和经营 [1] 非公开发行情况 - 苏交科第1期员工持股计划参与认购，目的是提高员工凝聚力和公司竞争力 [2] - 非公开发行（含员工持股计划）已获证监会受理函 [2] - 募集资金补充主营业务营运资金，满足设计咨询和工程承包业务增长需求，缓解应收账款压力，降低资产负债率 [2]

业绩情况 - 2014年1 - 9月实现营业收入129,356.36万元，同比增长44.15%；归属上市公司普通股股东的净利润16,033.54万元，同比增长32.97%，四季度经营稳定，预计全年业绩稳定增长 [1] 海外拓展 - 一直致力于与大型投资集团战略联合，去年与中水电成立合资公司，2014年10月马来西亚子公司在吉隆坡完成登记，为海外市场拓展和合作提供平台 [1] 应收账款 - 2014年9月末应收账款账面价值208,264.02万元，占比较大，行业结算方式特殊是主因，三季报淮交院纳入合并报表也是影响因素 [1] - 工程咨询业务9月末应收账款账面价值196,902.40万元，主要客户为政府部门及其下属公司，业务执行及业主结算方式导致收款滞后，应收账款不断增加 [1] - 工程承包业务9月末应收账款账面价值11,361.62万元，因合同约定未到收款期 [1] - 客户资信良好，发生大额坏账可能性小，但应收账款绝对值占总资产比例高，损失会对财务和经营产生不利影响 [1] 非公开发行 - 第一期员工持股计划参与认购，目的是提高员工凝聚力和公司竞争力，实现可持续发展，目前已获证监会受理函 [1][2] - 募集资金用于补充主营业务营运资金，满足设计咨询和工程承包业务增长需求，缓解应收账款压力，降低资产负债率，提升持续发展能力 [2]

经营业绩 - 2016年公司实现营业收入420,125.96万元，较上年同期增长63.95%；实现归属于上市公司股东的净利润37,920.96万元，较上年同期增长22.08% [1] 业务拓展 全球化布局 - 2016年增资控股全球领先的工程设计咨询服务商Eptisa，打造海外项目承接平台，其核心技术覆盖多业务，主要客户包括欧盟发展基金等，可助力中国对外承包工程行业 [1] - 收购美国环境检测公司TestAmerica 90%股权，拓展环保全产业链服务，增强公司在环境检测行业的经验水平及核心竞争力 [2] 内生与外延发展 - 2016年以自有资金14,139万元收购中山市水利水电勘测设计咨询有限公司70%股权，打通水利和市政等专业，为水环境领域PPP项目提供技术支撑，开拓水利建设市场 [2] - 2016年以自有资金1.5亿元参股设立新一站在线财产保险公司，以自有资金3.92亿元参与发起设立江苏苏宁银行股份有限公司，推动金融资本与实业资本融合发展，拓宽融资渠道 [2] PPP业务推进 - 2016年与多方签署《杭州大江东大产业聚集区基础设施PPP + EPC项目合作协议》，以自有资金18,227.48万元参股设立杭州大江东聚集区基础设施PPP项目公司，占项目公司5%股权 [2] - 2016年获得贵阳市观山湖区小湾河环境综合整治工程PPP项目，该项目被列入国家第三批PPP示范项目，对公司承接环境综合治理类项目有示范作用 [2] 资质与荣誉 资质 - 2017年初获得住房和城乡建设部颁发的工程设计综合甲级资质，体现工程勘察设计领域核心技术能力 [2] 荣誉 - 截至2016年末，公司专利拥有量总数达到274项，位居交通行业前列 [2] - 2016年获得各级奖项33项，其中省部级以上奖项18项，多个项目获科技进步奖、特等奖、全国优质测绘工程奖等 [2][3] - 2016年度连续3年荣登美国《工程新闻记录》（ENR）“全球工程设计公司150强”榜单，排名第94名跻身百强行列；连续11年入选“中国工程设计企业60强”，2016年排名第14名 [3] 人事变动 - 2017年4月16日公司召开第三届董事会第22次会议，接受王军华辞去总经理、朱绍玮辞去董事职务的申请，提请王军华担任副董事长、李大鹏担任董事兼总经理 [4] 中标项目 - 近期中标G4216华坪至丽江高速公路大理连接线（丽江段）中心实验室等多个项目 [5] - 首次参与的国家重点研发计划项目“城市典型交通基础设施运维安全关键技术研究”通过专家评审 [5]