公司收购与协同整合 - 公司围绕“通信制造 + 信息服务”战略收购互众广告，其有技术、先发和盈利能力优势，收购能实现战略布局并带来回报 [3] - 互众广告与吴通控股及其子公司在客户资源、销售渠道等方面协同，与国都互联在业务上有“1+1＞2”效应，未来协同效应将更显著 [3] 智能快递柜项目 - 项目包括研发生产和互联网运营服务，利用传统制造经验和高新技术打造大数据平台，实现精准营销和增值收益 [3] - 项目预计年均收入 134,019.60 万元，税前内部收益率（IRR）为 22.48%，能深化拓展主业、满足需求、发挥协同效应 [4] 国都互联业务 - 目前主营业务以短彩信类移动信息化产品的系统建设和业务运营服务为主，未来将优化平台支撑能力，拓展合作及新领域 [4] 互众广告业务 技术研发 - 加强技术团队建设，引入资深工程师，设立研发课题 [5] - 加强行业技术课题攻关，提升平台流量容纳、并发控制和流程运转效率 [5] - 数据挖掘核心技术进步，用户画像覆盖约 10 类维度，提高定向精准度和点击率 [5] 媒体采购 - 已接入近百家媒体，将与更多二三线和大型媒体对接，实现流量增值变现 [5] - 技术推动变现能力提升，完成接入一批优质媒体，拓展程序化外采业务，对接多家主流媒体交易平台 [5] - 启动交易平台间互通技术方案讨论，扩充流量库存、提升业务灵活度 [5] 移动互联网广告业务 - 移动平台建设部分完成，组建团队设计研发全面营销服务平台 [6] - 移动端数据与 PC 端互通，添加移动端属性 [6] - 拓展移动端媒体资源，接入多家移动媒体 [6] 宽翼通信业务 - 未来以 3G、4G 产品为主要研发方向，以订制化模式服务客户，产品覆盖无线上网卡等 [7] 风雷光电业务 - 2014 年成立，已取得三级保密资格证书，将进入军工高速特种产品领域，目前亏损但会贯彻发展方向 [7]

并购重组相关 - 公司并购重组项目处于一次反馈阶段，具体进展关注后续公告 [3] - 国都互联支持电信运营商全业务线产品，多领域有解决方案和案例，目前主营业务以短彩信类移动信息化产品的系统建设和业务运营服务为主 [3] - 截止目前，国都互联拥有1家全资子公司、5家分公司，具体内容详见相关报告书 [3] - 国都互联2013年度营业收入较2012年度增长17,485.12万元，增幅72.35%，主要因业务规模扩大、金融行业老客户短彩信业务收入增长及互联网行业客户收入增加 [3] - 若成功收购国都互联，将从企业文化、业务拓展等多方面进行积极整合，具体内容详见相关报告书 [3] 公司运营相关 - 询问宽翼通信与D - Link的合作模式 [3] - 询问公司管理层对传统通信设备业务在公司的定位及未来 [3]

投资者关系活动基本信息 - 证券代码 300292，证券简称吴通通讯 [1] - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为上海尚雅投资管理有限公司，人员为副总经理兼研究总监金永亮先生 [2] - 时间为 2014 年 8 月 19 日上午 10:30 [2] - 地点在江苏吴通通讯股份有限公司行政楼二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书姜红女士 [2] 公司收购相关问题 - 问题涉及公司发行股份及支付现金购买国都互联相关事宜，包括未来对国都互联的整合方式 [2] OTT 对企业短信市场影响 - 微信、来往、易信等 OTT 应用对个人点对点短彩信业务有一定影响，但企业短彩信受冲击较小 [3] - 2013 年全国短信移动短信业务量 8916.7 亿条，同比下降 0.6%，企业短信业务量 4603.3 亿条，同比增长 15.8% [3] - 2013 年 1 - 11 月全国移动彩信业务量 807.5 亿条，同比增长 27.7%，其中点对点彩信量 49.1 亿条，同比增长 9.5%，企业彩信业务量 758.4 亿条，同比增长 22.5% [3] 公司运营战略 - 公司长期发展战略是成为国内一流的通信连接及通信应用产品、服务及系统解决方案核心供应商 [3] - 采取内生式成长与外延式发展并重举措，内生式成长通过提升人员素质等增强核心竞争力，外延式发展通过并购相关公司寻找新结合点 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括浙商证券相关人员、苏州美鑫富泉财富投资管理有限公司董事长、苏州市相城区商务局副局长等 [2][3] - 时间为2014年9月1日上午9:30 [3] - 地点在江苏吴通通讯股份有限公司行政楼三楼会议室 [3] - 上市公司接待人员为公司董事长万卫方先生和副总经理兼董事会秘书姜红女士 [3] 收购相关问题及回复 国都互联收购进展 - 收购具体进展关注公司后续公告 [3] 未来整合方式 - 从企业文化、业务拓展等多方面积极整合，具体内容详见相关报告书 [3] 新型OTT对企业短信市场的影响 - OTT应用对个人点对点短彩信业务有一定影响，但企业短彩信受冲击较小 [3] - 2013年全国短信移动短信业务量8916.7亿条，同比下降0.6%，企业短信业务量4603.3亿条，同比增长15.8% [3] - 2013年1 - 11月全国移动彩信业务量807.5亿条，同比增长27.7%，其中点对点彩信量49.1亿条，同比增长9.5%，企业彩信业务量758.4亿条，同比增长22.5% [3] 国都互联在移动互联网业务的布局 - 文档未提及具体回复内容 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300292，证券简称吴通通讯 [1] - 投资者关系活动为电话会议，时间是 2015 年 5 月 20 日下午 16:00，参与单位和人员众多，上市公司接待人员有互众广告谭思亮、国都互联黄威、公司董事会秘书姜红 [2][3] 公司发展战略 - 制定“通信制造 + 信息服务”发展战略，顺应 TMT 行业融合和通信行业升级趋势，实现通信制造和移动互联网双轮驱动 [3] - 2013 年收购上海宽翼完成从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级；2014 年收购国都互联完成从通信设备制造到通信增值服务的业务拓展；本次收购互众广告符合发展战略，有业务协同效应 [4] 互众广告业务 移动端布局思路及差异问题 - 未提及明确思路，未阐述 PC 与移动端营销差异 [4] 与百度联盟、谷歌联盟合作 - 合作内容是向百度、谷歌广告平台提供优质媒介流量资源，按广告主消耗取得分成收入 [6] - 合作方式是在其开放的第三方流量注册平台注册，用 API 或 SDK 对接，按实时动态点击价格判断流量供应量获取分成 [6] 业务发展计划及进展 - 提升技术研发能力：加强技术团队建设，设立研发攻关课题；平台流量容纳、并发控制和流程运转效率改善；用户画像覆盖约 10 类维度，定向精准度和部分媒体核心广告位点击率提升 [6][7] - 加强媒体采购：已接入近百家媒体，完成接入一听音乐网等优质媒体；拓展程序化外采业务，对接百度 BES 等主流媒体交易平台；筹划交易平台间互通技术方案 [7] - 拓展移动互联网广告业务：移动平台建设部分完成，组建团队研发营销服务平台；移动端数据与 PC 端互通，添加移动端属性；接入起点等多家移动媒体 [7][8] 国都互联业务 优势 - 技术优势：拥有自主研发的移动信息化平台，具备高并发处理能力和高可靠性 [9] - 平台优势：满足行业大客户移动信息化应用需求，有平台级系统化优势 [9] - 运营和服务优势：服务内容、运营经验和增值服务有优势，提供统一平台、业务整合方案和专属服务团队，能高效处理业务运维，提供前瞻性产品和增值服务 [9] - 客户资源优势：积累了金融、互联网等行业大型集团优质客户群体，老客户粘性强、需求稳定增长，预计老客户收入稳定增长 [9] - 人才与团队优势：核心团队稳定，人才自主培养，团队执行力强 [9] 移动互联网布局及发展方向 - 支持电信运营商全业务线产品，在多个领域有解决方案和成功案例，目前主营业务以短彩信类移动信息化产品为主 [10] - 未来两年持续优化移动信息化平台支撑能力，加强与运营商和地方性银行合作，深挖现有客户需求增量，拓展流量后向经营等新增领域产品形态合作 [10]

公司发展战略 - 制定“通信制造 + 信息服务”战略，双轮驱动促发展 [3] - 2013 年收购上海宽翼，完成产业升级 [3] - 2014 年收购国都互联，拓展业务至通信增值服务 [3] - 本次收购互众广告，符合发展战略，发挥协同效应 [3][4] 国都互联业务 竞争对手与优势 - 竞争对手有无线天利、联动优势等 [4] - 行业认识与经验优势：服务大客户，积累资源与方案，有品牌认知度 [4] - 技术优势：平台可定制，响应快、处理能力强，日均短信处理 8 亿条 [4] - 运营和服务优势：提供多方面服务，运营经验丰富，有增值服务 [5] - 客户资源优势：拥有百度、新浪等优质客户，老客户粘性强、需求增长 [5] - 人才与团队优势：核心团队稳定，人才自主培养，执行力强 [5] 移动互联网布局与方向 - 多领域有解决方案，目前以短彩信业务为主 [6] - 未来两年优化平台，加强合作，拓展新增领域 [6] 互众广告业务 DSP 与 SSP 及商业模式 - DSP 目标是最大化广告主收益，SSP 目标是最大化媒体收益 [6] - 流量经 SSP 进入 Ad Exchange 后售给 DSP，DSP 加价售给广告主 [6] - 盈利模式：采购流量增值，赚取采销差价 [6] - 采购模式：采购互联网媒介资源，有包断式和非包断式，主要为包断式 [7] - 采购计费模式：固定金额采购和浮动金额采购（CPM 单价） [7] - 采购流程：产品部提需求，媒介部采购测试，评估后确定合作 [8] - 销售模式：分为程序化购买销售和直客、代理销售业务 [8] - 销售计费模式：程序化购买客户用 CPC 模式，直客或代理客户按合同约定 [8][9] - 销售流程：直客及代理客户需测试评估后签约，程序性购买客户自动化投放 [9] 移动端布局思路与差异 - 移动平台部分建成，支持各类移动广告投放 [9] - 移动端数据与 PC 端互通，添加移动端属性 [9] - 拓展移动端媒体资源，接入起点、今日头条等 [9] 与百度联盟、谷歌联盟合作 - 百度、谷歌广告平台引入更多广告主，拓展广告形式和定向模式 [10] - 合作内容：向平台提供媒介流量资源，获取分成收入 [10][11] - 合作方式：注册对接，按动态点击价格判断流量供应 [11]

会议基本信息 - 证券代码 300292，证券简称吴通通讯 [1] - 投资者关系活动类别为电话会议，时间是 2015 年 5 月 21 日上午 10:00，参与单位包括光大证券、高恒资产等，上市公司接待人员有互众广告谭思亮、国都互联黄威、公司副总经理兼董秘姜红 [2] 互众广告业务情况 商业模式与竞争优势 - 盈利模式：从媒体采购流量技术优化增值，靠采销差价盈利，销售向客户收信息服务费或广告费，采购按固定包断价或 CPM 支付费用，通过技术提升流量变现效果，积累数据增强媒介粘性 [3] - 采购模式及流程：采购互联网媒介资源，价格参考刊例价协商确定，分包断式和非包断式采购，计费模式有固定金额和浮动金额采购，流程为产品部提需求，媒介部采购测试，双方评估后确定合作 [3][4] - 销售模式及流程：程序性购买客户对接广告联盟平台实现自动化投放 [5] - 竞争优势：技术优势包括精准定向、模拟推算、数据处理和系统可扩展性；合作媒介资源优势明显，截至 2014 年 10 月 31 日，向合作媒介采购资源流量占 2015 年度整体流量采购比例超 90%，与多家媒介合作关系良好 [6] 移动端拓展情况 - 移动平台建设部分完成，组建团队研发营销服务平台支持移动广告投放 - 移动端数据与 PC 端互通，在用户画像中添加移动端属性 - 拓展移动端媒体资源，接入起点、今日头条等多家移动媒体 [7] 整合情况 - 未来与吴通通讯及其子公司形成良好业务协同关系，是公司围绕“通信制造 + 信息服务”战略的产业布局 [7] 国都互联业务情况 竞争对手与竞争优势 - 竞争优势包括技术、运营和服务、客户资源、人才与团队优势，拥有百度、新浪等众多优质客户，老客户粘性强、需求稳定增长 [9] 移动互联网布局与发展方向 - 支持电信运营商全业务线产品，在多个领域有解决方案和案例，目前主营业务为短彩信类移动信息化产品系统建设和运营服务 - 未来两年持续优化平台支撑能力，加强与运营商和客户合作，拓展新增领域产品形态合作 [10] 吴通通讯其他相关问题 天线业务 - 产品向小微化、标准化、集成化发展，从无源到有源，成为无线解决方案提供商，客户有同维电子等 [10] 军工业务 - 全资子公司江苏风雷光电取得三级保密资格证书，将进入军工高速特种产品领域 [10] 宽翼通信业务 - 以 3G、4G 产品为研发方向，以订制化模式服务客户，产品覆盖无线上网卡、MIFI、路由器和智能家居无线设备 [10]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] - 投资者关系活动类别为电话会议，时间是 2015 年 10 月 27 日下午 15:00，地点为电话会议，上市公司接待人员是公司副总经理、董事会秘书姜红女士 [2][3] - 参与电话会议的有华创证券研究所通信互联网马军、束海峰，以及国寿安保基金张琦等多家基金公司人员 [2] 三季度报告业绩情况 - 收购国都和互众后业绩好转，互众合并使本期利润大幅上涨，总资产从去年的 14.5 亿增长到现在的 28.9 亿，每股收益也增长，符合预期 [4] 增发项目情况 - 原计划通过智能快递柜项目发展整合，但已终止，原因一是市场基础弱，二是经济形势不容乐观，产业处于变革期，项目风险大、可控性和把握性不高，未来若业务有希望再做再融资，目前规划规模会控制 [4] 业务规划情况 连接器业务 - 老业务转型，5G 市场对连接器规格和性能要求更严格、更小型化，公司在接插式产品方面有新发明便捷式快插连接器并申请 IEC 标准，持续投入技术研发，让市场人员与研究机构交流以符合行业发展，目前连接器在行业领先，但采购量下降，光采购量上升，光纤连接器毛利率低，公司与中兴、华为等设备商及南京光产品公司对接 [5] 宽翼业务 - 宽翼主要是 ODM，委外生产，侧重技术和销售，业务面向智能家居及未来智能设备产品延伸，公司认为其具备软硬件人才，是收购原因，未来发展方向是整合技术提供服务 [5][6] 母公司亏损原因 - 今年支付交易对价现金部分（宽翼对赌每年业绩达成有一千万现金支付），母公司管理费增加以及支付并购重组中介机构费用增加 [7]

国都互联业务情况 - 主要竞争对手有无线天利、联动优势、北京亿美软通科技有限公司 [4] - 核心竞争优势：行业认识与经验优势，针对行业大客户直接服务，围绕重点行业发展，积累大量优质客户资源，形成完整解决方案，有广泛市场品牌认知度 [5] - 技术优势：持续研发投入，提供定制化平台，核心业务系统实时信息响应速度达毫秒级，峰值消息处理能力 2 万条/秒，日均短信处理能力 8 亿条，提供统一移动信息化平台及针对性服务端口对接 [5] - 运营和服务优势：服务内容上提供统一平台、业务整合方案及专属服务团队；运营经验丰富，能高效处理业务运维；提供前瞻性移动信息化产品和增值服务 [5][6] - 客户资源优势：拥有百度、新浪等众多互联网及优质集团客户，老客户粘性强、需求稳定增长，预计老客户收入未来稳定增长 [6] - 人才与团队优势：核心团队稳定，人员服务期超 3 年；核心人才自主培养；团队执行力强，获客户高度认可 [6] - 业务布局：支持电信运营商全业务线产品，在多个领域有解决方案和成功案例，目前主营业务以短彩信类移动信息化产品系统建设和业务运营服务为主 [6] - 未来发展方向：未来两年持续优化平台支撑能力，加强与运营商合作，拓展移动互联网及地方性银行客户，深挖现有客户需求增量，拓展新增领域产品形态合作 [7] - 客户结构：以互联网、金融、消费品行业大型集团客户为主，互联网企业占比大 [6][7] 互众广告业务情况 - 与吴通控股整合：收购围绕“通信制造 + 信息服务”战略目标，能实现战略布局并带来回报，与吴通控股及其子公司在客户资源、销售渠道等方面有协同效应，与国都互联在信息传播等方面有业务协同，可借助吴通与运营商合作桥梁 [7] - 优势：互联网数字营销领域领先，有显著技术优势和行业先发优势，盈利能力强 [7] 风雷光电业务情况 - 定位与经营状况：已取得三级保密资格证书，将进入军工高速特种产品领域，处于初创期，会贯彻发展方向，加强研发投入与客户合作，树立军工品牌，提升高端产品制造能力 [9]

公司整体战略与布局 - 公司制定“通信制造 + 信息服务”发展战略，将夯实通讯制造业，发展移动互联网信息服务业务，实现双轮驱动 [3] - 并购重组沿清晰战略思路进行，2013 年收购上海宽翼完成产业升级，2014 年收购国都互联拓展业务，2015 年收购互众广告符合发展战略 [3] - 公司会利用资本平台做大做强，谨慎选择标的，并购方向按双轮驱动战略思路，向物联网大方向拓展但不离开“大通信”范围 [3] 智能快递柜项目 - 因进入行业准入无门槛、运营模式多样、市场基础薄弱、经济形势不容乐观、产业变革等因素，公司管理层决定暂时搁置该项目，取消增发，但并非不做，只是控制规模 [4] 互众广告业务 - 盈利模式为从媒体采购流量进行技术优化增值，赚取采销差价，销售向客户收取信息服务费或广告费，采购按固定包断价格或按流量支付费用 [4] - 目前主要服务 PC 端网站，移动平台建设部分完成，移动端数据与 PC 端互通，已接入多家移动媒体，致力于成为跨屏优质 SSP 平台 [5] 宽翼通信业务 - 主要市场在海外，稳固优质客户同时开拓新客户和新市场，逐步进行产品升级，为智能家居领域客户提供通信模块化产品和服务 [5] - 未来以无线通信领域 3G、4G 产品为主要研发方向，以订制化模式服务客户，产品以通信模块为主，覆盖无线上网卡、MIFI、路由器和智能家居无线设备 [5] 国都互联业务 - 竞争优势包括行业认识与经验优势、技术优势、运营和服务优势，核心业务系统能实现毫秒级实时信息响应速度和峰值 2 万条/秒的消息处理能力，日均短信处理能力达 8 亿条 [6] - 未提及流量经营业务情况 [5] 风雷光电业务 - 已取得三级保密资格证书，将积极进入液冷、高速特种连接器产品，目前处于初创期，处于亏损状态，会加强研发投入和客户合作，树立军工品牌，提升高端产品制造能力 [7][8]