公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股，成立于 1999 年 6 月，是国内领先的通讯射频连接系统专业供应商 [1][3] - 2012 年 2 月上市后采取内生式成长和外延式发展双重举措，收购多家公司，业务覆盖通讯连接系统、通讯移动终端、企业移动信息化服务和互联网广告精准营销等细分行业 [3][4] 2016 年度经营情况 整体业绩 - 实现营业收入 198,229.18 万元，同比增长 32.07%；利润总额 18,866.55 万元，同比增长 0.38%；净利润 16,796.32 万元，同比增长 0.32% [4] - 截至年末，总资产达 335,365.39 万元，较期初增长 9.68%；所有者权益合计 254,482.40 万元，较期初增长 6.33% [4] 子公司经营情况 - 江苏吴通连接器有限公司：2016 年 3 月成立，在招投标、重大项目、降本增效、自动化改进、研发项目等方面取得成效 [4] - 苏州市吴通光电有限公司：重新梳理优化生产流程，推行精益生产，通过认证，加强设备改造和人才引进 [4] - 吴通天线有限公司：研发团队引进人才、规划架构，获多项专利，未来将加大市场开拓力度 [4] - 江苏风雷光电科技有限公司：重新制定产品战略方向和市场定位 [4] - 吴通通迅印度有限公司：成为印度两大运营商供应商，成立馈线生产车间，总部增派销售人员 [4][5] - 上海宽翼通信科技有限公司：实现营业收入 19,646.27 万元，同比上升 4.90%；净利润 1,035.29 万元，同比下降 71.14%；2017 年将进行股份制改制并申请新三板挂牌 [5] - 北京国都互联科技有限公司：实现营业收入 96,384.17 万元，同比增长 25.95%；净利润 12,246.11 万元，同比增长 26.95%，超额完成业绩承诺 [5] - 互众广告（上海）有限公司：实现营业收入 41,997.19 万元，同比增长 27.94%；净利润 13,658.39 万元，同比增长 24.24%，超额完成业绩承诺 [6] 经营管理建设工作 - 完善内控制度，制定多项规章制度，完善财务和人资行政中心管理制度体系 [6] - 加强子公司管理，采用“前端开放 + 后端整合”业务管理模式，在经营管理、财务体系、管理信息平台、管理层及人事安排、人才队伍建设等方面促进协同发展 [6] - 市场营销管理：推动营销改革创新，调整营销中心，加强制度建设，子公司加大市场开拓力度 [7] - 人力资源工作：完善人才梯队建设，实施考核激励方案，开展培训活动，加强企业文化建设 [7] - 研发实力：获得授权专利 137 项，新增专利 34 项，新增软件著作权 12 项 [7] - 获得荣誉：获得中国上市公司诚信百佳、江苏省十佳优秀企业等荣誉称号 [7] 2017 年度发展展望 - 经营目标：预计实现营业收入 22 亿，利润 2 亿 [7] - 发展策略：巩固通讯设备制造和网络应用领域地位，完善集团化管理制度，控制经营风险 [8] 问答环节要点 业务增长原因及前景 - 2016 年同轴电缆增长源于馈线生产线投产，入围运营商招标，设备集成商需求增加；光纤接入产品收入下降因战略调整和内部资源整合 [8] - 2017 年同轴电缆将继续增长，通讯制造中连接器营收和利润占比较大 [8] 子公司情况 - 摩森特定位企业数据云服务商，主要做银行领域大数据，对 2017 年完成对赌业绩有信心，与国都、互众无竞争关系，可优势互补 [8][9] - 国都互联 2016 年短信发送量约 300 多亿条，市场份额不到 10%，2017 年希望增长 20%以上，客户主要为银行和互联网企业 [9][10] - 互众广告在程序化购买市场份额约 5% - 10%，2017 年移动端占比增长，主要增长点为一线媒体和电商 [12] 行业相关问题 - 公司在连接器行业处于领先地位，关注 5G 发展，计划切入 5G 天线领域 [11] 公司布局 - 设立上海吴通网络和吴通（香港）公司，意在布局海外市场；吴通（印度）公司供应移动馈线系统等产品，未来可能有新突破 [11] 业绩相关问题 - 除国都和互众广告外业务占比 20% - 30%，连接器业务 2017 年不会亏损但有下降趋势 [13] - 上海宽翼 2017 年物联网业务预计增长超 40%，计划在西安建立研发中心 [13][14] - 2016 年营收增速高于扣非净利润，因集团化管理投入、宽翼股份支付和商誉减值；短期借款用于企业经营、新厂建设和收购 [14]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2017年6月23日上午9：30至10：00，地点在苏州市金鸡湖大酒店8号楼一楼世纪厅 [2][3] - 参与交流的机构有巨谷基金、万向信托、历久基金等10家，上市公司接待人员为董事会秘书姜红女士 [2][3] 2017年度经营目标 - 预计实现营业收入22亿，利润2亿 [3] - 按“通讯制造 + 信息服务”战略思路，顺应TMT产业融合趋势，利用融资平台并购重组，保持在通讯设备制造和通讯网络应用领域地位，业务覆盖TMT行业不同细分子行业，完善集团化管理制度控制风险 [3] 未来发展战略及标的选择方向 - 发展战略为“通信制造 + 信息服务”，夯实通讯制造业，发展信息服务业务，实现两大业务板块双轮驱动 [3] - 2013 - 2017年并购重组沿战略思路进行，2013年收购上海宽翼完成产业升级，2014年收购国都互联拓展业务，2015年收购互众广告，2017年1月全资子公司收购摩森特科技 [3][4] - 未来往信息服务领域拓展，选择市场前景广阔、成长性好、盈利稳定的标的，将信息化做成平台式公司增加客户粘性 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括国金证券王懿超、林仕霄，浙银乾徕左莉，华泰证券何粮宇 [2] - 活动时间为 2017 年 9 月 27 日下午 14:00 - 16:00 [2] - 活动地点在公司行政办公楼五楼会议室 [2] - 上市公司接待人为副总经理、董事会秘书姜红女士 [2] 投资者关注问题 - 公司经营情况 [2] - 公司在行业的发展努力和贡献 [3] - 宽翼通信未来的发展布局 [3] 其他信息 - 附件清单无 [4] - 日期为 2017 年 9 月 27 日 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] - 投资者关系活动记录编号为 2017 - 003 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为方正证券的宋辉、马清 [2] - 活动时间为 2017 年 9 月 4 日下午 16:30 至 17:30 [2] - 活动地点为公司行政办公楼五楼会议室 [2] - 上市公司接待人为副总经理、董事会秘书姜红女士 [2] 公司业务情况 - 2017 年上半年，公司在传统通信射频连接系统市场竞争激烈情况下取得成绩，中标中国移动馈线和馈线连接器 2.77 亿元 [2] - 未来公司会抓住通信行业升级的机遇 [2] 其他信息 - 附件清单无 [3] - 记录日期为 2017 年 9 月 4 日 [3]

分组1：公司收购子公司业绩情况 - 宽翼通信2013 - 2015年净利率分别为13%、11%和19%，2016 - 2017年上半年净利率仅5%左右；2013 - 2015年实际扣非净利润分别为2556.38万元、3016.81万元、3425.58万元，完成业绩承诺的102.26%、100.56%、97.87%；2016年净利润1035.29万元，较2015年下降2551.78万元，下降比例71.14% [2][3] - 国都互联在2014 - 2016年业绩增长远超同行，梦网科技2014 - 2016年营业收入分别为58896.47万元、99051.56万元、143480.99万元，增长比率分别为34.39%、68.18%、44.85%；净利润分别为10299.7万元、23095.06万元、25846.50万元，增长比率分别为无、124.23%、11.91% [4] - 互众广告净利率30%左右，同行上市公司净利率15%左右；2017年半年报显示其营业收入同比下降30.10% [4][5][8] 分组2：公司收购子公司业绩变化原因 - 宽翼通信2016年净利润下降，一方面因毛利率下降致毛利下降，另一方面因股份支付计提管理费用增加1515万元；2013 - 2015年专注老产品深耕，新产品投入低，2016年新产品未批量出货，通用模块收入下降 [3] - 国都互联业绩增长是因行业变化带来移动信息化业务大量需求，且自身不断拓展业务、加强管理、开拓新业务，服务客户数量增加 [4] - 互众广告净利率高是因其业务模式有别于同行，靠赚取采销差价盈利，且自身技术优势强；2017年业绩下滑是因停止部分收益不佳媒体投放合作、行业业务有季节性、受《广告法》影响联盟客户广告投放量减少 [5][8] 分组3：公司商誉及资产负债情况 - 截至2017年9月30日，公司账面商誉高达18.06亿，占总资产一半以上，且公司拟重组将产生新商誉 [5][6] - 公司认为商誉与资产负债结构无必然关系，并购重组是发展战略需要，能带来规模经济效应和资源优化配置；已对业绩承诺及商誉减值风险进行提示并采取防范措施 [6][7] - 宽翼通信2016年度发生商誉减值，计提减值准备1500万元，2017年度将按规定进行减值测试 [7][8] 分组4：公司其他情况 - 公司应收账款快速增长，经营活动现金净流量也呈上升趋势，是因业务增多、收入增长；已对应收账款回收风险进行提示并采取管理措施 [9] - 公司将按规定在接到股东、高管书面减持计划第一时间履行披露义务 [8]

传统通信业务 - 传统通信业务挑战与机遇并存，连接器、馈缆跳线使用量或大幅缩减，5G、物联网发展将带来射频器件市场需求 [3] - 公司加强5G新产品研发，推动通讯智能制造板块产业升级 [3] 连接器业务竞争格局 - 连接器行业从传统向5G连接器发展，4G外部连接向板对板内部连接转换 [3] - 竞争格局分国外欧美企业和国内连接器厂商两类，5G基站板对板连接器成熟供应商较少 [3] 5G类产品进展 - 5G板间连接器项目已通过客户验证，5G小基站天线部分项目进入小批量生产 [3] - 2019年前三季度，5G产品销售规模占整体营业收入比重小，最终收入和利润有不确定性 [3] - 公司推进5G类产品在通信智能制造业务中的占比，加快业务转型 [3] 国都互联发展情况 - 2019年1 - 9月，国都互联实现营业收入141,457.94万元，净利润17,358.38万元 [3] - 移动信息化服务行业保持稳定发展、市场增长，价格竞争激烈，国都互联具优势，居行业领先地位 [3] - 国都互联围绕金融机构及战略客户合作，收入和利润主要源于短彩信业务 [3] - 国都互联将研究开发新业态和新产品，适应行业发展趋势，2019年度经营情况和展望将在年报披露 [3]

活动基本信息 - 活动类别为机会宝机构交流会，时间是2017年11月2日下午15:00 - 16:00，地点在公司行政办公楼二楼报告厅 [2][4] - 参与单位及人员包括上海莽荒资产、东北证券等机构的相关人员，上市公司接待人员有董事长万卫方、总经理胡霞等 [2][3][4] 董事长致辞 - 万卫方感谢投资者参加交流会及机会宝提供平台，称管理团队会为将公司打造成航母企业奋斗 [4] 业绩情况 信息服务板块 - 2017年前三季度累计收入同比上升31%，净利润同比上升13%；第三季度累计营业收入同比上升39%，净利润同比上升66% [4][5] - 国都营业收入增长37%，净利润增长26%；互众营业收入下降20%，净利润下降12%；摩森特收益增幅较大 [4] 通讯制造业板块 - 前三季度营收增长17%，但利润下降，三季度有好转迹象 [5][6] 子公司情况 上海宽翼 - 上半年物联网投入处于起始阶段，销售毛利率低，人力成本增加，设立研发中心，导致销售额增加但毛利率下降 [5] - 去年90%营业收入来自海外市场，今年新增物联网模块运用项目，前期技术测试和市场投入大，三季度营收上升但利润下滑 [5] 摩森特 - 定位企业数据运营服务商，与吴通整合后进行技术和平台整合，推出云服务概念，促进协同效应发挥 [5] - 收购原因是基于客户需求和拓展新客户领域，第三季度业绩表现和SaaS服务产品有一定成效 [5] 互众广告 - 上半年受行业和合作方影响增速下滑，下半年旺季发力，第三季度运行与预期一致 [6] - 前五名客户占销售金额50%，前五大供应商占采购金额50%，公司努力拓展新客户和媒体，但大客户格局短期难改变 [6][7] 业务发展与战略 并购标的选择 - 围绕通讯制造和信息服务两大业务收购标的公司，青睐通讯制造中物联网基础元件部件研制企业和信息服务领域有技术平台建设能力的企业 [6] 海外业务 - 宽翼物联网产品主营收入90%来自海外ODM，海外业务增长明显，物联网终端产品在海外寻求代理，印度市场准备调整销售团队 [7] - 光电产品行业需求量大，智能制造的通讯接收模块海外市场需求大，目前处于前期开拓阶段 [7] 双轮驱动模式 - 制造业和信息服务业在客户层面推进融合，实现资源共享，物联网是生态圈结合点 [7] - 管理上采用财务管控、战略管控、经营和绩效管控，推进ERP系统打通子公司IT系统，业务上给予子公司较大经营自主权 [7]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中泰证券、兴业证券等19家，参与人员有易景明、杨尚东等 [2][3] - 活动时间为2019年5月8日下午15:00 - 17:00，地点在公司行政办公楼二楼报告厅 [3] - 上市公司接待人员包括董事长万卫方、董事总裁张建国等多位公司领导及子公司负责人 [3] 5G及硬件业务发展 - 公司在板对板连接器、模组、天线等5G相关业务有一定基础，会根据市场节奏和客户需求制定解决方案，但不盲目转型不擅长方向 [4] - 公司营收规模不大，连接器业务一年约3亿，往偏硬方向转型有沉淀期，未来以内延式发展为主，希望各业务稳健发展 [4] - 通讯制造目前以零部件为主，未来计划向面向行业客户、提供软硬件整体解决方案转型，可能通过自身孵化或并购实现 [4][5] - 板对板连接器从研发到推向市场过程漫长，目前市面上5G基站无公司连接器，希望明年5G大规模建设时部分使用 [7] 汽车电子业务布局 - 公司入股博汽智能，希望在汽车电子领域发展，目前汽车电子占比20%多，随着新能源和智能驾驶推广，占比将达50 - 60% [5] - 博汽拥有制造研发核心能力和客户渠道，有助于公司扩展汽车类客户，公司自身在汽车电子领域已有所斩获，未来将加强工控、医疗等领域开拓 [5] 业务市场竞争与策略 - 信息服务业务通过提升服务质量和能力提高市场占有率，以通道稳定性等优势服务银行等重要客户 [6] - 各行业价格竞争持续，公司需提升在行业地位增强与客户的价格博弈能力 [6] - 短信业务围绕银行客户制定战略，银行领域客户重合度不高，公司在服务质量、技术能力和稳定性方面有抗竞争优势，与大互联网客户维持合作 [6][7]

通讯制造板块 - 无线通信射频连接类产品面临原材料涨价和产品降价压力，毛利润有下滑风险，且需求量缩 [3] - 以江苏吴通连接器有限公司为主体，吸收合并苏州市吴通光电科技有限公司和苏州市吴通天线科技有限公司，适应5G市场 [3] - 通过吴通投资购买佰才邦1.6755%股权，完成5G产业技术和产品布局 [3] 国都互联业务 - 作为国内领先企业移动信息化服务商，业务包括行业短彩信等解决方案、运营服务、移动营销服务等 [3] - 采购模式为与中国移动、中国联通、中国电信对接合作，次月结算业务费用 [3] - 销售模式是组织人员洽谈企业客户，提供一站式短彩信服务解决方案 [3] - 盈利模式是通过短彩信价差获取增值服务利润 [3] - 短信作为企业便捷用户信息互动工具将长期存在并持续发展 [3] - 行业竞争企业上千家，国都互联处于市场份额第一梯队，对标企业为梦网集团 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国泰君安证券、炎枫金融、德邦证券等 [2] - 时间为2018年9月21日下午14:00 - 16:00 [2] - 地点在公司行政办公楼五楼会议室 [2] - 上市公司接待人为副总经理、董事会秘书姜红女士 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] - 投资者关系活动编号为 2019 - 001，时间为 2019 年 2 月 21 日下午 14:00 - 16:00，地点在公司行政办公楼五楼会议室，接待人为副总裁、董事会秘书姜红女士 [2] 子公司业务情况 互众广告 - 2018 年受行业政策、流量转移、客户集中、成本上升和业务结构调整影响，经营业绩大幅下滑 [2] - 应对措施为加大大数据应用技术研发提升 SSP 业务竞争力，加快布局广告代理业务，与头部企业合作探索新模式培育新利润增长点 [3] 国都互联 - 2018 年移动信息化服务行业发展平稳、市场增长但竞争激烈，国都互联凭借服务和口碑实现营收和净利润稳步增长 [3] 公司管理层与发展战略 - 现任总裁张建国来自中兴通讯，有近 20 年通讯行业管理经验，将推动公司向 5G 转型，落实“通讯智能制造 + 互联网信息服务”战略 [3] - 未来优先推动现有两个事业群内延式增长，互联网信息服务板块加强大数据研发、拓展信息流业务、提升精准营销能力；通信智能制造板块把握 5G 机遇，推进板对板连接器等业务商用规模 [3] 5G 相关业务 产品研制 - 正在研制板对板连接器、小基站（Q - cell）天线、cpe 天线等 5G 产品，将按需丰富产品线 [3] 股权收购与协同 - 收购佰才邦 1.6755%股权，佰才邦是小基站完整解决方案提供商，公司通讯制造业务与佰才邦有协同效应，已为其提供通信器件产品，未来希望提供更多服务和商业机会 [3]