公司基本情况 - 吴通控股原名吴通通讯，1999 年成立，2012 年上市，2013 - 2015 年收购宽翼、国都、互众三家公司，获多项荣誉 [4] - 目前有互联网和通信两个事业群，旗下公司业务涵盖互联网广告、企业短信、通信器件、物联网模块等 [4] 业绩表现 - 2012 - 2015 年营业收入从 2.5 亿增长到 15 亿，增长 5.8 倍，净利润增长 8.4 倍 [4] - 资产负债率从 31%降至 21%，每股收益从 2013 年的 0.18 元/股增长到 2015 年的 0.61 元/股 [4] 行业情况 - 互联网广告市场 2012 年起兴起，年均增长超 40%，未来预计超 30%，市场规模超 2 千亿 [4] - 企业短信市场总体下滑，企业部分以 10%速度增长，市场规模超 100 亿 [4] - 通讯器件因 4G、5G 发展，对连接器需求上升；物联网在 2017 年底 - 2018 年是高峰期，对终端和连接器件需求大 [4][5] 战略目标 - 成为特色优势领先的企业互联网信息服务平台运营商，未来三年收入翻番，打造外延并购、内生发展、创新发展三个增长级 [5] 业务发展 外延并购 - 积极寻求互联网并购标的，成立投资公司，加强专业化管理，下一步计划国际化并购 [5] 内生增长 - 市场广告、企业短信、连接器业务保持年均 30%投入，保持技术和业务领先，加强业绩考核和预算管理，培养专业人才梯队 [5] 创新孵化 - 利用价值生态圈和高价值客户进行创新，力争三年后带动现有业务三分之一增长，搭建企业互联网整合运营平台，引进互联网人才开展创新项目 [5] 业务延伸 - 聚焦核心，深耕客户，创新机制，升级产品，如互众广告打造独立 SSP 领先地位，国都互联服务大客户，上海宽翼开发物联网市场，器件业务降本增效、转型提能 [5][6] 业务创新 - 建设企业信息互联网综合应用平台，整合营销工具，以大数据为核心提供一揽子营销服务，拓展新客户和新项目 [6] 管理转型 - 向控股集团管理模式转型，以财务管理、经营管理和战略管理为抓手，推进财务共享中心、集中管理和全面预算管理，建立集团经营部和战略部，激活机制，提升管理 [6] 提问与答复 业务增长问题 - 连接器业务国内领先，市场份额扩大，技术创新和产能扩大将推动增长，IEC 标准获批有望带来快速增长 [7][8] - 短信市场未来一两年乐观，因互联网 + 热潮、业务模式成熟、公司竞争优势明显，且公司整合互众和国都资源 [8] 业务模式问题 - 广告业务非买断模式，对一线媒体采买能力增强，平台开放增多 [10] 市场定位问题 - SSP 未来会整合，公司趋向长期做 SSP 平台，移动端收入占比超 60% [10][11] 业务拓展问题 - 国都互联短彩信业务处于繁荣期，业务策略面向企业、移动端和运营服务，将新业务融入短信 [12] 并购与减持问题 - 腾码网络收购因对方资金困难终止，后续视公司发展而定；减持是为增加市场流动性，符合规定且不影响经营 [13][14] 核心竞争力问题 - 互众广告定位独特、技术导向、有规模优势 [14] - 国都互联最早面向大客户，有技术、在位优势，新客户开发有进展 [14][15] 标准影响问题 - 物联网团队 30 多人，与高通合作，国内业务有高铁、绿皮火车等订单，预计 2017 年收入翻番，国外与沃达丰、思科有合作计划 [15] 科研投入 - 公司科研费用平均在 4% [17]

收购与业务布局 - 收购腾码网络目的是向通信网络技术领域延伸，完善互联网信息服务领域价值链布局，加强与子公司业务协同，增强盈利能力和资本实力，提升市场竞争力 [3][4] - 未来并购方向会按通信制造和信息服务战略思路，向物联网大方向拓展，不离开“TMT”范围 [5] 子公司情况 宽翼通信 - 转让股权目的是优化股权结构，稳定核心团队，获取投资回报，充实现金流 [4] - 致力于提供无线物联网产品及解决方案，2015 年增加物联网事业部，预计 2016 年下半年新增沃达丰、思科两大客户，明年物联网业务占比超一半，今年主要增加客户和销售 [4] 国都互联 - 2014、2015 年业绩超预期，2016 年超预期概率大，行业短信增速高 [5] - 较早介入流量经营业务，客户数量从几个扩展到几十个，将其作为移动信息化服务工具，一季度流量经营收入不到 1000 万，今年以流量经营等作为业务增长驱动力 [5] 互众 - 去年移动端收入占比不到 20%，今年预计超 60%，去年四季度到今年一季度进行移动端平台研发，二季度效果不错 [5] 业绩与利润分配 - 2016 年公司预计实现经营收入若干亿元，利润 3 亿元，具体数据关注后续定期报告 [4] - 中报利润分配是因公司经营良好、前景广阔、资本公积充足，为让股东分享成果，优化股本结构 [5] 其他事项 - 投资者关系活动于 2016 年 6 月 28 日上午 10:00 至 11:30 在公司行政办公楼二楼会议室进行，接待人员为证券事务代表朱铭伟 [3] - 公司股票继续停牌，待深交所审核结果后另行通知复牌，原则上 10 个交易日左右 [5]

公司概况 - 吴通控股成立于1999年6月，主要从事无线通讯设备连接系统、光纤连接产品的研发、生产和销售，是国内领先的通讯射频连接系统专业供应商 [4] - 2012 - 2014年分别收购上海宽翼通信、北京国都互联、互众广告，业务覆盖通讯连接、移动终端、企业移动信息化服务和互联网广告精准营销等领域 [4] 2015年经营情况 整体业绩 - 营业收入15亿，同比增长91.41%；利润总额1.8亿，同比增长191%；净利润1.6亿，同比增长200%；总资产30亿，同比增长110% [4] 各子公司情况 - 苏州市吴通光电科技：引进人才，试制新产品，梳理优化生产流程，提高生产效率，申报多项认证和研发费用抵扣项目 [4] - 苏州市吴通天线：获实用新型六项、发明四项专利，完成多项研发项目，原材料降价，引进人才，提升产品质量 [5] - 江苏风雷光电：聘请专家推进产品研发，与40家客户形成订单，通过多项认证 [5] - 吴通通迅印度：成为印度两大运营商供应商，扶持设立OEM跳线工厂 [5] - 上海宽翼通信：营业收入1.87亿，同比下降32.66%；净利润3587万元，同比增长14.82%，实现3G到4G产品升级，准备布局物联网领域 [5] - 北京国都互联：营业收入7.6亿，同比增长33%；净利润9600多万，同比增长20.98%，实现承诺利润 [5] - 互众广告：营业收入3.2亿，同比增长83.3%；净利润1.09亿，同比增长111.87%，实现业绩承诺 [5] 2016年经营展望 整体目标 - 预计实现营业收入20亿，利润3亿，完善集团化管理制度，控制经营风险 [6] 各业务板块情况 基础通信制造 - 订单预测比去年同期增长约30%，三大运营商订单总计约1.76亿，光电产品销售订单约6000万，天线产品订单约2300万，成长性达100% [6] 风雷光电 - 预期业绩目标1200万左右，盈利目标约100万 [6] 上海宽翼通信 - 预计销售额比去年最少增加30%以上，增加沃达丰、思科两大客户，明年物联网业务预计占比超一半 [9] 北京国都互联 - 有信心完成利润指标，一季度总收入和利润同比超30%增长，新客户拓展有进展 [7][9] 互众广告 - 预计完成业绩，业务重点发展移动互联和原生广告，移动端和原生广告占比希望超60%，毛利率有望上升 [9] 问答环节要点 公司战略与发展 - 采用内生式和外延式拓展模式，外延围绕移动信息服务 [7] - 收购以技术为导向的服务型企业，不进行跨界并购 [8] 业务影响与应对 - OTT、微信对国都互联短信业务有正向促进作用，流量经营业务发展良好，一季度收入不到1000万 [7] - 宽翼通信因新产品毛利率高、高端市场增加，2015年营收降30%左右但净利润增长，明年或考虑从硬件向软件和服务转型 [9] 竞争优势与可持续性 - 国都互联在短彩信行业有产品业务策略、平台技术、市场在位等优势，预计今年收入和利润增速超30% [7][8] - 互众广告在商业模式切入点和技术层面有优势，净利率可持续，移动端占比预计从不到20%提升到超60% [9][10] 传统业务发展 - 传统通信业务射频收入比重加大，运营商招投标名次靠前，天线产品有新发展，传统制造预期收入增长超30% [10][11] 子公司管理与协调 - 以财务为主线，下放权限，成立集团化中心制管理模式，加强各方面互动交流和制度建设 [11]

公司整体业务 - 2012年2月上市后传统主业利润下滑，制定“通信制造 + 信息服务”发展战略 [3] - 2013年收购宽翼通信，完成从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级 [3] - 2014年收购国都互联，完成从通信设备制造到电信增值服务的业务拓展 [3] - 2015年收购互众广告，涉足互联网数字精准营销服务 [3] - 2015年参与起草的IEC6116 - 53标准获批，子公司风雷光电取得多项实用新型专利 [4] - 智能快递柜项目因市场基础薄弱、经济形势不佳、竞争压力大而终止增发 [4][5] 互众广告业务 - 盈利模式为采购流量技术优化增值，赚取采销差价，销售收信息服务费或广告费，采购按固定包断价或CPM支付费用 [5] - 竞争优势包括业务创新，实现多消耗渠道实时收益预估和差异化服务体系；技术创新，核心服务去中心化、服务高度配置化、准实时统计；拓展移动互联网广告业务 [5][6] 宽翼通信业务 - 主要市场在海外，稳固老客户同时开拓新市场，逐步进行产品升级 [7] - 未来以3G、4G产品为研发方向，以订制化模式服务客户，产品以通信模块为主 [3][7] 风雷光电业务 - 取得三级保密资格证书，积极进入液冷、高速特种连接器产品领域 [7] - 取得发明专利，希望开拓新领域打开成长空间 [7] 印度公司业务 - 2014年11月注册成立，处于初创期未盈利 [7] - 设立目的是发挥成本优势，提高国际知名度，拓宽海外市场，提供国际合作平台 [7][8] 国都互联业务 - 客户结构以金融、互联网、消费品等行业大型集团客户为主 [8] - 目前主营业务为短彩信类移动信息化产品系统建设和业务运营服务 [8] - 未来两年优化移动信息化平台支撑能力，加强与运营商、移动互联网及地方性银行合作，拓展新增领域产品形态合作 [8]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] - 投资者关系活动编号为 2016 - 001，活动类别为特定对象调研 [2] - 活动时间为 2016 年 1 月 13 日下午 13:30，地点在公司行政办公楼二楼会议室 [3] - 上市公司接待人员为公司副总经理、董事会秘书姜红女士 [3] 宽翼通信业务 - 主要市场在海外，稳固 D - Link 等优质客户，开拓中东等新市场，逐步进行产品升级，为智能家居领域客户提供通信模块化产品和服务 [5] - 未来以无线通信领域的 3G、4G 产品为主要研发方向，以订制化模式服务客户，产品以通信模块为主，覆盖无线上网卡、MIFI、路由器和智能家居无线设备 [5] 国都互联业务 - 流量后向经营已有少量收入，会尽量开拓该业务 [5] - 客户结构以互联网、金融行业、消费品等行业大型集团客户为主，互联网企业为主，拥有百度、新浪等众多优质客户 [5] 互众广告业务 - 涉及三年业绩承诺情况及 15 年度业绩实现情况，但文档未给出具体答复内容 [5] 风雷光电业务 - 已取得三级保密资格证书，将积极进入液冷、高速特种连接器产品 [6] - 处于初创期，目前亏损，会贯彻发展方向，加强研发投入和客户合作，树立军工品牌，提升高端产品制造能力 [6]

公司发展战略与业务布局 - 公司自2012年2月上市后，制定“通信制造 + 信息服务”发展战略 [4] - 2013年收购宽翼通信，完成从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级 [4] - 2014年收购国都互联，完成从通信设备制造到电信增值服务的业务拓展 [4] - 2015年收购互众广告，开展互联网数字精准营销服务 [4] - 公司未来并购方向按通信制造和移动互联网双轮驱动战略，向物联网大方向拓展，不离开“大通信”范围 [5] 智能快递柜项目 - 公司因市场基础薄弱、经济形势不容乐观、整合有压力，将智能快递柜项目暂时搁置 [5] 互众广告业务 - 谭思亮承诺互众广告2014年净利润不低于5000万元，全体交易对方承诺2015 - 2017年分别实现净利润10006万元、13000万元、16902万元 [6] - 互众广告在SSP细分领域有先发、核心团队、互联网媒介资源优势，技术架构灵活，服务配置化、灵活化，有准实时统计和监控系统 [7] - 互众广告将拓展移动互联网广告业务，推出移动端产品，成为跨屏优质SSP平台 [7] 国都互联业务 - 国都互联流量后向经营有少量收入，未来将优化移动信息化平台，加强与运营商等合作，拓展新增领域产品形态合作 [7] - 国都互联客户结构以金融行业、互联网、消费品等企业为主 [7] 风雷光电业务 - 风雷光电取得三级保密资格证书，将进入液冷、高速特种连接器产品领域，有相关发明专利，开拓新领域 [8]

公司整体布局 - 2014年11月注册成立印度子公司，处于初创期未盈利，旨在发挥成本优势，提高国际知名度，拓宽海外市场，提供国际合作交流平台 [5][6] 国都互联业务 - 流量后向经营有少量收入，会尽量开拓 [6] - 未来两年持续优化移动信息化平台支撑能力，加强与运营商及地方性银行合作，深挖客户需求，拓展流量后向经营等新增领域 [6] - 客户结构以金融、互联网、消费品行业大型集团客户为主，如建行、百度、海尔等 [6] 互众广告业务 - 盈利模式为从媒体采购流量技术优化增值，赚取采销差价，销售向客户收信息服务费或广告费，采购向媒体按固定或流量支付费用 [7] - 竞争优势在于SSP细分领域先发、团队、资源优势，业务和技术创新，业务创新体现在提供多样化流量变现渠道和差异化服务体系 [7] 风雷光电业务 - 已取得三级保密资格证书，积极进入液冷、高速特种连接器产品 [8] - 进行技术创新，取得“一种电动汽车快速更换动力电池的连接器”等发明专利，开拓新领域 [8]

公司整体情况 - 2012 年 2 月上市，传统主业利润空间下滑，制定“通信制造 + 信息服务”发展战略 [4] - 2015 年参与起草的 IEC61169 - 53 成为正式 IEC 标准，子公司风雷光电取得多项实用新型专利 [4] 外延式收购情况 宽翼通信 - 2013 年被收购，完成从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级 [4] - 主要市场面向海外，深化与 D - LINK 等大客户合作，开拓中东等新市场 [4][5] - 未来以无线通信领域 3G、4G 产品为研发方向，以定制化模式服务客户，产品以通信模块为主，覆盖无线上网卡、MIFI、路由器和智能家居无线设备 [4][5] 国都互联 - 2014 年被收购，完成从通信设备制造到电信增值服务的业务拓展 [4] - 短彩信业务因短信验证和通知需求爆发取得快速增长，流量后向经营有少量收入 [4] 互众广告 - 2015 年被收购，主营业务为互联网数字精准营销服务，是技术驱动型平台公司 [4] - 通过整合优质媒体资源进行数据化处理，优化配置库存流量，为媒体提供变现支持，业务稳定，行业前景广阔 [4] 协同整合情况 - 国都互联与互众广告在信息传播渠道、信息呈现载体和信息使用终端客户上存在业务协同 [5] - 互众广告可借助公司与运营商合作获取数据资源，提升营销信息精准投放，公司可更好服务运营商，优化其通讯应用平台建设 [5] - 未来国都互联拓展 OTT 渠道信息化应用后，与互众广告业务协同效应将更显著，公司将覆盖主流渠道，实现“多屏”和“跨终端”信息化服务目标 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 时间为 2016 年 2 月 4 日上午 10:00，地点在公司行政办公楼二楼会议室 [3] - 上市公司接待人员为公司副总经理、董事会秘书姜红女士 [3]

分组1：公司利润分配方案情况 - 2016年6月22日收到利润分配预案提议，以2016年6月30日公司总股本为基数，每10股转增30股，转增股本金额956,137,857元，不超资本公积金可分配范围 [3] - 2015年度利润分配预案以318,712,619为基数，每10股派现金红利1元，送红股0股，每10股转增0股，2016年7月6日实施完毕 [3] - 2016年度半年度利润分配方案由实际控制人万卫方提出，基于对公司未来发展信心，考虑投资者诉求等提出，与公司成长性匹配，已通过董事会、监事会审议，尚需股东大会通过 [5][6] - 2016年上半年公司实现归属于上市公司股东净利润130,401,715.41元，比去年同期增长117.25%；截止6月30日，母公司可供分配利润241,075,867.73元，期末资本公积1,807,487,525.45元 [5] 分组2：股东减持计划情况 - 万卫方拟在2016.8.8 - 2016.12.22减持不超25,015,104股，占总股本7.85%；薛枫拟在2016.6.23 - 2016.12.22减持不超10,000,000股，占总股本3.14%；谭思亮及何雨凝拟分别减持不超18,346,210股、2,329,273股，占总股本比例分别不超5.76%、0.73%；胡霞拟在2016.6.23 - 2016.12.22减持不超2,000,000股，占总股本0.63%；惠州市德帮实业有限公司拟在2016.6.23 - 2016.12.22减持不超5,000,000股，占总股本1.57% [4] - 薛枫在2016年7月22日及25日出售184.38万股，占总股本0.58%；谭思亮及其一致行动人何雨凝在2016年8月2日及4日出售614.9973万股，占总股本1.93%，谭思亮多次减持，李荣柱7月大规模减持 [4][5] 分组3：公司回应情况 - 2015年度利润分配方案综合考虑公司实际经营及分红政策，经审议通过并实施 [5] - 2016年度半年度利润分配方案提出后控制内幕信息知情人范围，及时公告，保证投资者权益和信息披露公平性 [5] - 利润分配不是因终止并购重组提出，解禁信息按规定披露 [6] - 股东减持计划如实披露，股东承诺按规则执行并履行信息披露义务，公司按要求披露 [6] - 公司不存在利用内幕信息交易行为，二级市场股价受多因素影响，公司无法控制，做好经营并按要求披露公告和提示风险 [6][7]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为中信建投研究发展部，人员为副总裁崔晨，时间为 2016 年 11 月 24 日下午 13:00 - 14:00，地点在公司行政办公楼五楼会议室，接待人员为证券事务代表朱铭伟 [2] 公司发展历程与业绩 - 2012 年上市后传统主业利润下滑，制定“通信制造 + 信息服务”发展战略 [3] - 2013 年收购宽翼通信，完成从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级，未来以 3G、4G 产品为研发方向，产品以通信模块为主 [3] - 2014 年收购国都互联，完成从通信设备制造到电信增值服务的业务拓展，短彩信业务因短信验证和通知需求爆发快速增长，流量后向经营已有少量收入 [3] - 2015 年收购互众广告，主营业务为互联网数字精准营销服务，是技术驱动型平台公司，业务稳定，前景广阔；同年参与起草的标准获批，子公司取得多项实用新型专利 [3] - 2016 年前三季度，公司实现营业总收入 1,491,298,974.78 元，同比上升 43.69%；实现归属于母公司所有者净利润 177,837,725.24 元，同比上升 53.40% [3] 公司未来战略 - 继续夯实通讯制造业，发展移动互联网信息服务业务，实现通信制造和移动互联网两大业务板块双轮驱动 [3] - 往信息服务领域拓展，选择市场前景广阔、成长性好、盈利稳定的标的，打造平台式公司增加客户粘性 [4] 子公司情况 国都互联 - 2015 年净利润 9600 万，2016 年前三季度已实现净利润 9000 万 [4] - 去年短信发送量 200 亿条，今年预计 250 亿条，与梦网科技、创世漫道处于行业第一梯队 [4] 互众广告 - 去年 PC 端收入占 70% - 80%，今年移动端收入占 60% 左右，且移动端毛利率更高 [4] - 毛利率稳定在四十几左右，随着技术投入和优化，未来可能逐步上升 [4] 协同效应 - 吴通控股及其子公司在通信领域有竞争力，与运营商合作经验丰富 [5] - 互众广告与国都互联在信息传播等方面存在业务协同，可借助运营商数据提升精准投放，未来国都互联拓展 OTT 渠道后协同效应将更显著 [5]