公司发展战略与业务布局 - 公司自2012年2月上市后，制定“通信制造 + 信息服务”发展战略 [4] - 2013年收购宽翼通信，完成从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级 [4] - 2014年收购国都互联，完成从通信设备制造到电信增值服务的业务拓展 [4] - 2015年收购互众广告，开展互联网数字精准营销服务 [4] - 公司未来并购方向按通信制造和移动互联网双轮驱动战略，向物联网大方向拓展，不离开“大通信”范围 [5] 智能快递柜项目 - 公司因市场基础薄弱、经济形势不容乐观、整合有压力，将智能快递柜项目暂时搁置 [5] 互众广告业务 - 谭思亮承诺互众广告2014年净利润不低于5000万元，全体交易对方承诺2015 - 2017年分别实现净利润10006万元、13000万元、16902万元 [6] - 互众广告在SSP细分领域有先发、核心团队、互联网媒介资源优势，技术架构灵活，服务配置化、灵活化，有准实时统计和监控系统 [7] - 互众广告将拓展移动互联网广告业务，推出移动端产品，成为跨屏优质SSP平台 [7] 国都互联业务 - 国都互联流量后向经营有少量收入，未来将优化移动信息化平台，加强与运营商等合作，拓展新增领域产品形态合作 [7] - 国都互联客户结构以金融行业、互联网、消费品等企业为主 [7] 风雷光电业务 - 风雷光电取得三级保密资格证书，将进入液冷、高速特种连接器产品领域，有相关发明专利，开拓新领域 [8]

公司整体布局 - 2014年11月注册成立印度子公司，处于初创期未盈利，旨在发挥成本优势，提高国际知名度，拓宽海外市场，提供国际合作交流平台 [5][6] 国都互联业务 - 流量后向经营有少量收入，会尽量开拓 [6] - 未来两年持续优化移动信息化平台支撑能力，加强与运营商及地方性银行合作，深挖客户需求，拓展流量后向经营等新增领域 [6] - 客户结构以金融、互联网、消费品行业大型集团客户为主，如建行、百度、海尔等 [6] 互众广告业务 - 盈利模式为从媒体采购流量技术优化增值，赚取采销差价，销售向客户收信息服务费或广告费，采购向媒体按固定或流量支付费用 [7] - 竞争优势在于SSP细分领域先发、团队、资源优势，业务和技术创新，业务创新体现在提供多样化流量变现渠道和差异化服务体系 [7] 风雷光电业务 - 已取得三级保密资格证书，积极进入液冷、高速特种连接器产品 [8] - 进行技术创新，取得“一种电动汽车快速更换动力电池的连接器”等发明专利，开拓新领域 [8]

公司整体情况 - 2012 年 2 月上市，传统主业利润空间下滑，制定“通信制造 + 信息服务”发展战略 [4] - 2015 年参与起草的 IEC61169 - 53 成为正式 IEC 标准，子公司风雷光电取得多项实用新型专利 [4] 外延式收购情况 宽翼通信 - 2013 年被收购，完成从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级 [4] - 主要市场面向海外，深化与 D - LINK 等大客户合作，开拓中东等新市场 [4][5] - 未来以无线通信领域 3G、4G 产品为研发方向，以定制化模式服务客户，产品以通信模块为主，覆盖无线上网卡、MIFI、路由器和智能家居无线设备 [4][5] 国都互联 - 2014 年被收购，完成从通信设备制造到电信增值服务的业务拓展 [4] - 短彩信业务因短信验证和通知需求爆发取得快速增长，流量后向经营有少量收入 [4] 互众广告 - 2015 年被收购，主营业务为互联网数字精准营销服务，是技术驱动型平台公司 [4] - 通过整合优质媒体资源进行数据化处理，优化配置库存流量，为媒体提供变现支持，业务稳定，行业前景广阔 [4] 协同整合情况 - 国都互联与互众广告在信息传播渠道、信息呈现载体和信息使用终端客户上存在业务协同 [5] - 互众广告可借助公司与运营商合作获取数据资源，提升营销信息精准投放，公司可更好服务运营商，优化其通讯应用平台建设 [5] - 未来国都互联拓展 OTT 渠道信息化应用后，与互众广告业务协同效应将更显著，公司将覆盖主流渠道，实现“多屏”和“跨终端”信息化服务目标 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 时间为 2016 年 2 月 4 日上午 10:00，地点在公司行政办公楼二楼会议室 [3] - 上市公司接待人员为公司副总经理、董事会秘书姜红女士 [3]

分组1：公司利润分配方案情况 - 2016年6月22日收到利润分配预案提议，以2016年6月30日公司总股本为基数，每10股转增30股，转增股本金额956,137,857元，不超资本公积金可分配范围 [3] - 2015年度利润分配预案以318,712,619为基数，每10股派现金红利1元，送红股0股，每10股转增0股，2016年7月6日实施完毕 [3] - 2016年度半年度利润分配方案由实际控制人万卫方提出，基于对公司未来发展信心，考虑投资者诉求等提出，与公司成长性匹配，已通过董事会、监事会审议，尚需股东大会通过 [5][6] - 2016年上半年公司实现归属于上市公司股东净利润130,401,715.41元，比去年同期增长117.25%；截止6月30日，母公司可供分配利润241,075,867.73元，期末资本公积1,807,487,525.45元 [5] 分组2：股东减持计划情况 - 万卫方拟在2016.8.8 - 2016.12.22减持不超25,015,104股，占总股本7.85%；薛枫拟在2016.6.23 - 2016.12.22减持不超10,000,000股，占总股本3.14%；谭思亮及何雨凝拟分别减持不超18,346,210股、2,329,273股，占总股本比例分别不超5.76%、0.73%；胡霞拟在2016.6.23 - 2016.12.22减持不超2,000,000股，占总股本0.63%；惠州市德帮实业有限公司拟在2016.6.23 - 2016.12.22减持不超5,000,000股，占总股本1.57% [4] - 薛枫在2016年7月22日及25日出售184.38万股，占总股本0.58%；谭思亮及其一致行动人何雨凝在2016年8月2日及4日出售614.9973万股，占总股本1.93%，谭思亮多次减持，李荣柱7月大规模减持 [4][5] 分组3：公司回应情况 - 2015年度利润分配方案综合考虑公司实际经营及分红政策，经审议通过并实施 [5] - 2016年度半年度利润分配方案提出后控制内幕信息知情人范围，及时公告，保证投资者权益和信息披露公平性 [5] - 利润分配不是因终止并购重组提出，解禁信息按规定披露 [6] - 股东减持计划如实披露，股东承诺按规则执行并履行信息披露义务，公司按要求披露 [6] - 公司不存在利用内幕信息交易行为，二级市场股价受多因素影响，公司无法控制，做好经营并按要求披露公告和提示风险 [6][7]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为中信建投研究发展部，人员为副总裁崔晨，时间为 2016 年 11 月 24 日下午 13:00 - 14:00，地点在公司行政办公楼五楼会议室，接待人员为证券事务代表朱铭伟 [2] 公司发展历程与业绩 - 2012 年上市后传统主业利润下滑，制定“通信制造 + 信息服务”发展战略 [3] - 2013 年收购宽翼通信，完成从传统通信连接制造到通信智能终端制造的产业升级，未来以 3G、4G 产品为研发方向，产品以通信模块为主 [3] - 2014 年收购国都互联，完成从通信设备制造到电信增值服务的业务拓展，短彩信业务因短信验证和通知需求爆发快速增长，流量后向经营已有少量收入 [3] - 2015 年收购互众广告，主营业务为互联网数字精准营销服务，是技术驱动型平台公司，业务稳定，前景广阔；同年参与起草的标准获批，子公司取得多项实用新型专利 [3] - 2016 年前三季度，公司实现营业总收入 1,491,298,974.78 元，同比上升 43.69%；实现归属于母公司所有者净利润 177,837,725.24 元，同比上升 53.40% [3] 公司未来战略 - 继续夯实通讯制造业，发展移动互联网信息服务业务，实现通信制造和移动互联网两大业务板块双轮驱动 [3] - 往信息服务领域拓展，选择市场前景广阔、成长性好、盈利稳定的标的，打造平台式公司增加客户粘性 [4] 子公司情况 国都互联 - 2015 年净利润 9600 万，2016 年前三季度已实现净利润 9000 万 [4] - 去年短信发送量 200 亿条，今年预计 250 亿条，与梦网科技、创世漫道处于行业第一梯队 [4] 互众广告 - 去年 PC 端收入占 70% - 80%，今年移动端收入占 60% 左右，且移动端毛利率更高 [4] - 毛利率稳定在四十几左右，随着技术投入和优化，未来可能逐步上升 [4] 协同效应 - 吴通控股及其子公司在通信领域有竞争力，与运营商合作经验丰富 [5] - 互众广告与国都互联在信息传播等方面存在业务协同，可借助运营商数据提升精准投放，未来国都互联拓展 OTT 渠道后协同效应将更显著 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股，成立于 1999 年 6 月，是国内领先的通讯射频连接系统专业供应商 [1][3] - 2012 年 2 月上市后采取内生式成长和外延式发展双重举措，收购多家公司，业务覆盖通讯连接系统、通讯移动终端、企业移动信息化服务和互联网广告精准营销等细分行业 [3][4] 2016 年度经营情况 整体业绩 - 实现营业收入 198,229.18 万元，同比增长 32.07%；利润总额 18,866.55 万元，同比增长 0.38%；净利润 16,796.32 万元，同比增长 0.32% [4] - 截至年末，总资产达 335,365.39 万元，较期初增长 9.68%；所有者权益合计 254,482.40 万元，较期初增长 6.33% [4] 子公司经营情况 - 江苏吴通连接器有限公司：2016 年 3 月成立，在招投标、重大项目、降本增效、自动化改进、研发项目等方面取得成效 [4] - 苏州市吴通光电有限公司：重新梳理优化生产流程，推行精益生产，通过认证，加强设备改造和人才引进 [4] - 吴通天线有限公司：研发团队引进人才、规划架构，获多项专利，未来将加大市场开拓力度 [4] - 江苏风雷光电科技有限公司：重新制定产品战略方向和市场定位 [4] - 吴通通迅印度有限公司：成为印度两大运营商供应商，成立馈线生产车间，总部增派销售人员 [4][5] - 上海宽翼通信科技有限公司：实现营业收入 19,646.27 万元，同比上升 4.90%；净利润 1,035.29 万元，同比下降 71.14%；2017 年将进行股份制改制并申请新三板挂牌 [5] - 北京国都互联科技有限公司：实现营业收入 96,384.17 万元，同比增长 25.95%；净利润 12,246.11 万元，同比增长 26.95%，超额完成业绩承诺 [5] - 互众广告（上海）有限公司：实现营业收入 41,997.19 万元，同比增长 27.94%；净利润 13,658.39 万元，同比增长 24.24%，超额完成业绩承诺 [6] 经营管理建设工作 - 完善内控制度，制定多项规章制度，完善财务和人资行政中心管理制度体系 [6] - 加强子公司管理，采用“前端开放 + 后端整合”业务管理模式，在经营管理、财务体系、管理信息平台、管理层及人事安排、人才队伍建设等方面促进协同发展 [6] - 市场营销管理：推动营销改革创新，调整营销中心，加强制度建设，子公司加大市场开拓力度 [7] - 人力资源工作：完善人才梯队建设，实施考核激励方案，开展培训活动，加强企业文化建设 [7] - 研发实力：获得授权专利 137 项，新增专利 34 项，新增软件著作权 12 项 [7] - 获得荣誉：获得中国上市公司诚信百佳、江苏省十佳优秀企业等荣誉称号 [7] 2017 年度发展展望 - 经营目标：预计实现营业收入 22 亿，利润 2 亿 [7] - 发展策略：巩固通讯设备制造和网络应用领域地位，完善集团化管理制度，控制经营风险 [8] 问答环节要点 业务增长原因及前景 - 2016 年同轴电缆增长源于馈线生产线投产，入围运营商招标，设备集成商需求增加；光纤接入产品收入下降因战略调整和内部资源整合 [8] - 2017 年同轴电缆将继续增长，通讯制造中连接器营收和利润占比较大 [8] 子公司情况 - 摩森特定位企业数据云服务商，主要做银行领域大数据，对 2017 年完成对赌业绩有信心，与国都、互众无竞争关系，可优势互补 [8][9] - 国都互联 2016 年短信发送量约 300 多亿条，市场份额不到 10%，2017 年希望增长 20%以上，客户主要为银行和互联网企业 [9][10] - 互众广告在程序化购买市场份额约 5% - 10%，2017 年移动端占比增长，主要增长点为一线媒体和电商 [12] 行业相关问题 - 公司在连接器行业处于领先地位，关注 5G 发展，计划切入 5G 天线领域 [11] 公司布局 - 设立上海吴通网络和吴通（香港）公司，意在布局海外市场；吴通（印度）公司供应移动馈线系统等产品，未来可能有新突破 [11] 业绩相关问题 - 除国都和互众广告外业务占比 20% - 30%，连接器业务 2017 年不会亏损但有下降趋势 [13] - 上海宽翼 2017 年物联网业务预计增长超 40%，计划在西安建立研发中心 [13][14] - 2016 年营收增速高于扣非净利润，因集团化管理投入、宽翼股份支付和商誉减值；短期借款用于企业经营、新厂建设和收购 [14]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2017年6月23日上午9：30至10：00，地点在苏州市金鸡湖大酒店8号楼一楼世纪厅 [2][3] - 参与交流的机构有巨谷基金、万向信托、历久基金等10家，上市公司接待人员为董事会秘书姜红女士 [2][3] 2017年度经营目标 - 预计实现营业收入22亿，利润2亿 [3] - 按“通讯制造 + 信息服务”战略思路，顺应TMT产业融合趋势，利用融资平台并购重组，保持在通讯设备制造和通讯网络应用领域地位，业务覆盖TMT行业不同细分子行业，完善集团化管理制度控制风险 [3] 未来发展战略及标的选择方向 - 发展战略为“通信制造 + 信息服务”，夯实通讯制造业，发展信息服务业务，实现两大业务板块双轮驱动 [3] - 2013 - 2017年并购重组沿战略思路进行，2013年收购上海宽翼完成产业升级，2014年收购国都互联拓展业务，2015年收购互众广告，2017年1月全资子公司收购摩森特科技 [3][4] - 未来往信息服务领域拓展，选择市场前景广阔、成长性好、盈利稳定的标的，将信息化做成平台式公司增加客户粘性 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括国金证券王懿超、林仕霄，浙银乾徕左莉，华泰证券何粮宇 [2] - 活动时间为 2017 年 9 月 27 日下午 14:00 - 16:00 [2] - 活动地点在公司行政办公楼五楼会议室 [2] - 上市公司接待人为副总经理、董事会秘书姜红女士 [2] 投资者关注问题 - 公司经营情况 [2] - 公司在行业的发展努力和贡献 [3] - 宽翼通信未来的发展布局 [3] 其他信息 - 附件清单无 [4] - 日期为 2017 年 9 月 27 日 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300292，证券简称为吴通控股 [1] - 投资者关系活动记录编号为 2017 - 003 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为方正证券的宋辉、马清 [2] - 活动时间为 2017 年 9 月 4 日下午 16:30 至 17:30 [2] - 活动地点为公司行政办公楼五楼会议室 [2] - 上市公司接待人为副总经理、董事会秘书姜红女士 [2] 公司业务情况 - 2017 年上半年，公司在传统通信射频连接系统市场竞争激烈情况下取得成绩，中标中国移动馈线和馈线连接器 2.77 亿元 [2] - 未来公司会抓住通信行业升级的机遇 [2] 其他信息 - 附件清单无 [3] - 记录日期为 2017 年 9 月 4 日 [3]

分组1：公司收购子公司业绩情况 - 宽翼通信2013 - 2015年净利率分别为13%、11%和19%，2016 - 2017年上半年净利率仅5%左右；2013 - 2015年实际扣非净利润分别为2556.38万元、3016.81万元、3425.58万元，完成业绩承诺的102.26%、100.56%、97.87%；2016年净利润1035.29万元，较2015年下降2551.78万元，下降比例71.14% [2][3] - 国都互联在2014 - 2016年业绩增长远超同行，梦网科技2014 - 2016年营业收入分别为58896.47万元、99051.56万元、143480.99万元，增长比率分别为34.39%、68.18%、44.85%；净利润分别为10299.7万元、23095.06万元、25846.50万元，增长比率分别为无、124.23%、11.91% [4] - 互众广告净利率30%左右，同行上市公司净利率15%左右；2017年半年报显示其营业收入同比下降30.10% [4][5][8] 分组2：公司收购子公司业绩变化原因 - 宽翼通信2016年净利润下降，一方面因毛利率下降致毛利下降，另一方面因股份支付计提管理费用增加1515万元；2013 - 2015年专注老产品深耕，新产品投入低，2016年新产品未批量出货，通用模块收入下降 [3] - 国都互联业绩增长是因行业变化带来移动信息化业务大量需求，且自身不断拓展业务、加强管理、开拓新业务，服务客户数量增加 [4] - 互众广告净利率高是因其业务模式有别于同行，靠赚取采销差价盈利，且自身技术优势强；2017年业绩下滑是因停止部分收益不佳媒体投放合作、行业业务有季节性、受《广告法》影响联盟客户广告投放量减少 [5][8] 分组3：公司商誉及资产负债情况 - 截至2017年9月30日，公司账面商誉高达18.06亿，占总资产一半以上，且公司拟重组将产生新商誉 [5][6] - 公司认为商誉与资产负债结构无必然关系，并购重组是发展战略需要，能带来规模经济效应和资源优化配置；已对业绩承诺及商誉减值风险进行提示并采取防范措施 [6][7] - 宽翼通信2016年度发生商誉减值，计提减值准备1500万元，2017年度将按规定进行减值测试 [7][8] 分组4：公司其他情况 - 公司应收账款快速增长，经营活动现金净流量也呈上升趋势，是因业务增多、收入增长；已对应收账款回收风险进行提示并采取管理措施 [9] - 公司将按规定在接到股东、高管书面减持计划第一时间履行披露义务 [8]