公司战略 - 2013 - 2015年“四轮驱动与融合”战略完成，中长期战略升级为“文化科技 + 金融”缔造“视听文化跨国集团” [2][3] - 2016 - 2018年战略目标为打造“利亚德系”，完成“百亿 +”工程 [3] - 2016年升级战略，将原有四轮板块调整为文化和科技板块，用金融手段实现双板块发展 [3] 商业模式 - 15年以前绝大部分业务是TO B，战略升级后增加TO G和TO C [3] - TO G是与政府共建幸福城市，涵盖文化建设等服务和投资运营；TO C方面，小间距电视进入民用市场，文化领域投入和演艺运营面向消费者，教育和体育在做市场铺垫 [3] 业务板块 共建幸福城市 - 是TO G业务核心，公司实现交钥匙工程，可从多领域与政府共同规划建设城市，已签订昆明等模式框架协议，衍生不同PPP运用模式 [3][4] 小间距电视 - 2016年是爆发元年，1 - 9月确认收入较去年同期增长100%以上，境内外同期增速均衡，因上游原材料供应不足，订单增速略有下降 [4] 城市照明 - 面对千亿市场空间，三季度并入万科时代和普瑞照明，照明板块有四家区域优质企业 [5] 显示板块 - 三季度增加新成员，除原有产品外，美国平达液晶产品和蓝硕科技创意产品加入，丰富业务内容 [5] 金融事业 - 上市四年收购11家公司，参股6家公司，2015年11月收购美国纳斯达克上市公司 [5] - 2016年8月18日，15亿元非公开发行股票募集资金到位，增发52,816,901股，增发价格28.40元，募集资金净额1,477,629,988.54元 [5] - 9月26日，完成公开发行公司债券9亿元，利率4%，债券期限5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权 [5] 员工激励 - 上市后实施4次员工激励，2016年10月10日通过《关于<利亚德光电股份有限公司2016年度员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》 [6] - 本次员工持股计划筹集资金总额上限为30,000万元，参加对象为核心及骨干员工，锁定期12个月，存续期24个月 [6] Q&A 小间距电视需求与增速 - 各领域渗透率不高，应用有替代传统拼接墙、推广会议系统应用、拓展大尺寸显示市场三方面，订单绝对值小，拓展空间大，各行业增速提高，2016年是爆发元年 [6][7] 平达收购整合效果 - 基本符合预期，预计2016年可实现净利润8,000万元，采取成立国际业务事业群、执行海外指标控制费用、加强技术沟通和销售培训宣传等措施 [7] 收购照明公司原因及特点 - 室外夜景照明市场变化，照明市场区域性明显，进行区域化布局吸纳优质公司，收购公司需具备设计和照明工程施工资质 [8] VR领域布局及收购NP公司考虑 - 目标是做VR/AR领域商业应用领创者，收购NP公司看重其全身动作捕捉技术优势和已确认营收利润的优势 [8][9] 上游供货不足与订单签订 - 很多客户是政府部门，对交货时间要求严格，延迟交货会违约，所以只能延迟签订订单 [9]

公司发展战略 - 2013 - 2015年，公司以LED应用为核心的四轮驱动战略达成，LED小间距三年复合增长70%以上，LED智能照明市场业绩显著，文化科技融合跃上新台阶，LED显示集成领域高速成长 [2] - 2018年公司战略升级为“文化科技 + 金融”，通过与政府共建“幸福城市”落地 [3] 共建“幸福城市” 城市文化旅游建设 - 内容包括旧城改造与城市更新、传统景区转型升级和资源综合开发、主题公园建设与运营，运作模式以PPP为主，集团提供产品服务并参与投资运营 [3] 千亿规模的夜游经济市场 - 室外夜景照明市场从房地产楼体亮化拓展到城市景观照明，集团进行区域化布局，吸纳优质照明公司，成为照明一体化解决方案服务商 [4] 科技文化融合 - “幸福城市”建设体现形式包括文化旅游演艺、4.0剧场和博物馆改造等，是文化与科技的大融合 [4][5] VR/AR战略布局 - 公司将VR/AR作为发展战略方向之一，定位为“VR/AR商业应用的领创者”，在多领域开展相关业务，现正运作全资收购美国Natural Point公司，利于拓展国际市场 [5][6] 显示系统与业务增长 - 集团扩充显示系统产品种类，包括LED小间距显示、LCD显示等 [6] - 2016年是小间距电视爆发元年，1 - 9月确认收入较去年同期增长100%以上，境内外同期增速均衡 [6] 员工分享 - 公司上市后实施4次员工激励，2016年10月通过《关于<利亚德光电股份有限公司2016年度员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》，筹集资金30,000万元，参加对象为核心及骨干员工，锁定期12个月，存续期24个月，现已建仓完成 [6][7]

公司发展战略 - 2013 - 2015年以LED应用为核心四轮驱动战略达成，LED小间距三年复合增长70%以上，LED智能照明市场业绩显著，文化科技融合跃上新台阶，LED显示集成领域高速成长 [5] - 2016 - 2018年公司战略升级为“文化科技 + 金融”，通过与政府共建“幸福城市”落地 [6] 共建“幸福城市” 城市文化旅游建设 - 内容包括旧城改造与更新、景区转型升级与资源开发、主题公园建设与运营，运作模式以PPP为主，集团参与投资与运营 [6] 夜游经济市场 - 室外夜景照明市场拓展到城市景观照明，集团进行区域化布局，成为照明一体化解决方案服务商 [7] 科技文化融合 - “幸福城市”建设体现形式为文化旅游演艺、剧场和博物馆改造等多方面，是文化与科技大融合 [7] VR/AR战略布局 - 公司将VR/AR作为发展战略方向之一，定位“VR/AR商业应用的领创者”，开展多领域相关业务，正运作全资收购美国Natural Point公司 [8] 显示业务 - 集团扩充显示系统产品种类，包括LED小间距显示、LCD显示等多种显示类型 [9] - 2016年是小间距电视爆发元年，1 - 9月确认收入较去年同期增长100%以上，境内外同期增速均衡 [9] 员工激励 - 公司上市后实施4次员工激励，2016年10月通过员工持股计划，筹集资金30,000万元，锁定期12个月，存续期24个月，现已建仓完成 [9] Q&A 成立装备技术公司 - 目的是独立核算军工业务及人员，吸引高级技术人才，适应军工行业需求，实施行业解决方案销售策略，结合军民融合政策争取资源 [10] 茅台项目进展 - 城市夜景照明和水舞秀部分已完工结算，演义部分由仁怀国酒文化演艺有限公司运营，预计春节后上演 [10][11] 公司管理创新 - 2016年6月起实施集团化管理，分为六大事业群和五大职能体系，通过“集团总裁办公会”形成动态管理闭环 [11] 平达利润及业绩提升原因 - 2016年预计实现净利润8,000万元，措施包括成立国际业务事业群、执行海外收入及利润指标、增加技术沟通和销售培训 [11][12]

公司发展战略 - 2013 - 2015年以LED应用为核心四轮驱动战略达成，LED小间距三年复合增长70%以上，LED智能照明市场业绩显著，文化科技融合上新台阶，LED显示集成领域高速成长 [3] - 2016 - 2018年公司战略升级为“文化科技 + 金融”，通过与政府共建“幸福城市”落地 [3] 共建“幸福城市” 城市文化旅游建设 - 内容包括旧城改造与更新、景区转型升级与资源开发、主题公园建设运营，运作模式以PPP为主，集团提供产品服务并参与投资运营 [4] 千亿规模夜游经济市场 - 室外夜景照明市场从楼体亮化拓展到景观照明，集团进行区域化布局，吸纳优质照明公司，成为照明一体化解决方案服务商 [4][5] 科技文化融合 - “幸福城市”建设体现形式包括文化旅游演艺、剧场博物馆改造等，是文化与科技大融合 [5] VR/AR战略布局 - 公司将VR/AR作为发展战略方向之一，定位“VR/AR商业应用领创者”，开展相关业务，正运作全资收购美国Natural Point公司 [5][6] 显示业务 - 集团扩充显示系统产品种类，包括LED小间距显示、LCD显示等 [6] - 2016年是小间距电视爆发元年，1 - 9月确认收入较去年同期增长100%以上，境内外增速均衡 [6][7] 员工激励 - 公司上市后实施4次员工激励，2016年10月通过2016年度员工持股计划，筹集资金30,000万元，锁定期12个月，存续期24个月，已建仓完成 [7] Q&A LED小间距 - 小间距电视市场空间随技术完善和成本下调不断扩大，应用于替代传统拼墙、推广会议系统应用、拓展大尺寸显示市场，未来拓展空间大 [7][8] PPP项目 - 垫资很少，建设项目盈利能力高于普通商业地产，收购标的公司需具备施工和设计资质，提升综合竞争力和毛利 [8]

公司发展战略 - 2013 - 2015年以LED应用为核心四轮驱动战略达成，LED小间距三年复合增长70%以上，LED智能照明市场业绩显著，文化科技融合跃上新台阶，LED显示集成领域高速成长 [2][3] - 2016 - 2018年公司战略升级为“文化科技 + 金融”，通过与政府共建“幸福城市”落地 [3] 共建“幸福城市” 城市文化旅游建设 - 内容包括旧城改造与更新、景区转型升级与资源开发、主题公园建设与运营，运作模式以PPP为主，集团参与投资与运营 [3][4] 千亿规模的夜游经济市场 - 室外夜景照明市场从房地产楼体亮化拓展到城市景观照明，集团进行区域化布局，成为照明一体化解决方案服务商 [4] 科技文化融合 - “幸福城市”建设体现形式包括文化旅游演艺、4.0剧场等，是文化与科技大融合 [5] VR/AR战略布局 - 公司将VR/AR作为发展战略方向之一，定位“VR/AR商业应用的领创者”，重点开展多领域相关业务，正运作全资收购美国Natural Point公司 [5] 显示业务 - 集团扩充显示系统产品种类，包括LED小间距显示、LCD显示等 [6] - 2016年是小间距电视爆发元年，1 - 9月确认收入较去年同期增长100%以上，境内外增速均衡 [6] 员工激励 - 公司上市后实施4次员工激励，2016年10月通过2016年度员工持股计划，筹集资金30,000万元，现已建仓完成 [6][7] Q&A LED小间距 - 市场空间随技术完善和成本下调不断扩大，应用包括替代传统拼墙、推广会议系统应用、拓展大尺寸显示市场，未来拓展空间大 [7] 成立装备技术公司 - 目的是独立核算军工业务及人员，吸引高级技术人才，适应行业需求，实施销售策略，发展军工产品研究，争取政策资源 [8] 收购NP公司 - 基于市场对VR/AR未来的认可，NP公司情况与公司目标契合，有技术和营收利润优势，降低并购风险 [8] 产能 - 公司产能没有问题 [8]

公司战略规划 - 2013 - 2015 年达成以 LED 应用为核心的“四轮驱动”战略，2016 - 2018 年提出新三年战略规划，定位于“文化科技 + 金融”，以建设“幸福城市”为战略实施方向 [3] - “幸福城市”服务内容包括夜游经济、文化旅游、智能显示、VR 体验、体育运动五个板块，根据各城市需求定制“幸福方案” [3] - “幸福城市”分为建设期（2016 - 2018 年）和运维期（2019 年之后） [3][4] 业绩指标 - 2016 年度，智能显示业务板块和夜游经济板块营业收入均翻倍，文化旅游营收增长 42.73% [4] - 2016 年营业收入 43.76 亿元，净利润 6.69 亿元，超额完成计划，净利润连续三年翻番，市值突破 300 亿，境内外收入实现均衡 [4] - 2016 年度美国平达实现营业收入 13.81 亿元，净利润 9421.42 万元，超额完成业绩目标，较 2015 年经营性利润增长 100%以上 [9] 业务板块分析 夜游经济 - 行业需求规模增长至千亿，全国 338 个地级以上城市、2000 余个县级以上城市，若平均每个县级城市投资 0.5 亿元，市场规模达千亿 [5] - 需求自 2016 年开始爆发，预计 2017 - 2019 年行业增速达 50%以上 [5] - 客观条件具备，LED 照明产品成熟、节能且供电量供大于求 [5] - 2016 年采取“区域布局”战略，在多地有全资子公司，具备设计施工资质和服务网络，知名度高，参与度达 90%以上，利润及营收规模行业第一 [6] 文化旅游 - 城市文化旅游需求分为城市改造与提升、现有景区再建与提升、新旅游资源开发三种类型 [6][7] - 采取“设计服务 + 投资运营”一体化模式提供定制旅游方案 [7] 智能显示 - 以多种显示产品为核心形成智能显示解决方案，2016 年 LED 小间距电视启动经销模式，中端产品经销模式收入比重将提高 [7] VR 体验 - 2016 年开始布局 VR 产业，集中在交互设备动作捕捉领域，2017 年 1 月收购 NATURALPOINT 公司 100%股权 [8] 公司管理与整合 - 2016 年 6 月开始实行全球化集团管理，采取“业务协同 + 垂直管理”，推进事业合伙制和管理层参股合伙制 [8] - 2016 年美国平达加入使境内外营收均衡，境外营收占比 41.46%，有效整合提升其净利润，小间距电视通过其销售渠道渗透海外市场 [9]

公司战略规划 - 2013 - 2015 年以 LED 应用为核心的“四轮驱动”战略达成，2016 - 2018 年提出新三年战略规划，定位于“文化科技 + 金融”，以建设“幸福城市”为战略实施方向 [3] 幸福城市建设 建设内容 - 为全国各城市提供的“幸福城市”服务包括夜游经济、文化旅游、智能显示、VR 体验、体育运动五个板块，根据各城市需求定制“幸福方案” [3] 建设周期 - 2016 - 2018 年为建设期，规划和实施城市“幸福方案”；2019 年之后进入运维期，进行运营和维护 [3][4] 业绩指标 - 2016 年度，智能显示业务板块和夜游经济板块营业收入均翻倍；文化旅游营收增长 42.73% [4] 2016 年战略落实情况 - 2016 年营业收入 43.76 亿元，净利润 6.69 亿元，超额完成计划；净利润连续三年翻番，市值突破 300 亿；境内外收入实现均衡 [4] 业务板块情况 夜游经济 - 行业需求规模增长至千亿，全国 338 个地级以上城市、2000 余个县级以上城市，若平均每个县级城市投资 0.5 亿元，市场规模达千亿 - 2017 - 2019 年需求爆发期，行业增速达 50%以上 - 2016 年采取“区域布局”战略，在多地有全资子公司，旗下照明企业有资质和服务网络，知名度高，参与度达 90%以上，在景观照明板块利润及营收规模行业第一 [5][6] 文化旅游 - 城市文化旅游需求分城市改造与提升、现有景区再建与提升、新旅游资源开发三种类型 - 采取“设计服务 + 投资运营”一体化模式提供定制旅游方案 [6][7] 智能显示 - 以多种显示产品为核心形成智能显示解决方案，2016 年 LED 小间距电视启动经销模式，中端产品经销模式收入比重将提高 [7] VR 体验 - 2016 年开始布局 VR 产业，集中在交互设备动作捕捉领域，2017 年 1 月收购 NATURALPOINT 公司 100%股权 [8] 公司管理与境外营收 公司管理 - 2016 年 6 月开始实行全球化集团管理，采取“业务协同 + 垂直管理”，推进事业合伙制和管理层参股合伙制 [8] 境外营收 - 2016 年因美国平达加入，境内外营收实现均衡，境外营收占比 41.46% - 2016 年度美国平达营业收入 13.81 亿元，净利润 9421.42 万元，超额完成目标，较 2015 年经营性利润增长 100%以上 [9]

公司战略规划 - 2013 - 2015 年以 LED 应用为核心的“四轮驱动”战略达成，2016 - 2018 年提出新三年战略规划，定位于“文化科技 + 金融”，以建设“幸福城市”为战略实施方向 [3] - “幸福城市”服务内容包括夜游经济、文化旅游、智能显示、VR 体验、体育运动五个板块，根据各城市需求定制“幸福方案” [3] - “幸福城市”分为建设期（2016 - 2018 年）和运维期（2019 年之后） [3][4] 业绩指标 - 2016 年度，智能显示业务板块和夜游经济板块营业收入均翻倍，文化旅游营收增长 42.73% [4] - 2016 年营业收入 43.76 亿元，净利润 6.69 亿元，超额完成计划，净利润连续三年翻番，市值突破 300 亿，境内外收入实现均衡 [4] 业务板块情况 夜游经济 - 行业需求规模增长至千亿，全国 338 个地级以上城市、2000 余个县级以上城市，若平均每个县级城市投资 0.5 亿元，市场规模达千亿 [5] - 2016 年开始全国城市亮化需求急切，预计 2017 - 2019 年行业增速达 50%以上 [5] - 2016 年采取“区域布局”战略，在华南、华东、西北、西南和华中均有全资子公司，旗下照明企业具备设计和施工资质、服务网络、知名度和业绩优势，上市公司在景观照明板块利润及营收规模行业第一 [6] 文化旅游 - 城市文化旅游需求分为城市改造与提升、现有景区再建与提升、新旅游资源开发三种类型 [6][7] - 采取“设计服务 + 投资运营”一体化模式为城市提供定制旅游方案 [7] 智能显示 - 以多种显示产品为核心形成智能显示解决方案，2016 年 LED 小间距电视启动经销模式，中端产品经销模式收入比重将提高 [7] VR 体验 - 2016 年开始布局 VR 产业，集中在交互设备方向的动作捕捉领域，2017 年 1 月收购 NATURALPOINT 公司 100%股权 [8] 管理与整合 - 2016 年 6 月开始实行全球化集团管理，采取“业务协同 + 垂直管理”，推进事业合伙制，在多领域推进管理层参股合伙制 [8] - 2016 年美国平达加入使境内外营收均衡，境外营收占比 41.46%，实现营业收入 13.81 亿元，净利润 9421.42 万元，较 2015 年经营性利润增长 100%以上，小间距电视通过其销售渠道渗透海外市场 [9]

公司战略规划 - 2013 - 2015年以LED应用为核心的“四轮驱动”战略达成，2016 - 2018年提出新三年战略规划，定位于“文化科技 + 金融”，以建设“幸福城市”为战略实施方向 [3] 幸福城市建设 建设内容 - 为全国各城市提供的服务包括夜游经济、文化旅游、智能显示、VR体验、体育运动五个板块，并定制“幸福方案” [3] 建设周期 - 2016 - 2018年为建设期，规划和实施城市“幸福方案”；2019年之后进入运维期，进行运营和维护 [3][4] 业绩指标 - 2016年度，智能显示业务板块和夜游经济板块营业收入均翻倍；文化旅游营收增长42.73% [4] 2016年战略落实情况 - 营业收入实现43.76亿元，净利润实现6.69亿元，超额完成计划；净利润连续三年翻番，市值突破300亿；境内外收入实现均衡 [4] 业务板块情况 夜游经济 - 行业需求规模增长至千亿，全国338个地级以上城市、2000余个县级以上城市，若平均每个县级城市投资0.5亿元，市场规模达千亿 - 需求自2016年开始爆发，2017 - 2019年行业增速达50%以上 - 客观条件具备，LED照明产品成熟、节能且供电量供大于求 - 2016年采取“区域布局”战略，在多地有全资子公司，旗下照明企业资质、服务网络、知名度和业绩等具备优势，参与度达90%以上，在景观照明板块利润及营收规模行业第一 [5][6] 文化旅游 - 城市文化旅游需求分为城市改造与提升、现有景区再建与提升、新旅游资源开发三种类型 - 采取“设计服务 + 投资运营”一体化模式提供定制旅游方案 [6][7] 智能显示 - 以多种显示产品为核心形成智能显示解决方案，2016年度LED小间距电视启动经销模式，中端产品经销模式收入比重将提高 [7] VR体验 - 2016年开始布局VR产业，集中在交互设备方向的动作捕捉领域，2017年1月收购NATURALPOINT公司100%股权 [8] 公司管理与境外营收 公司管理 - 2016年6月开始实行全球化集团管理，采取“业务协同 + 垂直管理”，推进事业合伙制和管理层参股合伙制 [8] 境外营收 - 2016年因美国平达加入，境内外营收实现均衡，境外营收占比41.46% - 2016年度美国平达实现营业收入13.81亿元，净利润9421.42万元，较2015年经营性利润增长100%以上，小间距电视通过其销售渠道渗透至海外市场 [9]

公司战略规划 - 2013 - 2015年达成以LED应用为核心的“四轮驱动”战略，2016 - 2018年提出新三年战略规划，定位于“文化科技 + 金融”，以建设“幸福城市”为战略实施方向 [3] - “幸福城市”服务内容包括夜游经济、文化旅游、智能显示、VR体验、体育运动五个板块，根据各城市需求定制“幸福方案” [3] - “幸福城市”分为建设期（2016 - 2018年）和运维期（2019年之后） [3][4] 业绩指标 - 2016年度，智能显示业务板块和夜游经济板块营业收入均翻倍，文化旅游营收增长42.73% [4] - 2016年营业收入43.76亿元，净利润6.69亿元，超额完成计划，净利润连续三年翻番，市值突破300亿，境内外收入实现均衡 [4] 业务板块情况 夜游经济 - 行业需求规模增长至千亿，全国338个地级以上城市、2000余个县级以上城市，平均每个县级城市投资0.5亿元 [5] - 2017 - 2019年行业增速达50%以上 [5] - 2016年采取“区域布局”战略，在多地有全资子公司，旗下照明企业有资质和服务网络，知名度高，参与度达90%以上，在景观照明板块利润及营收规模行业第一 [5][6] 文化旅游 - 城市文化旅游需求分城市改造与提升、现有景区再建与提升、新旅游资源开发三种类型 [6][7] - 采取“设计服务 + 投资运营”一体化模式提供定制旅游方案 [7] 智能显示 - 以多种显示产品为核心形成智能显示解决方案，2016年LED小间距电视启动经销模式，中端产品经销模式收入比重将提高 [7] VR体验 - 2016年开始布局VR产业，集中在交互设备动作捕捉领域，2017年1月收购NATURALPOINT公司100%股权 [8] 公司管理与境外营收 - 2016年6月开始实行全球化集团管理，采取“业务协同 + 垂直管理”，推进事业合伙制和管理层参股合伙制 [8] - 2016年境外营收占比41.46%，美国平达实现营业收入13.81亿元，净利润9421.42万元，较2015年经营性利润增长100%以上，小间距电视通过其销售渠道渗透海外市场 [9]