2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：300296 证券简称：利亚德 公告编号：2025-035 利亚德光电股份有限公司 1、利亚德光电股份有限公司（以下简称"公司"）2024年年度股东大会审议通 过的2024年度利润分配预案为：公司拟以未来实施2024年年度权益分派方案时股权 登记日的总股本（剔除回购股份）为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币 1.0元（含税），不送红股，也不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转入下 一年度。截至本公告日，公司回购专用账户持有公司股份3,110,000股。根据《中国 人民共和国公司法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》 的相关规定，回购专用账户中的股份不享有利润分配权利，因此，公司回购专用账 户中的回购股份3,110,000股不参与本次权益分派。 2、本次权益分派实施后，按公司总股本折算每10股现金红利及除权除息参考价 计算如下： 本次实际现金分红总额=实际参与现金分红的股本×剔除回购股份后每10股分 红金额/10股=（2,7 ...

参会股东情况 - 参加股东大会现场和网络投票股东及代表共839人，代表股份612,495,056股，占公司股份总数22.5848%[4] - 现场投票股东及代表8人，代表股份576,511,910股，占公司股份总数21.2580%[4] - 网络投票股东831人，代表股份35,983,146股，占公司有表决权股份总数1.3268%[4] - 中小股东834人，代表股份36,059,746股，占公司有表决权股份总数1.3296%[4] 议案表决情况 - 《<2024年年度报告>及其摘要》同意605,543,848股，占出席会议股东有效表决权股份98.8651%[6] - 《2024年度董事会工作报告》同意605,387,648股，占出席会议股东有效表决权股份98.8396%[7] - 《2024年度监事会工作报告》同意605,369,648股，占出席会议股东有效表决权股份98.8367%[8] - 《2024年度财务决算报告》同意605,319,848股，占出席会议股东有效表决权股份98.8285%[10] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意605,648,848股，占出席会议股东有效表决权股份98.8822%[10] - 《关于增加注册资本等并修订公司章程的议案》同意593,742,380股，占出席会议股东有效表决权股份96.9383%[12] - 《关于修订<股东大会议事规则>》总表决同意593,765,380股，占比96.9421%，中小股东同意17,330,070股，占比48.0593%[13][14] - 《关于修订<董事会议事规则>》总表决同意592,488,280股，占比96.7336%，中小股东同意16,052,970股，占比44.5177%[15] - 《关于修订<独立董事工作制度>》总表决同意592,519,180股，占比96.7386%，中小股东同意16,083,870股，占比44.6034%[16] - 《关于修订<募集资金管理制度>》总表决同意593,716,880股，占比96.9342%，中小股东同意17,281,570股，占比47.9248%[16][17] - 《关于修订<关联交易管理制度>》总表决同意593,710,480股，占比96.9331%，中小股东同意17,275,170股，占比47.9071%[17][18] - 《关于修订<对外担保管理制度>》总表决同意593,648,380股，占比96.9230%，中小股东同意17,213,070股，占比47.7349%[18][19] - 《关于修订<对外投资管理制度>》总表决同意593,673,480股，占比96.9271%，中小股东同意17,238,170股，占比47.8045%[20] - 《关于修订<累积投票制实施细则>》总表决同意593,642,680股，占比96.9220%，中小股东同意17,207,370股，占比47.7191%[21] - 《关于免去潘喜填先生非职工代表监事的议案》总表决同意605,781,548股，占比98.9039%，中小股东同意29,346,238股，占比81.3823%[21][22] - 《关于免去孙铮先生非职工代表监事的议案》总表决同意605,770,748股，占比98.9021%[22] - 中小股东对某议案表决：同意29335438股，占比81.3523%，反对6278108股，占比17.4103%，弃权446200股，占比1.2374%[23] - 所有股东对《关于废止<监事会议事规则>的议案》表决：同意605650948股，占比98.8826%，反对6466208股，占比1.0557%，弃权377900股，占比0.0617%[23] - 中小股东对另一议案表决：同意29215638股，占比81.0201%，反对6466208股，占比17.9319%，弃权377900股，占比1.0480%[24] 其他 - 北京市中伦律师事务所认为本次股东大会召集等程序合法有效[26]

北京市中伦律师事务所 关于利亚德光电股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 二〇二五年五月 北京市中伦律师事务所 关于利亚德光电股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：利亚德光电股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》《中华人民共和国律师法》《上市公司股东会规则(2025 修订)》（以下简 称"《股东会规则》"）、《深圳证券交易所上市公司股东会网络投票实施细则（2025 年修订）》（以下简称"《股东会网络投票实施细则》"）等相关法律、法规、规章、 规范性文件及《利亚德光电股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）受利亚德光电股份有限公司（以 下简称"公司"或"利亚德"）的委托，对公司 2024 年年度股东大会（以下简称 "本次股东大会"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所委派律师参加了本次股东大会，审查了公司提供 的文件和资料，并进行了必要的审查和验证。在前述审查和验证的过程中，本所 律师得到公司的如下承诺和保证：公司已经提供了本所认为出具本法律意见书所 必需 ...

股东大会时间 - 公司定于2025年5月15日召开2024年年度股东大会[1] - 现场会议时间为2025年5月15日下午14:30[1] - 网络投票时间为2025年5月15日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、下午13:00 - 15:00[1] 股权登记与登记时间 - 会议股权登记日为2025年5月9日[3] - 现场登记时间为2025年5月9日上午9:00至11:30，下午13:30至17:00[8] - 信函、传真或电子邮件登记须在2025年5月9日下午17:00前送达[8] 投票相关 - 网络投票代码为"350296"，投票简称为"利亚投票"[16] - 本次股东大会提案均为非累积投票提案，表决意见为同意、反对、弃权[16] - 股东对总议案与具体提案重复投票时，以第一次有效投票为准[16] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2025年5月15日9:15 - 15:00[18] 提案内容 - 2024年年度股东大会提案包括《<2024年年度报告>及其摘要》《2024年度董事会工作报告》等多项议案[20][21] - 《关于免去第五届监事会非职工代表监事的议案》需逐项表决[21][22] 授权委托 - 授权委托书有效期限自签署之日至本次股东大会结束[20] - 非累积投票议案中，委托人应在“同意”“反对”或“弃权”中选一个并打“√”[22] - 单位委托须加盖单位公章[22] - 授权委托书复印或按格式自制均有效[22] - 委托人对表决事项未作具体指示，由受托人按自己意见投票，后果由委托人承担[22]

大屏幕拼接系统行业概述 - 大屏幕拼接系统由投影显示单元组合拼接而成，具备高亮度、高分辨率、色彩还原准确等特点，核心器件包括P光学引擎、图像处理器等，通过图像控制软件实现画面控制[3] - 系统由三部分组成：大屏幕投影墙、投影机阵列、控制系统，其中控制系统为核心，分为硬件拼接、软件拼接、软硬结合拼接、嵌入式硬件拼接四种类型[3] - 主要应用于安防监控、指挥调度、会议室、展示中心等领域，满足监控中心、指挥中心等场所对信息可视化的高需求[1][13] 市场规模与增长 - 2024年中国大屏幕拼接系统销售量达423千台，销售额88.2亿元，分别同比增长8.43%和9.02%[1][13] - 驱动因素包括大型活动、体育赛事、商业展示对高清超大显示的需求增长，以及智慧城市建设和公共设施升级[1][13] - 显示面板作为核心组件，2024年中国产量达16783万平方米，同比增长2.74%[9] 产品技术分类 - 主流产品分为LCD、DLP、PDP三大体系： - **LCD**：低功耗、重量轻、寿命长，但拼缝明显，适用于小型会议中心[5][6] - **DLP**：拼缝小（<1mm）、画质柔和，但价格高，应用于公安、军队、交通等高端领域[5][6] - **PDP**：亮度均匀但可靠性低、耗电高，适用于对拼缝要求不高的场所[5][6] 产业链结构 - **上游**：显示面板、光学引擎、图像处理器等原材料及零部件[7] - **中游**：系统集成企业（如GQY视讯、威创集团）负责组装与研发[7][15] - **下游**：公安、交通、政府、金融、能源等应用领域，需求直接影响行业发展[7] 竞争格局 - **国际厂商**（如巴可、三菱电机）占据高端市场，技术品牌优势显著[15] - **国内企业**（如巨洋神州、GQY视讯）以性价比和服务取胜，主导中低端市场[15][17][19] - 行业集中度提升，具备自主研发和供应链整合能力的企业将脱颖而出[15] 应用场景拓展 - **智慧交通**：用于交通管理指挥中心，2024年中国智慧交通市场规模达2467亿元（+7.26%），政策推动下需求持续增长[11] - **智慧医疗/教育**：AI技术融合实现影像诊断、个性化教学等场景应用[21] 发展趋势 - **技术融合**：AI算法（图像识别、语音合成）推动场景多样化，如医疗诊断、教育个性化[21] - **行业整合**：中小企业生存压力加大，国内外企业加速竞争，本土企业通过定制化服务争夺份额[22] - **产业链协同**：上下游企业加强合作，推动技术创新与产业升级[24] 代表企业 - **GQY视讯**：2024年上半年大屏拼接系统营收0.47亿元（-36.80%），覆盖应急、消防、交通等领域[19] - **巨洋神州**：提供智慧显示、智慧城市解决方案，服务超1500家客户，覆盖政府、军队、能源等行业[17] - **威创集团**：国内控制室解决方案领导者，主营拼接显示单元及可视化行业解决方案[15][17]

分组1 - 以色列总理内塔尼亚胡称以军方对准备袭击叙利亚德鲁兹社区的极端分子进行了警告性打击 [1]

2024 年业绩分析 - 业绩不理想主因 NP 公司商誉减值及其他减值，此前外延并购形成最高 27 亿多商誉，2024 年计提减值后商誉余额剩 1.3 亿，再次减值风险降低，剔除减值经营层面仍盈利 [1] - 市场竞争加剧，公司进行大调整和改革，包括国内“直渠融合”销售策略转型、海外市场更换 CEO 并垂直化统一管理核心部门、降本增效、加大产品技术研发 [1][2] 2025 年工作重点 目标 - 所有经营单元、子公司分公司、销售团队以利润为中心考核 [4] 显示板块 - 执行国内直渠融合及海外双品牌策略 [4] - 加快 Hi - Micro 产品研发推广，采用 30 微米以下无衬底倒装芯片制成，显示效果好，适合高端场所，Micro LED 连续两年营收翻倍，将成营收净利增长重要来源 [4][5] - 海外市场加大租赁屏、户外屏产品种类和推广，增加“Leyard”品牌实现双品牌覆盖，欧洲斯洛伐克工厂成熟，沙特地区合资公司建厂进度提速 [5] - 推出量子点直显屏系列产品，与合作伙伴合作不断深入 [5] - 加大系统集成力度，从专注 LED 显示产品向整体生态服务商转型 [5] AI 与空间计算板块 - 拥有核心光学动捕技术和产品，技术延伸增加无标记动捕技术等，拓展特殊行业，加强与机器人公司合作 [6] - 运用 AI 大模型构建企业 AI 服务平台与知识库，推出智慧综合服务平台，推进显示产品与 AI 结合 [7] - 4 月 16 日推出消费产品 AI + AR 眼镜及 AI 玩具（手办） [7] 投资者提问与回答 Hi - Micro 相关 - 主推 0.7mm 和 0.6mm 间距产品，针对高端和高分辨率要求客户，国内外同步推进，巨转良率为 99.99% [8] Micro LED 营收占比 - 2024 年占显示板块营收比重约 14%，2025 年预计比重进一步提升 [9] 关税与海外业务 - 中美关税博弈对公司影响不大，北美业务占营收比重约 20%，显示部分大部分由欧洲斯洛伐克工厂生产，NP 公司 AI 与空间计算业务 80%以上北美自产自销，北美市场实施“双品牌”制，订单同比增速不错 [10] 海外工厂布局 - 2016 年开始海外建厂，对美国市场 90%以上产品出自欧洲斯洛伐克工厂，今年加速沙特工厂建设，建成后将成中东地区有影响力的电子产品制造基地 [12] 商誉减值 - 过去外延并购产生 27 亿商誉，此次减值后余额 1.3 亿，未来无大额商誉减值风险 [13] 人形机器人领域 - 旗下子公司虚拟动点负责相关业务，具备数据、服务、硬件、算法能力，参与共建人形机器人动作数据集，提供训练服务和空间定位摄像头 [14] To C 产品应用场景 - AR 眼镜适合会议、文旅、展陈等场景，具备 AI 交互等功能；AI 手办潮玩可做情感陪护，成年轻人社交新风尚 [15][16]

2024 年业绩分析 - 报表数据不理想，主要因 NP 公司商誉减值及其他减值，最高商誉达 27 亿多，2024 年计提减值后商誉余额剩 1.3 亿，再次减值风险降低，剔除减值经营层面仍盈利 [1] - 市场竞争加剧，尤其是国内市场，公司进行大调整和改革，包括渠道市场采取“直渠融合”策略向“省长制”转型；海外市场更换 CEO，集团垂直化统一管理核心部门；降本增效，加大数字化建设、优化组织架构；加大研发费用比重，研发前沿技术和提升产品竞争力 [1][2] 2025 年工作重点 目标 - 所有经营单元、子公司分公司、销售团队以利润为中心考核 [4] 显示板块 - 执行国内直渠融合及海外双品牌策略 [4] - 加快 Hi - Micro 产品研发推广，Micro LED 连续两年营收翻倍，将成营收净利增长重要来源 [4][5] - 海外市场加大租赁屏、户外屏产品种类和推广，增加“Leyard”品牌实现双品牌覆盖，欧洲斯洛伐克工厂成熟，沙特地区合资公司建厂提速 [5] - 推出量子点直显屏系列产品，与合作伙伴合作深入 [5] - 加大系统集成力度，向显示产品应用场景的整体生态服务商转型 [5] AI 与空间计算板块 - 拥有核心光学动捕技术和产品，技术延伸增加无标记动捕技术等，拓展特殊行业，加强与机器人公司合作 [6] - 运用 AI 技术构建企业服务平台和知识库，推出智慧综合服务平台，推进显示产品与 AI 结合 [7] - 推出消费产品 AI + AR 眼镜及 AI 玩具（手办） [7] 投资者提问与回答 海外业务占比及关税影响 - 2021 - 2024 年海外显示业务占智能显示板块比重从 30%提升至 45.64%，国内占比高，受下游需求影响 2024 年收入下滑，公司采取多项举措应对，有望 2025 年业绩回升 [8] - 中美关税博弈对公司影响不大，北美业务占营收约 20%，显示部分大部分由斯洛伐克工厂生产，NP 公司 AI 与空间计算业务 80%以上北美自产自销 [8] 海外工厂布局 - 2016 年开始海外建厂，美国市场 90%以上产品出自斯洛伐克工厂，加速沙特工厂建设，建成后将成中东有影响力的电子产品制造基地 [9][10] NP 公司盈利及商誉减值 - 2024 年单体营收 2.82 亿，净利润 6000 - 7000 万，过往营收总体呈快速增长态势，2024 年因美国需求下降、厂房失火、新产品销售延误等因素收入下降，经评估减值 [11] 人形机器人领域业务 - 国内由子公司虚拟动点开展业务，具备数据、服务、硬件、算法能力，与多家合作伙伴共建人形机器人动作数据集，提供训练服务和空间定位摄像头 [12][13] NP 公司海外与机器人厂商接触 - 有接触，但涉及保密条款不便透露细节 [13] 2024 年文旅夜游板块营收及盈利 - 2024 年营收 7.1 亿，占营收比重稳定在 10%左右，净利润为负，因部分项目回款压力大，2025 年有望成业绩增长重要抓手 [13] 新的股权激励计划 - 2021 年员工持股计划处于第三个锁定期，暂无新计划，后续按需开展 [13]

公司业绩与发展战略 - 2025 - 2027 年公司战略为“拥抱 AI，领创视效，实现第二增长曲线”，将推动 Micro LED 推广销售、推进 AI 产品开发融合、向智能显示生态服务商转型、提升数字化自动化水平、加大海外工厂建设、扩展文旅夜游业务 [11] - 经过 2024 年调整改革，2025 年公司将通过 AI 赋能、深化 B 端与 C 端市场及全球布局，实现业绩触底回升 [1] - 若剔除商誉减值等减值影响因素，归母净利润为正，核心经营业务状况良好 [11] 产品技术相关 - Micro LED 巨转良率 99.99% [2] - 新产品 Hi - Micro 计划 2025 年产能翻番，产品采用短边小于 30μm 的无衬底 Micro 芯片，优势明显，受客户好评，公司将加快其推广销售 [2] - 研发投入集中在新型显示技术、标准显示产品、影院产品、Micro LED 技术、AI 平台、创意产品开发等方面 [6][7] - 2020 年全球首家推出量产 Micro LED 显示技术，2024 年启动无衬底 Micro LED 显示与封装技术研发，年底“新一代黑钻”量产，产线转移效率 6000K UPH，是普通固晶设备效率 150 倍，产品良率＞95% [8] 销售模式与业务调整 - “直渠融合”是针对国内显示业务的新销售策略，以省级分公司为考核单位，下放权力，整合优势实现精准触达。2024 年执行中渠道业务订单收入下滑，但软硬件结合出货比例提升，毛利率提高 [2] 工厂建设情况 - 斯洛伐克工厂 2017 年已投产，后续将扩大产能和生产品种，深化本地化运营 [3] - 沙特工厂由合资公司 Leyard Middle East 投资建设，已完成外资投资许可审批和反垄断部门批文，厂房及展厅规划设计同步进行，预计年底前投产 [4] 系统应用与升级 - 2024 年领视 CMS 与 DAS 系统在多行业场景部署，提升内容管理效率与运营智能化水平，未来将朝着“更智能、更开放、更融合”方向升级 [8] 数据安全措施 - 公司依据 ISO/IEC 27701:2019 标准建立信息安全－个人隐私安全管理体系，制定 38 项管控制度，确保客户信息安全 [9] 行业前景与业绩表现 - LED 显示行业未来前景广阔，技术创新和应用场景拓展推动增长，行业集中度将提升 [11] - 国内市场普遍销售额下降，细分市场如 Micro LED 显示有显著增长，海外市场增长势头更强 [11] 市场拓展合作 - 基于技术积淀和解决方案能力，公司积极拓展与机器人厂商的生态合作关系，拓展新应用场景 [5]

业绩情况 - 2024 年报表数据不佳，毛利率、营收下降，净利润因商誉、无形资产等计提出现较大亏损，除商誉减值外，无形资产减值损失、应收账款及合同资产单项减值等合计超 10 亿，剔除这些因素经营仍盈利 [2] - 商誉减值最大部分是 NP 公司，因美国市场需求下降和厂房失火交付有压力，经专项测试需减值 6 亿多；应收账款单项减值总额 1.6 亿，固定资产减值主要是老旧设备 [2] - 2024 年年底货币资金总额约 26 亿，较 2023 年增加 4 亿，短期借款、长期借款合计约 5 亿，处于低水平，现金充裕，运营健康，存货下降，今年存货将大幅下降，海外存货下降较快 [3] - 目前应收款及合同资产合计 42 亿，若收回现金流会更好，分红和投资力度将增加 [3] 调整改革 - 2024 年公司意识到竞争加剧和价格战问题，进行大调整和改革，年初调整渠道业务，从 200 多人减至 50 人，集团总人数下降约 10% [2] - 2024 年在研发和 AI 产品开发方面投入大，研发费用占营收比重增加 [2] 战略规划 - 2025 年开始形成第二个增长曲线，拥抱 AI，领创视听，开启利润增长第二曲线，经营单位以利润为中心，通过技术和产品创新提高盈利能力和净利润 [4] 重点工作 - 新推出的 Hi - Micro 产品产能 2025 年翻番，将成营收和利润增长重要来源，可能开拓 To C 市场，加快国内外推广销售，加大量子点显示产品研发推广力度 [5] - 开发 AI 产品，发布光学动捕与无标记点的混合应用、机器人动作训练技术、AR 眼镜及 AI 玩具（手办）产品等，推动 AI 与显示产品、文旅项目深度融合 [5] - 从单一 LED 显示产品供应商向智能显示生态服务商转型，成为显示产品应用场景的软件、内容、运营及服务的整体生态服务商 [7] - 文旅业务从创意设计和施工向内容制作、运营加投资模式转变，成为文旅全链条服务商 [7] - 提升公司数字化和自动化水平，以 CRM 为抓手实现管理数字化和生产制造智能化，在长沙建立产业园提高自动化程度 [7] - 海外市场布局较早，美国市场 90%以上产品出自斯洛伐克工厂，沙特工厂预计今年基本建成，加大海外布局力度，弥补租赁屏、户外屏等短板，去年海外业务营收占显示板块比重提升到 45%，今年可能更多 [8] 投资者问答 机器人业务 - 机器人动作训练业务前景广阔，公司在动作训练方面布局具前瞻性，2017 年收购 NP 公司，国内成立虚拟动点，业务红火，涉及数据、服务、硬件、算法四个领域 [10] AI 技术对 LED 行业影响 - AI 与显示结合是应用层面方向，如会议一体机、全息柜和全息玩具等，利亚德 2017 年收购美国 NP 后在 AI 领域形成相对优势 [11] 文旅领域变化 - 国家控制地方负债，形势变好，城市更新、街区提升和景区改造市场需求大，公司有经验和能力承接，将加入新型显示产品，通过 AI 技术赋能带动业务发展 [12] LED 显示行业竞争态势 - 利亚德产能未过剩，去年订单量增长但价格下降，价格战导致行业洗牌，上市公司集中度增加，头部企业和上市公司市场份额将提升 [12] 海外市场策略目标及竞争情况 - 去年海外存货高采取去存货政策，毛利率受影响；海外建有工厂、员工为本地人、采用双品牌策略，2025 年有望实现海外业务绝对额及比重全面增长 [14][15] 海外工厂布局 - 2016 年开始海外建厂布局，美国市场 90%以上产品出自斯洛伐克工厂，今年加速沙特工厂建设，建成后将成中东地区有影响力的电子产品制造基地 [16] Micro LED 产品布局及产能 - 2020 年率先落地 Micro LED 量产，提出 Hi - Micro 无衬底技术，产能已完成 1200kk/月投产，6 月将扩产 1200kk；通过与 Saphlux 合作推出基于单色 Micro LED 光机的 AR 眼镜产品 [17]