公司基本情况 - 主要产品为背光LED器件及照明LED器件，背光LED应用于手机、电脑等领域，照明LED应用于室内照明领域 [2][3] - 经营历程为最初以小尺寸背光LED器件切入市场，目前仍以背光LED器件为主，照明LED器件稳步推进，未来将巩固国内市场占有率并推进国际化战略 [3] - 发展战略是深耕LED行业，拓展显示LED、车用LED等新业务，同时向半导体封装、膜材产业拓展 [3] 行业交流问答 客户与市场 - 海外客户主要是台系、韩系、日系，还有部分南亚及欧洲客户，主要采购背光及照明LED器件 [3] - 国际化战略有效实施，2018年国际化销售占比提升明显 [3] 技术影响 - OLED技术虽进步较大，但有技术难题待突破，其对公司造成威胁的产品在总收入中占比逐年缩小，公司会关注其发展及风险 [3] 研发与财务 - 2018年研发支出九千多万元，研发投入金额逐年增加 [4] - 2019年第一季度LED产品毛利率上升，原因一是筛选客户提升回款，二是提升库存管理水平，长期主营业务毛利率将趋于平稳 [4] 公司优势与业务发展 - 公司在研发、生产、管理方面有优势，产品品质和成本管控突出，大客户认可度和粘性高，收入结构多元化，新业务快速增长 [4] - Mini LED处于小批量送样阶段，公司重视并进行技术储备 [4] - 小间距显示屏LED业务进展顺利，尤其是透明屏业务，将根据市场需求加快扩产，成为新盈利业务 [4] 生产基地 - 惠州及芜湖生产基地主要用于LED产品扩大再生产，惠州子公司服务华南、海外客户，芜湖子公司服务华北、华东客户 [5] - 2018年惠州子公司部分厂房投产，缓解产品交付压力；芜湖子公司工业园区一期2018年建成，预计2019年从租赁厂房搬迁至本公司园区 [5] 减值与业务拓展 - 对全资子公司聚飞（香港）发展公司收购形成的商誉已全额计提减值损失，2017年度计提4,710.25万元，2018年度补计提1,461.11万元 [5] - 核销坏账及转销存货跌价准备是为真实反映企业财务状况 [5] - 半导体封装业务是战略性新业务，会大力推动拓展，功率器件业务主要采用外延式拓展，欢迎推荐合适高端并购资源 [6] - 光器件业务按计划有序进行，应用于多家终端重点大客户，业务快速发展 [6]

公司基本情况 - 公司主要产品为背光LED和照明LED器件，应用于电视、车载显示系统等领域 [1] - 目前仍以背光LED器件为主，照明领域也在逐步推进 [1] - 未来将在巩固背光LED的基础上，继续推进国际化战略，加速国际化扩张 [1] 发展战略 - 深耕LED行业，以背光LED为依托，拓展小间距显示屏LED、车用LED等新业务 [2] - 在保证现有业务提高全球市场占有率的基础上，向半导体封装（分立器件封装）、膜材产业拓展 [2] - 国际化战略得到有效实施，2017年国际化销售占比提升明显 [2] 财务表现 - 2017年实现营业总收入205,513.97万元，同比增长36.18% [2] - 归属于上市公司股东的净利润5,984.78万元，同比下降61.44% [2] - 毛利率下降主要由于提高全球市场占有率、产品结构调整及市场开拓、研发投入、人员培养建设费用增加 [3] 产品与技术 - 小间距显示屏LED业务进展顺利，产品应用于室内大屏幕显示、商务会议与教育领域、影院及放映厅等 [2] - 小间距产品性能优异，核心指标达到行业领先水平，获得行业主流客户认可 [3] - 全面屏推出对LED产品的技术指标要求提升，所需LED灯珠数量增加 [3] 生产基地 - 惠州工业园区计划建筑面积是深圳工业园区的5倍，预计2018年第二季度投入使用 [4] - 芜湖工业园区计划建筑面积是深圳工业园区的4倍，2017年全面推进主体工程建设 [4] - 芜湖工业园厂房2017年上半年正式投产，为华东地区产品交付做出突出贡献 [4] 半导体封装业务 - 半导体封装业务是公司的战略性新业务，主要采用外延式方式进行拓展 [4] - 如果有合适的高端并购资源，公司会考虑并购方式 [4] 其他 - 公司研发坚持技术创新，生产持续改进，管理采取精益管理，产品品质及成本管控优势突出 [3] - 公司经营作风稳健，不盲目增加产能，持续增加原有业务市场占有率的同时，不断拓展新业务 [3]

公司基本情况 - 董事会秘书依据已公开的历次公告及2020年第三季度报告向分析师介绍公司2020年第三季度经营情况 [2] 公司优势 - 研发坚持技术创新，生产持续改进，管理采取精益管理、重视战略规划，提升内部管理水平，在产品品质及成本管控方面优势突出，客户认可度和粘性高 [3] - 经营稳健，不盲目增加产能，增加原有业务市场占有率同时拓展新业务，收入结构多元化，新业务快速增长 [3] 财务情况 - 2020年交易性金融资产大幅增加，因4月发行可转债募集资金到位且公司造血能力强、现金流充足，购买部分理财产品提高资金效益 [3] - 2020年财务费用增加，因发行可转债计提财务费用以及外币汇率波动造成汇兑损失 [4] 产品成本与产能规划 - Mini背光模组成本与终端产品尺寸、应用场景和产品定位相关，尺寸越大、分区越精细，成本越高 [3] - 公司经营风格稳健，根据市场需求逐步扩充产品生产线，新建厂房按计划装修，为新产品应用做准备 [3] 市场份额 - 国际市场上，公司LED背光产品销售额仅次于日本的日亚 [3] 车用LED业务 - 车用LED业务近两年发展迅速，2018年产品通过国际汽车电子协会AEC－Q102可靠性质量验证规范许可 [3] - 车用背光LED通过群创、友达、天马、京东方等模组厂，广泛应用于国内各大终端主机厂的仪表和液晶显示屏，车用照明LED进入奇瑞、比亚迪、江淮等供应链体系 [3][4] - 车用LED产品应用于车载电子、仪表盘、汽车内饰和车灯等领域 [4] 给TCL华星供应产品情况 - 为TCL华星全球显示生态大会展出的142英寸IGZO玻璃基主动式Mini LED显示屏直显产品供货，转移良率高达99%以上，采用玻璃基板、IGZO玻璃基主动式驱动 [4] - 已陆续向TCL华星交付Mini LED背光产品 [4] 研发情况 - 加大研发费用，除对传统背光、照明产品持续研发投入外，同时加大车用、Mini、Micro、红外及其他新产品研发，按客户需求研发新产品 [4] Mini LED产品应用区域 - Mini LED背光是传统背光技术迭代，能显示高品质图像，可应用于电视、智慧大屏、电竞、车载、高端笔电等平板显示产品，市场需求量大 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300303，证券简称为聚飞光电 [1] - 2021 年 5 月 7 日 15:00 - 17:00 举办 2020 年度网上业绩说明会，网址为全景•路演天下（http://rs.p5w.net ） [2] - 上市公司接待人员包括董事长邢美正、独立董事钱可元、财务总监吕加奎、董事会秘书于芳、保荐代表人吕聪伟 [2] Mini LED 业务情况 - Mini LED 产品获市场广泛认可，COB、COG 及 POB 方案技术领先，正配合客户批量供货 [2] - Mini LED 产品分 mini 背光和 mini 直显，mini 背光广泛应用于电视、平板、车载电子等，传统 LED 背光产品客户均是 mini 背光客户，终端主要是消费电子 [3] - Mini LED 可用作手机产品背光源，公司有相关产品方案，但目前应用在手机上经济效应不突出 [3] - Mini LED 产品正根据市场需求提前进行产能布局 [3] 海外销售情况 - 2020 年 LED 产品海外销售与上年同期相比稳步增长，占营业收入比重为 17.32% [2] Vcsel 器件情况 - 不可见光产品是近两年新业务，主要应用于智能穿戴、消费电子、新能源汽车等智能感应终端，未来发展前景可期 [2] 可转债募投项目情况 - 可转债募投项目预计三年完成基础建设，项目建设过半后陆续产生效益 [3] 硅光电子芯片情况 - 参与硅光子芯片投资是公司在高端半导体封装领域的布局之一，目前投资正在接受当地政府部门审批 [3] 高管减持情况 - 高管减持计划属于股东个人正常资金需求，不代表对公司未来发展的判断，高管对公司长期发展充满信心 [3] 订单与回购情况 - 目前公司订单较饱和，市场需求旺盛 [3] - 公司回购股份方案已通过第四届董事会第二十四次会议审议，正办理回购前准备工作，后续将根据市场情况在回购期限内实施并履行信息披露义务 [3]

公司基本情况 - 公司主要产品按用途分为背光LED器件和照明LED器件，背光LED应用于手机、电脑等领域，照明LED应用于室内照明及植物照明、健康照明领域 [3] - 公司车用LED及不可见光新业务进展顺利，Mini LED产品获市场认可，Micro LED技术研发和合作开发按计划推进 [3] 投资者交流问答 公司优势 - 公司的精益管理能力和强大的IT系统是核心竞争力，IT系统提升运营效率，实现财务业务一体化，保证产品稳定和一致性，使产品品质领先 [3][4] Mini LED业务 - 公司经营风格稳健，根据市场需求扩充生产线，针对新业务提前布局，规划对Mini LED业务投入较大，采取前瞻性逐步投入方式 [4] - Mini产品去年开始批量供货，当前电视背光源供货量大，Mini直显市场接受度提高，今年总体较乐观，苹果新产品有引领作用，已有搭载公司mini led背光的终端产品进入市场 [4] 车用LED业务 - 车用LED业务近两年发展迅速，公司看好该业务，近期将加大投入并成立事业部 [4] - 车用背光产品进入全球客户供应链体系，是唯一大陆品牌；系列车用大功率照明产品应用于远近光灯、日行灯；车用Mini LED产品与多个主机厂商建立商务合作 [5] - 车用LED应用于车载电子、仪表盘等领域，需符合车规认证，近两年增量大，生产重心已搬迁到惠州基地 [5] 不可见光业务 - 不可见光业务进展顺利，IR、VCSEL产品获关键客户确认并供应，可用于安全监测等领域，应用于智能感应终端，未来有望成新利润增长点 [5] 原材料价格影响 - 原材料上涨时，资源优先倾斜头部企业，公司通过提前支付锁定价格等方式保证供应链安全，负面影响有限 [5] 未来投入方向 - 公司近两年投入规模大，除传统背光、照明产品外，加大对车用LED、Mini、Micro、不可见光等新产品投资 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为2021年8月20日20：30 - 21：30和8月22日10：00 - 11：00，方式为线上会议 [2] - 参与单位众多，包括兴业证券、平安养老保险、华泰柏瑞基金等多家机构 [2][3] 公司基本情况 - 主要产品按用途分为背光LED器件和照明LED器件，背光LED应用于手机、电脑等领域，照明LED应用于室内照明 [4] - 车用LED业务表现突出，Mini/Micro LED及不可见光新业务进展顺利 [4] 经营数据 - 2021年半年度，公司实现营业总收入113,976.33万元，比上年同期增长13.93%；归属于上市公司股东的净利润12,425.66万元，比上年同期下滑13% [4] 问题与答复 利润下滑原因 - 全球消费电子市场需求不振，高附加值产品销售承压，产品结构部分调整 [5] - 研发投入持续加大，对Mini/Micro - LED等新产品研发力度增加 [5] - 部分原材料受国际大宗商品期货涨价及汇率波动影响，增加成本和利润压力 [5] - 惠州和芜湖生产基地处于快速投入期，产能释放未形成大规模销售收入 [5] - 上年发行的可转换公司债券计提财务费用 [5] 业务发展情况 - 中小尺寸背光LED业务：高端手机背光LED受OLED屏幕侵蚀和芯片短缺、海外疫情影响，手机出货量下滑，但围绕远程办公、在线教育等拓展了平板、笔电及显示器等应用领域 [5] - Mini LED背光：去年开始批量供货，当前电视背光源供货量较大，Mini直显市场接受度提高，市场需求受疫情和经济环境影响未完全启动，但应用市场空间大 [5] - 车用LED业务：随着新能源汽车崛起，车用LED用量大幅增加，较多大型终端厂家主动寻求合作，预计有较大成长空间 [5] - 不可见光业务：应用于智能穿戴、消费电子、新能源汽车等智能感应终端，获得多家智能穿戴一线品牌认可，VCSEL产品已在多个行业应用 [6] 其他问题 - 应收账款：随着业务规模扩大，应收应付同比例放大，终端客户信用等级良好，产业链发生坏账风险较低 [6] - 未来投入产品：除传统背光、照明产品外，加大对车用LED、Mini、Micro、不可见光等新产品投入 [6] - 光学膜业务：取得较大突破，与背光产品部分客户重叠，扩大与现有客户合作广度，适用于Mini LED的量子膜产品按计划推进 [6] - 子公司产品：惠州公司承接外溢生产任务，是车用LED、Mini LED及光学膜材主要生产基地；芜湖公司根据华东华北客户需求，主要生产背光灯条和照明灯条 [6]

公司基本情况 - 公司主要产品按用途分为背光 LED 器件和照明 LED 器件，应用于手机、电脑、电视等及室内照明、高端照明 [2] - 车用 LED 及不可见光新业务进展顺利，Mini LED 产品获市场认可，Micro LED 研发及合作按计划推进 [3] 行业交流问答 公司优势 - 精益管理能力和强大 IT 系统是核心竞争力，IT 系统提升运营效率，实现财务业务一体化，保证产品稳定和一致性 [3] 业务发展情况 - 除手机小尺寸背光 LED 受 OLED 侵蚀，平板、笔记本中尺寸和电视大尺寸背光业务发展不错 [3] - Mini LED 去年开始批量供货，当前电视背光源供货量大，直显市场接受度提高，今年总体较乐观，已有搭载产品进入市场 [3] - 车用 LED 业务近几年发展迅速，销售占比持续提升，在全球战略客户中实现重大突破，将加大投入并搬迁生产重心 [4] - 不可见光业务进展良好，IR、VCSEL 产品已获关键客户确认并供应，可用于多领域，有望成新利润增长点 [4] 产品应用领域 - 车用 LED 应用于车载电子、仪表盘、内饰、车灯照明、氛围照明、导航屏等 [4] 风险问题 - 随着业务规模扩大，应收应付同比例放大，但终端客户信用等级良好，产业链发生坏账风险较低 [4] 投入计划 - 近两年除传统背光、照明产品，加大对车用 LED、Mini、Micro、不可见光等新产品投资 [4] 业务进展 - 光学膜产品采用压印工艺，中高端产品量产出货，品牌客户逐步导入，新产品开发有序，适用于 Mini LED 的量子膜按计划推进 [5] 可转债问题 - 截止目前，公司董事会未就可转债强制赎回进行相关讨论 [5]

公司业务发展 - 公司主要产品包括背光 LED 器件和照明 LED 器件，应用于手机、电脑、液晶电视、显示系统等领域 [2] - Mini LED 产品凭借高色域、高亮度、高对比度等优势，已得到市场认可并批量供货 [2] - Micro LED 技术研发储备及与关键厂家的合作开发正在按计划推进 [2] - 车用 LED 业务进展顺利，应用于车载电子、仪表盘、汽车内饰和车灯照明等领域 [3] - 不可见光业务在智能穿戴、消费电子、新能源汽车等领域取得突破，VCSEL 产品已在消费电子、激光传感、安防监控等行业应用 [3] 市场与客户 - 中小尺寸背光 LED 业务受到 OLED 屏幕侵蚀及全球芯片短缺影响，但公司积极拓展相关产品线 [2] - Mini LED 背光产品已批量供货，主要用于电视背光源，市场接受度逐渐提高 [3] - 车用 LED 业务受益于新能源汽车崛起，预计将迎来较大成长空间 [3] - 光学膜材业务取得突破，与背光产品客户重叠，正扩大合作广度 [4] 研发与生产 - 公司加大对车用 LED、Mini LED、Micro LED 及不可见光等新产品的投资 [4] - 惠州子公司是车用 LED、Mini LED 及光学膜材的主要生产基地 [4] - 芜湖子公司主要生产背光灯条和照明灯条，满足华东华北客户需求 [4] 财务状况与员工激励 - 公司现金流健康，股份回购进展根据资金规划及监管要求进行 [3] - 核心技术人员和销售人员稳定，员工收入稳定增长 [4] - 公司已推出多期股权激励计划，回购股份将用于股权激励 [4]

业务发展情况 - 中小尺寸背光LED业务受到OLED屏幕侵蚀，且受全球芯片短缺及海外疫情影响，手机出货量下滑，市场竞争激烈 [2] - Mini LED背光产品已批量供货，主要用于电视背光源，Mini直显市场接受度逐渐提高 [3] - 光学膜产品采用铜滚轮压印工艺，应用于液晶显示屏（如手机、平板、电视等），市场容量较大 [4] - 不可见光业务在智能穿戴、消费电子、新能源汽车等领域进展顺利，获得多家智能穿戴一线品牌认可 [4] 投资与研发 - 公司近两年投入规模较大，除传统背光、照明产品外，还加大了对车用LED、Mini、Micro、不可见光等新产品的投资 [4] - 植物照明属高端照明产品，目前市场容量较小 [4] 财务与运营 - 可转换公司债券的财务费用负担随着转股逐渐减少 [4] - 全球海运集装箱供应紧张、费用大幅上升对公司出口有部分影响，公司通过与客户协商成本分担、拓展新货运渠道等方式应对 [4] 其他 - 本次接待工作严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [5]

公司基本情况 - 公司主要产品按用途分为背光LED器件和照明LED器件，背光LED应用于手机等领域，照明LED应用于室内照明[2] - 车用LED业务表现突出，Mini/Micro LED及不可见光新业务进展顺利，Mini LED已批量供货，Micro LED研发和合作按计划推进[2] 各业务发展情况 中小尺寸背光LED业务 - 受OLED屏幕侵蚀、芯片短缺和海外疫情影响，手机出货量下滑，市场竞争激烈，公司利用现有技术拓展相关产品线[3] Mini LED业务 - 去年开始批量供货，当前供货产品用于电视背光源，直显市场接受度提高，市场需求未完全启动，应用市场空间大[3] - 成本根据技术方案和分区情况有所不同，分区越多成本越高[3] 车用LED业务 - 随着新能源汽车崛起，LED使用量大幅增加，较多大型终端封装厂主动寻求合作，预计迎来较大成长空间[3] - 可应用于车载电子、仪表盘、汽车内饰、车灯照明、氛围照明和导航屏等，需符合车规认证要求[3] 不可见光业务 - 进展顺利，获多家智能穿戴一线品牌认可，在智能传感器领域取得突破，VCSEL产品已应用于消费电子等行业[4] 光学膜业务 - 取得较大突破，与背光产品部分客户重叠，随着中高端产品推出，扩大与现有客户合作广度，拓展产品应用领域[4] - 适用于Mini LED的量子膜产品按计划推进[4] - 采用铜滚轮压印工艺，下游是传统背光客户，分为均光膜和增亮膜，可用于手机等液晶显示屏幕[4] 其他情况 - 可转换公司债券逐渐转股，计提财务费用相应减少[4] - 近两年除对传统背光、照明产品持续投入外，加大对车用LED、Mini、Micro、不可见光等新产品投资[4]