公司基本情况 - 公司董事会秘书陆晓雯和证券事务代表陶焕军介绍了公司基本情况 [3] 毛利率下降原因 - 报告期内晶体生长设备毛利率下降的主要原因是客户规模采购及产品规格不同导致的价格差异，以及原材料价格上升 [3] 蓝宝石炉规格 - 公司目前量产投入的蓝宝石炉规格为200KG左右 [3] 光伏订单与产能 - 公司光伏订单较多，但通过科学、合理的生产方式，结合自有厂房、设备生产核心部件，以及第三方外协加工普通部件，确保产能需求 [4] 设备更换周期 - 晶体生长设备的理论使用寿命为十年左右，但实际更换周期受设备使用情况、维保情况、技术更新、市场竞争程度、机器产能和综合生产成本等因素影响 [4] 蓝宝石材料业务 - 蓝宝石材料业务半年度销量较去年大幅增长，公司持续投入土地、厂房等基础设施及蓝宝石炉等生产设备，销售规模逐步扩大，行业竞争力增强 [5] - 300KG级蓝宝石炉的研制成功，若量产规模投入，将有助于降低成本并提升竞争力 [5]

财务表现 - 2020年1-3月，公司实现营业收入71,617.86万元，同比增长26.13% [2] - 归属于上市公司股东的净利润13,423.71万元，同比增长6.27% [2] - 截至2020年3月31日，公司未完成合同总计29.81亿元，其中未完成半导体设备合同4.7亿元 [3] 发展战略 - 公司以"打造半导体材料装备领先企业，发展绿色智能高科技制造产业"为企业使命 [3] - 贯彻"先进材料、先进装备"的发展战略，围绕硅、蓝宝石、碳化硅三大主要半导体材料深入布局核心装备和辅材耗材 [3] - 展望未来，公司将继续巩固晶体生长设备领域领先优势，推动新产品迭代，提升对产业发展的引领能力 [3] - 进一步延伸产品体系，在晶体生长、切片、抛光及外延四大关键环节设备布局，实现设备竞争力量国内领先，高端市场占有率第一 [3] 行业机遇 - 未来几年，5G、物联网、新能源汽车等新兴产业将带动国内应用市场加速发展 [4] - 高端设备和紧缺材料国产化的意愿比以往更为强烈，对半导体领域具有技术优势和产业化成功经验的企业来说是极好的发展机遇 [4] 国产半导体产业发展 - 高科技半导体产业虽然历史不长，但技术进步较快，产业规模快速成长，已经成为引领经济发展和产业转型升级的关键产业 [4] - 我国的半导体产业当前也处于关键成长期，一方面要加强技术交流与合作，有条件的企业要坚定推进国际化战略 [4] - 扎扎实实做好经营，发挥工匠精神，以市场需求为动力，加强产业链的合作，提高市场化生存能力和新产品开发实力 [4]

销售与收款 - 公司设备销售合同的收款方式为4:3:2:1，即合同签订后客户支付40%，发货前支付30%，验收合格后支付20%，质保期满后支付10% [2][3] 产能与生产 - 公司目前订单情况良好，通过精益生产方式科学组织生产流程，核心部件由自有厂房生产，普通部件采用第三方外协加工，产能能够满足现有订单需求 [3] 半导体设备布局 - 公司曾承担两项国家科技重大专项，分别是2009年的极大规模集成电路制造设备及成套工艺的拉生长装备开发，以及2011年的8英寸区熔硅单晶炉国产设备研制，并已实现产业化 [3][4] - 公司已开发出半导体级的长晶炉、晶体滚圆机、截断机等关键设备，并加大研发力度开发其他硅片端的关键设备 [4] - 公司与无锡市政府、中环股份签署战略合作协议，共同建设半导体材料制造基地，推动集成电路大硅片生长制造项目 [4][5] 财务与业绩 - 公司预计2017年度净利润同比增长80%-110%，并计划于2018年4月10日披露2017年度报告 [5]

公司业绩与市场布局 - 公司拟于2020年4月25日披露2019年度报告 [2] - 公司产品主要应用于太阳能光伏、集成电路、LED和工业4.0四大领域 [2][3] - 在光伏装备领域，公司开发出全自动单晶炉、多晶铸锭炉、区熔硅单晶炉等设备，并成为国内首家实现GW级出货的叠瓦设备厂商 [3] - 在半导体领域，公司承担的国家科技重大专项已产业化销售，并成功研发了半导体晶体滚圆机、截断机、双面研磨机、硅片抛光机等加工设备 [3] - 在LED照明领域，公司布局了蓝宝石材料生产与加工环节，掌握国际领先的超大尺寸450kg级蓝宝石晶体生长技术 [3] - 在工业4.0领域，公司切入智能物流、仓储等智能化工厂业务，提供智能工厂解决方案 [3] 设备合同与收款方式 - 公司主要设备销售合同的收款方式为4:3:2:1，即合同签订后支付40%，发货前支付30%，验收合格后支付20%，质保期满后支付10% [3][4] - 合同金额较大时，一般逐月交付，客户验收通过后确认营业收入 [4] 产能与生产基地 - 公司现有业务主要布局在浙江杭州、上虞、内蒙古呼和浩特和日本等地，制造业主要位于浙江上虞 [4] - 除上虞工业园区的原有厂房外，新厂房已投入使用，以更先进的技术设施和管理水平满足客户订单需求 [4]

设备产能与生产管理 - 公司订单情况良好，通过精益生产方式科学组织生产流程 [3] - 核心部件由公司自有厂房和设备完成生产，普通部件和辅助配套部件采用第三方外协加工 [3] - 产能能够满足现有订单需求 [3] 合同收款方式 - 设备销售合同的收款方式为4:3:2:1，即合同签订后支付40%，发货前支付30%，验收合格后支付20%，质保期满后支付10% [3] - 合同金额较大，一般逐月交付，客户验收通过后确认营业收入 [3] 研发投入与人才培养 - 2019年1-9月研发费用支出1.31亿元 [3] - 研发费用和员工数量总体保持增长，公司高度重视研发投入 [4] - 加大研发人才培养和引进力度，做好研发费用筹划和精细化管理 [4] 股权激励 - 自2015年开始实施股权激励措施，覆盖核心技术业务骨干 [4] - 通过公司业绩考核和个人绩效考核任务完成，起到较好激励效果 [4] - 促进公司稳定发展，将员工个人利益与公司利益统一 [4] 主营业务与未来规划 - 主营业务收入中占比最大的是晶体生长及智能化加工设备 [4] - 未来几年收入结构仍以光伏及半导体硅片端相关设备为主 [4] - 下游硅材料产能投资增加，设备投资最先受益且价值量最大 [4] - 辅材耗材业务将带来稳定需求和现金流，公司将进一步做大做强 [4] - 突破关键辅材耗材供给瓶颈，确保下游客户产线量产 [4]

公司及行业基本情况 - 公司主要设备的行业竞争对手包括京运通、天通股份、精功科技等少数几家企业 [4] - 公司在半导体单晶炉及加工设备方面具备技术及市场领先优势 [5] 设备产能及订单情况 - 公司目前订单情况较好，产能能够满足现有订单需求 [5] - 截至2017年三季末，公司未完成合同金额为27.41亿元 [6] - 2018年1月公司公告的重大订单（含中标尚未签订合同）已超过11亿元 [6] - 一批次设备生产周期一般为3个月左右，设备交货后到客户验收在3-5个月左右 [6] 研发及新产品储备 - 公司每年保持较高的研发费用投入到新产品研发 [5] - 光伏设备方面，新产品叠片机已经研发成功，叠瓦自动化生产线已成功应用到东方环晟等知名企业 [5] - 半导体设备方面，公司通过技术、人才引进等方式强化技术开发能力 [5] 蓝宝石业务 - 蓝宝石材料是公司重点发展的业务之一，已掌握国内超大规格300公斤级蓝宝石长晶技术 [6] - 公司蓝宝石材料业务销售形势较好，后续会逐步扩产 [6] 应收账款管理 - 公司对应收账款的管理较为严格和规范，目前还没有发生金额较大的应收账款到期无法收回的情况 [7] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为投资者电话会议 [2] - 参与单位包括天风证券、富国基金、国寿安保基金等多家机构 [2][3] - 活动时间为2018年2月7日下午3:30-4:30，地点在上虞 [4] - 上市公司接待人员为董事长曹建伟和董事会秘书陆晓雯 [4]

合同与订单 - 公司与中环协鑫签订的五期第一批设备合同总金额约14亿元，预计2020年5月底前完成交货 [3] - 公司设备销售合同的收款方式为4:3:2:1，即合同签订后支付40%，发货前支付30%，验收合格后支付20%，质保期满后支付10% [3] - 公司今年新签订单合计超过32亿元 [3] 产品与材料 - 公司半导体设备包括半导体单晶炉、单晶硅滚圆机、单晶硅截断机、全自动硅片抛光机、双面研磨机等 [4] - 公司材料供应包括半导体石英坩埚、抛光液以及蓝宝石材料等 [4] 投资者关系活动 - 投资者关系活动于2019年12月31日在上虞举行，参与人员包括天风证券、东北证券、万联证券、浙商证券等机构的研究员 [2] - 公司接待人员包括董事会秘书陆晓雯和证券事务代表陶焕军 [3]

公司产能与订单情况 - 公司目前订单情况较好，通过精益生产方式科学组织生产流程，核心部件由自有厂房和设备完成生产，普通部件和技术含量低的辅助配套部件采用第三方外协加工完成，产能能够满足现有订单需求 [3][4] - 截至2017年三季末，公司未完成合同27.41亿元，部分合同会在2017年四季度结转进营业收入 [4] - 2018年至今公司公告的重大订单已超过11亿元 [4] - 光伏订单从签订到结转收入的时间一般为3个月生产周期，设备交货后到客户验收需3-5个月 [4] 蓝宝石业务进展 - 蓝宝石材料是公司重点发展的业务之一，已掌握国内超大规格450公斤级蓝宝石长晶技术 [4] - 公司前期已铺建厂房等基础设施，为持续投入大规格蓝宝石炉打下坚实基础 [4] - 蓝宝石材料业务销售形势较好，后续将逐步扩产投入大规格蓝宝石炉，进一步做大市场规模，降低生产成本，提升产业盈利水平 [4][5] - 公司开发的450kg级蓝宝石长晶炉主要用于自身生产蓝宝石晶体，以做大蓝宝石产业规模，降低生产成本，提升产业竞争力和盈利能力 [5] 半导体业务发展 - 公司与中环股份、无锡产业发展集团有限公司签订战略合作协议，通过参股合资公司形式积极参与我国半导体大硅片开发 [5] - 半导体产业投资金额大、产业链条长、技术壁垒高，需要产业链各优势企业互相合作 [5] - 公司作为国内领先的半导体硅片生长及加工设备商，已与国内大型半导体下游厂商建立深厚联系，希望通过自身优势产品推动下游客户提升半导体硅片市场规模、技术水平和竞争力 [5] 投资者关系活动 - 活动时间为2018年3月15日上午9:30-10:30和16日下午1:00-2:30，地点为上海和杭州 [3] - 参与人员包括天风证券、富国基金、农银汇理基金、泰达基金、华商基金、中银基金、汇添富基金、太平资管、易方达基金、鹏扬基金、海富通基金、中海基金、安信证券、招商基金、浙商证券、国泰君安证券、中泰证券、东吴证券、交银基金、华安基金、中国人保、上投摩根、国信证券、申万宏源证券、华泰证券、华泰资管、中银证券、华福证券、西南证券、华夏基金、广发证券、中信建投证券、东兴证券、华创证券、广发资管、国海证券、南京证券、高毅资产、金码投资、香港涌峰资产、景林资产、新百信控股、泓澄投资、国贸东方资本、阜盈投资、金氪投资、招商仁和投资、财富证券、博时基金、浙商保险、中国人寿、工银瑞信、国联安基金、华安财保等机构的代表 [2][3] - 公司接待人员包括董事长曹建伟、董事会秘书陆晓雯、证代陶焕军 [3]

财务表现 - 2020年第一季度公司实现营业收入71,617.86万元，同比增长26.13% [2][3] - 归属于上市公司股东的净利润13,423.71万元，同比增长6.27% [2][3] - 2020年第一季度设备改造服务收入1.65亿元，约占总营业收入5% [4][5] 订单情况 - 截至2020年3月31日，公司未完成合同总计29.81亿元 [3] - 其中未完成半导体设备合同4.7亿元 [3] 研发进展 - 截至2020年3月31日，公司及控股子公司获授权专利408项，其中发明专利56项，实用新型335项，外观专利17项 [3] - 自主开发的8英寸硅外延炉已进入客户量产测试阶段 [3] - 为半导体客户定制化开发8寸、12寸切磨抛车间的自动化解决方案 [3] 产品体系 - 形成覆盖半导体单晶硅生长、切片、抛光、外延四大核心装备为主的产品体系 [4] - 开发半导体石英坩埚、硅片抛光液、半导体阀门、管件、磁流体真空密封装置等辅材耗材产品 [4] 收款方式 - 主要设备销售合同采用4:3:2:1的收款方式：合同签订后支付40%，发货前支付30%，验收合格后支付20%，质保期满后支付10% [4] 行业前景 - 光伏及半导体产业长期具有较好的发展前景 [2] - 基于平价预期及技术进步推动，部分光伏下游硅片厂商启动扩产 [2]

公司经营情况 - 2020年1-6月实现营业收入147,072.69万元,同比增长24.80%,归属于上市公司股东的净利润27,634.99万元,同比增长10.05% [3] - 半导体及光伏行业维持较高的产业景气度,公司设备交付、验收等工作顺利推进 [3] - 公司在半导体设备研发、新产品送样客户验证方面取得积极进展,为后续拓展半导体设备及辅材耗材市场奠定基础 [3] 在手订单情况 - 截至2020年6月30日,公司未完成晶体生长及智能化加工设备合同合计38.01亿元,其中未完成半导体设备合同5.01亿元 [4] 收入构成 - 2020年上半年,公司实现主营业务收入13.78亿元,其中晶体生长设备10.20亿元,智能化加工设备2.03亿元,蓝宝石产品0.67亿元,设备改造业务0.79亿元 [4] 研发进展 - 研发出8英寸硬轴直拉硅单晶炉,解决了多项技术难题,为国内大硅片行业提供装备保障 [4][5] - 研发的6英寸碳化硅外延设备,兼容4寸和6寸碳化硅外延生长,为第三代半导体设备领域拓展市场 [5] - 研发出8英寸硅外延炉,兼容6英寸、8英寸外延生长,各项技术指标达到进口设备同等水平 [5] - 研发出8-12英寸半导体硅片边缘抛光机和自动化切磨抛车间解决方案,为客户提供强有力支撑 [5][6] - 12英寸半导体单晶炉已在国内知名客户中产业化应用,通过关键技术应用保证工艺运行稳定性 [6] - 半导体石英坩埚在研发和市场开拓方面取得积极进展,32英寸合成坩埚已批量销售,并研发36英寸石英坩埚 [6] - 研制储备下一代光伏单晶炉,具备更大投料量能力、更高自动化生产技术特点,实现车间智能化管理 [6]