证券代码：300316 证券简称：晶盛机电 编号：2024-029 1 保荐机构就本事项发表了同意的核查意见。公司《关于使用部分闲置募集资 金暂时补充流动资金的公告》及保荐机构核查意见详见 2024 年 8 月 21 日巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 浙江晶盛机电股份有限公司 第五届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江晶盛机电股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十五次会议 通知于2024年8月15日以电子邮件或电话的方式送达各位董事，会议于2024年8 月20日以现场加通讯相结合的方式在浙江省杭州市临平区顺达路500号公司会议 室召开，会议由董事长曹建伟先生主持，会议应到董事9人，实到董事9人，会议 的召集和召开符合《公司法》《公司章程》的相关规定。经与会董事审议，通过 如下决议： 一、以9票同意，0票弃权，0票反对，通过了《2024年半年度报告及摘要》； 公司《2024年半年度报告》及《2024年半年度报告摘要》详见2024年8月21 日巨潮资讯网（http://www ...

证券代码：300316 证券简称：晶盛机电 编号：2024-032 浙江晶盛机电股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据深圳证券交易所印发的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及相关格式指引的规定，经浙江晶盛机电股份 有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十五次会议审议通过，公司编制了 《2024 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》如下： 一、募集资金基本情况 (一) 实际募集资金金额和资金到账时间 (二) 募集资金专户存储情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意浙江晶盛机电股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》(证监许可〔2022〕947 号)，并经深圳证券交易所同 意，本公司由主承销商兴业证券股份有限公司采用向特定对象发行的方式，向特 定对象发行人民币普通股（A 股）股票 21,353,383 股，发行价为每股人民币 66.50 元，共计募集资金 142,000.00 万元，已由主承销商兴业证券股份有限公司于 202 ...

公司投资评级 - 晶盛机电的投资评级维持为“买入”[序号][3] 报告的核心观点 - 晶盛机电成功研发新型WGP12T减薄抛光设备，实现12英寸30μm超薄晶圆的稳定加工，提升在全球晶圆减薄机市场中的竞争力[序号][4] - 晶盛机电在半导体设备领域布局广泛，包括大硅片设备、先进封装、先进制程和碳化硅设备，形成完整的产品体系[序号][4] - 预计晶盛机电的归母净利润将持续增长，2024年至2026年分别为56亿元、65亿元和73亿元，对应PE为7倍、6倍和5倍[序号][4] 盈利预测与估值 - 晶盛机电的营业总收入预计从2022年的106.38亿元增长至2026年的274.18亿元，年复合增长率为11.20%[序号][3] - 归母净利润预计从2022年的29.24亿元增长至2026年的73.03亿元，年复合增长率为11.99%[序号][3] - EPS预计从2022年的2.23元增长至2026年的5.58元，PE从2022年的12.44倍降至2026年的4.98倍[序号][3] 行业趋势与公司布局 - 晶圆超薄化趋势对减薄机提出更高要求，晶盛机电成功突破12英寸30μm超薄晶圆的高效稳定减薄技术[序号][4] - 全球减薄设备市场主要由日本企业主导，2022年CR2达到68%，CR3达到85%，其中DISCO占据主导地位[序号][4] - 晶盛机电在先进封装领域实现“设备+耗材+零部件”的一体化布局，包括减薄抛光设备和关键零部件如磨轮、刀片、空气主轴等[序号][4]

公司业务概览 - 公司主要从事光伏设备、半导体设备和材料的研发和制造 [1][2][14] - 光伏设备包括切片机、电池片设备、组件设备等,是行业龙头 [7][10] - 半导体设备包括大规片设备、先进制程设备、先进封装设备等,涉及硅基和碳化硅 [14][15][18] - 材料业务包括光伏用碳化硅靶材、半导体用碳化硅外延片等 [18][19][23] 光伏设备业务 - 光伏切片机市场占有率约70%,今年预计出货80亿元 [2] - 电池片设备包括PECVD、LPCVD等,已获得头部企业订单 [7] - 组件设备如碟山设备,可降低银浆用量和提升效率 [8][9] - 公司光伏设备产品线较为完整,覆盖从硅片到组件的全产业链 [10] - 受益于海外光伏产能扩张,公司设备出口有机会 [11][12] 半导体设备业务 - 大规片设备包括切片、研磨、抛光等,是国内龙头 [14][15] - 先进制程设备如ALD、CVD等,已进入头部FAB验证 [14][15] - 先进封装设备如简报机,已有批量订单 [16][17] - 碳化硅设备包括外延炉、量测设备等,技术领先同行 [23][24][25] 材料业务 - 光伏用碳化硅靶材,8英寸产能快速放量,市占率领先 [19][20][21] - 半导体用碳化硅外延片,工艺技术积累自蓝宝石业务 [21][22][23] 财务表现 - 公司订单充足,今明两年利润有望达50-60亿元 [26] - 当前估值较低,未来增长潜力大 [26][27]

报告公司投资评级 - 公司被给予"优于大市"的投资评级[2] 报告的核心观点 - 公司主营业务包括光伏和半导体集成电路制造设备以及半导体材料,2023年公司设备及其服务、材料销售收入占公司总收入71.24%、23.15%,营收同比分别增长51.29%、186.15%[8] - 公司在光伏设备、半导体设备和新材料领域均有技术创新和产品布局,实现了全产业链覆盖,核心竞争力得到强化[9] - 公司深入研发太阳能领域高端设备,并出口海外推动高效电池技术扩产,有望获取更多电池片设备出海订单,海外业务扩张将推动公司业绩持续增长[10] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为55.38、63.50、72.82亿元,同比增长21.5%、14.7%、14.7%[11] - 公司2023-2026年营业收入和净利润均保持较高增长,毛利率维持在37.9%-41.7%之间,净资产收益率在23.5%-30.5%之间[12][14][15] - 公司估值水平参考可比公司给予2024年8-10倍PE估值,对应合理价值区间33.84-42.30元[11][17]

光伏设备出口和智能制造解决方案 - 公司子公司浙江晶盛光子科技有限公司成功出口PECVD、LPCVD和管式低压磷扩散炉三款最新电池片设备至海外客户[4] - 公司将继续积极开拓境外客户,搭建本土化服务中心,以优质技术服务满足海外客户需求,促进国际化发展[4] - 公司聚焦未来工厂的产业数字大脑及智能制造基地融合,向客户提供自动化+数字化+AI大数据的智能工厂解决方案,助力客户构建绿色高效智能工厂[5] 半导体设备和碳化硅材料 - 公司在半导体设备领域实现8-12英寸大硅片设备国产化突破,相关产品获得下游客户广泛认可[6] - 公司在功率半导体领域开发6-8英寸碳化硅长晶设备、切片设备等,实现碳化硅外延设备国产替代,并创新性推出双片式碳化硅外延设备[6] - 公司持续推动大尺寸碳化硅材料的技术和工艺创新,6英寸和8英寸量产晶片的核心质量参数达到行业一流水平,获得国内外客户认可[6] 新材料业务 - 公司成功掌握超大尺寸蓝宝石晶体生长技术,实现1000Kg级及以上蓝宝石晶体、4英寸及以上蓝宝石晶片的规模化量产[6] - 公司掌握6-8英寸碳化硅材料的生长及加工技术,建设实施年产25万片6英寸及5万片8英寸碳化硅衬底的产业化项目[6] - 子公司晶信绿钻在培育钻石技术上实现新突破,成功完成10克拉级钻石的培育[6]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [10] 报告的核心观点 公司光伏设备业务 - 子公司晶盛光子获电池片镀膜设备出海订单,产品包括PECVD、LPCVD和管式低压磷扩散炉等 [5][6] - 公司形成光伏硅片-电池片-组件设备一体化布局 [7] 公司半导体设备业务 - 公司定位大硅片、先进封装、先进制程、碳化硅等半导体设备 [8] 公司材料业务 - 布局碳化硅衬底、石英坩埚、金刚线等材料 [9] 财务预测与估值 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为56/65/73亿元,对应PE为7/6/5倍 [10]

会议情况 - 公司第五届监事会第十四次会议6月24日通知送达，6月28日召开[1] - 会议应到监事3人，实到3人[1] 决策事项 - 以3票同意提前终止2022年员工持股计划议案[1] - 此议案无需提交股东大会审议[2] 公告发布 - 《关于提前终止2022年员工持股计划的公告》6月29日在巨潮资讯网发布[2]

员工持股计划进展 - 2022年8月26日审议通过2022年员工持股计划草案相关议案[1] - 2022年9月14日股东大会同意实施该计划[1] - 2022年11月14日回购股票过户至专户[2] - 2023年9月28日审议通过分配预留份额议案[2] - 2023年12月6日第一个锁定期届满且解锁条件成就[3] - 2024年6月24日同意提前终止该计划[5] - 2024年6月28日董事会、监事会审议通过终止议案[5] 影响说明 - 提前终止计划不会对公司发展造成不利影响[6]

会议信息 - 公司第五届董事会第十四次会议通知于2024年6月24日送达董事，6月28日召开[1] - 会议应到董事9人，实到9人[1] 议案情况 - 以7票同意通过提前终止2022年员工持股计划议案，朱亮、毛全林回避表决[1][2] - 此议案无需提交股东大会审议[2] - 《关于提前终止2022年员工持股计划的公告》于2024年6月29日发布[2]