公司活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位人员有光大保德信的江舟、魏晓雪，凯基证券的魏宏达 [2] - 活动时间为2014.12.2下午2点，地点在公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为邱敏秀、陆晓雯、孟坚平 [2] 业务项目情况 内蒙中环光伏项目 - 公司关注内蒙古中环光伏材料有限公司三期项目进展并参与144台单晶硅炉招投标，是否中标待公示 [2] 蓝宝石项目 - 蓝宝石切磨抛项目与晶体生长项目由两家独立公司运营，非产能匹配关系，晶环晶棒可售向市场或晶瑞 [3] - 八月份上调投资计划，增加一亿注册资金，年底总投资设备增至192台，炉子以65kg投料量为主，少量90kg投料量 [3][4] - 后续投资数量和进度依市场情况调整，设备由母公司自行生产，生产周期短、成本低、灵活性强，扩产时投产进度快 [4] 市场应用情况 - 蓝宝石除用于照明LED衬底，在高端手机镜面、手表镜面、军用方面等有很大市场，公司看好前景 [4] - 首期蓝宝石炉针对LED衬底市场，未来若可穿戴设备等应用市场放大，公司会进入该市场 [4] 行业技术优势 高拉速单晶炉 - 全球范围内高拉速单晶炉仅晶盛机电有，硅晶片成本上，CZ阶段采用高速拉晶（1.8mm/min，比普通直拉式单晶炉高35%）及再投料技术，可降低40%生产成本 [3] 区熔炉 - 国内区熔炉主要有晶盛机电和京运通，FZ阶段通过区熔硅单晶生长炉国产化、气相掺杂技术应用、局部加热融化和拉晶速度高达2.2mm/min等技术优势，降低FZ单晶生长成本 [3] CFZ单晶硅片成本 - 目前CFZ单晶硅片成本与传统CZ单晶硅片相当甚至略低，未来有望降至传统CZ单晶硅片成本的75%以下 [3]

中环股份增发项目 - 中环股份增发项目涉及CFZ法单晶炉、区熔炉等设备，公司均有生产，但具体订单数量和是否向公司订货尚不清楚 [2] - 如公司取得客户相关重大订单，将及时对外公告 [2] 技术优势与市场地位 - 高拉速单晶炉在全球范围内只有晶盛机电生产，CZ阶段采用高速拉晶（1.8mm/min，比普通直拉式单晶炉高35%）和再投料技术，可降低CZ阶段40%的生产成本 [3] - 国内区熔炉主要供应商为晶盛机电和京运通，FZ阶段通过区熔硅单晶生长炉国产化、气相掺杂技术应用、局部加热融化和拉晶速度高达2.2mm/min等技术优势，可降低FZ单晶生长成本 [3] - CFZ单晶硅片成本与传统CZ单晶硅片相当甚至略低，未来有望进一步降低至传统CZ单晶硅片成本的75%以下 [3] 蓝宝石项目进展 - 公司已开始向内蒙投蓝宝石设备，设备陆续到达并开始安装调试，投资计划上调，增加1亿注册资金，到年底总投资设备增加到近192台，主要以65kg投料量为主 [3] - 后续投资数量和进度将根据市场情况调整，蓝宝石设备由母公司自行生产加工，生产周期短、成本低、灵活性强，扩产时投产进度快 [4] 蓝宝石应用市场 - 蓝宝石除用于照明LED衬底外，还在高端手机镜面、手表镜面、军用方面具有很大市场 [4] - 公司首期蓝宝石炉主要针对LED衬底市场，未来若可穿戴设备等其它应用市场扩大，公司也将进入该市场 [4]

蓝宝石项目进展 - 公司已开始向内蒙投蓝宝石设备，第一批设备已到达并准备投产 [2] - 全年计划投入100台设备，主要以65kg投料量为主 [3] 蓝宝石应用市场 - 蓝宝石除用于LED衬底外，还应用于高端手机镜面、手表镜面、军用等领域 [3] - 公司首期100台蓝宝石炉主要针对LED衬底市场，未来可能进入手机镜面、手表镜面等市场 [3] - 蓝宝石切磨抛项目与晶体生长项目由两家独立公司运营，晶环的晶棒可向市场销售或销售给晶瑞，晶瑞也可向市场采购蓝宝石晶棒进行加工后销售 [3] 单晶炉与多晶炉技术及订单情况 - 公司全自动单晶硅生长炉、高效多晶硅铸锭炉在全国属于技术领先水平 [3] - 今年上半年已公告取得近2亿元的多晶硅铸锭炉订单 [3] - 市场逐渐好转，下游客户盈利能力提升，意向订单不断增加 [3]

公司概况与战略定位 - 公司是国内高端晶体生长设备供应商，市场占有率达90% [3] - 公司坚持“新装备、新材料”的战略定位，蓝宝石产业未来占比将增长 [3] - 公司规划的蓝宝石产业一期已批量出货，未来将继续加大投入 [4] 蓝宝石产业与技术优势 - 公司在蓝宝石长晶技术方面具有领先优势，能够提供全方位的技术支持 [3] - 公司蓝宝石生产基地在内蒙古具有用电优势 [3] - 蓝宝石用于LED衬底材料是当前主流，公司在大尺寸蓝宝石衬底片方面具有竞争优势 [3] 蓝宝石市场应用前景 - 蓝宝石具有耐磨、耐划、透光性好等优势，未来在LED衬底、窗口片市场、电子设备、可穿戴设备领域有较强需求潜力 [4] - 蓝宝石工艺和技术不断突破，成本逐步降低，大规模商业应用可行性提高 [4] 光伏行业与公司业绩 - 公司2014年及2015年上半年业绩呈现较好增长趋势，未来几年经营预期乐观 [4] - 光伏行业未来前景较好，大型光伏企业已在布局效率更高的光伏设备产能 [4] - 公司在高端晶体生长设备领域具有强大的技术和市场占有优势，客户需求粘性较大 [4] 非公开发行与投资项目 - 公司计划投资建设高效晶硅电池装备项目，以提高太阳能光伏电池关键生产设备的国产化水平 [5] - 该项目将进一步完善公司产品线，具有较好的经济和社会效益 [5]

财务业绩 - 2015年1-6月，公司实现营业收入2.37亿元，同比增长85.69% [2][3] - 实现利润总额5,279.61万元，同比增长51.48% [3] - 归属于母公司股东净利润4,554.20万元，同比增长40.80% [3] - 重大订单同比往年有所增长，为全年业绩奠定较好基础 [3] 发展战略 - 公司以"新材料、新装备"为战略发展目标，坚持智能化、一体化装备为主业 [3] - 努力将公司建设成为国际领先的晶体材料智能制造装备和蓝宝石晶体材料的供应商与服务商 [3] 新产品 - 公司推出的新产品包括晶棒单线截断机、硅块单线截断机及单晶硅棒切磨复合加工一体机 [3] - 新产品主要应用于光伏行业硅材料生产过程，能有效提高切割质量与效率，减少人工成本与硅耗材 [3] - 新产品市场反响良好，进一步丰富了公司产品品类，扩大了利润来源 [3] 蓝宝石投资项目 - 子公司内蒙古晶环电子一期约200台的蓝宝石炉已经投入生产，生产出的蓝宝石材料已向市场销售，销售形势良好 [4] - 公司将进一步加强投入，提高产能，二期厂房已建好，待内部装修完毕后投入新设备以进一步扩大蓝宝石晶棒产能 [4]

公司基本情况 - 董事长邱敏秀介绍了公司基本情况 [2] 产品销售与毛利率 - 新机种单晶硅棒切磨复合加工一体机上半年实现营收 2,832.48 万元，占全部营业收入比例 14.21%，毛利率达到 49.25% [3] - 公司致力于开发智能化装备新产品，有望创造稳定上升的收益 [3] 产品应用领域 - 公司产品主要应用于光伏和半导体领域，其中光伏相关应用占比 80% [3] - 未来蓝宝石项目逐步投产销售，蓝宝石产品将逐步扩大份额，创造新的盈利增长点 [3] - 高端装备服务业开始创造收入，形成多元化、多品类的利润增长 [3] 订单情况 - 截至 2015 年 6 月 30 日，公司尚未执行完毕的订单总额为 5.97 亿元 [3] - 部分发货合同金额 3.34 亿元 [3] - 延期交货的合同金额 1.28 亿元 [3] - 尚未到交货期的合同金额 1.16 亿元 [3] - 全部发货的合同金额 0.19 亿元 [3] 海外订单 - 公司主要客户与市场在大陆，台湾有少部分订单 [4] 原材料与成本控制 - 公司原材料以不锈钢为主，少量钢板 [4] - 大宗商品价格保持低位，原材料供应量大面广，公司具有议价优势，能保持较好的原材料成本控制 [4]

财务表现 - 2015年1-9月，公司实现营业收入3.89亿元，同比增长103.96% [2] - 实现归属于上市公司股东的净利润7,185.88万元，同比增长42.91% [2] - 前三季度公司主营业务快速发展，重大订单及验收产品同比增加 [2] - 今年以来，公司取得的重大合同金额突破7.87亿元，占2014年度经审计营业收入的320%以上 [3] 蓝宝石项目进展 - 子公司晶环电子一期约200台蓝宝石炉已投入生产，产品已向市场销售 [3] - 二期厂房已建好，待内部装修完毕后投入新设备以扩大蓝宝石晶棒产能 [3] 新产品开发 - 公司成功研制新金刚线加工设备（晶棒单线截断机和硅块单线截断机），自动化、智能化、少人化程度提高 [3] - "KY法全自动蓝宝石晶体生长炉"和"WCG700-ZJS金刚线单晶硅棒切磨一体机"两项新产品于10月通过科技成果鉴定 [4] - 公司拥有一支以教授、博士、硕士为核心的技术研发团队，并拥有完全自主知识产权 [3] 行业影响 - 光伏行业回暖带动上游设备需求，公司作为国内领先的晶体生长设备制造商，在高端产品市场占有率第一 [3]

公司基本情况 - 公司计划非公开发行股票募集资金总额不超过16亿元 [3] - 募集资金主要用于年产2500万mm蓝宝石晶棒生产项目、年产2500万mm蓝宝石生产项目扩产项目、年产1200万片蓝宝石切磨抛项目、年产30台/套高效晶硅电池装备项目和补充流动资金项目 [3] 技术优势 - 公司制造的国内首台8英寸区熔硅单晶炉填补了国内技术空白，成功实现进口替代 [4] - 区熔炉生产的高效光伏电池光电转换率可达24% [4] - 公司已中标中环光伏切磨抛一体机项目，该产品集合多项技术，主要技术指标达到国际先进水平 [5] 行业前景 - 根据国务院政策文件，"十三五"期间国家将大幅提高可再生能源比重，光伏产业将得到较大发展 [4] - 光伏行业在近两年经济增速放缓的背景下逆势发展，未来几年将保持良好发展势头 [4] - 蓝宝石材料在LED、手机面板、消费电子等领域有较大需求潜力，随着技术进步降低成本，蓝宝石产业将有较好发展前景 [5] 生产设备 - 公司目前投入生产的蓝宝石晶体生长炉主要是65KG级和90KG级 [5] - 未来公司投资的蓝宝石炉将向大尺寸方向发展 [5]

收购与战略协同 - 公司收购中为光电符合布局新材料、新装备的发展战略 [3] - 中为光电是LED设备制造商，客户覆盖LED外延、封装、包装、贴片、灯具制造等领域 [3] - 中为光电是大陆LED封装设备十强企业，技术处于行业领先水平 [3] - 中为光电与公司蓝宝石业务在市场和技术上具有协同效应 [3] 蓝宝石晶片市场 - 目前4寸蓝宝石晶片是主流，市场份额超过50% [3] - 6寸蓝宝石晶片在3年内有望实现较大市场份额 [3] - 未来蓝宝石晶片尺寸能否超过6寸取决于消费电子视窗材料的需求 [3] 金沙江创投收购飞利浦照明 - 金沙江创投以33亿美金收购飞利浦照明业务，估值合理 [3][4] - 飞利浦照明品牌价值高，LED技术知识产权布局完善 [4] - 此次收购对国内LED产业影响有限，但对金沙江创投未来布局照明行业具有重要意义 [4] 投资者关系活动 - 投资者关系活动通过电话会议进行，时间为2015年4月10日15:05-15:24 [3] - 参与单位包括华创证券、华夏基金、华泰柏瑞等 [2] - 上市公司接待人员为曹建伟、陆晓雯 [3]

产品与技术 - 公司光伏设备产品包括全自动单晶硅生长炉、多晶硅铸锭炉等，研发了水冷夹套技术等多项国内外首创技术 [3] - “全自动晶体生长炉”系列和气致冷多晶硅铸锭炉产品被评为国家重点新产品，产品实现硅晶体生长国内领先、国际先进的技术优势 [3] - 全自动单晶炉产品价格是国内同规格产品 2 倍左右，气致冷多晶炉产品价格比国内同规格产品高 20%以上 [3] 停牌与复市 - 公司因筹划重大事项于 3 月 9 日停牌，复牌时间不确定，需留意后续公告 [4] 订单情况 - 截止 2014 年 12 月 31 日，全部发货合同金额 8640.97 万元，部分发货合同总金额 5700.00 万元（已发货金额 180.00 万元），延期交货合同金额 21741 万元，未到交货期合同金额 11514.80 万元，合同金额总计 47596.77 万元（均含增值税） [4] 行业趋势 - 晶体硅电池相比薄膜电池，光电转换效率高、衰减率低，随着成本下降，仍将成为光伏发电领域 85%的主流产品 [5] 发展规划 - 立足晶体生长设备制造主业，强化成本控制，加快蓝宝石晶体材料等多元化新产品研发和推广 [5] - 借助资本市场，用好募集资金，开展调研、寻找合作项目和并购对象，做强做优企业 [5] - 与高校及高端用户开展科研合作，提高技术创新水平 [5]