行业格局与趋势 - 全球小分子原料药 CDMO 竞争格局变化不大，海外市场非价格驱动，中国市场随产能释放竞争或更激烈 [1] - 国际政治影响使客户更注重全球供应链风险平衡，公司全球化布局既是挑战也是机会；融资环境短期影响 Biotech，但优质项目仍可融资 [2] - CGT 短期波动与融资相关，需求特别是肿瘤领域需求巨大，科学技术是产业发展关键因素，仍有实体瘤、成本等领域待突破 [4] 业务交付与增长 - 2023 年第一季度完成部分大订单交付，部分待交付 [1] - API 业务一季度收入增长 29%，项目数增长近 30% [2] - CGT 一季度客户数增长主要由国内客户驱动 [2] 产能与人员规划 - API 产能布局包括重庆长寿工厂、重庆水土研发 GMP 实验室和凯惠工厂中试产能，会提前规划储备产能 [2] - 今年预计在抗体、ADC 增加人员，凯惠、制剂少量增加，成熟小分子原料药 CDMO 业务保持稳定；启动降本增效项目，识别约 40 个重要产品提升生产效率和毛利率 [2][3] 业务优势与规划 - ADC 业务有小分子能力匹配、支持中美双报、建立特色技术能力等优势，前期研发，后续推进商业化建设 [3] - 加快欧美能力建设，调整国际化能力，做好市场拓展和营销策略调整以赢得客户 [3] - 营销策略调整指提升营销组织和系统，随市场变化变革 [3] 工厂建设与市场空间 - 斯洛文尼亚工厂预计今年三季度释放实验室能力，其他生产能力建设在工程设计阶段，按计划推进 [4] - 海外大药企外包率较高，但公司市占率有较大提升空间，部分大客户合作处于关键阶段或早期阶段 [4]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为137.78亿元，同比下降4.50%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为30.41亿元，同比下降20.37%[4] - 公司基本每股收益为0.56元，同比下降20.00%[4] - 公司总资产为1002.37亿元，同比下降1.19%[4] - 公司实现营业收入13.78亿元，同比下降约5%[10] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润3.04亿元，同比下降约20%[10] - 公司营业利润为318,322,333.03元，同比增长32.6%[14] - 净利润为279,489,876.13元，同比增长27.0%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为36.33亿元，同比增长8.68%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为363,297,371.75元，同比增长8.7%[15] - 现金流量表显示，收到其他与经营活动有关的现金增长539.25%，主要系本期到期收回票据保证金增加所致[6] 其他财务信息 - 非经常性损益项目中，政府补助金额为1.01亿元[5] - 公司其他应收款增加40.10%，主要系本期出口退税款增加所致[5] - 研发费用增加61.20%，主要系本期研发人员数量增加所致[6] - 其他收益增加263.12%，主要系本期收到政府补助增加所致[6] - 公司已签订单客户数299家，同比增长约30%[10] - 公司服务API产品数73个，同比增加17个，API产品实现收入1.02亿元，同比增长29%[10] - 公司境外收入占比约89%，境内收入占比约11%[10] - 公司员工总数达到5,377人，较去年同期增长29%[10] - 2023年第一季度，重庆博腾制药科技股份有限公司的流动资产合计为5,054,546,956.03元，较年初下降408,000,000元[11] - 非流动资产合计为4,969,188,661.12元，较年初增加287,000,000元[12] - 公司负债合计为3,240,995,132.55元，较上期下降431,000,000元[13]

财务表现 - 2022年剔除新业务及新收购相关亏损影响后，归属于上市公司股东的净利润22.38亿元，同比增长239%；新业务及新收购相关亏损对2022年公司影响合计2.33亿元 [9][10] - 2022年毛利率51.96%，同比增加10.60个百分点；净利率27.53%，同比增加12.21个百分点；投入资本回报率30.59%，同比增加19.14个百分点；加权平均净资产收益率40.31%，同比增加26.10个百分点；总资产报酬率26.94%，同比增加16.88个百分点；应收账款周转率5.65次，同比增长133%；存货周转天数88.39天，同比下降24.67%；固定资产周转3.64次，同比增长82%；资产负债率36.20%，同比下降0.01个百分点 [11] - 2022年管理费用率8.59%，财务费用率 -0.55%，销售费用率2.89%，研发费用率7.38% [12] - 上市以来每年保持现金分红，累计现金分红11亿元 [16] - 2022年营业收入70.35亿元，同比增长126.55%；营业成本33.80亿元，同比增长85.60%；销售费用2.03亿元，同比增长109.54%；管理费用6.04亿元，同比增长108.68%；财务费用 -0.39亿元，同比下降1944.39%；研发费用5.20亿元，同比增长96.92%；投资收益 -0.30亿元，同比下降144.76%；信用减值损失 -0.34亿元，同比增长18.47%；资产减值损失 -0.18亿元，同比增长19.45%；资产处置收益0.01亿元，同比增长103.20%；所得税费用3.09亿元，同比增长322.40%；经营活动产生的现金流量净额25.64亿元，同比增长434.06%；投资活动产生的现金流量净额 -14.36亿元，同比下降56.77%；筹资活动产生的现金流量净额2.61亿元，同比下降25.52% [37] - 2022年末货币资金28.50亿元，占总资产比例28.10%，同比增加9.56个百分点；应收账款14.57亿元，占总资产比例14.36%，同比下降1.41个百分点；存货9.02亿元，占总资产比例8.89%，同比下降2.65个百分点；长期股权投资3.73亿元，占总资产比例3.67%，同比下降2.08个百分点；固定资产21.20亿元，占总资产比例20.90%，同比下降5.74个百分点；在建工程10.29亿元，占总资产比例10.14%，同比增加4.93个百分点；使用权资产2.32亿元，占总资产比例2.29%，同比下降1.16个百分点；无形资产2.67亿元，占总资产比例2.63%，同比增加0.64个百分点；商誉3.30亿元，占总资产比例3.25%，同比下降1.02个百分点；短期借款3.03亿元，占总资产比例2.99%，同比下降2.95个百分点；应付账款6.38亿元，占总资产比例6.29%，同比下降2.80个百分点；长期借款3.13亿元，占总资产比例3.08%，同比增加2.71个百分点；租赁负债2.07亿元，占总资产比例2.04%，同比下降1.12个百分点 [38] 业务表现 - 全球雇员5332人，全球三大洲有20 + 个运营场地，累计服务全球客户约800家，累计交付项目约2200个，小分子API产能约2100m³，研发中心面积50000㎡，制剂产能有3条固体制剂 + 2条注射剂，基因与细胞治疗产能有10条病毒 + 12条细胞 [20] - 服务客户400 + 家，同比增长41%；新客户164家，服务项目700 + 个，同比分别增长45%、33%；新项目300 + 个，同比增长50% [21] - 2022年境内收入7.13亿元，同比增长5%；境外收入24.26亿元，同比增长161% [23] - 2022年原料药CDMO服务临床二期及以前、临床三期、新药申请及上市收入62.24亿元，同比增长126%；服务项目573个，同比增长18%；交付项目449个，同比增长22%；支持3个创新药上市，同比增加1个 [24] - API产品收入3.92亿元，增速35%；API产品个数127个；PV项目数28个；J - STAR收入2.54亿元；J - STAR导流项目/协同客户45个/30 + 家 [25] - 2022年GCT CDMO新签订单1.59亿元，同比增长25%；收入实现7528万元，同比增长443%；支持2个IND项目成功申报；完成5.2亿元B轮融资；新客户27家，同比增长80%；新项目52个，同比增长93%；国内能力建设基本完成，海外能力预计今年落地 [26][27] - 制剂CDMO新签订单1.19亿元，同比增长68%；收入实现3184万元，同比增长58%；服务客户64家，同比增长167%；服务项目80个，同比增长126%；一期建设5个车间，生产线布局模块化、灵活性、高度柔性 [28] - 新引入总监级以上研发技术、管理等人员1063人，其中博士190人；研发技术人员增速40%，占比31%；海外团队159人，其中研发人员占比75% [29] 社会责任 - 国证ESG评级AA，标普全球CSA评级29（2023年2月17日），中财大绿金院ESG评级A + ，MSCI评级BBB [31] - 纳税总额3.46亿元，环保投入1.04亿元，员工流失率下降1.6个百分点，现金分红占净利润比重30% [31] - 新增就业岗位1550个，员工培训投入645万元，中高层管理人员中女性占比提升3个百分点，福利支出4050万元 [31] 战略规划和2023年经营计划 战略转型策略 - 突破重点业务机会，聚焦重点市场、客户和项目 [34] - 发展新业务，如制剂、合成大分子、ADC [34] - 突破重点技术，包括固相合成、AAV、ADC等 [34] - 进行营销变革，涉及组织、流程、品牌、数字化营销 [34] - 推进数智化转型，围绕业务价值提升和全价值链数字化 [34] - 开展全球化布局，包括J - STAR整合与发展、欧洲工厂建设等 [34] 目标 - 短期通过拓展新市场、客户和业务提升产能使用率 [35] - 中长期向“CDMO + 数智化”一体化平台转型，打造新一代CDMO核心竞争力 [35] 2023年经营计划 - 加强市场拓展，提升重点市场和客户渗透率 [36] - 推进美国组织变革，加快欧洲工厂建设，提升全球化运营能力 [36] - 加快新业务能力建设和开拓，抓住行业红利 [36] - 聚焦价值链数字化，推进数智化转型 [36] - 推进组织、流程、人才、文化革新，赋能业务发展 [36] - 推进卓越运营，降本增效 [36]

财务表现与利润分配 - 2022年毛利率和净利率大幅提升，主要由于工厂产能利用率高及研发投入降本增效 [2] - 2023年预计毛利率和净利率回落，因大订单生产完成及新业务投入增加 [2] - 2022年期间费用增长，主要由于集团化管理推进、销售团队扩大及新技术研发投入 [3] - 2023年预计期间费用总体持平，费用率可能上升 [3] - 2022年现金分红比例达30%，合计现金分红金额6.02亿元，加上回购累计分红近7.02亿元 [5] 战略规划与业务重点 - 2023年工作重点围绕"端到端"能力提升、全球化、新业务拓展、数字化及新技术突破 [1][2] - 未来三年内，公司计划支持化学小分子、化学大分子、生物大分子及基因细胞治疗等所有类别药物的药学工艺和生产 [2] - 数字化方面，公司将聚焦业务全价值链的数字化，包括业务流程梳理、数字化系统开发及数据治理完善 [2] - 新技术突破方面，公司将持续投资固相合成、AAV病毒载体、ADC等领域 [2] 资本支出与投资 - 2023年预计资本性支出14-17亿元，主要投向在建项目尾款支付、凯惠工厂改造、国际化投入及新技术平台建设 [4] - 公司启动张家港研发和生产一体化基地建设项目，预计2026年释放产能 [4] - 实验室扩建及现有车间改造将基于业务订单实际情况动态调整 [4] 国际化与合规运营 - 全球化运营是公司战略重点，将推动组织变革和业务变革 [2] - 公司将持续加强相关国家法律法规研究，提升国际化治理水平及风险识别与应对能力 [4] - 公司高度重视合规运营，不断完善内控制度及合规文化建设 [3][4] 宏观环境与挑战 - 国际政治影响下，客户将更注重全球供应链风险管理，公司需加快全球化布局以抓住增长机会 [5] - 融资环境较差，但对跨国制药公司客户影响较小，公司需加大对优质客户的市场开发力度 [5][6] - 数字化技术和生物技术是行业增长的关键，公司已在数字化转型及生物技术领域进行布局 [6] 其他 - 公司2022年完成约1亿元股份回购，未来如有回购计划将及时披露 [3]

关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重庆博腾制药科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 3 月 25 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露 2022 年年度报告及其摘要。为让广 大投资者更加深入、全面地了解公司 2022 年度经营情况，公司定于 2023 年 4 月 14 日（星期五）15:00-16:30 举办 2022 年度业绩说明会，与投资者进行互动交流。 一、业绩说明会召开的时间、地点、方式 1、会议召开时间：2023 年 4 月 14 日（星期五）15:00-16:30 股票代码：300363 股票简称：博腾股份 公告编号：2023-031 号 重庆博腾制药科技股份有限公司 欢迎广大投资者积极参与本次业绩说明会！ (问题征集专题页面二维码) 2、会议召开地点：全景网"投资者关系互动平台" 3、会议召开方式：视频及网络互动 二、出席人员 出席本次说明会的人员有：公司董事长、总经理居年丰先生，副总经理、财 务负责人陈晖先生，副总经理、董事会秘书皮薇女士，独立董事袁 ...

公司业务发展 - 公司是一家领先的医药合同定制研发及生产企业，致力于成为全球最开放、最创新、最可靠的制药服务平台[7] - 公司陆续收到美国某大型制药公司的某小分子创新药相关的合同定制研发生产服务订单，金额合计约8.97亿美元[8] - 公司在全球范围内提供全类别、端到端的服务，满足不同客户不同类型的需求，建立完善的能力体系[22] - 公司拥有8个研发中心，1,676名研发技术人员，持续拓展服务类别，实现多类别服务[22] - 公司通过收购J-STAR，实现业务价值链延伸，拥有2个研发场地，为全球客户提供研发生产解决方案[22] - 公司将药物结晶和制剂研发实验室投入使用，提升在北美地区的服务能力[23] - 公司建设斯洛文尼亚研发生产基地，提供本地化供应的第二选择，提升市场竞争力[23] - 公司通过过往十七余年的积累，在业界建立了良好口碑和交付记录，夯实核心竞争力[23] - 公司质量管理体系按照ICH系列要求，建立了分级管理系统，拥有多次全球监管机构审计的良好记录[23] - 公司EHS管理体系贯穿研发、生产各个业务关键环节，通过不断优化和提升生产工艺，推行绿色可持续发展[23] - 公司建立严格的知识产权管理体系，尊重和保护客户知识产权，持续优化提升员工意识、流程管理、信息系统建设[23] - 公司通过加强技术推广，不断提升市场认知度，持续获得新客户的认可，获得罗氏2021年CDMO奖[24] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到703.48亿元，同比增长126.55%[17] - 公司净利润达到20.05亿元，同比增长282.78%[17] - 公司2022年基本每股收益为3.70元，同比增长281.44%[17] - 公司2022年末资产总额达到1014.43亿元，同比增长54.59%[17] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为600.31亿元，同比增长50.77%[17] - 公司2022年实现营业收入70.35亿元，同比增长约127%[26] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润20.05亿元，同比增长283%[26] - 公司整体毛利率为51.96%，同比提升10.6个百分点[26] - 公司净利率为27.53%，同比提升12.21个百分点[26] - 公司2022年研发费用支出为5.20亿元，占营业收入的7.38%，同比增长约96.92%[28] - 公司持续扩大研发团队，研发团队规模达到1,330人，较2021年末增长45.67%[28] - 公司持续扩大实验室规模，实验室面积将在现有规模基础上扩大一倍，突破50,000平方米[28] - 公司员工总数已达5,332人，较2021年末增长41%，其中研发技术人员增长46%[28] 公司治理及股东情况 - 公司按照相关法律法规和规范性文件要求，不断完善公司治理结构，建立健全长效机制，强化内部控制，保证公司独立性[57] - 公司股东大会由董事会召集召开，股东享有平等地位，提供便利的表决方式，确保股东行使合法权益[57] - 公司董事会成员9人，其中3人为独立董事，具备多领域专业背景，符合相关法律法规要求，促进公司发展[57] - 公司监事会成员3人，其中1人为职工代表监事，符合法律法规要求，对公司重大事项、财务状况进行监督[57] - 公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，持续加强信息披露事务管理，确保信息披露质量，回答投资者问询[57] - 公司控股股东及实际控制人为自然人，与公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立[59] - 公司召开了2022年第一次临时股东大会、2021年年度股东大会和2022年第二次临时股东大会，投资者参与比例分别为37.71%、52.60%和49.72%[60] - 公司董事居年丰先生担任董事长兼总经理，持股数量为58,890股，忠实履行职责，促进董事会规范运作和科学决策[60] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括陶荣、韩楚、郭永清、赖继红、李兴明、孙敏、喻咏梅等人的任期满离任情况[63] - 高级副总经理、财务负责人孙敏和高级副总经理喻咏梅通过大宗交易减持部分股份[63] - 董事会新增胡丽娜、曹国钧、袁林、庞金伟等新一届董事会成员[63] - 公司新聘了多位副总经理，包括陈晖、王丰平、王忠能、王锐、白银春、朱坡和皮薇[64] - 公司现任董事会成员包括居年丰、李毅、薛缨、杨伟强、胡丽娜、曹国钧、曹国华、袁林、庞金伟等[64] 公司环保及社会责任 - 公司严格遵循环保相关政策和行业标准，包括《环境保护法》、《水污染防治法》、《大气污染防治法》等法律法规和行

行业与市场情况 - 海外 CDMO 公司因通货膨胀提价，涨价策略因业务板块和市场而异 [1] 产能与产值情况 - 年初至今，江西工厂小分子原料药 CDMO 产能利用率较高，长寿和湖北工厂产能逐步填充 [1] - 制剂工厂产值依具体项目而定，目前项目均来自国内客户 [2] 项目进展与定位 - 斯洛文尼亚小分子原料药研发生产基地预计 2024 年第三季度投入运营，将作为欧洲研发和生产基地，保障客户供应链灵活度和稳定性 [2] - 公司 GCT 业务管线以临床前阶段为主，去年支持 2 个客户项目成功申报 IND，短期项目临床结构变化不大 [2] - 目前公司服务的商业化上市 API 项目个位数级别，过去两年 PV 项目数十个，预计 2024 年后更多商业化项目落地 [3] 业务布局情况 - 公司具备小分子能力，参与 ADC 全环节服务 [2] - 公司布局新业务需洞察市场需求，结合自身资源规划 [2] 融资与人员计划 - 公司将根据业务需求考虑具体融资计划 [3] - 2022 年新增员工约 1700 人，2023 年人员招募以新业务、新能力、校招为主 [3] 资本开支计划 - 2022 年公司资本开支计划约 17 亿，实际执行在额度内，2023 年预计与 2022 年基本持平 [3]

公告基本信息 - 股票代码为 300363，股票简称为博腾股份，公告编号为 2022 - 133 号 [1] 活动目的 - 公司为做好投资者关系管理工作，增强与投资者互动交流，将参加活动 [2] 活动信息 - 活动名称为“重庆辖区上市公司 2022 年投资者网上集体接待日” [2] - 活动时间为 2022 年 12 月 23 日（星期五）15:00 - 17:00 [4] - 活动内容是公司管理层就公司治理、经营状况、可持续发展等问题与投资者进行“一对多”在线交流 [3] - 活动平台为“全景路演”平台（http://rs.p5w.net） [4] 公司参会人员 - 董事长、总经理居年丰先生，副总经理、财务负责人陈晖先生，副总经理、董事会秘书皮薇女士 [3] 公告发布信息 - 公告由重庆博腾制药科技股份有限公司董事会发布，发布时间为 2022 年 12 月 20 日 [5]

业务产品类 - 公司中间体业务较少涉及临床前产品，主要为商业化阶段产品 [1] - 新药申请阶段工艺由客户提供基于实验室阶段的工艺包，放量生产需多次技术改良 [1] - 今年前三季度公司收入主要来自抗艾滋病、抗丙肝和抗糖尿病三大治疗领域 [2] - 今年上半年抗糖尿病产品主要贡献者为强生 [2] 公司规划类 - 公司会进行股权激励，但终止前次股权激励后六个月内不能再次审议相关事项 [1] - 目前无新建车间规划，现有产能基本能满足订单需求 [2] 客户合作类 - 客户在国内有其他中间体供应商 [2] - 客户审计分项目且持续进行 [2] 环保风险类 - 公司生产以化学品为主，存在环保风险，但已建立符合要求的EHS管理体系 [2] 销售业绩类 - 从目前订单情况看，第四季度销售维持年初预算 [2] 收购业务类 - 公司收购的江西东邦药业有限公司无业绩承诺，因公司是其第一大客户，业绩承诺意义不大 [2]

业绩与增长 - 公司去年业绩呈现前低后高的趋势，今年预计收入和利润增长不低于20% [1] - 公司预计每年会有1-2个新药上市，但上市时间和收入存在不确定性 [1] 客户与供应链 - 公司不是吉利德抗丙肝药的唯一供应商，客户通常不会只依赖一家供应商 [2] - 公司除了索非布韦外，还服务吉利德的其他产品 [2] 成本与毛利率 - 公司上半年毛利率下降主要由于工艺切换和产品组合结构变化，预计下半年毛利率会有所改善 [2] - 公司成本构成中，70%左右是原材料 [3] 行业与竞争 - 印度CMO发展较早，但由于专利保护问题，部分跨国制药公司不愿将业务外包给印度CMO [2] - 成本控制不再是制药公司实施外包业务的主要考虑因素 [3] 公司策略 - 公司未来可能会继续推出股权激励计划 [2] - 随着生产规模化和工艺优化，公司可能会合理降低销售价格 [2]