业务模式与客户情况 - 公司CRO业务按项目临床阶段划分，临床3期及以后为CMO，临床2期及以前为CRO，Biotech客户项目偏早期是业务主要来源，2021年部分Biotech客户项目推进到临床后期和上市阶段并往CMO导流 [1] - 公司为客户提供定制药物开发和生产服务，提供报价方案，含工艺路线设计等内容，项目执行中需与客户密切沟通调整服务内容 [1][2] 专利与供应链延伸 - 目前大部分CMO项目涉及的创新药处于专利保护期内，公司积极探索专利后期药物深入供应链角色，如地瑞那韦从中间体延伸到原料药供应 [2] - 从中间体向原料药供应链延伸是中国CDMO产业发展趋势，公司持续推进产品升级，2021年前三季度原料药产品收入2.14亿元，同比增长135% [2] 收入占比情况 - 2021年前三季度，公司CRO收入6.15亿元，占总收入约30%，CMO收入占比约69% [2] 新业务情况 - 2021年前三季度，制剂CDMO业务新签订单金额约3216万元，生物CDMO业务新签订单金额约1.1亿元，累计在手订单约1.5亿元，两块新业务合计实现收入约1500万元，未来将逐步确认收入 [2] - 制剂CDMO业务处于发展成长期，创新药制剂临床期间毛利率高于API，商业化简单制剂毛利率低于API，复杂制剂和API利润率接近 [3] 团队与市场拓展 - 博腾生物经过3年能力建设，核心团队基本搭建完成，员工240余人，核心骨干多来自国外大型制药企业，目前承接项目来自国内客户，以细胞治疗为主，2022年将正式推进海外市场拓展 [3] 子公司定位 - J - STAR是公司2017年收购的全资子公司，位于美国新泽西，员工110余名，约75%业务来自北美Biotech公司，能帮助公司实现项目和客户导流 [3] 利润率与产能 - 公司会通过生产运营规划、工艺优化、提升人效和优化产品结构等举措提升利润率水平 [4] - 公司目前在国内有3个小分子原料药CDMO生产基地，合计产能约2000立方米，长寿生产基地产能约900立方米，江西博腾生产基地产能约500立方米，收购湖北宇阳药业新增产能约580立方米，长寿301车间和江西博腾二期工程正常推进 [4]

新业务订单与客户情况 - 制剂 CDMO 方面，现有客户均来自国内，今年一季度实现收入 157 万元，同比增长 969%，有订单的产品数为 30 个 [1] - 博腾生物客户均来自国内，订单金额贡献最大的为细胞治疗相关业务，今年一季度实现收入 785 万元，同比增长 953%，有订单的客户数和产品数分别为 22 个和 26 个，2022 年将启动海外市场拓展工作 [1] 新业务产能建设情况 - 制剂 CDMO 方面，重庆两江新区制剂工厂一期预计今年第四季度正式投用 [2] - 基因细胞治疗 CDMO 业务苏州桑田岛二期商业化车间，第四层工艺开发和分析检测实验室去年第四季度交付使用，第一到三层预计今年四季度完成建设 [2] 大订单相关情况 - 大订单在排产中占 25 - 30%的产能，今年一季度已完成部分交付，剩余订单按计划执行，预计今年完成交付，交付节奏根据客户需求灵活调整 [2] 财务相关情况 - 今年一季度，公司毛利率约 49%，同比提高约 9 个百分点 [2] 公司预期与规划 - 大订单对 2022 年经营业绩有积极影响，行业市场需求旺盛，公司将加强能力和管线建设，提升竞争力和市场覆盖率 [2] - 公司会根据战略规划和业务需要适时安排再融资 [2] 股东相关情况 - 3 月 18 日披露第一大股东两江产业集团减持计划，处于减持期间，公司会关注进展并及时披露信息 [2] 博腾生物相关情况 - 公司基因细胞治疗业务以苏州博腾生物为主体开展，处于资源投入阶段，去年 4 月完成 4 亿元 A 轮融资，公司现持有博腾生物 50.10%的股权，将结合实际情况做资本市场规划 [3]

财务表现 - 2022年第一季度公司实现营业收入14.43亿元，同比增长166%，其中原料药CDMO业务收入14.33亿元，同比增长173%，制剂和基因细胞治疗两大新业务合计收入943万元，同比增长955% [1] - 公司实现归母净利润3.82亿元，同比增长333.53%；归母扣非净利润3.81亿元，同比增长406.20%；扣除生物和制剂亏损影响后，一季度归母净利润4.12亿元，同比增长292% [1] - 第一季度公司毛利率为48.94%，同比提升8.6个百分点；净利率24.83%，同比提升8.7个百分点；期间费用2.65亿元，同比增长93%，费用率下降6.2个百分点至18.39% [1] - 一季度客户回款良好，经营活动产生的现金流量净额3.34亿元，同比增长839% [2] - 博腾生物一季度收入785万元，同比增长953%；制剂CDMO一季度收入157万元，同比增长969%；两块业务一季度新签订单约3542万元 [2] 经营情况 - 一季度外部环境复杂，公司积极应对，上海疫情对上海研发中心运营有一定影响，公司采取措施减小对交付的影响 [2] - 一季度公司接到重大订单，带来强劲现金流，利于加强和大客户关系，提升品牌 [2] - 一季度公司拓展客户和项目管线，API项目数56个，同比增长40%，NDA相关项目快速增长，GCT业务收获新一代细胞治疗项目机会，订单进展顺利 [3] - 一季度公司宣布收购凯惠药业，突破CRO产能瓶颈，推进新能力建设，加强核心岗位人才引入，四月完成董事会和高管换届工作 [3] 投资者问答 订单与业务 - 一季度新客户增加主要在国内和美国市场，临床阶段新订单三分之二来自美国，比去年同期增加 [4] - CRO项目收入基本稳定，公司更关注项目早期管线建设，项目数量比当期收入重要 [4] 产能相关 - 大订单占用产能约30%，公司自去年积极提升产能，江西博腾产能利用率较饱和，长寿基地有产能余量 [4] - 公司最大固定资产投入在原料药CDMO板块，江西基地产能利用率约90%，长寿基地65%-70%，新业务产能利用率标准不同，商业化产能年底投用后或影响固定资产周转率 [5] 业务规划 - GCT业务首要目标是实现海外市场突破，启动海外实验室能力建设，扩大客户和项目池，发展新服务能力，桑田岛二期项目将提升承接能力 [4] 财务预期 - 大订单交付有助于提升今年净利率，明年公司拓展业务，加强BD团队建设，做好精益运营，保持利润率水平 [5] 其他影响 - 上海疫情对研发和收购整合工作有影响，公司转移项目，开展内部培训，兼顾盈利和投入保持利润率竞争力 [5] - 运输成本占收入比例低，对行业利润压力不大，四月汇率波动，人民币贬值对出口业务为主的公司利润有正向影响 [6] 开支与人员 - 公司全年资本开支计划约17亿元，会根据业务进展和实际需求调整 [6] - 截至一季度末公司员工总数4158人，今年底预计突破5000人 [6] 项目与毛利率 - 公司关注前期储备新项目管线进展，假设无大订单，会采取引入高附加值项目等措施提升盈利能力 [6]

公司业务规划与定位 - 公司将围绕“端到端”CDMO平台布局业务，关注行业趋势和客户需求，布局新业务、新技术 [1] - 今年公司将投入资源提升竞争力，涉及组织、人才、研发、生产、新业务、数智化等方面 [1] 公司设备情况 - 公司小分子生产设备基本实现国产化，在供应商和设备维护团队配合下能满足交付任务 [1] 博腾生物管理团队 - 博腾生物高管团队在多专业领域有多年产业经验 [2] - 董事长居年丰兼任博腾生物董事长；CEO王泱洲有20余年相关管理经验；联合CEO开发首个靶向人TNF人鼠嵌合单克隆抗体药物并推动首个基因治疗药物上市；CSO和CTO在跨国制药公司有多年经验；负责多项业务的副总裁有十余年行业经验 [2] 公司订单结算 - 大订单由多个子订单组成，交付条件含FOB、FAS、FCA、DAP等方式，按约定结算 [2] 行业产能建设 - 行业因CDMO订单以产能为基础且建设有周期，需提前布局产能，但并非所有产能都能供需100%匹配 [2] - 公司产能扩建要匹配业务管线，管理好“两端”，动态匹配外部机会和内部能力 [2] 公司毛利率 - 自2017年以来公司优化产品结构、提升运营效率，毛利率逐步提升，去年约41%，今年一季度约49% [3] 中国企业市场份额 - CDMO行业服务分散、集中度低，中国CDMO企业收入规模占全球比重低 [3]

分组1：GCT业务情况 - 一季度基因细胞治疗CDMO业务收入785万元，同比增长953%，服务项目26个，多个项目来自老客户 [1] - 苏州桑田岛二期商业化车间建设项目推进中，计划今年四季度投入使用 [1] - 今年开始开拓海外市场，增加海外客户和项目管线储备，市场推广工作已开展，团队正接触海外客户，后期根据业务进度搭建海外团队 [1][2] 分组2：业务相关问题 - GCT业务订单交付周期因服务内容而异，IND总包类业务服务周期长，按客户项目进展和申报节奏里程碑式确认 [1] 分组3：产能相关情况 - 上海疫情对上海研发运营和凯惠药业收购整合有影响，上海复工首日张江和闵行研发中心复工率较高，其他场地生产经营正常 [2] - 小分子原料药在建产能包括长寿301车间和江西博腾二期项目，上海新研发中心和凯惠药业改造因疫情延迟，后续积极推进，J - STAR按计划推进实验室扩建 [2] - 制剂方面，重庆制剂工厂预计今年四季度投产，新增5个车间，实现制剂CDMO业务从研发到商业化生产里程碑 [2] - 基因细胞治疗方面，苏州桑田岛商业化产能建设推进中，预计今年四季度投入使用 [2] 分组4：其他业务问题 - 疫情以来物流费用上涨，但整体占比小，首要考虑保障交付 [2] - 今年员工持续增加，注重招到合适的人 [3] - 自2019年开始连续四年推出股权激励计划，整体覆盖率近10%，会根据不同员工做差异化激励 [3] - 从实际业务看，客户关注疫情影响，地缘政治目前未在业务端产生实质性影响 [3] - 行业资金充足，但公司聚焦主营业务，加大新技术、新能力投入 [3]

会议基本信息 - 会议类型为业绩说明会，时间是2022年10月26日，地点是“进门财经”及“路演中”线上会议 [1] - 参与单位包括海通证券、长江证券、申万宏源证券、天风证券等，线上投资者约160人 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理居年丰、副总经理兼财务负责人陈晖、副总经理兼董事会秘书皮薇 [1] 公司情况介绍 - 副总经理陈晖介绍2022年前三季度财务，包括营业收入、净利润、资产周转等情况 [1] - 董事长居年丰介绍2022年前三季度经营，涵盖市场开拓、能力建设等情况 [1] 管理层与投资者交流互动 市场开拓与业务发展 - 投入大量前端市场开拓和营销资源，管理团队前往欧美与客户沟通，对客户持续拓展有信心 [2] - 基因细胞治疗领域持续投入，期望随项目订单引入和交付亏损收窄；制剂业务投入两年多，重庆制剂工厂刚建成处于设备验证阶段，预计明年仍亏损 [2] - 规划制剂事业部进入难仿药市场，认为未来十年该市场不错，细分领域与公司能力匹配度高 [3] 订单与费用情况 - 前三季度基因细胞治疗CDMO新签订单同比增长约3%，签单节奏季度间波动致第三季度增速放缓 [2] - 销售费用增长与营收和订单增长有关；管理费用增长因补充管理岗位能力、股权激励费用摊销、收购凯惠药业等；研发费用增长因研发人员增加和技术平台投入 [3] 产能与利润率 - 明年投用产能包括凯惠药业中试车间、在建的301车间以及湖北宇阳的改造等 [3] - 公司净利率过去保持相对稳定趋势 [3] 项目支持与增长 - 坚持长期主义，建能力、做流量、提高转化率，陪项目从早期到后期转化，持续引入新的后期项目 [3] 外部因素影响 - 欧洲能源危机和通胀未导致客户供应链加速向国内转移 [4] 订单风险 - 与客户商业条款有约束机制，完成生产后订单取消致收入无法确认的可能性较小 [4]

财务表现 - 原料药CDMO实现51.79亿元，同比增长157% [10] - 制剂CDMO收入1,816万元，同比增长262% [10] - 基因细胞治疗CDMO收入1,701万元，同比增长69% [10] - 2022年1 - 9月营业收入5,217,592,886.95元，同比增长157.05% [27] - 2022年1 - 9月营业成本2,475,286,632.07元，同比增长116.64% [27] - 2022年1 - 9月销售费用150,959,018.68元，同比增长120.55% [27] - 2022年1 - 9月管理费用393,571,959.93元，同比增长109.88% [27] - 2022年1 - 9月财务费用 - 41,763,343.05元，同比增长 - 1,965.14% [27] - 2022年1 - 9月研发费用450,657,966.94元，同比增长101.53% [27] - 2022年1 - 9月所得税费用227,580,076.54元，同比增长596.89% [27] - 2022年1 - 9月投资收益 - 21,431,821.70元，同比增长 - 235.20% [27] - 2022年1 - 9月信用减值损失 - 10,566,005.19元，同比增长37.66% [27] - 2022年1 - 9月资产减值损失 - 5,463,446.88元，同比增长42.47% [27] - 2022年1 - 9月资产处置收益99,687.78元，同比增长199.93% [27] - 2022年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额2,303,661,711.51元，同比增长819.16% [27] - 2022年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额 - 975,934,370.22元，同比增长 - 95.58% [27] - 2022年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额507,828,039.77元，同比增长100.43% [27] - 2022年9月30日货币资金3,234,314,467.49元，占总资产比例31.87%，较2021年12月31日增加13.33个百分点 [28] - 2022年9月30日应收账款1,249,617,968.61元，占总资产比例12.31%，较2021年12月31日减少3.46个百分点 [28] - 2022年9月30日存货1,078,963,404.83元，占总资产比例10.63%，较2021年12月31日减少0.91个百分点 [28] - 2022年9月30日长期股权投资381,638,035.85元，占总资产比例3.76%，较2021年12月31日减少1.99个百分点 [28] - 2022年9月30日固定资产1,984,122,070.38元，占总资产比例19.55%，较2021年12月31日减少7.09个百分点 [28] - 2022年9月30日在建工程809,774,252.97元，占总资产比例7.98%，较2021年12月31日增加2.77个百分点 [28] - 2022年9月30日使用权资产236,634,935.74元，占总资产比例2.33%，较2021年12月31日减少1.12个百分点 [28] - 2022年9月30日无形资产253,934,243.82元，占总资产比例2.50%，较2021年12月31日增加0.51个百分点 [28] - 2022年9月30日商誉332,190,123.10元，占总资产比例3.27%，较2021年12月31日减少1.00个百分点 [28] - 2022年9月30日短期借款431,142,317.52元，占总资产比例4.25%，较2021年12月31日减少1.69个百分点 [28] - 2022年9月30日应付账款491,466,469.76元，占总资产比例4.84%，较2021年12月31日减少4.25个百分点 [28] - 2022年9月30日长期借款341,716,719.44元，占总资产比例3.37%，较2021年12月31日增加3.00个百分点 [28] - 2022年9月30日租赁负债215,615,582.17元，占总资产比例2.12%，较2021年12月31日减少1.04个百分点 [28] - 剔除基因细胞治疗CDMO、制剂CDMO、参股子公司影响后，2022年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润171,445万元，同比增长291% [15] - 战略孵化业务亏损对2022年前三季度归母净利润影响合计 - 1.37亿元 [16] 业务拓展 API+PV业务 - API产品收入2.59亿元，同比增长21% [22] - API产品个数127个，同比增加39个 [22] - 完成PV项目数4个（3个国内，1个海外） [22] - 执行中PV项目数19个（14个国内，5个海外） [22] GCT CDMO业务 - 研发中心和生产基地：4,000平方米PD、检测和生产大楼及1,200平方米办公区已投入使用，新签订单1.08亿元，同比增长3% [23] - CDMO产业化基地：2022年工艺开发平台已投入使用，Q4建成投入运营，面积16,000平方米，有细胞治疗、基因治疗和核酸疗法业务，有10条独立病毒生产线、10条独立细胞治疗生产线、大规模细胞生产灌装线和病毒灌装线，订单客户36家，同比增加21家，订单项目66个，同比增加42个 [23] 制剂业务 - 新签订单约4,600万元，同比增长43% [25] - 制剂重庆工厂竣工，订单客户数37家，同比增加17家，订单项目数54个，同比增加28个 [25] 费用情况 - 加大资源投入同时优化费用结构，规模化效应明显 [13] - 2022年1 - 9月管理费用率5.81%，较2021年1 - 9月的9.22%降低 [14] - 2022年1 - 9月财务费用率 - 1.33%，较2021年1 - 9月的0.03%降低 [14] - 2022年1 - 9月销售费用率2.44%，较2021年1 - 9月的3.97%降低 [14] - 2022年1 - 9月研发费用率7.17%，较2021年1 - 9月的10.68%降低 [14]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入13.04亿元，同比增长68.42%；年初至报告期末营收52.18亿元，同比增长157.05%[6] - 本报告期归属上市公司股东净利润3.65亿元，同比增长150.08%；年初至报告期末为15.78亿元，同比增长337.42%[6] - 2022年1 - 9月营业总收入为52.18亿元，较2021年同期增长157.05%，主要因前期大订单交付及丰富客户和产品管线等[13] - 2022年前三季度公司营业收入52.18亿元，同比增长157.05%；净利润15.78亿元，同比增长337.42%；整体毛利率52.56%，同比提升8.85个百分点；净利率28.89%，同比提升11.86个百分点[29] - 营业总收入本期为52.18亿元，上期为20.30亿元[65] - 营业总成本本期为34.45亿元，上期为16.34亿元[65] - 净利润本期为15.08亿元，上期为3.46亿元[65] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额23.04亿元，同比增长819.16%[6] - 2022年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为41.19亿元，较2021年同期增长133.95%，因销售收入和收款增加[16] - 2022年1 - 9月收到的税费返还为3.39亿元，较2021年同期增长193.66%，因出口退税款增加[16] - 2022年1 - 9月取得借款收到的现金为10.92亿元，较2021年同期增长732.67%，因新增银行借款增加[16] - 2022年1 - 9月偿还债务支付的现金为8.67亿元，较2021年同期增长506.87%，因偿还银行借款增加[16] - 经营活动现金流入小计本期为45.29亿元，上期为19.90亿元[68] - 经营活动现金流出小计本期为22.25亿元，上期为17.39亿元[71] - 经营活动产生的现金流量净额本期为23.04亿元，上期为2.51亿元[71] - 投资活动现金流入小计本期为223.20万元，上期为5627.34万元[71] - 投资活动现金流出小计本期为9.78亿元，上期为5.55亿元[71] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -9759.34万元，上期为 -4989.83万元[71] - 筹资活动现金流入小计本期为15.22亿元，上期为5.22亿元[71] - 筹资活动现金流出小计本期为10.15亿元，上期为2.69亿元[71] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为5.08亿元，上期为2.53亿元[71] - 现金及现金等价物净增加额本期为18.03亿元，上期为507.06万元[71] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产101.47亿元，较上年度末增长54.63%；归属上市公司股东的所有者权益55.50亿元，较上年度末增长39.39%[6] - 货币资金较年初增加165.79%，主要因销售回款增加及子公司获融资[9] - 存货较年初增长56.54%和42.46%，因按订单安排生产备货增加采购原材料[9] - 合同资产较年初减少56.52%，因已履约未结算资产减少[9] - 在建工程较年初增长137.07%，因制剂CDMO工厂等项目投资[9] - 无形资产较年初增长94.14%，因收购凯惠药业100%股权[9] - 衍生金融负债较年初增长136.16%，因本期外汇套期亏损[9] - 2022年9月30日应付票据为14.84亿元，较年初增长188.39%，系以票据结算支付货款增加[13] - 2022年9月30日其他应付款为3.01亿元，较年初增长205.77%，因收购凯惠药业100%股权确认股权款[13] - 2022年9月30日货币资金3,234,314,467.49元，较年初1,216,870,789.10元增加[58] - 2022年9月30日应收账款1,249,617,968.61元，较年初1,035,069,446.63元增加[58] - 2022年9月30日存货1,078,963,404.83元，较年初757,387,527.32元增加[58] - 2022年9月30日固定资产1,984,122,070.38元，较年初1,748,203,062.70元增加[58] - 2022年9月30日在建工程809,774,252.97元，较年初341,581,208.41元增加[58] - 2022年9月30日资产总计10,147,132,892.55元，较年初6,562,035,209.95元增加[58] - 流动负债合计本期为34.63亿元，上期为21.19亿元[61] - 非流动负债合计本期为6.69亿元，上期为2.57亿元[61] - 负债和所有者权益总计本期为101.47亿元，上期为65.62亿元[61] 费用情况 - 2022年1 - 9月销售费用为1.51亿元，较2021年同期增长120.55%，因市场营销投入和销售收入增长等[13] - 2022年1 - 9月研发费用为4.51亿元，较2021年同期增长101.53%，因研发人员增加和技术平台投入[13] - 2022年1 - 9月财务费用为 - 4176.33万元，较2021年同期下降1965.14%，因汇率变动产生收益[13] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为42,176[19] - 重庆两江新区产业发展集团有限公司持股比例14.51%，持股数量78,982,719股[19] - 居年丰持股比例10.82%，持股数量58,890,521股，其中44,167,891股质押[19] - 陶荣持股比例8.12%，持股数量44,195,030股，44,195,030股质押[19] - 张和兵持股比例7.70%，持股数量41,903,020股，部分股份质押[19] - 居年丰、陶荣、张和兵于公司上市前签署《共同控制协议》，为一致行动人[19] - 居年限售股数44,167,891股，限售原因为高管锁定[23] - 陶荣限售股数44,195,030股，限售原因为高管锁定，2022年4月22日届满离任，股份自离职之日起六个月内锁定[23] - 喻咏梅限售股数748,700股，限售原因为高管锁定，2022年4月22日届满离任，股份自离职之日起六个月内100%锁定[23] - 王忠能限售股数141,000股，限售原因为高管锁定及股权激励限售[23] - 截至报告期末，控股股东居年丰、陶荣、张和兵分别质押股份24,027,475股、12,947,475股、7,467,475股，分别占其持股总数的40.80%、29.30%、17.82%[47] - 两江产业集团计划减持不超10,883,738股，即不超当时总股本2%，截至报告期末未实施[48][49] 业务经营情况 - 2022年前三季度引入新客户数112家，引入订单新项目237个，同比增长约67%[31] - 2022年前三季度服务客户数330家，同比增长32%；已签订单项目数559个，同比增长约32%；交付项目数394个，同比增长约15%[33][39] - 2022年前三季度服务API产品数127个，同比增加39个；API产品收入2.59亿元，同比增长21%[42] - 2022年前三季度新签制剂订单金额约4600万元，同比增长约43%；博腾生物新签订单约1.08亿元，同比增长约3%[45] - 2022年前三季度J - STAR营业收入1.95亿元，同比增长15%，为国内导流项目31个[45] 项目建设情况 - 8月2日公司宣布投资5000万欧元在斯洛文尼亚建设小分子研发生产基地，预计2024年9月运营[46] - 9月底重庆制剂工厂一期工程竣工，一期含5个车间，具备多剂型、多规格制剂生产能力[46] 股份回购与融资情况 - 公司拟用5000 - 10000万元自有资金回购股份，截至报告期末累计回购810,839股，占总股本0.15%，成交金额4401.62万元[49][53] - 苏州博腾进行B轮融资52000万元，外部投资方增资40000万元，公司相关子公司增资12000万元，已完成手续[54] 股权激励情况 - 2019年激励计划首次授予第三个行权期，61名激励对象206.91万份股票期权可行权，截至报告期末自主行权250,993股[54][55] 其他财务指标情况 - 基本每股收益本期为2.90元，上期为0.66元[67] - 稀释每股收益本期为2.88元，上期为0.66元[67] - 综合收益总额本期为14.82亿元，上期为3.39亿元[67] - 归属于母公司所有者的综合收益总额本期为15.52亿元，上期为3.54亿元[67] 业务对利润影响情况 - 报告期内，制剂CDMO和基因细胞治疗CDMO业务减少净利润约1.15亿元，三家参股公司减少净利润约0.22亿元[29]

公司规模与资源 - 公司运营场地有16个[5] - 原料药生产产能为2100m³，实验室面积超29000m²[6] - 全球员工超4700人，研发技术团队超1400人[7] - 截至报告期末公司在中美两地拥有研发技术人员1,491人，其中美国团队116人，中国团队1,375人[41] - 截至报告期末公司员工总数达4750人，较2021年底增长26%，较2021年同期增长56%，上半年引入总监级以上人员33人[67] 客户与项目情况 - 累计服务全球客户超700家，引入新客户70家[8] - 累计交付项目2000个，询盘数1092个[8] - 引入新项目19个，服务API产品数93个[8] - 支持创新药上市2个[8] - 截至报告期末，公司累计服务客户约700家，拥有近2000个项目的成功交付记录[39] - 2022年上半年公司引入新客户数70家，其中原料药CDMO业务47家，制剂CDMO业务8家，基因细胞治疗CDMO业务15家[53] - 2022年上半年公司服务客户数284家，同比增长28%，其中原料药CDMO服务客户234家，同比增长10%；制剂CDMO服务客户28家，同比增长133%；基因细胞治疗CDMO服务客户32家，同比增长167%[53] - 2022年上半年公司收到客户询盘总数突破1,000个，同比增长30%[58] - 2022年上半年公司已签订单项目数（不含J - STAR）486个，同比增长约34%[58] - 2022年上半年公司交付项目数（不含J - STAR）276个，其中临床前及临床一期124个，临床二期29个，临床三期31个，新药上市申请阶段3个，上市阶段86个[58] - 公司引入订单新项目162个（不含J - STAR），同比增长约86%，其中原料药CDMO、制剂CDMO、基因细胞治疗CDMO新项目分别为113个、18个、31个，同比增长66%、80%、244%[59] - 2022年上半年J - STAR实现营业收入1.31亿元，同比增长22%，为国内团队带来21个项目引流，订单金额约1亿元[59] - 2022年上半年公司服务API产品数93个，同比增加14个，API产品收入1.98亿元，同比增长10%[59] - 公司新引入制剂研发服务项目18个，新签制剂订单金额约3000万元[61] - 基因细胞治疗CDMO业务引入新项目31个，新签订单约9208万元，同比增长68%[63] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入39.14亿元，上年同期12.56亿元，同比增长211.67%[33] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润12.12亿元，上年同期2.15亿元，同比增长465.01%[33] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润12.11亿元，上年同期2.01亿元，同比增长501.87%[33] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.10亿元，上年同期1.40亿元，同比增长263.31%[33] - 本报告期基本每股收益2.23元/股，上年同期0.39元/股，同比增长471.79%[33] - 本报告期稀释每股收益2.21元/股，上年同期0.39元/股，同比增长466.67%[33] - 本报告期加权平均净资产收益率26.73%，上年同期6.33%，增加20.40个百分点[33] - 本报告期末总资产95.43亿元，上年度末65.62亿元，同比增长45.43%[33] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产51.24亿元，上年度末39.82亿元，同比增长28.70%[33] - 2022年上半年公司实现营业收入39.14亿元，同比增长约212%，其中原料药CDMO业务38.89亿元，同比增长212%；制剂CDMO业务898.32万元，同比增长154%；基因细胞治疗CDMO业务1,126.71万元，同比增长80%[50] - 2022年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润12.12亿元，同比增长465%；扣除非经常性损益后净利润12.11亿元，同比增长502%；整体毛利率为52.36%，同比提升9.38个百分点；净利率为29.98%，同比提升12.98个百分点[51] - 剔除新兴业务亏损影响后，2022年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润为12.98亿元，同比增长约390%[51] - 2022年上半年公司四大期间费用合计5.52亿元，同比增长83.72%，期间费用率同比下降9.82个百分点至14.09%[52] - 公司本报告期营业收入39.14亿元，同比增长211.67%，营业成本18.64亿元，同比增长160.37%[72] - 公司本报告期经营活动现金流量净额5.10亿元，同比增长263.31%，投资活动现金流量净额 - 6.72亿元，同比下降262.13%[72] - 化学药研发及生产服务营业收入38.98亿元，同比增长212.14%，毛利率52.93%，增加9.76个百分点[74] - 临床后期及商业化业务营业收入35.80亿元，同比增长314.68%，毛利率56.57%，增加15.78个百分点[74] - 国外市场营业收入36.80亿元，同比增长298.80%，毛利率56.22%，增加13.21个百分点[74] - 应收账款27.53亿元，占总资产28.85%，较上年末增加13.08个百分点，因本期销售增加[76] - 固定资产19.48亿元，占总资产20.41%，较上年末减少6.23个百分点，因收购凯惠药业新增[76] - 在建工程6.40亿元，占总资产6.71%，较上年末增加1.50个百分点，因制剂CDMO等项目投资[76] - 短期借款1.81亿元，占总资产1.89%，较上年末减少4.05个百分点，因归还部分银行借款[78] - 长期借款6.77亿元，占总资产7.09%，较上年末增加6.72个百分点，因投资建设多个项目[78] - 报告期投资额6.17亿元，上年同期2.31亿元，变动幅度167.74%[80] - 2022年6月30日公司资产总计95.43亿元，较年初65.62亿元增长45.42%[190][191][192] - 2022年6月30日流动资产合计54.34亿元，较年初32.11亿元增长69.25%[190] - 2022年6月30日应收账款27.53亿元，较年初10.35亿元增长166.08%[190] - 2022年6月30日存货10.82亿元，较年初7.57亿元增长42.92%[190] - 2022年6月30日负债合计42.37亿元，较年初23.76亿元增长78.23%[191][192] - 2022年6月30日流动负债合计32.84亿元，较年初21.19亿元增长54.96%[191][192] - 2022年6月30日长期借款6.77亿元，较年初0.24亿元增长2720.00%[192] - 2022年6月30日所有者权益合计53.06亿元，较年初41.86亿元增长26.76%[192] - 2022年6月30日母公司资产总计84.11亿元，较年初57.39亿元增长46.55%[194][195] - 2022年6月30日母公司流动资产合计46.82亿元，较年初28.43亿元增长64.66%[194][195] - 2022年上半年营业总收入39.14亿元，2021年上半年为12.56亿元，同比大幅增长[197] - 2022年上半年营业总成本24.28亿元，2021年上半年为10.23亿元[197] - 2022年上半年净利润11.73亿元，2021年上半年为2.14亿元[198] - 2022年上半年流动负债合计27.99亿元，2021年为15.82亿元[196] - 2022年上半年非流动负债合计4.68亿元，2021年为1.45亿元[196] - 2022年上半年负债合计32.67亿元，2021年为15.97亿元[196] - 2022年上半年所有者权益合计51.44亿元，2021年为41.42亿元[196] - 2022年上半年基本每股收益2.23元，2021年上半年为0.39元[200] - 2022年上半年稀释每股收益2.21元，2021年上半年为0.39元[200] - 2022年上半年综合收益总额11.79亿元，2021年上半年为1.97亿元[200] 募集资金与投资项目 - 公司募集资金总额为146,202.76万元，累计变更用途的募集资金总额为146,202.76万元，比例达100.00%[86] - 报告期投入募集资金总额为1,313.48万元，已累计投入募集资金总额为113,833.8万元[86] - 东邦药业阿扎那韦等9个产品建设项目承诺投资总额为54,651.65万元，项目可行性未发生重大变化[88] - 生物医药CMO建设项目承诺投资总额为113,888.05万元，项目可行性未发生重大变化[88] - 109车间GMP多功能车间项目调整后投资总额为17,267.68万元，截至期末累计投入14,183.44万元，投资进度为82.14%[88] - 江西博腾药业有限公司多功能项目调整后投资总额为30,058.03万元，截至期末累计投入773.31万元，投资进度为2.57%[88] - 截至2022年6月30日，募集资金账户余额为36,102.12万元[88] - 承诺投资项目小计承诺投资168,539.7万元，已投资146,202.76万元[89] - 收购凯惠药业100%股权，投资金额2.16亿元[82] 子公司财务情况 - 江西博腾药业有限公司注册资本1000万元，总资产139,412.95万元，净资产74,825.99万元，营业收入116,235.86万元，营业利润25,985.36万元，净利润22,408.39万元[92] 业务经营风险与应对 - 公司未来经营可能面临服务的创新药退市或被大规模召回以及终端市场需求波动等六种风险[93] - 为应对创新药相关风险，公司采取“营销转型、产品升级、发展工艺化学CRO”等举措[94] - 为应对固定资产投资风险，公司加大市场开发力度，成立资产投资决策委员会等[95] 汇率与汇兑损益 - 最近两年及一期，汇率波动给公司带来的汇兑损益金额分别为 - 3976.78万元、1078.90万元、6192.98万元[97] 新业务对净利润影响 - 报告期内，两大新业务板块合计减少公司合并财务报表层面净利润约7258万元[98] 重大订单情况 - 2021年至2022年上半年，公司收到美国某大型制药公司小分子创新药CDMO服务订单，金额合计约57亿元[99] - 与美国某大型制药公司签订两份合同，合同总额分别为139,971.51万元和432,675.19万元[158] - 与美国某大型制药公司的两份合同本期确认销售收入分别为103,023.76万元和179,808.40万元[158] - 与美国某大型制药公司的两份合同累计确认销售收入分别为134,615.17万元和179,808.40万元[158] - 与美国某大型制药公司的一份合同应收账款回款79,263.61万元[158] 股东大会与人员变动 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为37.71%，召开日期为2022年03月16日[105] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为52.60%，召开日期为2022年04月18日[105] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为49.72%，召开日期为2022年05月10日[105] - 2022年04月18日，陶荣、韩楚、郭永清、赖继红、李兴明因任期届满离任，伍雨辰被选举为新一届监事会成员[106] - 2022年04月22日，孙敏、喻咏梅因任期届满离任，陈晖、王丰平、王忠能、王锐、白银春、朱坡、皮薇因公司经营发展需要被聘任[106] 股权激励情况 - 2022年限制性股票激励计划首次授予激励对象人数由212人调整为211人，首次授予限制性股票数量由571.2万股调整为570.2万股，首次授予价格由41.5元/股调整为41.31元/股，授予日为2022年5月19日[109] - 2021年12月对2名已离职激励对象已获授但尚未行权的1.35万份股票期权进行注销，对2.16万股已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销[110] - 2022年4月对2020年限制性股票激励计划首次授予的1名已离职激励对象1.2万股已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销，对2021年限制性股票激励计划首次授予的2名已离职激励对象3万股已获授但尚未解锁的限制性股票进行回购注销[111] - 2022年4月同意2021年限制性股票激励计划首次授予的57名激励对象共计60.44万股限制性股票解锁[111] - 2022年5月将2019年股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权的行权价格由8.64元/股调整为

营收与利润情况 - 本报告期营业收入14.43亿元，上年同期5.43亿元，同比增长165.77%[4] - 归属于上市公司股东的净利润3.82亿元，上年同期0.88亿元，同比增长333.53%[4] - 基本每股收益0.70元/股，上年同期0.16元/股，同比增长337.50%[4] - 2022年1 - 3月营业收入14.43亿元，较2021年同期增长165.77%，主要因前期重大订单交付及客户、产品管线拓展[11] - 2022年1 - 3月营业成本7.37亿元，较2021年同期增长127.65%，因销售收入增加[11] - 2022年1 - 3月销售费用5305.85万元，较2021年同期增长269.57%，因销售业务增长、提成增加[11] - 2022年第一季度公司营业收入14.43亿元，同比增长166%，核心业务原料药CDMO业务收入14.33亿元，同比增长173%[22] - 2022年第一季度公司归属于上市公司股东的净利润3.82亿元，同比增长334%；扣非后净利润3.81亿元，同比增长406%[22] - 2022年第一季度API产品实现收入7903万元，同比下降11%，服务API产品数56个，同比增加40%[22] - 2022年第一季度营业总收入14.43亿元，较上期5.43亿元增长165.8%[32] - 2022年第一季度净利润3.58亿元，较上期8767.6万元增长308.5%[34] - 2022年第一季度研发费用1.05亿元，较上期6567.5万元增长59.7%[34] - 2022年第一季度销售费用5305.8万元，较上期1435.7万元增长270.9%[34] - 综合收益总额为3.74亿元，上年同期为8552.54万元[36] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.70元，上年同期均为0.16元[36] 资产情况 - 本报告期末总资产75.75亿元，上年度末65.62亿元，同比增长15.44%[4] - 货币资金较上期增加3.21亿元，变动率26.39%，主要系去年销售本期回款较多所致[8] - 衍生金融资产较上期增加0.58亿元，变动率199.02%，主要系本期远期结售汇套期公允价值变动所致[8] - 应收账款较上期增加2.05亿元，变动率19.80%，主要系本期销售增加所致[8] - 存货较上期增加2.24亿元，变动率29.54%，主要系本期销售备货增加所致[8] - 长期借款较上期增加4.44亿元，变动率1851.63%，主要系本期银行长期借款增加所致[8] - 期末货币资金15.3797504567亿元，年初为12.168707891亿元[26] - 期末衍生金融资产869.3474万元，年初为290.729311万元[26] - 期末应收账款12.3997744558亿元，年初为10.3506944663亿元[26] - 期末存货9.8110497105亿元，年初为7.5738752732亿元[26] - 期末在建工程4.8506186563亿元，年初为3.4158120841亿元[26] - 2022年第一季度末资产总计75.75亿元，较上期65.62亿元增长15.4%[28] - 2022年第一季度末无形资产1.62亿元，较上期1.31亿元增长24.2%[28] - 2022年第一季度末长期借款4.68亿元，较上期2400万元增长1851.9%[28] - 2022年第一季度末应付票据7.78亿元，较上期5.15亿元增长51.0%[28] - 2022年第一季度末合同负债5027.1万元，较上期6368万元下降21.0%[28] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额3.34亿元，上年同期0.36亿元，同比增长839.13%[4] - 2022年1 - 3月销售商品、提供劳务收到的现金12.70亿元，较2021年同期增长185.53%，因销售收款增加[11] - 2022年1 - 3月取得借款收到的现金5.59亿元，较2021年同期增长1470.85%，因银行借款增加[11] - 2022年1 - 3月偿还债务支付的现金3.14亿元，较2021年同期增长175.75%，因偿还银行借款增加[11] - 销售商品、提供劳务收到的现金为12.70亿元，上年同期为4.45亿元[37] - 经营活动产生的现金流量净额为3.34亿元，上年同期为3559.35万元[40] - 投资活动产生的现金流量净额为 -3.30亿元，上年同期为 -1.38亿元[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.55亿元，上年同期为 -8663.37万元[40] - 现金及现金等价物净增加额为2.56亿元，上年同期为 -1.82亿元[40] - 期末现金及现金等价物余额为13.33亿元，上年同期为9.90亿元[40] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数22525名[14] - 重庆两江新区产业发展集团有限公司持股比例14.51%，持股数量7898.27万股[14] - 居年丰持股比例10.82%，持股数量5889.05万股，其中4416.79万股有限售条件，2014.85万股质押[14] - 股东居年丰、张和兵、陶荣为一致行动人[17] 业务订单情况 - 2022年第一季度已签订单客户数230家，已签订单产品数347个，同比增长26%，当期实现销售产品数158个，同比增长8%[22] 人员情况 - 截至报告期末公司员工总数4158人，较2021年底增长10%，较去年同期增长46%[22]