公司基本信息 - 证券代码为 300397，证券简称为天和防务 [1] - 公司名称为西安天和防务技术股份有限公司 [2] - 投资者关系活动于 2019 年 12 月 26 日上午 11:00 - 12:00 在西安市高新区西部大道 158 号公司会议室进行，参与单位为天风证券股份有限公司，接待人员有董事会秘书陈桦等 [2] 军品业务情况 - 受国家军队体制改革及政策影响，军品业务曾受影响，2019 年有军品订单落地，业务正逐步恢复 [3] - 公司已从单一军品业务发展为军民品业务双引擎创新型科技企业，形成完善战略布局和产品规划，产品涉及军工、民用等高科技领域 [3] - 未来将利用军改落地和市场回暖机会，加大军品市场开发和国际市场开拓力度，拓展新领域提升销售业绩 [3] 5G 相关业务情况 产品布局 - 以华扬通信、南京彼奥、成都通量为业务平台，主要产品包括环形器、隔离器等无源器件、射频微波小信号器件、射频单芯片等 [4] - 围绕 5G 国产化替代，构建产业链体系，以旋磁铁氧体磁性材料为核心部件的器件产品广泛用于移动通讯领域，南京彼奥是全球环形器厂家主要原材料供应商，华扬通信是隔离器、环形器产品全球主力供应商 [4] 子公司情况 - 华扬通信是全球六大通信行业设备商主力供应商，生产按客户需求正常进行，产能能满足交付，产品价格和毛利率因产品型号、订单数量、付款条件等要素而异 [5] 市场容量 - 公司通信业务板块订单持续增长，随着 5G 到来，预计通讯器件出货量较快增长，全球市场每年环形器容量约 50 亿元 [5] 子公司规划 - 公司会在产业协同、发展提升等方面大力支持子公司，未来规划需论证评估 [5] 质押风险控制 - 公司控股股东已采取积极措施控制风险，将质押率降至可控范围之内 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间 2019 年 12 月 6 日上午 10:00 - 11:30，地点在西安市高新区西部大道 158 号公司会议室 [2] - 参与单位有中国银河证券、天风证券、浙江初九投资等，上市公司接待人员有董事会秘书陈桦等 [2] 军品业务情况 - 2015 年以来受军队体制改革等政策影响，军品业务受影响，现随改革步伐加快逐步恢复 [3] - 布局“军民融合全域智能感知大数据系统”解决方案，以智能感知物联等为技术牵引，示范项目已在海南落地并向其他地区推广 [3] - 便携式防空导弹指挥系统包括目标引导雷达等，可实现侦察预警等功能，用于要地防空及野战防空等近防领域 [3][4] - 公司已形成完善战略布局和产品规划，从单一军品业务发展为军民品业务双引擎企业，产品涉及军工、民用高科技领域 [4] - 军品业务逐步复苏，未来将加大国内市场开发力度争取采购订单，拓展国际市场，提升军品销售业绩 [4] 5G 业务情况 - 通信电子业务板块围绕 5G 布局的部分产品实现国产化替代，以华扬通信、南京彼奥、成都通量为业务平台 [5] - 主要产品包括环形器、隔离器等无源器件等，重点客户已批量采购，部分产品形成持续稳定订单收入 [5] - 华扬通信生产按客户需求正常进行，产能能满足客户交付 [5] - 5G 隔离器和环形器使用量相比 4G 增加 [5] - 华扬通信环形器产品价格和毛利率因产品型号等要素不同而不同 [6] - 成都通量研发低噪声放大器等产品，射频小信号芯片完成工程研发，射频单芯片在系统验证阶段，低噪放产品已送样测试 [6]

公司基本情况 - 南京彼奥是从事微波铁氧体及陶瓷材料研制、开发、生产、服务以及微波器件研究的高新技术企业，应用领域集中在移动通信、雷达等方面 [2] - 公司拥有员工百余名，大部分是研发和生产人员，核心技术人员稳定 [2] 产品情况 - 微波铁氧体是磁性材料，应用于有源和无源微波器件，频率覆盖从0.1GHz到100GHz，包括隔离器等器件 [2] 行业竞争格局与公司优势 - 旋磁铁氧体属高端铁氧体材料，需求小、技术工艺难度大，具备供货能力的厂商较少 [3] - 国外厂商因成本和服务质量等原因逐渐退出民用移动通信领域，以国防行业为主要业务方向 [3] - 南京彼奥产品种类较全，前期有技术和产品积累，与客户合作关系良好，市场份额较大，且掌握相关技术和工艺，竞争优势明显 [3] 未来发展规划 - 扩展生产能力，提高生产自动化水平，满足市场需求 [3] - 保持市场占有率，立足铁氧体本职，加大新产品研发，扩展产品边际 [3] 价格情况 - 铁氧体材料降价取决于市场和客户，公司不会主动通过价格控制份额 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括招商证券、博时基金等多家机构 [2] - 时间为2020年9月10日14:30 - 16:20 [2] - 地点在西安市高新区西部大道158号公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有公司董事长贺增林等 [2][3] 军品业务战略布局 - 针对作战指挥系统及低空雷达布局，开发系列化产品，进行面阵雷达高精度搜索和跟踪等应用研究，应用5G技术结合自研芯片研发更高级别雷达及应用系统 [3] 军品业务波动原因及未来方向 - 前期产品结构单一且受军改影响，收入起伏大，现阶段军改落地，市场需求趋于稳定 [4] - 未来围绕5G技术系统延伸产业链，从低空防空等领域实现信息化、数字化作战，强化军工配套中新技术应用 [4] 军民融合创新 - 以军事应用需求为牵引，推动技术创新与新技术应用，配合政策与市场环境，保持存量业务稳定增长，促进创新产品与业务进展 [4] 军品业务开展情况 - 巩固传统业务存量市场，开拓新业务新市场，防空类产品稳定，新的产品参与研发与竞标 [4] - 边海防、水下无人业务经多年技术积累，形成有竞争力产品 [5] - 围绕基于5G物联网技术的“全域智能感知大数据系统”进行军民融合战略布局 [5] 边海防和水下无人业务增速比较 - 目前边海防需求大，但整体投资规模不大，未来有一定市场体量 [5] 5G通信电子业务 - 从事通信器件研发、生产和销售，为5G基站提供射频器件 [5] - 子公司华扬通信致力于无源器件业务，客户为全球六大通信设备商 [6] - 子公司南京彼奥专注铁氧体材料业务，是全球环形器厂家主要原材料供应商 [6] - 子公司成都通量专注射频小芯片设计开发，产品用于无线通信领域 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [2] - 投资者关系活动于 2019 年 6 月 26 日下午 15:00 - 17:00 在西安市高新区西部大道 158 号公司会议室举行，参与单位有兴业证券、银河基金、中融基金等，上市公司接待人员为董事会秘书陈桦和证券事务代表陈茂蓉 [2] 军品业务情况 - 2015 年以来受军队体制改革及政策影响，军品业务受影响，随着改革推进逐步向好，2019 年第一季度已签订军品合同 11,018.70 万元人民币，参与国内军方“十三五”预研项目获批 8 个 [3] - 公司已从单一军品业务发展为军民品业务双引擎的创新型军民融合科技企业，未来将加大军品市场开发力度，争取采购订单，拓展国际市场 [5] 新产品布局 - 围绕军民融合发展战略，经过近 4 年转型升级，形成军民融合综合电子信息、先进通信与物联、智慧海洋三大业务应用体系，以军工装备等五大产业板块为重点发展方向，以六大核心技术为支撑 [3] - 布局“军民融合全域智能感知大数据系统”服务产品，示范项目稳步推进 [4] 民品业务情况 - 随着 5G 商用开启，民品业务通信电子业务板块围绕 5G 布局的部分产品实现国产化替代，包括环形器、隔离器等，重点客户已批量采购，部分产品形成持续稳定订单收入 [5] 子公司情况 深圳市华扬通信技术有限公司 - 生产按客户需求正常进行，产能能满足交付，主要客户为通信行业设备商 [6] - 5G 隔离器和环形器使用量相比 4G 增加 [6] - 环形器产品价格和毛利率因产品型号、订单数量、付款条件等要素不同差别较大 [6] 南京彼奥电子科技有限公司 - 主要客户为行业内主要环形器厂商，铁氧体材料是环形器核心部件，竞争对手主要是国外厂商，如 skyworks、TEMEX 等 [7] 成都通量科技有限公司 - 主要产品是低噪声放大器、开关及小信号放大器产品的仿真设计，射频小信号芯片已完成工程研发，产品性能达国际同类器件水平，低噪放产品已有型号送样测试，产品主要用于通信领域，消费电子行业也有应用 [8] 5G 领域布局 - 以子公司华扬通信、南京彼奥、成都通量为业务平台，以军民两用技术为支撑，在微波无源和有源器件及组件方向发力 [7] - 专注 5G 国产化替代，构建产业链体系，华扬通信从事微波无源器件业务，南京彼奥专注铁氧体材料业务，成都通量专注微波芯片设计开发，上市公司从事 5G 行业应用研究 [8] 项目建设情况 - 为扩大产能、延伸产业链、丰富产品品类，提高 5G 通讯领域市场地位和技术优势，形成新利润增长点，公司决定投资建设西高新天和防务二期 - 5G 通讯产业园项目，目前正按流程落实各项工作 [9]

公司基本情况 - 2019年5月30日上午10:00 - 11:30，广发证券、深圳市凯丰投资、敦和资产管理等公司人员对西安天和防务技术股份有限公司进行特定对象调研，地点在西安市高新区西部大道158号公司会议室，公司董事会秘书陈桦和证券事务代表陈茂蓉接待 [1] 军工业务情况 - 2015年以来受国家军队体制改革及政策影响，公司军品业务受一定影响，随着改革推进正逐步向好，公司参与国内军方“十三五”预研项目获批8个，有望争取定型装备采购计划 [2] - 一季度子公司西安天伟电子系统工程有限公司与国内军方某部签订某型便携式防空导弹情报指挥系统及备件《订购合同》，金额11,018.70万元，合同正在执行中，未来将加大军品市场开发和国际市场开拓力度 [3][4] 产品进展情况 - 军民融合智慧路灯已完成产品定型，形成城市型、新能源型等系列产品，正在进行市场推广 [2] - “军民融合全域智能感知大数据系统”服务产品以智能感知、5G物联等为技术牵引，结合5G基站建设，在各军品领域推广应用，满足智慧城市等多方面需求 [3] 子公司情况 深圳市华扬通信技术有限公司 - 生产按客户需求正常进行，产能能满足客户交付，主要客户为通信行业设备商 [4] - 5G隔离器和环形器使用量相比4G增加 [5] 南京彼奥电子科技有限公司 - 主要客户为行业内主要环形器厂商，铁氧体材料是环形器核心部件，竞争对手主要是国外厂商，如skyworks、TEMEX等 [5] 通信行业优势 - 公司专注5G国产化替代，围绕产业链上下游布局，在旋磁铁氧体磁性材料、射频单芯片等移动通讯有源及无源器件方面构建产业链体系，南京彼奥是全球环形器厂家主要原材料供应商，华扬通信是隔离器、环形器产品全球主力供应商 [5]

证券代码：300397 证券简称：天和防务 西安天和防务技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2019004 | --- | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------------|----------------------------------------------------| | | √ 特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系活 | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | □ 其他 | | 参与单位名称 | 中信证券股份有限公司 晏 磊 | | | 及人员姓名 | | | | 时 间 | 2019 年 5 月 21 | 日（下午 15:30--17:00 ） | | 地 点 | 西安市高新区西部大道 | 158 号公司会议室 | | 上市公司接待 人员姓名 | 董事会秘书：陈 桦 证券事务代表：陈茂蓉 | 深圳市华扬通信技术有限公司 总经理：熊 飞 | | 投资者关系活 | | | | 动主要内容介 | | ...

证券代码：300397 证券简称：天和防务 西安天和防务技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2019003 | --- | --- | --- | --- | |--------------|----------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------| | | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系活 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | 动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | | □ 现场参观 | □ 其他 | | | 参与单位名称 | | 深圳市翼虎投资管理有限公司 曾 雨 | | | 及人员姓名 | | 深圳昭图投资管理有限公司 王子杰 深圳天风天成资产管理有限公司 吴天增 | | | 时 间 | 2019 年 5 月 7 | 日（上午 9:30--11:00 ...

投资者关系活动记录表 证券代码：300397 证券简称：天和防务 西安天和防务技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2018001 | --- | --- | --- | |-----------------------------|----------------------------|----------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ 特定对象调研 □分析师会议 | | | 类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | □ 其他 | | 参与单位名称及 人员姓名 | | 方正证券股份有限公司 王宝权 杨 柳 | | 时间 | 2018 年 06 月 08 | 日（上午 11:00----12:00 ） | | 地点 | 公司长安区西部大道 | 158 号办公区会议室 | | 上市公司接待人 | 证券事务代表 陈 桦 | | | 员姓名 | 证券部工作人员 张佳琪 | | | 投资者关系活动 主要内容介绍 | | 向来访人员介绍了公司基 ...

投资者关系活动记录表 证券代码：300397 证券简称：天和防务 西安天和防务技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2018002 | --- | --- | --- | |-----------------------------|----------------------------------------|----------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | □ 其他 | | 参与单位名称及 | | | | 人员姓名 | | 朱雀股权投资管理股份有限公司 刘 庆 | | 时间 | 2018 年 06 月 22 | 日（下午 14:00-15:00 ） | | | | | | 地点 | 公司长安区西部大道 | 158 号办公区会议室 | | 上市公司接待人 员姓名 | 董事会秘书 陈 桦 证券部工作人员 张佳琪 | | | | | | | 投资者关系活 ...