发行情况 - 公司2024年度向特定对象发行已取得内部必要批准和授权，需深交所审核通过并报中国证监会注册[12][13] - 本次发行股票为人民币普通股，面值1.00元/股，发行价格6.33元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[18][22] - 本次发行完成后，君耀领航认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[22] 股权结构 - 截至2025年6月30日，贺增林直接持有公司12,997.17万股股份，占总股本25.11%[25] - 截至2025年10月17日，控股股东、实际控制人贺增林及其一致行动人刘丹英所持股份质押数量合计为74,709,700股，占其持股总数的比例为51.27%，占总股本的比例为14.43%[47] 公司历史 - 2010年3月30日完成工商变更登记[14][49] - 2014年9月10日在深交所创业板上市[14][50] 公司资产 - 截至2025年6月30日，公司及其控股子公司拥有4宗土地使用权[65] - 截至法律意见书出具日，公司及其控股子公司共有11处自有房产；截至2025年6月30日，共有9处租赁房产[66] - 截至2025年6月30日，公司重要在建工程包括“5G通讯产业园（北区）”“天融大数据（西安）算力中心项目”[67] - 截至2025年6月30日，公司及其控股子公司拥有311项注册商标、473项专利、164项软件著作权、1项作品著作权、14项域名[68] - 截至2025年6月30日，公司拥有31家控股子公司[70] 公司治理 - 公司现有董事7名（其中独立董事3名，职工董事1名）、总经理1名、副总经理4名（含董事会秘书）、财务总监1名、董事会秘书1名，每届任期3年[84] - 公司近两年董事、监事及高级管理人员的任职变化因法律法规调整、人员增补或换届发生，且履行必要法律程序[85] 合规情况 - 发行人及其控股子公司均已进行税务登记，执行的税种、税率符合要求[87][89] - 报告期内发行人及其控股子公司享受的税收优惠和财政补贴合法有效[90][91] - 报告期内发行人及其控股子公司依法纳税，无税收征管法规处罚情形[92] - 报告期内发行人及其控股子公司生产经营符合环保、质量技术、安全生产要求[96] - 2022年6月发行人控股子公司南京彼奥受10万元环保行政处罚，非重大违法[100] - 报告期内发行人及其关联方无重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[101] 其他 - 发行人募集资金用途符合规定，将存于专项账户，无不利影响[97] - 发行人业务发展目标与主营业务一致，无潜在纠纷和风险[98][99] - 发行人符合向特定对象发行股票实质条件，尚需审核和注册[102]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入40,239.62万元[8] - 2024年净利润为 - 77,994,754.96元，上年同期为 - 80,412,221.19元[23] - 2024年研发费用为25,209,175.14元，上年同期为29,378,476.57元[23] 资产与负债 - 2024年末应收账款账面余额55,653.23万元，坏账准备39,134.91万元，账面价值16,518.32万元[10] - 流动资产期末728,076,235.84元，上年年末715,218,029.66元，增长约1.80%[21] - 流动负债期末661,073,501.64元，上年年末555,582,422.74元，增长约18.99%[21] 现金流 - 2024年经营活动现金流入小计403,976,078.12元，上年同期为497,132,914.35元[24] - 2024年经营活动现金流出小计506,273,443.76元，上年同期为565,209,385.27元[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 102,297,365.64元，上年同期为 - 68,076,470.92元[24] 项目进展 - 5G通讯产业园（北区）预算104,000.00万元，期末810,682,913.91元，工程进度77.95%[146][147] - 无线通讯专用微波旋磁铁氧体及介质陶瓷材料项目工程进度92.53%[147] - 天融大数据（西安）算力中心项目工程进度0.51%[147] 会计政策 - 2024年1月1日起执行多项会计准则解释规定，《企业会计准则解释第18号》对可比期间信息追溯调整[106] - 增值税税率为免税、1%、3%、5%、6%、9%、13%[108] - 企业所得税税率为25%、20%、15%，公司及多家子公司2024年按15%优惠税率执行[108][109][110]

板块整体表现 - 10月28日军工电子板块整体上涨0.62%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股表现分化，航天发展以9.95%的涨幅领涨，华丰科技以-9.17%的跌幅领跌 [1][2] 领涨个股表现 - 航天发展收盘价为8.84元，涨幅9.95%，成交量161.02万手，成交额13.99亿元 [1] - 睿创微纳收盘价为84.41元，涨幅4.20%，成交量8.22万手，成交额7.04亿元 [1] - 中航成飞收盘价为66.68元，涨幅4.09%，成交量29.26万手，成交额26.15亿元 [1] 领跌个股表现 - 华丰科技收盘价为81.18元，跌幅9.17%，成交量31.64万手，成交额26.07亿元 [2] - 霍莱沃收盘价为32.46元，跌幅4.53%，成交量3.68万手，成交额1.20亿元 [2] - 科思科技收盘价为58.58元，跌幅2.93%，成交量3.45万手，成交额2.04亿元 [2] 板块资金流向 - 当日军工电子板块整体呈现主力资金和游资净流出状态，主力资金净流出9860.33万元，游资资金净流出2.45亿元 [2] - 板块获得散户资金净流入3.43亿元，显示散户资金与主力资金流向出现分歧 [2] 个股资金流向详情 - 航天发展获得主力资金净流入5.05亿元，主力净占比高达36.07%，但同时遭遇游资净流出2.77亿元和散户净流出2.27亿元 [3] - 中航成飞获得主力资金净流入2.66亿元，主力净占比10.16% [3] - 国睿科技是少数同时获得主力资金净流入3219.90万元和游资净流入1131.77万元的个股 [3]

控股股东股份质押情况 - 贺增林本次质押回购延期股份4274万股，占其所持股份32.88%，占总股本8.26%[2] - 截至披露日，贺增林及其一致行动人合计持股1.45719亿股，占总股本28.15%[4] - 截至披露日，已质押股份7470.97万股，占其所持股份51.27%，占总股本14.43%[4] 未来到期质押情况 - 贺增林未来一年内到期质押股份6374.97万股，占其所持股份49.05%，占总股本12.32%，对应融资余额1.93亿元[5] - 贺增林和刘丹英未来半年内到期质押股份均为0股[5] 其他说明 - 本次部分股份质押回购延期不涉及公司生产经营需求[5] - 股份质押风险可控，不存在侵害公司利益情形[6][7] - 若股份变动达规定情形，公司将及时披露[7]

指数及成分股表现 - 国证航天航空行业指数(CN5082)上涨0.41% [1] - 成分股航天晨光(600501)上涨3.50%，航新科技(300424)上涨3.40%，钢研高纳(300034)上涨2.06%，北方导航(600435)上涨1.59%，天和防务(300397)上涨1.59% [1] - 航空航天ETF(159227)上涨0.44%，最新价报1.14元 [1] 行业近期动态 - 10月17日千帆星座第六批组网卫星以"一箭18星"方式成功发射，累计发射组网卫星数达到108颗 [1] - 卫星组网进度有望进一步加速，民营火箭有望成为商业航天火箭发射的有力支持者 [2] - 最近一个月军工板块股价已企稳，随着"十五五"临近，新一阶段的装备建设规划即将明确 [2] 行业投资展望 - 军工板块内外需共振，配置价值凸显 [2] - 短期关注上游元器件和关键原材料等内需传统方向的订单上行 [2] - 布局明年关注无人与反无人装备、深海科技、作战信息化等为代表的新质生产力 [2] - 中长期关注国产动力系统突破带来的商业航空供给释放，以及中式高端装备出海提速下军贸市场的拓展 [2] 相关ETF产品 - 航空航天ETF（159227）紧密跟踪国证航天指数，申万一级军工行业占比高达98.2% [2] - 该ETF覆盖航空装备、航天装备、卫星导航、新材料等关键产业链环节，成分股精选军工领域头部企业 [2]

公司股价与交易数据 - 10月20日公司股价上涨1.61% 成交额达9561.22万元 [1] - 当日融资买入919.19万元 融资偿还1075.25万元 融资净卖出156.06万元 [1] - 截至10月20日融资融券余额合计4.27亿元 融资余额占流通市值的6.90% 超过近一年70%分位水平 [1] - 融券方面当日融券偿还100股 融券卖出200股 卖出金额2392元 融券余量8400股 余额10.05万元 低于近一年20%分位水平 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2004年5月8日 于2014年9月10日上市 [2] - 主营业务为以连续波雷达技术和光电探测技术为核心的侦察、指挥、控制系统的研发、生产、销售及技术贸易 [2] - 主营业务收入构成为电子材料与元器件制造业88.06% 军工装备制造业12.17% 技术开发、数据服务及其他4.26% 其他电子设备制造业1.63% [2] - 截至10月10日股东户数5.74万 较上期减少0.02% 人均流通股7064股 较上期增加0.02% [2] 公司财务表现 - 2025年1月至6月公司实现营业收入1.76亿元 同比减少14.72% [2] - 2025年上半年归母净利润为-5778.08万元 同比减少109.06% [2] - A股上市后累计派现3312.00万元 近三年累计派现0.00元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年6月30日香港中央结算有限公司为第六大流通股东 持股126.36万股 相比上期减少509.94万股 [3] - 通用航空ETF（159378）为新进第八大流通股东 持股105.26万股 [3] - 南方军工改革灵活配置混合A（004224）退出十大流通股东之列 [3]

证券代码：300397 证券简称：天和防务 公告编号：2025-064 西安天和防务技术股份有限公司 关于为控股子公司提供反担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 近日，公司控股子公司成都通量科技有限公司（以下简称"成都通量"） 与成都农村商业银行股份有限公司合作支行（以下简称"成都农商银行"）签 订了《流动资金借款合同》，借款金额为人民币400万元，借款期限为12个月。 成都通量与成都小企业融资担保有限责任公司（以下简称"成都小企担保"） 1 签订了《委托担保协议》，成都小企担保对上述借款提供保证担保。公司与成 都小企担保签订了《反担保保证合同（适用机构）》，约定公司为成都通量的 上述人民币400万元流动资金借款提供相应的反担保，反担保期限为3年。公司 与成都通量的其他自然人股东伍晶、赵晨曦、裘华英签订了《反担保保证合同 （自然人反担保）》，成都通量的其他自然人股东伍晶、赵晨曦、裘华英按照 其对成都通量的出资比例为公司承担的担保责任提供反担保。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第2号——创 ...

公司业务布局 - 公司“秦膜”系列材料主要面向面板级芯片封装和绝缘导热型覆铜板等领域 [2] - 在射频芯片领域，公司以子公司成都通量为业务平台 [2] - 成都通量产品涵盖四大类：面向基站高可靠性射频收/发前端芯片/模组、无线通信类射频收/发芯片/模组、雷达感知芯片/模组、装备定制化产品 [2] 公司产品明细 - 具体产品包括低噪声放大器、驱动放大器、功率放大器、开关、开关低噪放 [2] - 具体产品还包括射频前端模组、雷达感知芯片和模组等 [2]

证券代码：300397 证券简称：天和防务 公告编号：2025-063 西安天和防务技术股份有限公司 关于为控股子公司提供反担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 西安天和防务技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月23日召 开了第五届董事会第十三次会议、2025年6月18日召开了2024年年度股东大会， 审议通过了《关于2025年度向金融机构申请综合授信额度及对外担保额度预计 的议案》，同意公司及子公司在2025年度申请（包括但不限于银行、信托、融 资租赁、保理等金融机构）信贷业务及日常经营需要时提供对外担保的担保总 额为人民币50,000万元。其中，为资产负债率超过70%的子公司担保额度不超过 人民币13,000万元，为资产负债率70%以下的子公司担保额度不超过人民币 35,000万元，为公司合并报表范围内其他公司提供担保的第三方担保公司担保 额度不超过人民币2,000万元。同时，公司为控股子公司提供担保的，该子公司 的其他股东原则上按出资比例提供同等担保或者反担保。对外担保额度有效期 自该议案经202 ...

公司治理变动 - 公司召开第六届董事会第一次会议并选举贺增林担任董事长 [1]