公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 11 月 13 日下午 14：30 - 16：30，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书王振平 [1] - 参与单位有方正证券、招商基金、广发证券、中国中投证券等十八家机构投资者 [1] 业绩波动原因 - 受军品业务市场开发周期长、订单个数少、单个订单金额大、交货集中且可能大幅延期，以及已销售产品品种少、最终用户少、客户集中等因素综合影响，公司业绩波动明显 [2] 军方选型竞争情况 - TH - S217 型、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统参与国内军方选型竞争，已进入实质性比测阶段 [2] - 多个实力雄厚厂家参与竞争，产品各有所长，尚在竞标中，无法预测军方采购情况 [2] 产品未来发展及市场前景 - 现阶段主要有区域防空指控系统、通用航空飞行管理、海洋环境探测、高端安防装备四大产品领域 [3] - 重点发展军品、高端装备制造、民用通信、高端安防装备及超材料技术五大业务板块 [3] - 立足国内外军品市场，拓展完善军品产品结构，推进军技民用，扩大核心技术在民用市场应用，重点开拓航管系统、微波铁氧体材料及器件市场，研究应用超材料微波器件 [3] 超材料研究及其他业务情况 - 基于微波领域多年技术积累成立超材料研究中心，与国内院校、科研院所合作研究超材料电磁技术，探索产业化之路 [4] - 通航产品价格几百万至几千万不等，川大智胜、九洲电气既是竞争对手，也是通航领域课题研究合作单位 [4] - 海洋探测领域，抛弃式温深探测装置有少量销售，多项产品进入市场投标阶段，海底观测网混合缆产品外贸销售完成交付及验收，两项 863 国家重大专项完成科技部海上试验和验收，多项水下航行器平台新品研制完成方案论证和评审，进入详细设计阶段 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 9 月 14 日下午 15：30 - 16：30，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书王振平，参与单位为中国国际金融股份有限公司，人员为王宇飞 [1] 军方选型竞争情况 - TH - S217 型、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统参与国内军方选型竞争，多家实力雄厚厂家参与，公司依托先进技术和精锐研发力量力争竞标顺利，目前选型竞标进行中，成功后年销售额需根据军方采购量及年限判断，无法预测 [2] 通航领域情况 - 通用航空综合运行支持系统课题通过中国民用航空局总体验收，运输航空市场在应急塔台等方面研发、生产及试用取得阶段性进展，通用航空市场相关产品在通航机场试运行顺利 [2] - 主要竞争对手有中电 28 所、川大智胜、九洲电气等，通用航空开放取决于通航机场建设进度和国家政策落实情况 [3] 高端安防情况 - 要地周界安防系统已取得订单，TH - BS08 型地面侦察指挥系统有少量外贸出口 [3] 超材料研究情况 - 超材料研究主要合作单位是西安的高校及其他科研院所 [3] 外贸出口情况 - 外贸出口业务是业绩重要支撑，多项外贸项目按用户需求优化升级，军品出口和国内销售利润率基本差不多，公司外贸产品有较强定价权，人民币贬值影响不大 [4] 收购情况 - 收购深圳华扬通信 60%股权，进入民用通讯市场，实现军民融合，双方合作产生技术协同效应，增强抵御市场风险能力，发挥华扬通信优势开拓国内军品市场，提升销售规模及盈利能力，华扬通信有望成为新的利润贡献点，公司会加大支持力度 [4]

公司产品领域 - 公司有区域防空指控系统、地面侦察指挥系统、通用航空飞行管理、海洋环境探测四大产品领域 [2] - 区域防空指控系统 2014 年之前国内主要销售 TH - S216 型，国外主要是 TH - S311 型、TH - S711 型、TH - G701 型 [2] - 通用航空飞行管理领域，通用航空综合运行支持系统课题通过中国民用航空局组织的技术验收，与意向单位签署框架协议但未采购 [2] - 海洋环境探测领域，相关产品样机处于优化、测试阶段 [2] - 地面侦察指挥系统领域，有 TH - BS08 型地面侦察指挥系统、陆地边防信息化系统、要地周界安防系统等，TH - BS08 型 2010 年获国家出口立项批准，要地周界安防系统 2014 年取得订单 [2][3] 通航领域情况 - 通航领域竞争对手有川大智胜、九洲电气等 [3] - 通航领域产品研制初步完成，形成 TH - R317 型低空监视导航机器人等通航产品系列，将加大市场开发力度 [3] - 中国民航局、工业和信息化部等部门出台鼓励通用航空发展的相关政策 [4] 军品业务情况 - 2014 年度军品订单不足，受军品业务市场开发周期长、订单个数少、单个订单金额大、交货集中且可能大幅延期等行业特点影响 [4] - TH - S217 型、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统正参与国内军方用户选型竞争，采用公开招标模式 [4] - TH - BS08 型不是主力出口型号，已按国外用户需求研制生产完成并签订合同 [5] 其他产品情况 - 投弃式温深探测装置（XBT）主要应用于各种海洋科考和军事海洋专项调查任务 [5] - 公司是国内首家参与 863 计划海洋技术领域重大项目课题中 AUV 产业化项目的民营企业，承担三项课题 [5] 市场订单情况 - 2014 年国际市场相关订单签署延迟，受国际政治经济环境、国际安全局势、双边关系及购买方国预算等因素影响 [6] 公司激励与收购情况 - 公司核心骨干在上市前有股权激励政策 [6] - 公司收购深圳华扬通信 60%股权，目的是进入民用通讯市场，实现军民融合，产生技术协同效应，增强抵御市场风险能力，共同开拓国内军品市场 [6][7]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 2016 年 6 月 22 日下午 14：00 - 15：00 进行特定对象调研，地点为公司会议室，接待人员为证券事务代表陈桦 [1] 2015 年业绩情况 - 受主要产品参与军方新一轮竞标、军品市场开发周期长、国内通用航空产业进度慢及军队体制改革等因素影响，传统军品业务及民品领域订单少，业绩大幅下滑 [2] - 实现营业收入 7,787.38 万元，较上年同期下降 65.08% [2] - 实现利润总额 -6,251.26 万元，较上年同期下降 204.73% [2] - 实现归属于上市公司股东的净利润 -5,532.71 万元，较上年同期下降 173.49% [2] 2016 年发展举措 军品方面 - 力争 TH - S217 型产品、某型红外远程预警探测系统国内军方选型竞争顺利进行 [2] - 加大市场开拓力度，围绕军队体制改革等改进军品市场工作，加强市场渠道建立和拓展，开发军品配套业务，参与国内军方选型竞争，提高军品销售业绩，力争定型装备采购计划 [2][3] 民品方面 - 加快现有军用技术的民用转化，推进产品在通航、安防、海洋、通信电子等民用领域的应用 [3] - 加大对子公司的支持力度，促进公司与子公司协同发展，提升民用业务占比 [3] 外延式发展方面 - 条件具备时，通过收购兼并、对外投资等方式整合产业链上的相关技术，实现获得优质资产、有效扩张的目的 [3][7] 管理方面 - 优化组织架构、加强内部控制、降本增效，确保生产经营管理有序开展 [3] 民品业务情况 航管装备领域 - 已形成移动塔台指挥车等通航产品系列，相关产品在国内多个通航机场测试、试用并申请取证，市场拓展有实质性突破 [4] - 2016 年 5 月与赤峰市阿鲁科尔沁机场有限公司签订《通用机场移动塔台空中交通管理系统购销合同》，预计后续还有获单可能 [4] 海洋探测领域 - 成立控股子公司西安天和海防智能科技有限公司，加快产业化进程 [5] - 港口安防系统业务取得《设备采购合同》，标志拓展新市场领域，形成未来新利润增长点，为后续销售打下基础 [5] 通信电子领域 - 2015 年收购深圳市华扬通信技术有限公司，布局通信电子业务领域 [5] - 该公司是中兴、诺基亚、三星电子的合格供应商，未来公司将加大支持力度，其自身也在进行产业布局调整，完成后产能将扩大，产品种类更丰富，预计 2016 年业绩较 2015 年有较大幅度提升 [5] 智能安防领域 - 要地安防建设论证和反无人机前端探测系统方案及市场调研论证取得阶段性成果 [6] 军品竞标项目进展 - TH - S217 型产品、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统参与国内军方选型竞争 [6] - 某型多功能炮位侦校雷达因比测试验考核未通过终止后续测试 [6] - TH - S217 型产品及某型红外远程预警探测系统两个竞标项目已进入实质性比测阶段，预计年内出结果 [6] 其他问题回复 通航领域 - 主要竞争对手有中电 28 所、川大智胜、九洲电气等 [6] - 通用航空开放是趋势，产业发展宏观形势好，但产业化取决于通航机场建设进度和国家政策落实情况 [6][7] 股权激励计划 - 一直在论证相关股权激励事项，目前尚未提上日程 [7] 收购兼并计划 - 秉承深化军民融合、产业与资本双轮驱动的发展思路，考虑产业链上公司的兼并整合，条件具备时通过收购兼并、对外投资等方式整合相关技术，实现获得优质资产、有效扩张的目的 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2016 年 5 月 17 日下午 14：30 - 16：00，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书王振平 [1] 军品业务情况 - 公司形成以探测、指挥、通信控制为主的低空近程指挥系列产品，国内军方是主要客户，订单受军方需求、采购计划等影响波动大，国外军品出口受国际环境等因素影响，开发周期长 [2] - 2015 年未获国内军方订单，军品出口订单金额小，两个型号产品（TH - S217 型产品、某型红外远程预警探测系统）处于竞标过程 [2] - 2016 年力争 TH - S217 型产品、某型红外远程预警探测系统国内军方选型竞争顺利，加大市场开拓力度，改进军品市场工作，争取定型装备采购计划 [2][3] 其他业务领域销售情况及影响 - 公司有区域防空、航管装备、智能安防、海洋探测、通信电子五大业务领域，坚持军民融合发展战略，民用业务新签合同占比大幅提升 [3] - 航管装备领域形成通航产品系列，相关产品在国内多个通航机场测试、试用并申请取证，预计近期有实质性突破和订单 [3][4] - 海洋探测领域成立控股子公司西安天和海防智能科技有限公司，港口安防系统业务取得《设备采购合同》，形成新利润增长点 [4] - 通信电子领域 2015 年收购深圳市华扬通信技术有限公司，该公司是中兴等的合格供应商，产能饱满，预计 2016 年业绩较 2015 年有较大幅度提升 [4][5] - 智能安防领域在要地安防建设论证和反无人机前端探测系统方案和市场调研论证取得阶段性成果 [5] 其他事项 - 今年公司将参加珠海航展 [5] - 未来条件具备时，公司会通过收购兼并、对外投资等方式整合产业链相关技术，实现获得优质资产、有效扩张目的 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 2016 年 9 月 13 - 14 日，长江证券、华创证券等对公司进行特定对象调研 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书王振平 [1] 竞标失败影响及应对 - TH - S217 型便携式防空导弹指挥系统及某型红外远程预警探测系统竞标失败，将使公司损失该型号产品国内市场份额，影响近程防空业务国内市场业绩增长 [2] - 应对措施：汲取经验提升现有区域防空产品智能化性能，加大新型近程防空产品开发，参与国内军方后续竞争并拓展国际市场；推动五大业务板块行业应用项目落地，提升关键技术；整合核心芯片、部件级技术团队；加强产业链整合推进外延式发展 [2][3] 合同执行与产品销售 - 2016 年 3 月子公司天和海防与军方某部签订 739 万元设备采购合同，正在执行，预计年内确认收入 [3] - 2016 年 5 月公司与赤峰市阿鲁科尔沁机场签订 328 万元购销合同，正在执行，预计年内确认收入 [4] - 航管装备领域形成通航产品系列，在多个通航机场测试试用并申请取证，有望获订单 [4] - 子公司天和海防有水下自主航行器（AUV）、投弃式温深探测系统（XBT）、港口安防系统等产品，XBT 和港口安防系统少量销售，AUV 通过科技部验收并进行市场销售 [4][5] 业绩预期与提升措施 - 受军品市场业务特点及改革因素影响，2015 年、2016 年上半年业绩不佳 [5] - 提升措施：加大市场开拓力度，调整军品市场工作，开发军品配套业务，整合技术团队；推动五大业务板块行业应用项目落地；提升区域防空产品性能，参与军方竞争，力争定型装备采购计划；条件具备时整合产业链技术 [5][6] 超材料研究中心情况 - 公司成立超材料研究中心是前瞻性布局，与国内院校、科研院所开展“产学研”合作，研究超材料电磁技术及应用 [6] - 目前超材料技术大多处于理论探讨和实验室样品研制阶段，产业化存在不确定性 [6] 募集资金投资项目进展 - “军民两用防务技术研发中心建设项目”和“连续波雷达系统系列产品建设项目”预计 2016 年底完成，有利于公司发展 [7] 通航领域情况 - 主要竞争对手有中电 28 所、川大智胜、九洲电气等 [7] - 通用航空开放是趋势，但产业化取决于通航机场建设进度和国家政策落实情况 [7] 智能安防领域情况 - 成立高端安防事业部，将军用雷达技术用于民用安防，形成低空、地面立体化解决方案，面向边海防、城市要地、油田等行业用户 [8] 收购兼并计划 - 秉承深化军民融合、产业与资本双轮驱动思路，条件具备时通过收购兼并、对外投资等方式整合产业链技术，获得优质资产、有效扩张 [6][8]

公司业绩与提升举措 - 受军品市场业务特点及军队体制改革、武器装备采购机制改革等因素影响，公司2015年、2016年上半年业绩不佳 [2] - 公司将采取加大市场开拓力度、推动五大业务板块项目落地、提升区域防空产品智能化性能并开发新型近程防空产品、在条件具备时通过收购兼并等方式整合产业链相关技术等措施提升业绩 [2] 通用航空领域 - 已形成移动塔台指挥车等通航产品系列，相关产品在国内多个通航机场测试、试用并申请取证 [3] - 2016年5月与赤峰市阿鲁科尔沁机场有限公司签订328万元的《通用机场移动塔台空中交通管理系统购销合同》，合同正在执行中，预计年内确认收入 [3] - 随着政策落实、通航机场建设加快，通航系列产品有获得订单的可能 [3] - 现阶段主要竞争对手有中电28所、川大智胜、九洲电气等 [4] 海洋探测领域 - 成立控股子公司西安天和海防智能科技有限公司，产品有水下自主航行器（AUV）、投弃式温深探测系统（XBT）、港口安防系统等 [4] - 投弃式温深探测系统（XBT）和港口安防系统有少量销售，水下自主航行器（AUV）已通过科技部验收并进行市场销售 [4] 安防领域 - 成立高端安防事业部，将军用雷达技术应用于民用安防领域，形成低空、地面的立体化解决方案，面向边海防、城市要地、油田等行业用户 [5] - TH - BS08型地面侦察指挥系统有少量外贸出口 [5] 超材料研究中心 - 是公司前瞻性布局，与国内院校、科研院所开展“产学研”深度合作，依托子公司技术实力和公司微波领域技术积累，研究超材料电磁技术及应用 [5] - 目前大多处于理论探讨和实验室样品研制阶段，产业化推广存在不确定性 [5] 外贸出口与收购兼并 - 外贸出口业务是公司业绩重要支撑，多项外贸项目正在按用户需求优化升级 [6] - 公司秉承深化军民融合、产业与资本双轮驱动发展思路，条件具备时会通过收购兼并等方式整合产业链相关技术，实现获得优质资产、有效扩张目的 [2][6]

公司房产处置 - 公司拟处置北京房产，原因是发展战略布局和业务发展需要，原北京分公司难以适应公司发展，拟在北京投资设立全资子公司，注册及办公地址将迁至北京市石景山中关村科技园，原3套房产将闲置，为提高资产使用效率拟公开出售 [2] 应收账款情况 - 公司应收账款主要部分系军贸A公司买断模式产生，因军贸公司不能及时对外销售并收回款项，影响公司应收账款按期收回，公司将加大管理力度控制规模增长 [3] 销售计划与业绩承诺 - 公司会努力实现3.5亿元的销售计划 [3] - 华扬通信产能较为饱满，长城数字业务按计划开展，具体经营数据可关注2016年度报告 [3] 竞标失败影响 - TH - S217型便携式防空导弹指挥系统竞标失败，将使公司在未来几年损失该型号产品国内市场份额，对近程防空业务国内市场业绩增长产生较大影响 [4] 扭亏与退市风险 - 公司管理层努力提升业绩，民品方面航管装备领域、子公司天和海防2016年有新签合同，分别为739万元和328万元，公司围绕军队相关改革改进军品市场工作，2016年经营业绩持续改善，会继续努力提升业绩坚定投资者信心 [4][5]

公司概况 - 天和防务是坚持军民融合发展战略、以军民两用电子信息产品为主导的民营军工上市企业 [2] 通航领域布局 - 2009年开始涉足通用航空产业，2010年10月参与申报“十二五”国家科技支撑计划重大项目课题，2015年11月通过国家科技部最终验收 [2] - 形成机场场面监视系统等航空管制系统装备系列产品，掌握通用航空综合运行支持系统相关技术 [2] 行业发展形势 - 长期受空域监管和通航机场政策限制，国内通航产业发展缓慢，2010年相关意见出台加快低空空域改革进程，“十二五”规划将通用航空规模扩大列入民航发展目标 [3] - 通用航空产业发展宏观形势好，但产业化取决于通航机场建设进度和国家政策落实情况 [3] 战略发展方向 - 基于垂直技术与产品体系，形成“区域防空、航管装备、智能安防、海洋电子、通信电子”五大业务领域，围绕主营业务布局军民结合产业链，建立健全相关体系 [3][4] - 各业务领域有具体发展方向，如区域防空向反隐身和智能化发展，航管装备突出通用航空机场综合电子信息系统等 [4] 竞标项目情况 - TH - S217型、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统参与国内军方选型竞争项目，某型多功能炮位侦校雷达已终止后续测试，TH - S217型和某型红外远程预警探测系统进入实质性比测阶段 [5] - 多个厂家参与竞争且实力雄厚，目前无法预测竞标成功后军方采购情况 [5] 民品情况 - 民品为军用技术转化的通航、民航等民用领域产品，现阶段处于科研、市场开拓阶段 [5] - 收购深圳市华扬通信技术有限公司60%股权、拟收购西安长城数字软件有限公司51%股权，进入民品市场提升竞争力 [5] 超材料技术研究中心 - 是公司前瞻性布局，与国内院校、科研院所开展“产学研”合作，依托子公司技术实力和自身微波领域技术积累，研究超材料电磁技术及应用 [6] - 超材料技术大多处于理论探讨和实验室样品研制阶段，项目研发和产业化推广存在不确定性 [6] 合资合作情况 - 2016年2月19日与广州海运（集团）有限公司、中国海洋工程公司签订《合资合作框架协议》，前期已在空化技术应用和机器人研发方面开展部分合作 [6] - 本次合作拟开拓国内船舶水下清洗及检测业务，研制相关设备，有利于延伸业务范围、完善战略布局、提升经营业绩 [6][7]

公司基本信息 - 证券代码 300397，证券简称天和防务 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2016 年 5 月 11 日下午 15：00 - 16：00，地点在公司会议室，接待人员为证券事务代表陈桦 [1] 2015 年业绩情况 - 受主要产品参与军方新一轮竞标、军品市场开发周期长、国内通用航空产业进度慢及军队体制改革等因素影响，传统军品业务及民品领域订单少，业绩大幅下滑 [2] - 实现营业收入 7,787.38 万元，较上年同期下降 65.08% [2] - 实现利润总额 -6,251.26 万元，较上年同期下降 204.73% [2] - 实现归属于上市公司股东的净利润 -5,532.71 万元，较上年同期下降 173.49% [2] 2016 年发展举措 军品方面 - 力争 TH - S217 型产品、某型红外远程预警探测系统国内军方选型竞争顺利进行，加大市场开拓力度，改进军品市场工作，加强市场渠道建立和拓展，提高军品销售业绩，力争定型装备采购计划 [2][3] 民品方面 - 加快现有军用技术民用转化，推进产品在通航、安防、海洋、通信电子等民用领域应用 [3] - 加大对子公司支持力度，促进公司与子公司协同发展，提升民用业务占比 [3] 外延式发展方面 - 条件具备时，通过收购兼并、对外投资等方式整合产业链相关技术，获得优质资产、实现有效扩张 [3] 管理方面 - 优化组织架构、加强内部控制、降本增效，确保生产经营管理有序开展 [3] 竞标项目情况 - TH - S217 型产品、某型多功能炮位侦校雷达及某型红外远程预警探测系统参与国内军方选型竞争 [3][4] - 某型多功能炮位侦校雷达因比测试验考核未通过，于 2015 年 12 月 1 日终止后续测试 [4] - TH - S217 型产品及某型红外远程预警探测系统进入实质性比测阶段，预计年内出结果 [4] - 若竞标失败，会对公司经营业绩产生不利影响，TH - S217 型产品竞标失败将导致便携式防空导弹指挥系统类产品未来几年国内市场份额损失较大 [4] 通用航空业务情况 - 通航领域产品形成机场场面监视系统等多个产品系列，相关产品在国内多个通航机场测试、试用并申请取证 [4][5] - 国家通航政策推动机场基础设施建设形成规模后，才能带动通导设备市场规模，公司产品才可能取得订单，管理层会积极推进科研和市场工作 [5] 华扬通信业绩情况 - 2015 年华扬通信税后净利润 1,364.98 万元，受产业布局调整、产能制约、国内经济下行、通信运营商基站建设放缓及下游企业需求降低等因素影响 [5] - 2016 年公司加大支持力度，华扬通信自身进行产业布局调整，产能扩大、产品种类丰富，预计业绩较 2015 年有较大幅度提升 [6]