公司基本信息 - 证券代码为 300409，证券简称为道氏技术 [1] - 2023 年 2 月开展投资者关系活动，包括特定对象调研、路演活动、电话会议等，参与单位众多，如太平洋证券、华泰证券等 [2][3] - 活动地点在深圳市南山区沙河街道高发社区深云路二号侨城一号广场主楼（公司深圳办公室）及其他，上市公司接待人员为董事会秘书吴楠女士 [3] 公司业务布局 碳材料业务 - 运营平台为佛山市格瑞芬新能源有限公司，下属多家子公司，拥有完整导电剂供应链和研发体系，产品体系质量领先 [4] - 2022 年上半年新增兰州基地，建设石墨负极产线，规划硅基负极材料一体化研发生产体系 [4] - 产品主要包括石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂，在产销规模、客户结构、产品研发实力等方面处于行业第一梯队 [4] 锂电材料业务 - 2023 年由广东佳纳能源科技有限公司和江西佳纳能源科技有限公司开展相关研发、生产和销售，主要产品包括三元前驱体和钴盐，是国内重要钴产品供应商之一，电解铜也是主要产品，芜湖新能源材料处于项目建设中 [4][5] 陶瓷材料业务 - 为陶瓷釉料和陶瓷墨水的研发、生产及销售，产品主要用于建筑陶瓷行业 [5] 2022 年度业绩预告 - 预计归属于上市公司股东的净利润 8,500 万元 -11,050 万元，比上年同期下降 80.33%-84.87% [5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,502.06 万元 -8,052.06 万元，比上年同期下降 85.74%-90.26% [5] 问答环节要点 - 单壁管已给客户送样验证 [5] - 碳纳米管产品因性能指标不同，各公司定价有差别 [5] - 粉体预计 2023 年 4 月中旬生产产能满足自身需求 [5] - 截至目前，电解铜产能为 3.2 万吨/年 [5] - 2022 年钠离子前驱体产品已批量出货，新建三元前驱体产线可用于生产钠离子前驱体，后续根据市场和客户需求决定是否扩大产量 [5] - 参股公司广东泰极动力科技有限公司从事燃料电池膜电极技术开发等相关业务 [5][6] - 碳酸锂产品原料来源包括锂矿石提锂和回收 [6] - 碳酸锂产品为电池级碳酸锂 [6]

公司概况 - 广东道氏技术股份有限公司聚焦新材料业务，是高新技术企业，形成“碳材料 + 锂电材料 + 陶瓷材料”发展格局，锂电材料成核心战略业务 [2] - 碳材料业务运营平台为格瑞芬，下属多家子公司，拥有完整导电剂供应链和研发体系，产品质量领先，2022 年上半年新增兰州基地，规划硅基负极材料一体化研发生产体系 [3] - 2023 年锂电材料业务由广东佳纳和江西佳纳开展，产品包括三元前驱体、钴盐和电解铜，芜湖新能源材料处于项目建设中 [3] - 陶瓷材料业务为陶瓷釉料和墨水的研发、生产及销售，产品用于建筑陶瓷行业 [3] 业绩预告 - 2022 年度预计归属于上市公司股东的净利润 8500 万元 - 11050 万元，比上年同期下降 80.33% - 84.87% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5502.06 万元 - 8052.06 万元，比上年同期下降 85.74% - 90.26% [3] 问答环节 可转债与募投 - 本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年，预计募集资金量不超过 260000 万元 [3] - 募投资金用途包括年产 10 万吨三元前驱体项目（一期 7 万吨三元前驱体及配套 3 万吨硫酸镍）172000 万元、道氏新能源循环研究院项目 10000 万元和偿还银行贷款及补充流动资金 78000 万元 [3][4] 钠离子电池材料 - 公司持续加大研发投入，建立完善研发体系，开发出全新钠离子电池正极材料前驱体体系 [4] - 目前已与多家钠离子正极材料客户供货 [4] 产品市场选择 - 高镍和中镍高电压产品不矛盾，海外客户未来两三年预计以高镍为主，中镍高电压产品因安全性和成本优势，未来在国内将占一定市场份额 [4] 碳纳米管产品 - 碳纳米管浆料获比亚迪、南都电源、安驰新能源等客户认可，已批量供货宁德时代，进入中创新航、亿纬锂能、珠海冠宇等企业供应商体系 [4] - 碳纳米管产品性能处于行业领先水平，公司重视创新，持续投入研发，优化产品、降低成本 [4]

公司业务布局 - 聚焦新材料业务，形成“碳材料+锂电材料+陶瓷材料”共同发展新格局，锂电材料成核心战略业务 [2] - 碳材料业务运营平台为格瑞芬，下属多家子公司，拥有完整导电剂供应链和研发体系，产品包括石墨烯和碳纳米管导电剂，处于行业第一梯队，2022 年新增兰州基地，规划硅基负极材料一体化研发生产体系 [2][3] - 2023 年锂电材料业务由广东佳纳和江西佳纳开展，产品包括三元前驱体、钴盐和电解铜，芜湖新能源材料处于项目建设中 [3] - 陶瓷材料业务为陶瓷釉料和墨水的研发、生产及销售，产品用于建筑陶瓷行业 [3] 2022 年度业绩预告 - 预计归属于上市公司股东的净利润 8500 万元 - 11050 万元，比上年同期下降 80.33% - 84.87% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5502.06 万元 - 8052.06 万元，比上年同期下降 85.74% - 90.26% [3] 问答环节要点 产品相关 - 完善碳管粉体产品系列，率先量产高固含量产品，提高生产效率 [3] - 2022 年前三季度导电浆料出货数量同比大幅提升 [3] 订单相关 - 2022 年 11 月子公司广东佳纳与 POSCO CHEMICAL 签订为期三年、预估总金额约 59 亿元的《购买合同》，首批 2000 余吨高镍产品已交付 [3][4] 技术壁垒相关 - 催化剂和粉体制备环节技术难度高，浆料分散环节有技术壁垒，公司分散技术能力领先 [4] 负极材料布局相关 - 产品定位走差异化路线，硅碳负极和硅氧负极是战略重点 [4] 合作效益相关 - 引入比亚迪战略投资格瑞芬，双方将在战略层面全方位合作，推动电池业务深入研究 [4] 产能相关 - 已形成“英德+龙南+芜湖”三大三元前驱体生产基地，英德基地年产 4.4 万吨，龙南基地一期 5 万吨已投产，芜湖基地在建 [4] - 会根据客户需求和行业发展规划三元前驱体产能 [4] 业绩下滑原因相关 - 2022 年上半年钴镍产品市场价格波动大，产品销售单价下滑，原材料成本下跌滞后 [4] - 上半年采购钴产品价格高，部分存货成本高于可变现净值，计提存货跌价准备 [4]

公司概况 - 广东道氏技术股份有限公司聚焦新材料业务，是高新技术企业，形成“碳材料+锂电材料+陶瓷材料”发展格局，锂电材料成核心战略业务 [2] - 碳材料业务运营平台为格瑞芬，下属多家子公司，拥有完整导电剂供应链和研发体系，产品体系质量领先 [2] - 锂电材料业务由广东佳纳能源科技有限公司开展，主要产品有三元前驱体、钴盐和电解铜，芜湖新能源材料处于项目建设中 [3] - 陶瓷材料业务为陶瓷釉料和陶瓷墨水的研发、生产及销售，产品用于建筑陶瓷行业 [3] 2022年三季度经营情况 - 截止2022年9月30日，公司实现营业收入52.86亿元，同比增长14.88% [3] - 归属于上市公司股东的净利润1.51亿元，同比下降66.09% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润1.25亿元，同比下降71.53% [3] 产能情况 - 已形成“英德+龙南+芜湖”三大三元前驱体生产基地，英德基地年产4.4万吨三元前驱体产能，龙南基地一期5万吨三元前驱体项目已建成，芜湖基地已开工 [3] - 青岛基地和江门基地分别形成年产2万吨导电浆料产能，碳纳米管浆料产能合计4万吨 [3] - 江门基地已形成年产3000吨粉体产能，目前粉体有部分产能缺口，预计明年上半年基本实现自供 [4] 客户情况 - 三元前驱体国内客户覆盖贵州振华新材料等多家公司，2022年11月子公司佳纳能源与POSCO CHEMICAL签订约59亿元购买合同 [3][4] - 碳纳米管浆料得到比亚迪等客户认可，已批量供货宁德时代，进入中创新航等企业供应商体系 [4] - 目前已与多家钠离子正极材料客户供货 [4] 其他问题回复 - 单壁管已送样头部电池厂 [3] - 2022年锂电板块因钴、镍产品价格波动，从原料采购到产成品出货有周期，价格下跌致原材料和未售产品减值 [4] - 公司自布局新能源领域持续加大研发投入，建立完善研发体系，开发出特色钠离子电池正极材料前驱体产品 [4] - 公司会根据客户需求规划建设浆料产能 [5]

调研基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括招商证券、大成基金等32家机构 [2][3] - 时间为2015年3月20日，地点在佛山子公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长、总经理荣继华等 [3][4] 公司成长轨迹 - 2009 - 2014年利润年均复合增长率超65%，2008 - 2014年收入年均复合增长率近70% [4] 所处市场状况 - 市场容量：国内建筑陶瓷年产量超100亿，陶瓷生产企业年产值超5000亿元，原辅料按10%增速推算年产值超500亿元 [4] - 市场结构变化：釉面砖逐渐取代抛光砖占主导地位 [4] - 集中度：欧洲色釉料企业集中度高，国内色釉料企业数量多且分散，集中度加速提高 [4] 公司业务能力 - 创新能力：有完整无机纳米材料知识链，领先无机材料分散技术，员工受教育水平高，高端技术人才多，不断推新产品 [4][5] - 商业模式：围绕客户需求，提供原材料开发、技术及设计服务 [5] - 客户资源：拥有众多优质客户资源 [5] - 市场渠道：陶瓷墨水促进公司由区域公司成长为全国性公司 [5] 新战略思维 - 资本市场平台：未来根据自身发展需求，通过收购、兼并、产业整合等方式发展 [5] - 互联网思维：用互联网思维审视建筑陶瓷产业链自身能力和布局 [5] 实证情况 - 与相似下游产业环境上市公司相比，产品和服务不同，市场价值有很大发展空间 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300409，证券简称为道氏技术，编号为 2017 - 001 [1] - 2017 年 3 月 3 日下午在子公司佛山市道氏科技有限公司会议室开展投资者关系活动，接待人员有董事长荣继华、副总经理何祥勇和张翼、董事会秘书秦智宏 [3] - 参与单位众多，包括广州金控资产管理有限公司、富业盛德资产管理有限公司等约 30 家单位及相关人员 [2][3] 关键经营业绩指标 - 2016 年公司实现营业收入 8.04 亿元，较上年同期增长 45%；净利润 1.01 亿元，较上年同期增长 99%；基本每股收益 0.47 元，较上年同期增长 81% [3] - 2016 年核心产品陶瓷墨水、全抛釉和基础釉料贡献了营业收入的 89.13%，陶瓷墨水实现收入 3.8 亿元，同比增长 66.8%；全抛釉实现收入 2.01 亿元，同比增长 14.2%；基础釉实现收入 1.35 亿元，同比增长 26%；其他产品实现收入 0.87 亿元，同比增长 106.2%，其中昊鑫新能源石墨烯 3900 万元 [3] - 2016 年华南地区实现销售收入 3.96 亿元，占整体销售收入的 49.4%，同比增长 55.9%；华东地区实现销售收入 2.77 亿元，占整体销售收入的 34.5%，同比增长 27.2% [4] 品牌形象和市场地位 - 公司坚持“材料创新”“技术服务”和“产品设计”三位一体的经营模式，2016 年研发投入 5630 万元，占营业收入 7.01% [4] - 2016 年陶瓷墨水装机台数达 1191 台，较 2015 年增长 35.8%，处于国内陶瓷墨水市场第一梯队领先地位 [4] 运营效率和风险控制 - 2016 年存货周转率为 1.98 次，周转速度稳定；应收账款周转率为 3.13 次，相比 2015 年明显提升，应收账款回收风险有效控制；经营活动产生的现金流量净额为 - 0.36 亿元，扣除保理业务净放款 1.45 亿元影响后为 1.09 亿元，较 2015 年资金回笼情况变好 [4] - 2016 年员工总人数为 769 人，实现人均年销售额 105 万元/人，相比 2015 年增长 40.1%；实现人均净利润 13.2 万元/人，相比 2015 年增长 91.7%，并购昊鑫新能源增加员工 62 人，扣除该部分增加量，公司员工总人数同比下降 4.7% [4] 产品技术创新 - 推广陶瓷 3D 渗花墨水，开启瓷砖新石器时代，实现 3D 装饰效果，具有石材质感、色彩丰富、坚硬耐磨和节能环保优势 [5] - 3D 渗花墨水创新工作包括建立稳定生产体系形成技术壁垒、建立应用技术体系、开发处理锂云母尾矿的渗花面料 [5] - 延伸并系统化传统陶瓷墨水产品线，开发出大红、大黄墨水，补充材料墨水体系的质感、立体效果和重要颜色 [5] - 2016 年完成釉料标准化的系统实验，将于 2017 年实行产业化实施 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位及人员包括南方基金刘迪、华夏基金宋伯龙等多家机构和个人 [2] - 活动时间为2018年1月4日下午 [3] - 活动地点在子公司广东佳纳能源科技有限公司会议室 [3] - 上市公司接待人员为控股子公司副总裁文定强和证券事务代表陈旭 [3] 公司发展相关 - 收购MJM公司使佳纳能源打通钴上游产业链，保障原材料供应，MJM公司成为重要资源渠道 [3] - MJM公司作为本地加工厂，有成熟稳定采购渠道，将钴原矿加工成粗制氢氧化钴，提高原材料品位，增加钴原材料供应 [3] 产品相关 - 广东佳纳能源科技有限公司具备成熟前驱体生产技术，有连续法、半连续法、间歇法及配套产能，提供标准化产品，注重多样性与差异化以满足客户不同需求 [3] - 公司产品在粒度控制和一致性上具有较大优势 [3] 客户定位 - 佳纳能源向下游三元正极材料生产企业提供三元前驱体 [3] 研发情况 - 广东佳纳能源科技有限公司作为高新技术企业，注重自主研发，包括钴湿法冶炼技术和三元前驱体生产技术研发 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为电话会议，时间是2020年5月7日和5月11日，地点为电话会议，上市公司接待人员为公司董事长助理、IR吴楠 [1][3] - 参与单位及人员包括中银国际证券沈成等、太平资产贾继承等多家机构人员 [1][3] 公司简介 - 公司定位为不断成长的新材料企业，从事新能源电池材料和无机非金属釉面材料研产销，通过投资并购完成“陶瓷材料+锂电材料+氢能材料”产业链布局，形成“巩固一代、发展一代、培育一代”战略布局 [4] 各材料领域情况 陶瓷材料领域 - 公司是建筑材料行业主要釉面材料生产企业之一，技术和经营规模居行业前列，陶瓷墨水规模和技术优势明显，处于国产陶瓷墨水第一梯队，与著名陶瓷企业建立长期合作关系 [5] 锂电材料领域 - 子公司佳纳能源有先进湿法冶炼技术和完整体系，产品质量优异稳定，是国内重要钴产品供应商之一，通过多个国际体系认证和CNAS认证 [5] 氢能材料领域 - 公司与上海重塑能源科技有限公司及自然人马东生共同设立道氏云杉，核心研发成员来自国际一流研究机构，研发实力雄厚 [6] 问答环节要点 陶瓷业务地位 - 公司是建筑材料行业主要釉面材料生产企业之一，陶瓷墨水优势明显，处于国产第一梯队，与诸多著名企业合作，预计业务将继续稳步发展 [6][7] 钴盐毛利率变化原因 - 2019年上半年钴盐毛利率低至20.9%，主要因一季度钴价下跌计提存货跌价准备，二季度销售使用库存；下半年钴价反弹，毛利率提升 [7] 高镍三元前驱体产品情况 - 8系三元前驱体产品获下游认可并批量供货，未来高镍产品出货量随需求增长；佳纳能源开发多种新品，部分已产业化；改进生产线保障产品稳定性和性能 [7][8]

公司调研基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有安信证券、广发证券、华福证券、广州赢隆投资管理有限公司等 [2] - 时间为2019年9月17日，地点在子公司青岛昊鑫新能源科技有限公司 [2] - 上市公司接待人员为青岛昊鑫董事长王昆明 [2] 青岛昊鑫公司概况 - 是国内能实现石墨烯导电剂规模化生产和销售的少数企业之一 [2] - 主要产品为石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂，有完整导电剂产品线 [2] - 技术和质量优势突出，能定制生产全系列导电剂浆料，比亚迪等为战略客户 [2][3] 青岛昊鑫技术优势 - 研发实力雄厚，在传统化学氧化还原法基础上自主开发新型石墨烯制备技术 [3] - 获得多项石墨烯相关发明专利，高性能导电剂性能超越传统炭黑导电剂 [3] 青岛昊鑫经营情况 - 2016年营业收入6236.80万元，净利润1612.00万元 [3] - 2017年营业收入11302.57万元，同比增长81.22%，净利润2397.97万元，同比增长48.76% [3] - 2018年营业收入28202.30万元，同比增长149.52%，净利润5470.13万元，同比增长128.12% [3] - 2019年上半年营业收入16436.93万元，同比增长36.79%，净利润3512.56万元，同比增长44.88% [3][4] - 业务高速增长，营业收入规模占公司总规模比重逐年提升，成长性和盈利能力优异 [4]

公司战略与业务布局 - 公司定位为不断成长的新材料企业，以核心技术为突破口，以优秀人才为基石，学习跨国企业模式，目标是成为世界一流材料企业 [2] - 上市后通过投资与并购拓展新能源材料业务，2018 年全资收购佳纳能源、青岛昊鑫，组建氢燃料电池膜电极研发团队并布局泰极动力 [3] - 产品结构形成“巩固一代、发展一代、培育一代”战略布局，卡位锂电池关键材料环节，可实现研发协同和市场资源共享 [3] 项目进展与产能规划 - 2019 年上半年，佳纳能源完成 2.2 万吨产能的三元前驱体项目主体建设 [3] - 青岛昊鑫新增产能在建设中且部分投入使用 [3] - 变更部分募集资金 5500 万元用于“年处理 1.4 万吨废锂离子电池及正极材料生产 1 万吨三元前驱体项目”后期建设 [3] - 变更部分募集资金 9500 万元用于“新建年产 5000 吨钴中间品（金属量）、10000 吨阴极铜项目” [4] - 未来三年公司将实现 10 万吨三元前驱体以及 2 万金属吨钴盐产能 [4] 互动交流情况 - 青岛昊鑫导电剂销售收入大幅提升，2018 年和 2019 年半年度营业收入分别为 2.82 亿元和 1.64 亿元，同比增长分别为 149.52%、36.79% [4] - 近期 MB 钴价大幅反弹对佳纳能源有正面影响，产品供不应求 [4]