会议信息 - 公司第六届董事会2025年第8次会议通知于5月29日发出，5月30日召开[2] - 会议应出席董事8人，实际出席8人[2] 人事变动 - 会议同意聘任彭小内为副总经理兼财务总监，任期至第六届董事会届满[3] - 《关于聘任副总经理兼财务总监的议案》8票赞成、0票反对、0票弃权[4]

人事变动 - 原财务总监胡东杰因工作调整于2025年5月30日不再担任该职务，原定任期至2027年4月16日[2] - 公司董事会同意聘任彭小内为副总经理兼财务总监，任期至第六届董事会任期届满[3] 人员信息 - 彭小内1979年出生，具备深厚财务经验，未在公司5%以上股东等单位任职，未持有公司股票[6]

担保额度 - 公司为子公司提供不超78亿元担保额度，有效期12个月[3] - 公司为子公司授予担保额度总金额78亿，占最近一期经审计净资产115.58%[13] 担保余额 - 公司提供担保后各子公司担保余额54.116999亿元，剩余可用23.883001亿元[7] - 本次担保后公司对子公司担保总余额54.116999亿元，占比80.19%[13] - 子公司之间担保总余额4.8233亿元，占最近一期经审计净资产7.15%[13] 具体担保 - 公司为广东佳纳2.443299亿元授信、佛山道氏0.5亿元授信提供担保[5][6] - 公司对芜湖佳纳、佛山格瑞芬等子公司有不同担保额度及余额[6]

报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 固态电池产业链及关键材料体系发展趋势技术路径初具轮廓，发展固态电池是产业化所需，更是全球化竞争必然之举 [7][8] - 材料端固态电解质是核心增量环节，正负极材料向高压高密度方向升级迭代，设备端需新增和升级部分设备 [8] - 固态电池下游应用场景广泛，产业趋势确定性强，相关材料及设备有望受益，维持行业“推荐”评级 [8][9] 根据相关目录分别进行总结 发展固态电池是产业化所需，更是全球化竞争必然之举 - 固态电池性能突出，具备安全性和高能量密度，能解决传统锂离子电池的关键问题，符合未来储能技术发展方向 [14][17] - 下游需求方面，新能源汽车、低空经济、机器人等多重场景提振固态电池需求，短期半固态电池已量产，全固态电池预计2028年进入GWh级应用阶段 [8][18] - 必要性方面，固态电池重构国际电池及能源市场竞争格局，全球主要国家及地区加快布局研发和产业化，中国专利申请量排名世界第二 [25] - 市场空间上，全固态电池2028年出货量预计突破1GWh，2030年全球固态电池出货量将达614.1GWh，市场规模超2500亿元 [26] 固态电池产业链及关键材料体系发展趋势 - 材料端固态电解质是核心增量环节，正负极材料向高压高密度方向升级迭代，需添加导电剂，设备端需新增和升级部分设备 [36] - 电解质环节存在多种技术路线并存与探索，包括聚合物、氧化物、硫化物、卤化物，各有优缺点，日本押注硫化物路线，欧美重视聚合物和氧化物 [39][40][45] - 正极环节高能量密度体系是发展方向，短期沿用高镍体系，长期向超高镍、富锂锰基、高压尖晶石等材料迭代 [47][50] - 负极环节从石墨负极向硅基负极发展，长期有望切换至金属锂，部分上市公司在负极材料研发上有进展 [53][55] - 导电剂环节常用碳系导电剂，碳纳米管应用较多，导电性能良好 [59] - 设备环节固态电池和传统液态电池生产工艺有差异，需新增干法电极设备、等静压设备、高压化成分容设备，升级叠片设备，部分上市公司在固态电池设备上有进展 [63][64] 投资建议及重点关注公司 - 行业方面，固态电池下游应用场景拉动，产业趋势确定性强，相关材料及设备有望受益，维持行业“推荐”评级 [68] - 个股方面，建议关注固态电解质及上游、负极、导电剂、设备、电池环节的相关公司，并给出部分重点公司的盈利预测 [68] - 对部分重点公司进行介绍，包括三祥新材、冠盛股份、厦钨新能、上海洗霸、天奈科技、纳科诺尔、华亚智能等公司的业务和进展 [75][80][85]

石墨电极概念资金流出榜 截至5月22日收盘，石墨电极概念下跌2.91%，位居概念板块跌幅榜前列，板块内，翔丰华、中科电 气、道氏技术等跌幅居前，股价上涨的有2只，涨幅居前的有永安药业、国民技术等，分别上涨 9.98%、0.21%。 今日涨跌幅居前的概念板块 | 概念 | 今日涨跌幅（%） | 概念 | 今日涨跌幅（%） | | --- | --- | --- | --- | | 手机游戏 | 0.33 | 环氧丙烷 | -3.41 | | 太赫兹 | 0.32 | 石墨电极 | -2.91 | | Sora概念(文生视频) | 0.31 | 代糖概念 | -2.86 | | 智能音箱 | 0.18 | 钠离子电池 | -2.83 | | 军工信息化 | 0.14 | 转基因 | -2.81 | | 无线充电 | 0.11 | 光刻胶 | -2.76 | | 语音技术 | 0.11 | 草甘膦 | -2.73 | | 多模态AI | -0.04 | 固态电池 | -2.56 | | 网约车 | -0.15 | 宠物经济 | -2.49 | | 网络游戏 | -0.16 | 供销社 | -2.43 | 资金面上看 ...

担保额度 - 公司为子公司提供不超780,000万元担保额度，有效期12个月[3] - 为芜湖佳纳及其子公司提供不超530,000万元担保额度[3] - 为佛山格瑞芬及其子公司提供不超100,000万元担保额度[3] - 为其他子公司提供不超150,000万元担保额度[3] 授信担保 - 为广东佳纳向东莞银行清远分行最高16,000万元授信提供本金余额担保[5] - 为佛山道氏向广州农商银行黄埔支行最高4,950万元授信提供本金余额担保[6] - 为青岛昊鑫向浦发银行青岛分行最高4,000万元授信提供本金余额担保，此前为12,000万元[7] 担保余额与可用额度 - 对芜湖佳纳及其子公司担保余额为405,445.99万元，可用额度124,554.01万元[7] - 对佛山格瑞芬及其子公司担保余额为23,284.00万元，可用额度76,716.00万元[7] - 对其他子公司担保余额为112,440.00万元，可用额度37,560.00万元[7] 担保比例 - 公司为子公司授予的担保额度总金额占最近一期经审计净资产的比例为115.58%[16] - 本次提供担保后，公司对子公司担保总余额占比为80.19%[16] - 子公司之间担保总余额占比为7.15%[17] 其他情况 - 公司为合并报表范围内子公司提供担保，金额在股东大会审议额度内[15] - 公司及子公司无对合并报表范围外主体的担保[17] - 公司及子公司不存在逾期债务对应的担保等情况[17] - 备查文件包含与东莞银行清远分行等签订的《最高额保证合同》[18]

利润分配 - 2024年度以770,830,585股为基数，每10股派现金股利1.8元，合计派138,749,505.3元[3] - 按总股本折算每10股现金分红1.773725元[3] 时间安排 - 2025年5月14日股东大会通过利润分配方案[4] - 股权登记日为2025年5月22日，除权除息日为5月23日[7] - A股股东红利5月23日划入账户[10] 其他 - 11,418,368股不参与本次权益分派[3] - 权益分配申请期公司对代派红利不足担责[11] - 权益分派完成后限制性股票归属价格将调整[12]

股东大会信息 - 公司董事会于2025年4月23日公告2025年5月14日召开股东大会[6] - 现场会议于2025年5月14日14时在佛山召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[6][7] 股东出席情况 - 出席现场会议股东8名，代表157,431,668股，占比20.4236%[9] - 网络投票股东704名，代表23,374,965股，占比3.0324%[9] - 出席投票股东共712名，代表180,806,633股，占比23.4561%[9] - 中小股东707名，代表54,489,185股，占比7.0689%[9] 议案表决情况 - 《关于公司<2024年年度报告>及其摘要的议案》同意175,978,765股，占比97.3298%[16] - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》同意175,940,538股，占比97.3087%[17] - 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》同意175,969,965股，占比97.3250%[18] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意176,045,128股，占比97.3665%[20] - 《关于2025年度董监高薪酬与考核方案的议案》表决，同意48,403,532股，占比88.8314%[22] - 《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》表决，同意169,511,761股，占比93.7531%[25] 中小股东表决情况 - 中小股东对相关议案表决，同意46,672,675股，占比85.6549%[21] - 《关于2025年度董监高薪酬与考核方案的议案》中小股东表决，同意48,403,532股，占比88.8314%[24] - 《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》中小股东表决，同意43,194,313股，占比79.2714%[25] 结果 - 本次股东大会上述议案均获得通过[26] - 股东大会决议合法有效[27]

股东大会基本信息 - 2025年5月14日14:00现场召开股东大会，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[4] - 现场和网络投票股东712人，代表股份180,806,633股，占比23.4561％[6] - 现场投票股东8人，代表股份157,431,668股，占比20.4236％[6] - 网络投票股东704人，代表股份23,374,965股，占比3.0324％[6] - 出席会议中小投资者及代理人707名，代表股份54,489,185股，占比7.0689％[6] 议案投票结果 - 《关于公司<2024年年度报告>及其摘要的议案》同意175,978,765股，占比97.3298％[8] - 《关于2025年度公司及子公司向银行申请综合授信额度及为子公司提供担保的议案》同意172,990,123股，占比95.6769％[14] - 《关于2025年度董监高薪酬与考核方案的议案》同意48,403,532股，占比88.8314％[15] - 《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》获通过[10] - 《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》获通过[11] - 提请授权董事会以简易程序向特定对象发行股票议案，同意169,511,761股，占比93.7531％[17] - 该议案反对10,874,472股，占比6.0144％[17] - 该议案弃权420,400股，占比0.2325％[17] - 中小股东对该议案同意43,194,313股，占比79.2714％[17] - 中小股东对该议案反对10,874,472股，占比19.9571％[17] - 中小股东对该议案弃权420,400股，占比0.7715％[17] 其他 - 该发行股票议案为特别决议议案，已获出席会议所有股东所持有效表决权的三分之二以上通过[17] - 律师认为公司本次股东大会相关事项符合规定，决议合法有效[18] - 备查文件包含公司2024年年度股东大会决议[19] - 备查文件包含律所出具的关于公司2024年年度股东大会的法律意见书[19]

内容概要：碳纳米管为管状的纳米级石墨晶体，是单层或多层的石墨烯层围绕中心轴按一定的螺旋角卷 曲而成的无缝纳米级管状结构。碳纳米管一般分为单壁碳纳米管、多壁碳纳米管，两者尽管有明显的共 性，但由于结构上的差异，单壁碳纳米管和多壁碳纳米管的物理性质存在显著差异。单壁碳纳米管比表 面积高，有着极细的管径和超长的管长，更好的石墨化程度等理化特征，使其具有多壁碳纳米管不具备 的诸多优异性能，导电效率也超过多壁碳纳米管十倍以上。单壁碳纳米管应用领域包括锂电池、固态电 池等新能源电池及电子器件、复合材料等领域。近几年，随着大圆柱和固态电池逐步量产，单壁碳纳米 管正迎来放量阶段。目前高性能稳定的单壁碳纳米管处于供不应求状态，各厂商加紧布局，2024年全球 单壁碳纳米管浆料市场规模约为16亿元，预计到2030年全球市场规模将达178亿元，单壁碳纳米管未来 前景广阔。 上市企业：天奈科技（688116）、道氏技术（300409）、捷邦科技(301326.SZ)、宁德时代(300750)、比 亚迪(002594)、亿纬锂能(300014) 相关企业：江苏天奈科技股份有限公司、广东道氏技术股份有限公司、无锡东恒新能源科技有限公司、 ...