产品相关 - 电子功能材料产品感光干膜主要应用在印刷线路板（PCB）领域，新产线完成全流程试验，样品获客户认可，处于市场导入阶段，公司全力拓展市场 [1][2] - 压力测试膜产品主要应用于液晶显示、电子制造服务（EMS）等电子电器行业，与京东方等合作，正积极拓展汽车行业 [1][2][3] - 电磁波防护膜产品用于智能手机、平板电脑等电子设备需消除电磁干扰的柔性电路板（FPC） [2] - 公司目前产品暂未涉及隐形涂层材料 [3] 业务占比与影响 - 下游用于消费电子和汽车电子的占比及毛利差异情况公司目前暂不掌握 [2] - 消费电子景气度下降未来可能对公司电子功能材料业务有一定影响，公司产品正积极向汽车制造等领域拓展 [2] 市场与客户 - 公司大力拓展电子功能材料下游客户，在手订单持续增长，感光干膜和导电胶膜产品样品获认证但未批量上市 [2] - 信息防伪材料开发了多个国内外新客户，产品市场订单稳步增长，营业收入同比增加 [4][5] 营收情况 - 2022年度精细化工材料以光稳定剂为主的精细化学品实现营业收入较上年同期下降约10%，主要因欧洲市场需求下降 [3][4] - 2022年度信息防伪材料产品受原材料涨价及产品降价因素影响，毛利率同比下降 [4] 项目进展 - 四川产业基地已基本完成项目建设，处于设备和工艺调整阶段，未达设计产能 [3] - 乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目正在进行设备和工艺调整工作，力争早日投产 [5] 未来规划 - 借助国家产业链供应链自主可控契机拓展国内市场，借助“一带一路”战略向海外市场延伸，开发电子功能材料系列化产品，成为行业系统服务商 [3] - 巩固和拓展精细化工材料国际市场份额，积极拓展信息防伪材料和电子功能材料国际市场新客户 [4] - 加大信息防伪材料国际市场开发力度，磁条预计销量基本保持稳定，热敏磁票借助“一带一路”拓展国外市场 [4] 其他 - 部分产品生产线可以共用 [2] - 公司围绕信息防伪材料、电子功能材料及精细化工材料不断开发新产品，各研发项目有序推进 [5] - 新产品送样周期取决于客户所处行业及内部验证测试流程，不同产品、客户导入周期不同 [5] - 公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股票募集配套资金，航投控股认购不超过10,000万元，其余发行对象未确定 [3][4] - 航天模塑2023年一季度业务正常开展，暂无相关经营数据 [4] - 预计2023年会有新产品上市 [4]

公司财务状况 - 公司存在亏损的可能性，投资者应注意投资风险[2] - 公司2022年营业收入为169,798,216.13元，同比增长10.91%[11] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为5,013,521.35元，较上年增长0.53%[11] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为8,014,073.76元，较上年下降81.41%[11] - 公司2022年基本每股收益为0.0247元，较上年增长0.41%[11] - 公司2022年资产总额为815,496,152.30元，较上年末下降1.39%[11] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为653,007,275.80元，较上年末增长0.77%[11] - 公司2022年第一季度至第四季度营业收入分别为42,115,035.28元、34,506,993.87元、39,117,930.68元、54,058,256.30元[15] - 公司2022年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1,584,388.42元、143,443.09元、879,490.13元、2,406,199.71元[15] - 公司2022年非经常性损益项目包括非流动资产处置损益、政府补助、委托他人投资或管理资产的损益等，合计为6,171,602.54元[18] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的情况[19] 产品市场前景 - INS工艺汽车内饰膜市场预测2025年全球市场规模为7.635亿美元[20] - FPC行业产值规模预计未来5年以年化4.2%增长，至2025年有望达到154亿美元[21] - 2021年，全球PCB产值较上年增长24.1％，我国PCB行业产值达到441.50亿美元，同比增长24.6％，占全球PCB产值的比重达到54.56％[22] - 2020年全球抗蚀干膜出货量为11.26亿平方米，同比增长3.59%，2016-2020年复合增长率为4.4%，预计2023年全球抗蚀干膜出货量为13.05亿平方米[22] 主要产品和产能情况 - 公司主要产品具有成熟的生产技术，拥有多项专利技术和研发优势[28][31][32] - 主要产品的设计产能和产能利用率情况良好，正在逐步释放产能[33][34][35] - 公司主要化工园区产品种类包括磁条、热敏磁票、光稳定剂、抗氧化剂等，正在新增产能[36] 财务成本和费用 - 销售费用为564.55万元，同比减少11.83%主要原因是职工薪酬减少[54] - 管理费用为3371.14万元，同比增加5.71%主要原因是职工薪酬、环保费、折旧增加[54] - 财务费用为-156.99万元，同比减少347.07%主要原因是汇兑收益增加[54] 研发和创新 - 公司研发项目稳步推进，产品研发进展顺利，成品率大幅提高[25] - 公司持续实施降本增效措施，成本费用率和期间费用率大幅下降，提高资金使用效率[25] - 公司主要研发项目包括丰富电磁波屏蔽膜系列化、实现压力测试膜产品系列化、丰富电子功能材料产力、实现导电胶膜产品系列化、汽车内饰膜产业化、精细化工材料系列化及产业化研究[55][56][57][58][59] 公司治理和社会责任 - 公司将以技术创新为引领，发展成为细分新材料行业领导者和系统服务商[94] - 公司计划加快推进重大资产重组，提高核心竞争力和抗风险能力[95] - 公司将加快新产品研发上市进度，提高可持续竞争力[95] - 公司计划加强基础管理，提升全层级管理效率[96] - 公司严格按照法律法规要求，完善公司治理结构，建立健全内部控制制度[97][98] - 公司董事会由9名成员组成，其中3名独立董事，符合法律要求，共召开董事会会议10次[98]

证券代码：300446 证券简称：乐凯新材 公告编号：2023-020 保定乐凯新材料股份有限公司 关于举办 2022 年度业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 保定乐凯新材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 3 月 28 日在巨潮资讯网上披露了《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》。为 便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于 2023 年 04 月 04 日（星期二）15:00-17:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn） 举办保定乐凯新材料股份有限公司 2022 年度业绩说明会，与投资者进行沟通和 交流，广泛听取投资者的意见和建议。 一、说明会召开的时间、地点和方式 联系人：苏志革 会议召开时间：2023 年 04 月 04 日（星期二）15:00-17:00 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络互动方式 二、参加人员 出席本次年度报告说明会的人员有：公司董事长张云飞先生、总经理卢树敬 先生、财务总监 ...

项目进展与市场情况 - 热敏磁票生产线扩建项目产能增加1000吨，正履行内部审批流程，预计2016年7月建成投产，投产后年生产能力从2200吨增至3200吨 [2][3] - 2014年全国铁路旅客发送量为23.2亿人次，按规划2015年将达40亿人次，预计2020年和2050年将分别达62.3亿人次和突破100亿人次，公司热敏磁票市场空间大 [3] - 2012 - 2014年，热敏磁火车票占全部铁路客票市场的比例分别约为33%、45%和50% [3] 战略影响与业务合作 - “一带一路”战略为高铁相关产业国际化提供契机，公司将关注行业发展，为热敏磁票海外市场拓展做准备 [4] - 公司与中国铁道出版社印刷厂续签合同，销售价格不变，有效期为2015年7月1日至2019年6月30日 [4] 产品相关情况 - 热敏磁票产品价格在成本加合理利润基础上通过谈判、协商确定 [4] - 网上购票、刷二代身份证进站等方式对热敏磁票市场增长影响较小，公司热敏磁票产品销量保持较高增长率 [5][6] 财务与政策情况 - 2015年公司有政府补助，最近三年取得的营业收入分别占当前营业收入的0.19%、0.12%和0.11%，不依赖政府补助 [6] - 公司被认定为河北省2008年第一批高新技术企业，自2008年起享受15%企业所得税税率，2011年8月和2014年9月通过复审和重新认定，优惠有效期至2017年9月 [6][7] 其他情况 - 是否赠与上海铁路印刷公司产品将根据销售、回款等因素确定 [6] - 公司将利用核心技术和经验，拓展装饰膜、FPC用电磁波防护膜、磁性水处理树脂等产品开发 [7]

公司发展规划 - 坚持产品市场和资本市场共同发展 [3] - 产品市场强化热敏磁票及磁条产品优势，提升品质、系列化产品、扩大份额，依托研发中心投入新产品研发，调整产品结构形成两大业务板块 [3] - 利用资本市场寻求合作，实施资源整合，扩大规模、规避风险 [3] 新产品情况 - 装饰膜应用于热转印和模内装饰领域，用于汽车、家电等表面装饰，无 VOC 排放更环保 [4] - FPC 用电磁波防护膜用于柔性电路板防护，应用于手机线路板等行业，使用量随 FPC 使用量增加而增加 [4] - 公司利用核心技术加快产品上市，2017 年 3 月 7 - 9 日在上海展会展示电磁波防护膜产品 [5] 募投项目进展 - “研发中心建设项目”主体结构即将完成，预计年内交付使用，2016 年 10 月追加投资 2893 万元，共计投资 5993 万元 [5] - 2017 年 2 月决定启动“热敏磁票生产线扩建项目”，计划 2018 年底完成 [5] 启动热敏磁票生产线建设项目原因 - 2016 年末原生产线基本满负荷运行 [5] - 热敏磁火车票占有率和铁路旅客发送量增长，产品销量稳定增长 [6] - 国家铁路网规划完善，铁路营业里程增长，新一代售检票系统普及将使热敏磁火车票占有率持续增长 [6]

公司发展规划 - 坚持产品市场和资本市场共同发展 [5] - 产品市场强化热敏磁票及磁条产品优势，提升品质、扩大份额，依托研发中心投入新产品研发，调整产品结构 [5] - 利用资本市场寻求合作，实施资源整合，扩大规模、规避风险 [6] 在研产品情况 - 主要在研产品为电磁波防护膜和装饰膜，市场空间广阔、前景良好 [6] - 装饰膜应用于热转印和模内装饰领域，用于汽车、家电等表面装饰，环保友好 [6] - FPC用电磁波防护膜用于柔性电路板防护，应用于手机、LCD模组等行业，使用量逐年增加 [7] - 公司利用核心技术加快产品上市，2017年3月7 - 9日展示电磁波防护膜产品 [7] 募投项目进展 - “研发中心建设项目”加紧施工，主体结构即将完成，预计年内交付使用 [7] - 2016年10月决定追加投资2893万元，追加后共计投资5993万元 [7] - 2017年2月决定启动“热敏磁票生产线扩建项目”，计划2018年底完成 [8] 热敏磁票市场影响 - 刷身份证进站等新型售检票方式对热敏磁票冲击较小 [8] - 六种情形需换取纸质车票，使用二代身份证检票进站如需报销等可在31日内换取纸质车票 [9] - 公司热敏磁票为新一代铁路客运自动售检票系统提供支持，销量保持较高增长率 [9] 主营产品市场增长空间 - 热敏磁票市场增长受益于铁路旅客发送量增长和对传统车票替换，海外市场有良好机遇，2016年中标台湾铁路票项目 [9][10] - 磁条产品面临EMV迁移风险，国内市场占有率约65%，国际市场占有率约10%，有较大市场空间 [10]

公司基本信息 - 证券代码 300446，证券简称乐凯新材 [1] - 公司名称为保定乐凯新材料股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号 2019 - 003，活动类别为特定对象调研，时间为 2019 年 11 月 14 日，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书兼副总经理周春丽 [2] 产品产能与项目建设 - 电磁波防护膜产品现有产能约 240 万平米/年 [2] - 建设“乐凯新材电子材料研发及产业基地（一期）项目”，基于公司整体战略规划及产业布局，有助于推动电磁波防护膜和压力测试膜等电子功能材料业务发展，享受地域性优惠政策、降低成本，拓展发展空间，规避风险，提高可持续竞争力 [3] 业务板块与发展预期 - 公司将信息防伪材料和电子功能材料列为两大业务板块，正利用核心技术、经验拓展电子功能材料新产品开发，调整产品结构 [4] - 前三季度信息防伪材料保持稳定，电子功能材料销售取得进一步突破，营业收入和净利润均较去年同期增长 [3] - 已与京东方、深天马等建立良好合作关系，电磁波屏蔽膜等电子功能材料应用于联想、魅族、华为等部分型号手机，将密切关注市场需求，拓展电子功能材料市场应用领域 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有北京首钢基金有限公司、中信建投证券股份有限公司等 [2] - 时间为2019年12月3日 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书兼副总经理周春丽、证券事务代表苏志革 [2] 分组2：产品相关信息 - 电磁波防护膜是新型电子材料贴膜，可抑制或衰减电磁辐射，应用于柔性电路板、消费电子、汽车电子、通信设备等领域，国内国际主要竞争对手有日本拓自达、日本东洋科美、方邦电子等 [3] - 压力测试膜可精确测量压力大小、分布和平衡，应用于液晶显示、半导体等众多领域的生产与检测设备状态评测，主要竞争对手为日本富士 [3] - 公司从事功能性膜材料开发和生产，有完备研发和质量管理体系，拥有生产电子功能材料产品核心技术 [3][4] 分组3：营收及利润情况 - 公司业务分信息防伪材料和电子功能材料两大板块，信息防伪材料包括热敏磁票、磁条等，电子功能材料包括FPC用电磁波防护膜、压力测试膜等 [4] - 前三季度营业收入19,804.88万元，同比增长6.81%；净利润7677.87万元，同比增长9.50% [4] - 前三季度信息防伪材料营业收入与去年同比增长0.87%，电子功能材料营业收入与去年同比增长295.09% [4][5]

分组1：公司业绩情况 - 2019年前三季度公司实现收入比去年同期增加6.81%，主要因信息防伪材料保持稳定，电子功能材料销售取得进一步突破 [2] 分组2：公司战略规划 - 公司着眼长远，在稳定现有主营业务同时，利用核心技术、研发和生产经验，拓展信息防伪材料、电子功能材料等新产品开发，实现产品结构调整，形成两大业务板块发展格局，提高可持续发展竞争力 [3] 分组3：公司项目情况 - 公司投资5亿元在四川省眉山市成眉石化园区建设“电子材料研发与产业基地”，重点研发生产电磁波屏蔽膜、压力测试膜及其他电子功能材料 [3] - 项目一期预计投资2.17亿元，预计2020年12月具备试生产条件并开始投产，目前各项工作稳步推进 [4] - 项目位于环成都光电产业圈，紧靠成绵渝光电产业集群，有助于推动电子功能材料业务发展，拓展发展空间，规避风险，提高可持续竞争力 [4]

公司经营情况 - 前三季度实现营业收入1.81亿元，净利润6843.89万元，经营状况良好，但营收和利润较上年同期下降，原因是主营产品销量受客户需求和订单季节性影响，以及主要原材料价格上涨 [3] - 公司巩固主营产品市场地位，开拓国内外市场，改善工艺流程管理，加大成本管控，消除原材料价格上涨不利影响，加快研发进度，调整产品结构，形成两大业务板块发展格局 [3] 公司募投项目进展情况 - “研发中心建设项目”主体已完成，正在进行配套设施建设，该项目交付将加强公司技术创新和研发实力，提高研发项目生产转化能力 [3][4] - “热敏磁票生产线扩建项目”完成前期设计和调研工作，预计2018年底完工，随着铁路营业里程、旅客发送量增长及新一代铁路客运售检票系统普及率提高，热敏磁火车票需求量将持续增长，至2020年铁路里程达17.9万公里，年均增长4.8%；客运量达54.6亿人次，年均增长9.5% [4] 公司研发情况 - 电磁波防护膜和压力测试膜产品样品已送客户测试和评价，评价良好，为上市奠定基础 [4] - FPC用电磁波防护膜用于柔性电路板电磁波防护，应用广泛，随着FPC使用量增加，其使用量也逐年增加 [4][5] - 压力测试膜可精确测量压力，应用领域多，市场空间广阔前景良好 [5] - 2017年11月24 - 26日深圳会展中心举行的2017深圳国际全触与显示展上，公司展示了电磁波防护膜、压力测试膜等系列产品 [5] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位有华夏基金管理有限公司、天风证券股份有限公司，时间为2017年11月28日，地点在公司二楼会议室，上市公司接待人员为董事会秘书兼财务总监周春丽和证券事务代表苏志革 [2] 附件信息 - 附件清单有参与单位人员的承诺书，日期为2017年11月28日 [6]