公司基本信息 - 公司注册资本为人民币156,616.3034万元[8] - 公司股票于2015年5月18日在深交所创业板挂牌交易[8] 股权激励计划 - 2024年9月30日审议通过本次股权激励计划相关议案[11][26] - 拟授予限制性股票总量为935万股，约占公司股本总额0.5970%[12] - 750人获授935万股，占授予总数100%，占公告日公司股本总额0.5970%[14] - 激励计划有效期最长不超过48个月[16] - 需在股东大会审议通过后60日内授予并公告，否则终止[16] - 限制性股票分三次归属，比例为30%、30%、40%[18] - 董事和高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，离职后半年内不得转让[19] - 激励对象限制性股票授予价格为每股9.25元[20] - 授予价格不低于草案公告前1个交易日均价的50%和前20个交易日均价的50%较高者[21] - 激励对象获授各批次限制性股票归属前须满足12个月以上任职期限[24] - 激励对象共计750人，包括公司董事、高管及核心骨干员工[28] - 激励对象不包括公司监事、独立董事等[29] - 需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过方可生效实施[27][33][35] - 应在召开股东大会前公示激励对象姓名和职务，公示期不少于十天[27] - 需对内幕信息知情人在草案公告前六个月内买卖股票情况自查[27] - 公司承诺不为激励对象获取限制性股票提供贷款及财务资助[31][33] - 公司已建立配套业绩考核体系和考核办法[25] - 激励计划目的是健全长效激励机制，吸引和留住人才[32] - 激励计划主要内容符合规定，不违反法律法规[33] - 独立董事应就激励计划向所有股东征集委托投票权[33] - 关联董事尤志良已回避表决相关议案[34] - 截至法律意见书出具日，公司具备实施激励计划主体资格[35] - 公司制定的草案符合相关法律法规规定[35] - 公司已履行现阶段必要法定程序和信息披露义务[35] - 激励计划不存在明显损害公司及全体股东权益和违反法律法规情形[33][35]

股权激励计划 - 有效期内股权激励计划标的股票总数累计未超公司股本总额20%[2] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[2] - 激励对象预留权益比例不适用未超本次计划拟授予权益数量20％规定[2] - 股权激励计划有效期从授权日起计算未超10年[2] - 绩效考核指标含公司业绩和个人绩效指标[3] - 以同行业可比公司为对照依据时选取不少于3家[3] - 激励对象含特定股东及家属和外籍员工[1] 财务与合规 - 最近一个会计年度财报未被出具否定或无法表示意见审计报告[1] - 最近一个会计年度财务报告内控未被出具否定或无法表示意见审计报告[1] - 上市后最近36个月未出现未按规定进行利润分配情形[1] 限制性股票 - 各期解除限售比例未超激励对象获授限制性股票总额50%[4] - 限制性股票（二类）授予日与首次归属日间隔不少于1年[4] - 每个归属期时限不少于12个月[4] - 各期归属比例未超激励对象获授限制性股票总额50%[4] 程序合规 - 监事会就股权激励计划发表有利且无损害股东利益意见[4] - 公司聘请律师事务所出具符合规定法律意见书[4] - 董事会表决草案时关联董事回避表决[4] - 股东大会审议草案时关联股东拟回避表决[5] 其他 - 不存在金融创新事项[5] - 公司填写情况截至2024年9月30日[5]

激励计划 - 公司拟实施2024年限制性股票激励计划并制定考核管理办法[2] - 考核范围为董事、高管和核心骨干员工[5] 业绩考核 - 2024 - 2026年分年度考核，营收增长率不低于同行业75分位值或满足条件[8] - 营业收入同比增长率A目标值10%、触发值 - 10%，B目标值20%、触发值10%[8] 归属比例 - 公司层面按A、B增长率确定归属比例X[8] - 个人考核结果为B及以上、C、D时，归属比例N分别为100%、50%、0%[10] 考核安排 - 2024 - 2026年每年考核一次，结果5个工作日可查，有异议10个工作日复核[12][14] - 考核结果由人力资源部归档，计划结束三年后销毁[14] 实施时间 - 办法经股东大会审议通过且激励计划生效后于2024年实施[15]

股权激励计划基本信息 - 拟授予限制性股票总量935.00万股，约占公司股本总额0.5970%[7][29] - 全部在有效期内股权激励计划涉及标的股票总数累计未超公司股本总额20%[9][29] - 任何一名激励对象累计获授本公司股票不超公司股本总额1%[9][29] - 限制性股票授予价格为9.25元/股[9][42] - 激励对象总人数为750人[9][25] - 激励计划有效期最长不超过48个月[9][35] 激励对象获授情况 - 尤志良获授限制性股票1.20万股，占授予总数0.1283%，占总股本0.0008%[30] - 倪红南等3人各获授6.30万股，各占授予总数0.6738%，占总股本0.0040%[30] - 郭彩霞获授限制性股票3.50万股，占授予总数0.3743%，占总股本0.0022%[30] - 核心骨干员工（735人）获授896.80万股，占授予总数95.9144%，占总股本0.5726%[32] 归属期与转让限制 - 第一个归属期为授予日起12 - 24个月，归属比例30%[38] - 第二个归属期为授予日起24 - 36个月，归属比例30%[38] - 第三个归属期为授予日起36 - 48个月，归属比例40%[39] - 董事和高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，离职后半年内不得转让[40] 业绩考核与归属比例 - 激励对象获授限制性股票归属前须满足12个月以上任职期限[47] - 2024 - 2026年分年度考核业绩，各年度营业收入增长率不低于同行业可比公司75分位值水平等[47] - 2026年公司营业收入增长率需不低于同行业可比公司75分位值水平或满足增长率B相关条件[48] - 营业收入同比增长率A目标值10%、触发值 - 10%，B目标值20%、触发值10%，不同区间对应不同公司层面归属比例[48] - 激励对象个人层面考核结果为B及以上、C、D时，归属比例分别为100%、50%、0%[50] 其他要点 - 2024年上半年公司营业收入同比下滑 - 18.82%[51] - 资本公积转增股本等情况调整限制性股票授予数量和价格有对应公式[54][55] - 限制性股票激励计划调整需董事会审议，增发新股授予数量和价格不调整[54][55][57] - 公司将在授予日至归属日修正预计可归属限制性股票数量并计入成本费用和资本公积[60] - 2024年9月30日对授予的935.00万股第二类限制性股票用Black - Scholes模型进行预测算[61] - 标的股价假设为2024年9月30日收盘价，为19.35元/股[61] - 有效期分别为12个月、24个月、36个月[61] - 历史波动率分别为31.00%、25.17%、25.45%[61] - 无风险利率分别为1.50%、2.10%、2.75%[61] - 股息率为0%[61] - 若公司出现5种情形，激励计划终止实施[65] - 若公司控制权变更或出现合并、分立情形，激励计划不做变更[65] - 公司与激励对象争议纠纷若60日内未协商解决，可向公司所在地法院诉讼解决[70] - 本激励计划在公司股东大会审议通过后生效，由董事会负责解释[72]

会议信息 - 先导智能第五届监事会第五次会议9月26日发通知，9月30日现场召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过限制性股票激励计划等三项议案，均3票同意[3][6][8] 后续安排 - 股东大会前公示激励对象，公示期不少于10天[8] - 监事会在股东大会前5日披露审核及公示情况[8]

激励计划主体资格 - 公司不存在禁止实施股权激励计划的情形[1] - 公司具备实施本次激励计划的主体资格[2] 激励对象情况 - 激励对象不存在不得成为激励对象的情形[3] - 激励对象包含部分外籍员工，纳入具有必要性与合理性[4] - 激励对象不包括单独或合计持有公司5%以上股份的股东及其配偶等[4] 激励计划合规性 - 本次激励计划制定及实施程序符合规定[5] - 公司不存在向激励对象提供财务资助的情形[5] 激励计划意义与决策 - 本次激励计划有助于完善公司长效激励机制[5] - 监事会认为实施本次激励计划符合公司长远发展需要[5] - 监事会一致同意公司实施本次激励计划[5]

激励计划基本信息 - 激励对象共750人，含董事、高管和核心骨干员工[14] - 拟授予限制性股票总量935.00万股，占股本总额0.5970%[16][18] - 核心骨干员工735人获授896.80万股，占授予总数95.9144%，占总股本0.5726%[16] - 激励计划有效期最长不超48个月[20] - 限制性股票授予价格为每股9.25元[23] 归属安排 - 第一个归属期归属比例30%，自授予日起12 - 24个月[22] - 第二个归属期归属比例30%，自授予日起24 - 36个月[22] - 第三个归属期归属比例40%，自授予日起36 - 48个月[22] 业绩考核 - 2024 - 2026年分年度考核，各年度营业收入增长率不低于同行业可比公司75分位值水平或满足相关条件[27] - 营业收入同比增长率A目标值10%、触发值 - 10%，增长率B目标值20%、触发值10%[28] - 公司层面根据不同增长率确定归属比例X[28] - 个人层面根据考核结果确定归属比例N[31] 其他要点 - 2024年上半年公司营业收入同比下滑 - 18.82%[49] - 激励对象资金来源为自筹资金，公司不为其提供财务资助[40] - 激励计划实施需公司股东大会决议批准[53]

会议安排 - 公司第五届董事会第六次会议通知9月26日发出，9月30日召开[2] - 公司董事会同意10月18日召开2024年第二次临时股东大会[16][17] 议案表决 - 《2024年限制性股票激励计划（草案）》等三议案6票同意，尤志良回避，待股东大会审议[6][9][15]

会议时间 - 2024年第二次临时股东大会现场会议10月18日15:00[1] - 网络投票时间10月18日9:15 - 15:00[21][23] - 深交所交易系统投票时间10月18日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[21] 股权登记 - 会议股权登记日为2024年10月11日[2] 议案相关 - 议案1、2、3为特别决议议案，需三分之二以上通过[5] 登记安排 - 登记时间为2024年10月14 - 17日，9:00 - 11:00，15:00 - 17:00[7] 其他信息 - 网络投票代码为350450，投票简称为先导投票[18][19] - 会议联系人姚遥，电话0510 - 81163600[12] - 审议《2024年限制性股票激励计划（草案）》等提案[29] - 证券代码为300450，证券简称为先导智能，公告编号为2024 - 068[31]

先导智能概况 - 先导智能是中国新能源产业崛起的亲历者,从电容器设备起家,逐步拓展至锂电设备、光伏设备、3C智能设备、汽车智能产线、氢能设备等多个领域,成长为全球领先的新能源装备服务商 [1] - 公司主要产品包括锂电池设备、智能物流系统、光伏自动化生产配套设备、3C智能设备等,是全球最大的高端锂电池设备及整体解决方案企业 [1][2][15] - 公司持续专注研发投入,研发人员占比高达25.7%,在锂电设备领域掌握从制浆、涂布、辊压、模切、卷绕和叠片、组装以及化成检测的整线设备及成套智能制造整体解决方案等核心技术 [36][37] 先导智能的成长历程 - 公司从电容器设备起家,2008年开始涉足消费锂电池设备和光伏设备,2013年开始锂电设备业务快速增长,成为公司主要收入来源 [19][20][21][22] - 2017年收购珠海泰坦,完善了锂电池设备的全流程制造能力,自制化率超过90% [22] - 2019年以来,公司积极布局汽车产线、3C设备、氢能设备等新兴业务,成长为平台型非标设备企业 [27][117][119] 先导智能与宁德时代的深度合作 - 先导智能是宁德时代的主要设备供应商,双方于2020年签订战略合作协议,宁德时代成为公司第二大股东 [46][47] - 双方在技术研发、产能扩张等方面保持密切合作,先导智能为宁德时代提供高端锂电池设备,有效支持了宁德时代近年来的快速增长 [65][66][68][69] - 股权合作有助于保障宁德时代的设备供应链稳定,同时也为先导智能带来了稳定的订单和收益 [82][83] 先导智能的全球化战略 - 公司积极推进全球化战略,在美国、德国、法国、日本、韩国等20多个国家和地区设有分子公司和服务网点,产品远销全球 [107][108][109][110] - 公司在锂电设备领域具有全球领先的技术水平和产品性能,在欧洲等海外市场获得了大量订单,海外收入占比不断提升 [94][95][96] - 公司凭借优秀的产品和服务,已成为少数能够提供固态电池生产整线解决方案的制造商之一,具有较强的国际竞争力 [109] 先导智能的平台化战略 - 公司从电容器设备起家,逐步拓展至锂电设备、光伏设备、3C智能设备、汽车智能产线、氢能设备等多个领域,形成了八大产品线 [27][111][114][117][119][120] - 公司通过不同业务线之间的协同,形成了较强的平台化优势,在人才引进、客户接受度、产品技术等方面具有得天独厚的优势 [111][112] - 公司的智能物流系统业务可以为锂电、光伏等行业客户提供整线物流解决方案,与设备业务形成良好协同 [124] 先导智能的盈利预测 - 预计公司2024-2026年实现营业收入173.66/193.19/212.45亿元,归母净利润19.60/23.87/26.52亿元 [130] - 其中锂电设备业务保持稳定增长,毛利率维持在35%左右;光伏设备和3C智能设备业务有望保持较快增长 [130] - 公司作为全球锂电设备龙头,具备中长期投资价值,给予2024年15倍PE估值,对应合理价值18.77元/股 [130] 先导智能的风险提示 - 宏观经济周期波动风险:公司业务与下游行业景气度密切相关,受宏观经济波动影响 [135] - 存货跌价风险:公司存货规模较大,如出现市场环境变化导致存货无法顺利销售,可能面临存货跌价风险 [136] - 管理风险:随着公司规模不断扩大,对管理层的决策和执行能力提出更高要求,如管理不善可能影响公司发展 [137]