固态电池行业动态 - 固态电池生产设备企业2025年上半年新签及在手订单总额超过300亿元 同比涨幅70%至80% [1] - 多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池 行业产业化进程加快 [1] - 固态电池技术持续获得突破 中试线陆续落地 锂电扩产周期重启 [1] 资本市场表现 - 新能源车ETF（515030）涨幅4.44% 持仓股先导智能涨超19% 杭可科技涨超14% [1] - 多氟多、厦钨新能、盟固利、天华新能、国轩高科等股跟涨 [1] - 新能源车ETF跟踪中证新能源汽车指数 电池行业占比合计高达48.3% [1] 设备企业基本面 - 设备企业基本面有望持续改善 产业周期与技术进步共振 [1]

市场表现 - 创业板指领涨3.48% 深成指涨2.01% 沪指涨0.35% [1] - 全市场超3900只个股上涨 个股涨多跌少 [1] - 沪深两市半日成交额1.37万亿元 较上个交易日缩量2263亿元 [2] 板块热点 - 固态电池概念股爆发 天际股份等10余股涨停 [1] - 光伏和风电概念股活跃 通润装备涨停 [1] - CPO概念股震荡反弹 腾景科技20CM涨停 [1] - 消费股调整 长白山等多股跌超5% [1] 个股成交 - 中际旭创成交额200.95亿元居首 涨幅6.02% [3][4] - 新易盛成交额186.46亿元 涨幅7.08% [3][4] - 胜宏科技成交额160.27亿元 涨幅15.13% [3][4] - 寒武纪成交额152.24亿元 涨幅5.64% [3][4] - 阳光电源成交额148.38亿元 涨幅10.33% [4] - 宁德时代成交额142.76亿元 涨幅3.46% [4]

中证上海环交所碳中和指数表现 - 截至2025年9月5日11:09 中证上海环交所碳中和指数强势上涨2.91% [1] - 成分股先导智能上涨14.99% 阿特斯上涨12.03% 阳光电源上涨10.08% [1] - 碳中和ETF龙头(560550)上涨2.39% 跟踪指数前十大权重股中阳光电源、宁德时代、紫金矿业涨幅居前 [1] 碳中和指数构成与碳排放表现 - 指数涵盖深度低碳和高碳减排两大领域 选取100只业务涉及清洁能源、储能等低碳领域及高碳排放但减排潜力较大上市公司证券 [2] - 2016-2024年间指数样本碳排放强度年均下降32.87% 其中2016年下降幅度最大达42.57% [2] - 2024年较2016年碳强度累计下降32.76% [2] 固态电池技术突破 - 先导智能作为全固态电池整线解决方案服务商 成功打通全固态电池量产全线工艺环节 [1] - 整线产品可柔性适配聚合物、氧化物、硫化物等多种电解质材料体系 [1] - 实现从全固态电极制备到高压化成分容等关键设备覆盖 并在核心环节取得多项技术突破 [1] 储能产业链发展态势 - 国内储能产业链价格竞争接近尾声 储能电池环节已出现价格上涨 [2] - 后续市场化需求主导将推动设备端获得合理利润而非单纯价格竞争 [2] - 中国企业积极出海挖掘增量 海外市场盈利和格局普遍优于国内 [2] 光伏行业供需结构 - 硅料至组件各环节名义产能均超1200GW 远超全球装机需求导致产能严重过剩 [3] - 光伏反内卷高层支持已取得阶段性进展 需求侧价格传导机制逐步畅通 [3] - 供给侧硅料收储计划稳步推进 行业供需结构有望迎来实质性改善 [3] 碳中和ETF产品 - 碳中和ETF龙头(560550)提供场外联接(A：016897；C：016898) [4] - 产品定位为一站式配置未来能源革命全产业链的投资工具 [4]

新能源产业链市场表现 - 新能源产业链连续第三日强势上涨 固态电池龙头先导智能涨超14% 天赐材料与恩捷股份涨停 阳光电源涨超10%创历史新高 [1] - 新能源ETF(516160)涨超5% 录得三连涨 今年累计上涨24% 创业板ETF南方(159948)上涨3.47% [1] - 创业板指4月9日至9月1日累计涨60% 为涨幅最猛的宽基指数 估值处于近十年35.88%分位点 属宽基指数最低 [1] 新能源ETF产品特征 - 新能源ETF(516160)紧密跟踪中证新能源指数 覆盖光伏/锂电/风力/核电四大细分领域 最新规模50.5亿元居同标的断层第一 [1] - 新能源ETF管理费+托管费合计0.2%/年 低于同类0.6%费率水平 [1] - 创业板ETF南方(159948)跟踪创业板指 具"三创四新"特点 成分股集中于电力设备/电子/通信/医药/计算机等新兴产业 [1] 行业基本面改善 - 锂电池板块2025年上半年营收增长13.78% 净利润增长28.07% 业绩增速提升 [2] - 锂电旺季行情来临 九月预排产向好 固态电池技术持续获突破 市场预期固态电池订单增量 [1] - 新能源行业经历近3年下行后出清较为充分 [2] 政策与产业支持 - 《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》发力支持高端制造 提及破除光伏领域"内卷式"竞争以实现高质量发展 [1] - 证券机构认为锂电等新能源核心产业链大拐点越来越明显 龙头布局窗口期值得重视 [3]

固态电池板块市场表现 - 创业板指涨幅一度扩大至3% 电池板块大涨逾7% 先导智能一度20%涨停 宁德时代一度大涨超4% [1] - 固态电池板块整体一度上涨超7% 一度有20只股票涨停或涨幅超过10% [1][2] - 力佳科技涨幅21.88%至39.10元 派特尔涨幅20.42%至23.00元 金银河涨幅20.01%至33.16元 [3] 先导智能技术突破 - 公司作为全固态电池整线解决方案服务商 成功打通全固态电池量产的全线工艺环节 [1][3] - 整线产品可柔性适配聚合物/氧化物/硫化物等电解质材料体系 覆盖从电极制备到高压化成分容等关键设备 [3] - 已与欧美日韩及国内头部电池客户/车企达成设备合作 成功输出量产级固态电池整线方案并获重复订单 [4] 行业技术进展 - 亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地揭牌 "龙泉二号"全固态电池成功下线 [4] - 赣锋锂业形成硫化物电解质/氧化物电解质/金属锂负极全链路布局 [4] - 国轩高科首条全固态中试线正式贯通 金石全固态电池处于中试量产阶段 [4] 产业链协同合作 - 先惠技术与清陶能源联合组建"固态电池先进工艺研发机构" 打通实验室技术到市场化应用关键链路 [5] - 上汽集团MG4车型搭载半固态电池版本限时补贴售价9.98万元 显著低于市场预期 [5] 行业需求前景 - 锂电产业链三季度整体排产环比增长15%-20% 储能环节表现突出 [5] - 中金公司预测2030年全球固态电池出货量达808GWh 全固态电池2027年小规模量产/2030年商业化量产超150GWh [6] - 动力/EVTOL/消费电子领域2030年固态装机需求分别为93GWh/40GWh/23GWh 渗透率预计达3%/40%/15% [6]

光伏行业动态 - 光伏行业在"反内卷"政策推动下 行业协同限产和兼并整合步伐加快 产业链价格自7月以来持续回升 [2] - 两部门引导地方有序布局光伏产业并指导地方梳理产能 开源证券指出光伏反内卷已取得阶段性进展 [2] - 光伏行业经历长期价格调整后 需求侧价格传导机制逐步畅通 供给端持续优化 [2] 固态电池技术发展 - 固态电池被视为下一代电池技术主流选择 其能量密度远超现有液态电池且安全性更高 [2] - 固态电池能够满足低空经济 人形机器人等新应用场景的需求 代表新能源领域技术前沿 [2] 储能行业景气度 - 海外储能需求爆发式增长 国内储能电芯企业订单激增 工厂进入满产状态 [3] - 储能行业出现"加价也排不了单"现象 新能源上网电价市场化改革落地助推需求 [3] - 欧美需求高景气与产业供给优化共振 储能行业迎来基本面拐点并逐渐走出长期通缩局面 [3] 电力设备板块表现 - 电力设备行业个股涨幅领先 先导智能涨超15% 阳光电源涨逾10% 阿特斯 亿纬锂能涨逾9% [1] - 宁德时代涨逾3% 大全能源等个股大幅跟涨 涨幅前十大成份股均为电力设备行业个股 [1] 双创指数及ETF表现 - 双创龙头ETF（588330）盘中价格上涨2.81% 实时成交额超4000万元 [1] - 标的指数自4月8日低点以来累计上涨59.27% 大幅跑赢创业板指 [1] - 指数覆盖科创板+创业板高成长龙头 囊括新能源 半导体 医疗设备等战略新兴产业 [3] 科技板块投资逻辑 - 科技主线持续强势 当前估值分化程度不高 建议继续坚守科技板块 [3] - 科技创新和高端制造业成为政策鼓励方向 AI 创新药等新兴产业有望形成"新叙事" [3] - 全球科技博弈背景下 科技自立自强和产业链自主可控重要性提升 [3]

市场表现 - 创业板指早盘涨幅一度扩大至3% 电池板块大涨逾7% [1] - 固态电池板块整体一度上涨超7% 一度有20只股票涨停或涨幅超过10% [1][2] - 先导智能股价一度20%涨停 宁德时代一度大涨超4% [1] 个股涨幅 - 力佳科技涨幅21.88% 现价39.10元 [3] - 派特尔涨幅20.42% 现价23.00元 [3] - 金银河涨幅20.01% 现价33.16元 [3] - 中壁铺电涨幅19.99% 现价42.56元 [3] - 先导智能涨幅17.78% 现价52.80元 成交量161.0万手 [3] 技术突破 - 先导智能成功打通全固态电池量产的全线工艺环节 整线产品可柔性适配多种电解质材料体系（聚合物、氧化物、硫化物等） [1][3] - 公司实现从全固态电极制备到高压化成分容等全固态电池制造关键设备的覆盖 在核心环节取得多项技术突破 [3] - 已与多家国内外行业领军企业达成设备合作 向欧美日韩等国家和地区及国内头部客户交付固态电池核心设备 [4] 行业进展 - 亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地揭牌 "龙泉二号"全固态电池成功下线 [4] - 赣锋锂业固态电池研发进展顺利 已形成全链路布局 覆盖硫化物电解质、氧化物电解质、金属锂负极等关键环节 [4] - 国轩高科首条全固态中试线正式贯通 金石全固态电池目前处于中试量产阶段 [4] 产业合作 - 先惠技术与清陶能源签署《全面合作协议》 联合组建"固态电池先进工艺研发机构" [5] - 上汽集团新款MG4车型搭载半固态电池版本限时补贴后售价为9.98万元 [5] 市场前景 - 中金公司预计2030年全球固态电池出货量将达到808GWh [6] - 全固态电池有望于2027年实现技术定型和小规模量产 2030年实现商业化量产 需求量有望超150GWh [6] - 动力、EVTOL、消费电子分别对应固态装机需求为93GWh、40GWh、23GWh 渗透率分别为3%、40%、15% [6] 产业链趋势 - 锂电旺季行情来临 9月预排产向好 三季度整体排产环比增长15%—20% [5] - 储能环节表现突出 随着固态电池中试线陆续落地及锂电扩产周期重启 设备企业基本面有望持续改善 [5]

新能源产业链表现 - 新能源产业链连续第三日爆发 先导智能涨超15% 阳光电源涨超12%创历史新高 宁德时代涨近5% [1] - 创业板指反弹2% 创业板ETF大涨2.89% 光伏ETF狂飙5.33% [1] - 锂电旺季行情来临 九月预排产向好 固态电池技术持续获突破 [1] 政策支持与行业目标 - 《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》提出规模以上电子设备制造业增加值平均增速7%左右目标 [1] - 政策支持5个省份电子信息制造业营收过万亿 发力支持高端制造 [1] - 政策提及破除"内卷式"竞争 实现光伏等领域高质量发展 [1] 创业板指数表现与估值 - 创业板指是4月9日以来表现最猛宽基指数 截至9月1日累计上涨60% [1] - 创业板指连续三日回调6% 回调幅度低于科创类指数 [1] - 创业板指数最新市盈率39倍 处于近十年35.88%分位点 估值处宽基指数最低 [1] - 指数以新能源产业为引领 覆盖高端制造 信息科技 生物医药等战略性新兴产业 [1] ETF产品特性 - 宽基ETF覆盖多行业龙头 具备抗轮动特性 能同时捕捉不同热点 [1] - 创业板ETF天弘(159977)跟踪创业板指 联接C代码001593 [1]

公司股价表现 - 锂电池概念股先导智能股价大涨超15% [1] - 公司单日成交额突破100亿元 [1]

固态电池板块市场表现 - 固态电池板块整体一度上涨超7% 个股集体大涨 20只股票涨停或涨幅超过10% [1][2] - 先导智能涨幅达17.78% 现价52.80元 涨跌7.97元 [2] - 力佳科技涨幅21.88% 派特尔涨幅20.42% 等销河涨幅20.01% 中學新車涨幅19.99% [2] 先导智能技术突破 - 公司作为全固态电池整线解决方案服务商 成功打通全固态电池量产的全线工艺环节 [1][2] - 整线产品柔性适配多种电解质材料体系 包括聚合物 氧化物 硫化物等 [2] - 实现从全固态电极制备 电解质膜制备转印复合 裸电芯组装 致密化设备及高压化成分容等关键设备覆盖 [2] 行业技术进展 - 亿纬锂能固态电池研究院成都量产基地揭牌 全固态电池成功下线 [3] - 赣锋锂业固态电池研发进展顺利 形成全链路布局 覆盖硫化物电解质 氧化物电解质 金属锂负极等关键环节 [3] - 国轩高科首条全固态中试线正式贯通 金石全固态电池处于中试量产阶段 [3] 产业链合作与产能 - 先导智能与多家国内外行业领军企业达成设备合作 向欧美日韩及国内头部电池客户 知名车企和新兴电池客户交付固态电池核心设备 [3] - 先惠技术与清陶能源签署全面合作协议 联合组建固态电池先进工艺研发机构 [5] - 锂电产业链三季度整体排产环比增长15%—20% 储能环节表现突出 [5] 应用前景与市场规模 - 固态电池凭借高安全性和能量密度优势 在新能源车 低空及消费电子领域具备广阔应用前景 [7] - 预计2030年全球固态电池出货量将达到808GWh 全固态电池2027年技术定型和小规模量产 2030年商业化量产需求量超150GWh [7] - 动力 EVTOL 消费电子领域2030年固态装机需求分别为93GWh 40GWh 23GWh 渗透率分别为3% 40% 15% [7] 产品商业化进展 - 上汽集团新款MG4车型搭载半固态电池版本限时补贴后售价9.98万元 定价显著低于市场预期 [5]