募集资金情况 - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金总额10亿元，净额9.89873727亿元，2019年12月17日到位[1][2] - 2020年向特定对象发行股票111856823股，每股22.35元，募集资金总额24.9999999405亿元，净额24.87660654亿元，2021年6月10日到位[4] 资金专户余额 - 截至2025年12月31日，2019年可转债募集资金专户期末余额5995.87万元[6] - 截至2025年12月31日，2020年定增募集资金专户期末余额10546.42万元[7] - 截至2025年12月31日公司银行账户合计余额为105464244.24元[16] 资金使用额度 - 2022 - 2025年公司用于现金管理的闲置募集资金额度分别为70000万元、60000万元、30000万元、10000万元[16][17][18] - 2022 - 2025年公司用于暂时补充流动资金的闲置募集资金额度分别为50000万元、60000万元、53000万元、13700万元[18][19][21] 项目投资情况 - 年产2000台电容器等自动化专用设备项目预计投资47068.24万元，截至期末累计投入41986.20万元，投资进度89.20%[23] - 先导研究院建设项目预计投资3620.71万元，截至期末累计投入3621.31万元，投资进度100.02%[23] - 先导高端智能装备华南制造基地项目计划投资3.400155亿元，截至期末累计投入3.138912亿元，投资进度92.32%[27] - 自动化设备生产基地能级提升项目计划投资5816.41万元，截至期末累计投入6693.64万元，投资进度115.08%[27] - 先导工业互联网协同制造体系建设项目计划投资1.765815亿元，截至期末累计投入1.918883亿元，投资进度108.67%[27] - 锂电智能制造数据化整体项目计划投资4.628996亿元，截至期末累计投入4.942782亿元，投资进度106.24%[27] - 无锡先导产业园二期厂房建设项目承诺投资30000.00万元，实际投资27350.89万元[28] - 先导华南智能装备产业园建设项目承诺投资40000.00万元，实际投资33739.44万元[28] 项目效益情况 - 年产2000台电容器等自动化专用设备项目于2020年6月达到预定可使用状态，本年度实现效益62423.81万元[23] - 先导高端智能装备华南制造基地项目本年度实现效益8103.12万元[27] - 自动化设备生产基地能级提升项目本年度实现效益10000.92万元[27] - 锂电智能制造数据化整体项目本年度实现效益23794.12万元[27] 资金置换与补充 - 2021年7月23日，公司以募集资金置换预先投入募投项目及预先支付发行费用的自筹资金14144.43万元[29][33] - 2025年4月28日，公司使用不超13700.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月，2025年12月31日已归还[29] - 2022年2月24日公司同意使用不超2亿元闲置募集资金补充流动资金，2023年2月20日归还[37] - 2022年4月22日公司同意使用不超5亿元闲置募集资金补充流动资金，2023年4月19日归还[38][39] - 2023年4月25日公司同意使用不超6亿元闲置募集资金补充流动资金，2024年4月30日归还[39][40] - 2024年4月24日公司同意使用不超5.3亿元闲置募集资金补充流动资金，2025年4月23日归还[40] 资金用途变更 - 2022年公司变更募集资金用途，涉及8亿元，其中2019年可转债1亿元占比10.10%，2020年定增7亿元占比28.14%[48][49] - 2020年公司将“先导高端智能装备华南制造基地项目”40000.00万元募集资金变更用于“先导华南智能装备产业园建设项目”[28][29] - 2020年公司将“自动化设备生产基地能级提升项目”30000.00万元募集资金变更用于无锡先导产业园二期厂房建设项目[29] 其他事项 - 2026年公司审议通过募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案[8] - 公司制定并修订《无锡先导智能装备股份有限公司募集资金管理制度》，经2021年第一次临时股东大会审议通过，并经2025年两次临时股东大会修订[9] - 公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况[52] - 公司董事会认为已按规定及时、真实、准确、完整披露募集资金存放及使用情况，不存在管理违规[53] - 会计师认为公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况报告编制合规，反映公允[55] - 保荐人认为公司2025年度募集资金存放与使用符合法规，无变相改变用途和违规使用情况[56][57]

无 锡先 导 智能 装 备股 份 有限 公 司 审 计报 告 天 职业 字 [2026]10969 号 目 录 审 计 报 告 1 2025 年度财务报表 8 2025 年度财务报表附注 20 审计报告 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财 务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性 准则以及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于先导智能，适用了对公众利益实体的独立 性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项 的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 | 关键审计事项 | | 该事项在审计中是如何应对的 | | --- | --- | --- | | 收入确认 | | | | 先导智能 | 2025 年度营业收入总金额为 | 针对收入确认，我们实施的审计程序包括 | | 1,444,308.04 | 万元。先导智能销售的产 ...

无锡先导智能装备股份有限公司 章 程 2026 年 3 月 - 1 - | 第一章 总 | 则 | - 1 - | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 - | 2 - | | 第三章 | 股份 - | 3 - | | 第一节 | 股份发行 - | 3 - | | 第二节 | 股份增减和回购 - | 4 - | | 第三节 | 股份转让 - | 5 - | | 第四章 | 股东和股东会 - | 6 - | | 第一节 | 股东 - | 6 - | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 | - 9 - | | 第三节 | 股东会的一般规定 - | 10 - | | 第四节 | 股东会的召集 - | 13 - | | 第五节 | 股东会的提案与通知 - | 14 - | | 第六节 | 股东会的召开 - | 15 - | | 第七节 | 股东会的表决和决议 - | 18 - | | 第五章 | 董事会 - | 23 - | | 第一节 | 董事 - | 23 - | | 第二节 | 独立董事 - | 26 - | | 第三节 | 董事会 - | 28 - | | 第四节 | 董事 ...

无锡先导智能装备股份有限公司 董事会对独立董事独立性评估的专项意见 无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称"公司"）董事会根据《上市公 司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件以及《无锡先导智能装备股份有 限公司章程》等规定和要求，并结合独立董事自查情况，就公司独立董事的独立 性情况进行评估并出具如下专项意见： 经核查，2025 年公司独立董事张明燕女士、戴建军先生、黄斯颖女士及郭 霞生先生在任职期间均能够胜任独立董事的职责要求，其均未在公司担任除独立 董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要 股东之间不存在妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的 情况，符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件及《无锡先 导智能装备股份有限公司章程》中对独立董事的任职资格及独立性的相关要求。 无锡先导智能装备股份有限公司董事会 2026 年 3 月 30 日 - 1 - ...

各位股东及股东代表： 本人（郭霞生）作为无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称"公司"） 独立董事，严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 以及《公司章程》、《独立董事工作制度》等相关法律、法规、规章的规定和要 求，在 2025 年度工作中，诚实、勤勉、独立地履行职责，积极出席相关会议， 认真审议董事会各项议案，对公司重大事项发表了独立意见，切实维护了公司和 股东特别是中小股东的利益，较好地发挥了独立董事的独立性和专业性作用。现 将 2025 年度本人履行独立董事职责的工作情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事工作履历、专业背景及兼职情况 郭霞生，男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士，毕业于 南京大学，声学专业。中国声学学会物理声学、超声检测分会委员。2010 年 8 月至今，任职于南京大学，先后担任讲师、副教授、教授等职务，期间获得多项 国家自然科学基金、国家重点研发计划等资助，在国际学术期刊发表学术论文 100 余篇，授权发明专利 30 余项。2024 年 2 月 19 日 ...

无锡先导智能装备股份有限公司 （一）独立董事工作履历、专业背景及兼职情况 本人黄斯颖，女，1978 年出生，香港大学工商管理学士，中欧国际商学院 工商管理硕士，香港注册会计师公会资深执业会计师。历任普华永道会计师事务 所审计师及审计经理、橙天娱乐国际集团有限公司首席财务官。曾在浙江大华技 术股份有限公司、网速科技股份有限公司、江西赣锋锂业股份有限公司担任独立 非执行董事。现任杭州盈德气体有限公司联席总裁，并在橙天嘉禾娱乐(集团)有 限公司、瑞慈医疗服务控股有限公司、巨子生物控股有限公司、瑞浦兰钧能源股 份有限公司、中伟新材料股份有限公司担任独立非执行董事。2025 年 11 月 17 日起，任本公司董事会独立非执行董事。 （二）独立性说明 在担任公司独立董事期间，本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务， 也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在妨碍本 人进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，能够在履职中 保持客观、独立的专业判断，符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交 2025 年度独立董事述职报告（黄斯颖） 各位股东及股东代表： 本人（黄斯颖）作为无锡先导智 ...

在担任公司独立董事期间，本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务， 也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在妨碍本 人进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，能够在履职中 保持客观、独立的专业判断，符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规、 规范性文件及《公司章程》《独立董事工作制度》中关于独立董事独立性的相关 要求。 无锡先导智能装备股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告（张明燕） 各位股东及股东代表： 本人（张明燕）作为无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称"公司"） 独立董事，严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 以及《公司章程》、《独立董事工作制度》等相关法律、法规、规章的规定和要 求，在 2025 年度工作中，诚实、勤勉、独立地履行职责，积极出席相关会议， 认真审议董事会各项议案，对公司重大事项发表了独立意见，切实维护了公司和 股东特别是中小股东的利益，较好地发挥了独立董事的 ...

（二）独立性说明 在担任公司独立董事期间，本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务， 也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在妨碍本 人进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，能够在履职中 保持客观、独立的专业判断，符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、法规、 规范性文件及《公司章程》《独立董事工作制度》中关于独立董事独立性的相关 要求。 二、独立董事年度履职情况 无锡先导智能装备股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告（戴建军） 各位股东及股东代表： 本人（戴建军）作为无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称"公司"） 独立董事，严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 以及《公司章程》、《独立董事工作制度》等相关法律、法规、规章的规定和要 求，在 2025 年度工作中，诚实、勤勉、独立地履行职责，积极出席相关会议， 认真审议董事会各项议案，对公司重大事项发表了独立意见，切实维护了公司和 股东 ...

无锡先导智能装备股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步健全无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称"公司"） 董事、高级管理人员激励约束机制，将董事、高级管理人员薪酬与公司经营业绩、 个人业绩相匹配，实现董事、高级管理人员与公司利益绑定，促进公司持续健康 发展，维护股东合法权益。根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》 等法律法规、规范性文件及《无锡先导智能装备股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"），结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度适用于以下人员： （一）董事会成员：独立董事、非独立董事（包括职工代表董事）； （二）高级管理人员：公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监及《 公司章程》规定的其他高级管理人员。 第三条 公司董事、高级管理人员薪酬管理遵循以下原则： （一）薪酬标准公开、公正、透明原则； （二）薪酬水平与公司经营业绩、长远利益及公司规模相适配原则； （三）薪酬水平与责、权、利相统一的原则； （四）激励与约束并重、奖惩对等原则。 第二章 管理机构 第八条 公司聘请的会计师事务所在实施内部控制审计时，应当重点关注绩 效考评控制的有 ...

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为144.43亿元，同比增长21.83%[18] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为15.64亿元，同比大幅增长446.58%[18] - 2025年基本每股收益为1.01元/股，同比增长461.11%[18] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为15.49亿元，同比增长330.00%[18] - 2025年第四季度营业收入为40.05亿元，为单季度最高[20] - 归属于上市公司股东的净利润为3.65亿元[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.60亿元[21] - 2025年实现营业收入144.43亿元，同比增长21.83%[69] - 2025年实现归属于上市公司股东的净利润15.64亿元，同比增长446.58%[69] - 2025年公司营业收入为144.43亿元，同比增长21.83%[76] 成本和费用（同比环比） - 公司整体毛利率为33.32%，同比下降1.66个百分点[78] - 出口业务毛利率为40.75%，同比上升1.43个百分点[78] - 营业成本中原材料占比71.98%，金额为69.39亿元，同比增长23.96%[81] - 财务费用为6341.55万元人民币，同比大幅增长617.76%，主要因银行借款利息支出增加[85] - 研发费用为16.05亿元人民币，同比下降3.93%[85] - 销售费用为3.53亿元人民币，同比下降2.46%[85] - 管理费用为10.64亿元人民币，同比下降2.03%[85] 各条业务线表现 - 锂电池智能装备业务收入94.71亿元，同比增长23.18%[69] - 光伏智能装备业务收入11.23亿元，同比增长29.48%，收入占比提升至7.77%[69] - 汽车智能产线业务收入9.00亿元，同比增长615.55%[69] - 锂电池智能装备业务收入为94.71亿元，占总收入65.57%，同比增长23.18%[76] - 汽车智能产线业务收入为9.00亿元，同比增长615.55%[76] - 智能物流系统业务收入为11.55亿元，同比下降38.14%[76] 各地区表现 - 海外业务收入31.29亿元，同比增长10.50%，收入占比21.66%，毛利率提升至40.75%[69] - 出口业务收入为31.29亿元，占总收入21.66%，同比增长10.50%[76] - 华东地区收入为68.26亿元，占总收入47.26%，同比增长83.85%[76] 经营活动现金流 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为49.57亿元，同比大幅增长416.33%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为8.64亿元[21] - 2025年经营性现金流49.57亿元，同比大幅提升416.33%[69] - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善，从-15.67亿元增至49.57亿元，同比增长416.33%[95] 投资与筹资活动现金流 - 投资活动现金流入小计从16.00亿元激增至109.16亿元，同比增长582.42%[95] - 筹资活动现金流入小计从48.84亿元大幅减少至13.49亿元，同比下降72.38%[95] 资产与负债状况 - 2025年末资产总额为390.73亿元，较上年末增长7.99%[18] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为131.40亿元，较上年末增长13.30%[18] - 货币资金增加至60.57亿元，占总资产比例从11.69%上升至15.50%，增长3.81个百分点[97] - 应收账款从86.26亿元减少至67.10亿元，占总资产比例从23.84%下降至17.17%[97] - 短期借款从16.67亿元大幅减少至3.28亿元，占总资产比例下降3.77个百分点[97] - 交易性金融资产期末余额为15.72亿元，本期购买71.05亿元，出售59.67亿元[99] - 金融资产合计期末数为26.71亿元，期初数为13.29亿元[100] - 受限货币资金总额为8.85亿元，其中票据保证金5.01亿元，司法冻结1.08亿元，定存质押0.76亿元，圈存冻结2.00亿元[100] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助为648.47万元[24] - 非经常性损益项目中，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为498.16万元[24] - 非经常性损益项目中，除上述各项之外的其他营业外收入和支出为973.84万元[24] - 非经常性损益项目合计为1470.70万元[25] - 非流动性资产处置损益为-452.54万元[24] 盈利能力指标 - 2025年加权平均净资产收益率为12.65%，同比增加10.21个百分点[18] 生产与运营数据 - 设备制造业务生产量为10,460台，同比增长72.15%[79] - 前五名客户合计销售额为62.49亿元人民币，占年度销售总额的43.26%[83] - 第一大客户销售额为30.90亿元人民币，占年度销售总额的21.40%[83] - 前五名供应商合计采购额为8.38亿元人民币，占年度采购总额的10.01%[83] 减值损失 - 资产减值损失为-3.48亿元，占利润总额比例为-20.60%，主要原因为存货及合同资产减值[94] 研发投入与成果 - 公司及全资子公司报告期内共获得授权专利778项，累计获得国家授权专利3592项[63] - 公司每年研发投入占营业收入比重超过10%[63] - 公司正在进行固态电池设备关键技术攻关研发，旨在开发全固态电池全自动产线关键设备[86] - 公司正在进行复合集流体设备关键核心技术攻关，开发复合铝箔、复合铜箔的成套全自动装备[86] - 公司正在进行锂金属关键技术攻关研发，开发预锂化、锂负极的成套全自动装备[86] - 2025年研发投入金额为16.05亿元，占营业收入比例为11.11%，较2024年的14.14%下降3.03个百分点[90] - 2025年研发支出资本化金额为0元，资本化率从2024年的0.30%降至0%[90] - 公司2025年持续加大研发投入，在关键技术领域实现多项突破[122] 研发人员 - 研发人员数量从4,512人减少至4,072人，同比下降9.75%，研发人员占比从30.03%降至26.84%[90] 技术与产品进展（AI与智能制造） - 锂电池内部缺陷检测实现零漏杀，过杀率低于0.5%[87] - AI平台使数据标注效率提升50%，模型训练周期缩短50%[87] - AI统一通用模型池数量达到10个以上[87] - 激光模切匹配放卷速度≥120米/分钟，切毛刺≤6微米，切断率100%[87] - PHM平台故障预测覆盖率从50%提升到60%[87] - PHM平台故障预测精度从80%提升到90%[87] - 基于深度学习的通用外观检测平台已在3C行业头部客户的手机、手表中框质检环节获得落地应用[88] - 基于条纹图案的光滑表面缺陷检测及尺寸量测技术已完成设备开发，涵盖消费电子小尺寸和汽车类大尺寸场景[88] - 项目建成后将实现算法规模化应用，固化最优路径，达成智慧化自动决策[89] - 项目建成后将实现1:1虚实精准映射，搭建全流程可视溯源管控闭环[89] - 项目建成后将落地大模型AI助手，破除人机协作壁垒[89] - 设备管理系统旨在提升设备利用率与效率，监控能耗数据以降低运营成本[89] 技术与产品进展（光伏） - BC电池被明确为未来光伏市场新产能扩产主线，前景广阔，对业绩提升有重大助力[88] - 13500高速串焊机装备将产能从当前10,000 pcs/h提高至13,500 pcs/h，提升35%[88] - BC全面屏高性能焊接机可使全面屏组件相较常规BC组件功率提升10W（72版型），产品良率>99%[88] - BC全面屏高性能焊接机产能可达10,000小片/小时以上[88] - 四分片14000高速焊接机整机产能达到14,000小片/小时，良率99%+，可把光伏组件性能提升到670W新高度[88] 技术与产品进展（氢能） - 大尺寸电堆制成装备研发项目旨在实现大功率氢燃料电池电堆高效率、高质量的生产制造[89] - 燃料电池电堆高速堆叠技术项目旨在实现堆叠速度提升150%[89] - 高速堆叠技术旨在满足批量化生产的正式需求，保持燃料电池堆叠技术的领先地位[89] - 高精度批量化制造工艺项目旨在实现车用燃料电池膜电极国产化，解决批量化制造装备难题[89] 市场趋势与行业数据（新能源汽车与动力电池） - 2025年全球新能源汽车销量2271万辆，同比增长27%，市场份额23.5%[44] - 2025年国内新能源汽车产销分别达1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%[44] - 2025年国内动力电池装车量769.7GWh，同比增长40.4%[44] - 2025年全球动力电池装车量1187GWh，同比增长31.7%[44] 市场趋势与行业数据（固态与钠离子电池） - 2024年全球固态电池装机量约5.3GWh，2025年预计17.3GWh，2027年有望达47.5GWh[45] - 2025年中国固态电池市场空间预计17亿元，2027年突破50亿元，年复合增长率65.8%[45] - 2025年全球钠离子电池出货量达9GWh，同比增长150%[45] 市场趋势与行业数据（储能） - 截至2025年底，中国新型储能累计装机达144.7GW，同比增长85%[47] - 2025年新型储能新增投运规模66.43GW/189.48GWh，功率与能量规模同比分别增长52%和73%[47] - 2025年国内工商业储能新增10.5GWh，同比增长40%[48] - 2025年构网型储能投运规模达7.3GW/25.2GWh，容量同比增近3倍[48] - 2025年中国储能锂电池出货量630GWh，同比增长85%[48] 市场趋势与行业数据（光伏） - 2025年全国光伏新增装机3.17亿千瓦，同比增长14%[52] - 2025年全国风光累计并网装机达18.4亿千瓦，占全国电力总装机比重47%[52] - 2025年中国钙钛矿电池新增产能达4GW，市场规模达37.5亿元，较2024年翻倍[53] 市场趋势与行业数据（氢能） - 截至2025年底，中国绿氢累计建成产能超25万吨/年，同比翻番[58] - 全国已建成加氢站超540座，推广燃料电池汽车约2.4万辆[58] 市场趋势与行业数据（检测设备） - 预计2026年新能源电池无损检测设备市场规模达58亿元人民币[87] - 预计2026年集成电路无损检测设备市场规模达60亿元人民币[87] - 预计2026年铸件焊件无损检测设备市场规模达44亿元人民币[87] 公司业务与战略描述 - 子公司光导科技在激光精密加工领域深耕20年，提供半导体、PCB、新型显示等领域的激光全产业链解决方案[33] - 公司是全球唯一拥有完整自主知识产权的锂电整线解决方案提供商，产品远销20多个国家和地区[40] - 公司经营模式为以销定产，根据客户特定需求进行个性化设计、定制[38] - 公司已在16个国家和地区设立19家境外分子公司[60] - 公司认为储能电池增速领跑，有望成为锂电第一大需求细分领域，固态电池是技术革新核心方向[107] - 公司发展战略聚焦锂电、光伏、氢能核心赛道，围绕卓越运营、稳步增长、敏捷创新展开[108] 管理层讨论和指引（风险提示） - 公司可能面临宏观经济及产业政策波动风险，下游行业产能投放与固定资产投资周期相关[110][111] - 公司报告期末应收账款余额较大，存在回款及坏账风险[112] - 公司存货余额较大，发出商品占比较高，存货周转速度相对较慢[113] - 公司出口业务以美元、欧元等外币计价结算，汇率波动可能影响经营业绩[114] 利润分配 - 公司2025年利润分配预案为每10股派发现金红利2.87元（含税）[10] - 公司2025年实施2024年度权益分派，以总股本1,555,010,737股为基数，每10股派0.56元人民币现金[123] - 2025年度现金分红合计约人民币8708.06万元[123] - 2024年度利润分配以调整后股本1,555,010,737股为基数，每10股派发现金红利0.56元（含税），实际派发现金股利87,080,601.27元[196] - 2025年度利润分配预案以股本1,663,069,137股为基数，每10股派发现金红利2.87元（含税），拟合计派发现金股利477,300,842.31元[199] - 2025年度现金分红总额（含其他方式）为477,300,842.31元，占利润分配总额的比例为100%[199] - 2025年度可分配利润为6,951,305,865.08元[199] - 2025年度不进行送红股及资本公积金转增股本[199] - 2024年度利润分配方案经董事会及股东大会审议通过，合计派发现金股利87,073,814.07元（含税）[194] - 2024年度利润分配基数因限制性股票归属调整，由1,554,889,537股变为1,555,010,737股[195][196] - 2025年度利润分配预案已由第五届董事会第十九次会议审议通过，尚需提交年度股东会审议[200] - 公司现金分红政策符合公司章程规定，决策程序完备，分红标准与比例清晰明确[197][198] 公司治理与股权结构 - 公司于2026年2月11日完成发行H股并在香港联交所主板上市[126] - 公司董事会设董事7名，其中独立董事3名、女性董事2名[128] - 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名、女性监事2名[129] - 公司于2025年11月17日召开股东大会，决议不再设立监事会[129] - 公司已制定并披露《市值管理制度》[118] - 公司已连续七年获得深交所信息披露考评最高评级A级[130] - 公司实际控制人王燕清先生同时担任公司董事长、总经理职务，以提升经营决策效率[171] 关键子公司与投资 - 主要子公司珠海泰坦新动力电子有限公司总资产60.66亿元，净资产15.42亿元，营业收入16.80亿元，净利润1.84亿元[106] - 公司报告期内新设两家海外子公司，对整体生产经营业绩影响较小[106] 董事会与委员会运作 - 报告期内董事会共召开9次会议，执行董事王建新现场出席全部9次会议[181] - 独立非执行董事张明燕、戴建军各以通讯方式参加6次董事会会议[181] - 报告期内董事未对公司有关事项提出异议[182] - 董事对公司有关建议被采纳，全体董事勤勉尽责履行职责[183] - 董事会审计委员会于2025年1月27日审议通过关于聘请H股发行并上市审计机构的议案[185] - 董事会审计委员会于2025年4月17日审议通过包括2024年年度报告、财务决算报告及利润分配预案在内的多项议案[185] - 董事会审计委员会于2025年4月17日审议通过关于2024年度计提资产减值准备及核销资产的议案[185] - 董事会审计委员会于2025年4月17日审议通过关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告议案[185] - 董事会审计委员会于2025年4月17日审议通过关于续聘2025年度审计机构的议案[185] - 董事会审计委员会于2025年4月17日审议通过关于2025年第一季度报告的议案[185] - 董事会审计委员会于2025年8月18日审议通过关于2025年半年度报告及其摘要的议案[185] - 董事会审计委员会于2025年8月18日审议通过关于2025年半年度转回资产减值准备的议案[185] - 董事会审计委员会于2025年10月17日审议通过关于2025年三季度报告的议案[185] - 董事会审计委员会于2025年10月17日审议通过关于2025年前三季度转回资产减值准备的议案[185] - 公司董事会于2025年1月27日审议通过发行H股股票并在香港联交所上市的议案[186] - 公司董事会于2025年9月26日审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关考核管理办法[186] - 公司董事会于2025年10月13日审议通过向激励对象授予限制性股票的议案[186] - 公司董事会于2025年10月17日及11月14日分别审议通过作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案[186] - 董事会战略委员会于2025年4月17日审议通过2025年度公司发展战略规划[187] - 审计委员会对报告期内的监督事项无异议