报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司源自中国科学技术大学，是国内领先的数据智能产品与服务提供商，随着智算中心加大建设力度，数据中心储能需求旺盛，公司积极参与相关项目招标，且在量子科技、AI应用亦有前瞻布局，有望打开第二增长曲线 [9] 公司基本情况 - 最新收盘价29.12元，总股本2.91亿股，流通股本2.77亿股，总市值85亿元，流通市值81亿元，52周内最高价30.13元，最低价13.72元，资产负债率56.5%，市盈率-19.16，第一大股东为合肥国创智能科技有限公司 [2] - 截止三季度，公司实现营业总收入10.38亿元，同比去年下降41.51%，归母净利润为-0.47亿元，同比去年-173.36%；1月21日，公司发布2024年业绩预告，预计实现归母净利润2200万元 - 3300万元，扭亏为盈 [3] 中标算力储能订单，深入布局量子科技，全面推进AI+ 中标电信储能项目，加速算力与新能源融合布局 - 公司成功中标中国电信（安徽）智算中心储能项目（一期），为第一中标候选人，项目采用磷酸铁锂电池集装箱储能技术，一期建设规模为25MW/200MWh，合作分成期为10年，采购估算金额达3.74亿元，此次中标展现技术实力，有望提升市场份额 [4] - 公司储能业务涵盖智能电池管理系统（BMS）和储能能量管理系统（BEMS）的研发与应用，产品已广泛应用于新能源汽车和储能系统，配套超百万辆新能源汽车及百兆瓦级新型储能系统 [4] 参股国仪量子，深度布局量子科技产业链 - 公司持有国仪量子2.75%的股权，双方在高端精密仪器领域的系统软件及高可信软件等领域开展了相关交流合作，同时与相关方围绕量子科技的应用开展交流与合作，积极参与中电信量子云管平台等相关软件业务合作，随着量子计算技术的不断突破，公司有望在新兴领域发挥更大作用 [5][6] AI Agent与AI编程助手赋能数字化转型 - 公司打造国创智能体平台，完善科创星云大模型数智研发体系，智能体可适配多种国内外大模型，已应用于三大运营商业务，覆盖15 + 应用场景，同时向电力、交通等行业拓展，如与安徽电信合作构建战新业务交付运营智能体应用，在电力行业研发电力智能体 [7] - 2024年初，公司依托开源模型自主研发了科创星码编程助手，目前已接入DeepSeek在线API服务，以中航工业某所为例，使得代码采纳率高达60%以上，项目整体研发效率提升30% [8] 投资建议 - 预计公司2024 - 2026年的EPS分别为0.10、0.37、0.55元，当前股价对应的PE分别为296.87、78.74、53.18倍 [9] 盈利预测和财务指标 |项目\年度|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入（百万元）|2515|2260|3184|4110| |增长率(%)|4.78|-10.14|40.88|29.08| |EBITDA（百万元）|-45.47|61.72|140.37|200.03| |归属母公司净利润（百万元）|-380.33|28.56|107.68|159.44| |增长率(%)|-557.30|107.51|277.02|48.06| |EPS(元/股)|-1.31|0.10|0.37|0.55| |市盈率（P/E）|-22.29|296.87|78.74|53.18| |市净率（P/B）|4.50|4.09|3.59|3.14| |EV/EBITDA|-128.88|128.68|55.04|37.14|[12] 财务报表和主要财务比率 财务报表（百万元） |财务报表|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入|2515|2260|3184|4110| |营业成本|1902|1503|2100|2709| |税金及附加|13|13|17|23| |销售费用|189|163|223|300| |管理费用|158|158|239|329| |研发费用|293|271|382|473| |财务费用|25|30|30|30| |资产减值损失|-295|-100|-100|-100| |营业利润|-361|32|110|170| |营业外收入|0|0|0|0| |营业外支出|0|0|0|0| |利润总额|-361|32|110|170| |所得税|25|1|-2|2| |净利润|-386|30|112|168| |归母净利润|-380|29|108|159| |每股收益（元）|-1.31|0.10|0.37|0.55| |货币资金|1327|1322|1539|1835| |交易性金融资产|0|0|0|0| |应收票据及应收账款|1178|972|1430|1807| |预付款项|36|29|41|53| |存货|330|253|359|460| |流动资产合计|3089|2821|3630|4473| |固定资产|665|665|665|665| |在建工程|135|135|135|135| |无形资产|77|77|77|77| |非流动资产合计|1598|1631|1631|1631| |资产总计|4687|4452|5261|6104| |短期借款|590|590|590|590| |应付票据及应付账款|740|626|845|1109| |其他流动负债|1075|777|1074|1305| |流动负债合计|2404|1993|2510|3004| |其他|242|229|229|229| |非流动负债合计|242|229|229|229| |负债合计|2646|2221|2738|3233| |股本|291|291|291|291| |资本公积金|1665|1665|1665|1665| |未分配利润|-213|-8|263|579| |少数股东权益|156|158|163|171| |其他|141|125|141|165| |所有者权益合计|2041|2231|2523|2871| |负债和所有者权益总计|4687|4452|5261|6104|[15] 主要财务比率 |主要财务比率|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | |成长能力 - 营业收入|4.8%|-10.1%|40.9%|29.1%| |成长能力 - 营业利润|-374.2%|108.8%|247.9%|54.1%| |成长能力 - 归属于母公司净利润|-557.3%|107.5%|277.0%|48.1%| |获利能力 - 毛利率|24.4%|33.5%|34.1%|34.1%| |获利能力 - 净利率|-15.1%|1.3%|3.4%|3.9%| |获利能力 - ROE|-20.2%|1.4%|4.6%|5.9%| |获利能力 - ROIC|-3.3%|2.0%|4.3%|5.4%| |偿债能力 - 资产负债率|56.5%|49.9%|52.0%|53.0%| |偿债能力 - 流动比率|1.29|1.42|1.45|1.49| |营运能力 - 应收账款周转率|2.58|2.29|2.88|2.76| |营运能力 - 存货周转率|6.14|5.15|6.86|6.62| |营运能力 - 总资产周转率|0.58|0.49|0.66|0.72| |每股指标 - 每股收益|-1.31|0.10|0.37|0.55| |每股指标 - 每股净资产|6.47|7.12|8.11|9.27| |估值比率 - PE|-22.29|296.87|78.74|53.18| |估值比率 - PB|4.50|4.09|3.59|3.14|[15]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司源自中国科学技术大学，是国内领先的数据智能产品与服务提供商，随着智算中心加大建设力度，数据中心储能需求旺盛，公司积极参与相关项目招标，且在量子科技、AI应用亦有前瞻布局，有望打开第二增长曲线 [9] 公司基本情况 - 最新收盘价29.12元，总股本2.91亿股，流通股本2.77亿股，总市值85亿元，流通市值81亿元，52周内最高价30.13元，最低价13.72元，资产负债率56.5%，市盈率-19.16，第一大股东为合肥国创智能科技有限公司 [2] 公司业务与业绩 - 公司以数据智能平台和高可信软件为核心技术，打造软硬件一体化的数字化新能源产品，主营数字化应用、产品和运营三大板块，核心技术涵盖数据智能平台、高可信软件及科创星云大模型，全面推进AI+，广泛应用于运营商、政企、智能汽车、储能等领域 [3] - 公司数字化应用助力国内外500强企业数字化转型；数字化产品如智能BMS和储能系统配套超百万辆新能源汽车及百兆瓦级储能；数字化运营搭建智慧物流云平台，服务40万+车主和5000家物流企业 [3] - 截止三季度，公司实现营业总收入10.38亿元，同比去年下降41.51%，归母净利润为-0.47亿元，同比去年-173.36%；1月21日，公司发布2024年业绩预告，预计实现归母净利润2200万元 - 3300万元，扭亏为盈 [3] 中标项目情况 - 公司成功中标中国电信（安徽）智算中心储能项目（一期），为第一中标候选人，项目采用磷酸铁锂电池集装箱储能技术，一期建设规模为25MW/200MWh，合作分成期为10年，采购估算金额达3.74亿元，此中标展现了公司在储能领域的技术实力，有望提升其在数据中心及算力领域的市场份额 [4] - 公司储能业务还涵盖智能电池管理系统（BMS）和储能能量管理系统（BEMS）的研发与应用，产品已广泛应用于新能源汽车和储能系统，配套超百万辆新能源汽车及百兆瓦级新型储能系统 [4] 量子科技布局 - 公司持有国仪量子2.75%的股权，双方在高端精密仪器领域的系统软件及高可信软件等领域开展了相关交流合作，同时公司与相关方围绕量子科技的应用开展交流与合作，积极参与中电信量子云管平台等相关软件业务合作，随着量子计算技术的不断突破，公司有望在这一新兴领域发挥更大的作用 [5][6] AI应用情况 - 公司基于行业丰富实践经验、高可信核心技术等优势打造国创智能体平台，完善科创星云大模型数智研发体系，智能体可适配多种类型的国内外大模型，已应用于三大运营商业务，覆盖15+应用场景，同时积极向电力、交通等行业领域拓展 [7] - 2024年初，公司依托开源模型自主研发了科创星码编程助手，目前已接入DeepSeek在线API服务，以中航工业某所为例，使得代码采纳率高达60%以上，项目整体研发效率提升30%，显著降低了研发时间和成本 [8] 投资建议与盈利预测 - 预计公司2024 - 2026年的EPS分别为0.10、0.37、0.55元，当前股价对应的PE分别为296.87、78.74、53.18倍 [9][12] - 报告给出了公司2023A - 2026E的营业收入、增长率、EBITDA、归属母公司净利润、增长率、EPS、市盈率、市净率、EV/EBITDA等盈利预测和财务指标数据 [12] - 报告还给出了公司2023A - 2026E的财务报表和主要财务比率，包括利润表、资产负债表、现金流量表等相关数据及成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标 [15]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司源自中国科学技术大学，是国内领先的数据智能产品与服务提供商，随着智算中心加大建设力度，数据中心储能需求旺盛，公司积极参与相关项目招标，且在量子科技、AI应用亦有前瞻布局，有望打开第二增长曲线 [9] 公司基本情况 - 最新收盘价29.12元，总股本2.91亿股，流通股本2.77亿股，总市值85亿元，流通市值81亿元，52周内最高价30.13元，最低价13.72元，资产负债率56.5%，市盈率-19.16，第一大股东为合肥国创智能科技有限公司 [2] 公司业务情况 整体业务 - 以数据智能平台和高可信软件为核心技术，打造软硬件一体化的数字化新能源产品，主营数字化应用、产品和运营三大板块，推动行业客户数智化转型，核心技术涵盖数据智能平台、高可信软件及科创星云大模型，全面推进AI+，广泛应用于运营商、政企、智能汽车、储能等领域 [3] - 数字化应用助力国内外500强企业数字化转型；数字化产品如智能BMS和储能系统配套超百万辆新能源汽车及百兆瓦级储能；数字化运营搭建智慧物流云平台，服务40万+车主和5000家物流企业 [3] 储能业务 - 成功中标中国电信（安徽）智算中心储能项目（一期），为第一中标候选人，项目采用磷酸铁锂电池集装箱储能技术，一期建设规模为25MW/200MWh，合作分成期为10年，采购估算金额达3.74亿元，展现了公司在储能领域的技术实力，有望提升公司在数据中心及算力领域的市场份额 [4] - 储能业务还涵盖智能电池管理系统（BMS）和储能能量管理系统（BEMS）的研发与应用，产品已广泛应用于新能源汽车和储能系统，配套超百万辆新能源汽车及百兆瓦级新型储能系统 [4] 量子科技业务 - 参股国仪量子，持有其2.75%的股权，双方在高端精密仪器领域的系统软件及高可信软件等领域开展了相关交流合作，公司还与相关方围绕量子科技的应用开展交流与合作，积极参与中电信量子云管平台等相关软件业务合作，随着量子计算技术的不断突破，公司有望在这一新兴领域发挥更大的作用 [5][6] AI应用业务 - 基于行业丰富实践经验、高可信核心技术等优势打造国创智能体平台，完善科创星云大模型数智研发体系，加速大模型在各类应用场景的深度融合与高效落地，智能体可适配多种类型的国内外大模型，已应用于三大运营商业务，覆盖15+应用场景，同时积极向电力、交通等行业领域拓展 [7] - 2024年初依托开源模型自主研发了科创星码编程助手，目前已接入DeepSeek在线API服务，提升了模型的性能和响应速度，以中航工业某所为例，使得代码采纳率高达60%以上，项目整体研发效率提升30%，显著降低了研发时间和成本 [8] 盈利预测和财务指标 |项目\年度|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|2515|2260|3184|4110| |增长率(%)|4.78|-10.14|40.88|29.08| |EBITDA（百万元）|-45.47|61.72|140.37|200.03| |归属母公司净利润（百万元）|-380.33|28.56|107.68|159.44| |增长率(%)|-557.30|107.51|277.02|48.06| |EPS(元/股)|-1.31|0.10|0.37|0.55| |市盈率（P/E）|-22.29|296.87|78.74|53.18| |市净率（P/B）|4.50|4.09|3.59|3.14| |EV/EBITDA|-128.88|128.68|55.04|37.14|[12] 财务报表和主要财务比率 |财务报表(百万元)|2023A|2024E|2025E|2026E|主要财务比率|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |营业收入|2515|2260|3184|4110|营业收入增长率|4.8%|-10.1%|40.9%|29.1%| |营业成本|1902|1503|2100|2709|营业利润增长率|-374.2%|108.8%|247.9%|54.1%| |税金及附加|13|13|17|23|归属于母公司净利润增长率|-557.3%|107.5%|277.0%|48.1%| |销售费用|189|163|223|300|毛利率|24.4%|33.5%|34.1%|34.1%| |管理费用|158|158|239|329|净利率|-15.1%|1.3%|3.4%|3.9%| |研发费用|293|271|382|473|ROE|-20.2%|1.4%|4.6%|5.9%| |财务费用|25|30|30|30|ROIC|-3.3%|2.0%|4.3%|5.4%| |资产减值损失|-295|-100|-100|-100|资产负债率|56.5%|49.9%|52.0%|53.0%| |营业利润|-361|32|110|170|流动比率|1.29|1.42|1.45|1.49| |营业外收入|0|0|0|0|应收账款周转率|2.58|2.29|2.88|2.76| |营业外支出|0|0|0|0|存货周转率|6.14|5.15|6.86|6.62| |利润总额|-361|32|110|170|总资产周转率|0.58|0.49|0.66|0.72| |所得税|25|1|-2|2|每股收益（元）|-1.31|0.10|0.37|0.55| |净利润|-386|30|112|168|每股净资产（元）|6.47|7.12|8.11|9.27| |归母净利润|-380|29|108|159|PE|-22.29|296.87|78.74|53.18| |每股收益（元）|-1.31|0.10|0.37|0.55|PB|4.50|4.09|3.59|3.14| |货币资金|1327|1322|1539|1835| | | | | | |交易性金融资产|0|0|0|0| | | | | | |应收票据及应收账款|1178|972|1430|1807| | | | | | |预付款项|36|29|41|53| | | | | | |存货|330|253|359|460| | | | | | |流动资产合计|3089|2821|3630|4473| | | | | | |固定资产|665|665|665|665| | | | | | |在建工程|135|135|135|135| | | | | | |无形资产|77|77|77|77| | | | | | |非流动资产合计|1598|1631|1631|1631| | | | | | |资产总计|4687|4452|5261|6104| | | | | | |短期借款|590|590|590|590| | | | | | |应付票据及应付账款|740|626|845|1109| | | | | | |其他流动负债|1075|777|1074|1305| | | | | | |流动负债合计|2404|1993|2510|3004| | | | | | |其他|242|229|229|229| | | | | | |非流动负债合计|242|229|229|229| | | | | | |负债合计|2646|2221|2738|3233| | | | | | |股本|291|291|291|291| | | | | | |资本公积金|1665|1665|1665|1665| | | | | | |未分配利润|-213|-8|263|579| | | | | | |少数股东权益|156|158|163|171| | | | | | |其他|141|125|141|165| | | | | | |所有者权益合计|2041|2231|2523|2871| | | | | | |负债和所有者权益总计|4687|4452|5261|6104| | | | | | |净利润|-386|30|112|168| | | | | | |折旧和摊销|44|0|0|0| | | | | | |营运资本变动|-396|-84|-75|-52| | | | | | |其他|406|135|162|159| | | | | | |经营活动现金流净额|-331|82|199|275| | | | | | |资本开支|-211|-1|-1|-1| | | | | | |其他|7|19|19|22| | | | | | |投资活动现金流净额|-204|18|18|21| | | | | | |股权融资|887|0|0|0| | | | | | |债务融资|8|-90|0|0| | | | | | |其他|-35|-15|0|0| | | | | | |筹资活动现金流净额|860|-106|0|0| | | | | | |现金及现金等价物净增加额|324|-5|217|296| | | | | |[15]

公司基本信息 - 证券代码 300520，证券简称科大国创，为科大国创软件股份有限公司 [1] - 投资者关系活动编号 20250228，类别为特定对象调研和现场参观，时间 2025 年 2 月 28 日 13:00 - 15:00，接待人员有董事会秘书杨涛先生和证券事务代表赵淑君女士 [2] 人工智能应用发展 - 作为国内领先的数据智能产品与服务提供商，聚焦人工智能 + 业务场景深度应用，为多行业客户提供创新技术产品与服务，积累丰富案例 [2] - 结合行业积累及高可信软件核心技术优势，研发科创星云大模型，打造国创智能体平台，已在多个行业场景落地应用，后续将推动数字化转型和“人工智能 +”业务，加速大模型场景应用规模化落地 [2][3] AI 编程进展 - 2024 年初基于 DeepSeek 开源模型，融合高可信软件分析和验证核心技术，自主研发国创星码编程 AI 助手，提供多种编程辅助功能，已深度融合 DeepSeek 代码生成能力和公司形式化验证核心技术，正面向多领域特定场景推广试用 [4] 智能体平台特点和优势 - 基于知识计算根技术和高可信软件核心技术，构建行业大模型底座，打造三大平台，面向行业场景开发智能体产品 [5] - 优势包括深耕优势行业多年、高度适配定制、强集成能力和高准确性、高可信软件技术确保安全可控、多场景落地实践案例 [5] 数据要素布局及可信数据空间业务进展 - 坚持数据智能技术研发与应用，打造系列平台，落地多个数据场景应用，参与多个项目建设 [6] - 承接某国家级数据要素场基础设施应用示范项目，后续将围绕多方面加大市场拓展，打造新业务增长点 [6] 数字化产品业务进展及规划 - 2024 年车用 BMS 系列产品主要客户重点车型规模化销售及新客户拓展效果显现，业务持续恢复，同时推广储能相关数字化新能源产品 [7] - 下一步巩固和扩大 BMS、PACK 市场，保障核心供应商地位，推进新客户规模化销售，挖掘细分领域业务机会，发挥协同优势扩大储能业务规模 [7] 公司发展方向和展望 - 立足数字化、智能化时代，紧跟国家战略布局，抓住人工智能发展契机，推动“人工智能 +”业务，围绕三大业务做好经营发展 [8] - 把握前沿技术发展机遇，发挥各项优势能力，发掘新业务增长点，为国家数智化转型做贡献 [8][9]

担保额度 - 2024年为下属公司担保额度不超13亿，负债率低于70%的5亿，以上的8亿[1] 借款担保 - 控股子公司慧联运获工行1000万借款，公司提供连带责任担保[2] 担保金额情况 - 负债率低于70%的下属公司，审批额度5亿，新增0元，余额1.449744亿[3] - 负债率70%以上的下属公司，审批额度8亿，新增1000万，余额1.995612亿[3] 保证合同 - 《保证合同》担保1000万，连带责任保证，范围含本息等，期间三年[4] 实际担保情况 - 实际对外担保余额3.445356亿，占净资产18.28%[5] - 子公司对其子公司担保6500万，占净资产3.45%[5] - 无其他对外担保等不良情形[5]

纪要涉及的公司 科大国创 纪要提到的核心观点和论据 - **人工智能领域应用进展与业务布局**：2024年初推出星云大模型，聚焦电信、电力、交通等垂直行业及高可信软件程序自动化编程领域；与中科大成立知识计算实验室，用开源平台研发知识增强大模型；运营商领域智能客服提效超20%、智能体优化装维流程减员40%，带来数千万收入，电力围绕智慧电厂、交通推动执法系统发展，还嵌入政企流程管理软件获好评[3][4] - **AI编程助手特点**：中科国创负责，融合形式化分析等技术与星云大模型，实现软件开发自动化；功能全面，支持多语言、兼容主流IDE，深度融合形式化方法，适配客户需求，接入多个基础大模型[5] - **AI加工程细分领域前景**：潜力大、发展快，在传统行业提效降本，在政企流程管理和新场景开拓有创新能力；科大国创研发投入大、合作多、应用成果显著，未来深耕优势场景，订单和业务拓展将带来更好发展[6] - **代码生成技术采用率及优势**：2024年底市场大模型代码采用率33%-40%，科大国创通过技术将其提高到78%-90%，还提供智能修复建议，适配行业安全规范[7][8] - **AI编程产品应用场景**：提升程序员效率、提供编程问答服务、在安全攸关领域生成测试案例，如在中航工业和中国建筑有成功案例[9][11] - **与其他编码大模型相比的优势**：对行业规范微调，编码规则符合度和准确性高；集成行业软件分析和程序验证技术，多层次架构是核心竞争力[10] - **AI编程产品交付形式及价值量**：直接交付产品或项目制交付，大模型部署在私有环境，可提供微调服务；单个客户价值量几十万到一百多万，额外服务按工作量收费[12] - **AI编程效率提升及展望**：目前节约30%-40%人员成本，未来随知识积累和模型精准化，效率会提高，不同行业有不同提升方向[13] - **AI编程落地困难及应对**：存在复杂任务需人工介入和规则适配不足问题，随训练数据积累和技术进步解决，通过优化算法和加强合作推动落地[14] - **大模型使用问题及解决**：关键在于用户准确分解需求为提示词，设计人员应减少后续集成工作量[15] - **AI加编程行业竞争及公司优势规划**：行业有初级工作自动化趋势，程序员需转型；公司在高算力和形式化验证技术有优势，计划提升验证效率、探索大模型安全路径[16] - **AI agent业务布局及应用场景**：聚焦特定行业场景，如运营商客服和装维，结合大模型和行业数据打造智能体，在电力和交通推广，探索高效节约算力场景[17] - **大模型安全性保障举措**：与合作伙伴探讨用形式化分析与验证技术保障安全，探索AI安全领域，开辟大模型安全路径[18] - **2025年公司规划**：推动AI在形式化验证应用，保障大模型安全，加强与客户合作，用工具优化算力和推理效果[19][20] - **AI编程核心特点**：结合形式化验证与代码生成能力，聚焦特定场景，保障代码安全，叠加形式化分析与验证能力到低代码平台[21] - **智能体进展及未来方向**：取得显著进展，获实际订单，延伸应用到政企行业获好评；未来推动“人工智能+应用软件”定位，嵌入大模型提升服务[22] - **2025年AI编程业务增长预期**：聚焦特定领域，有产品试点推广和市场化应用，预计有落地订单但规模不大；省内免费推广试用，结合高科技与应用软件能力推出产品，成为重要收入部分需时间[23] - **人工智能+战略举措**：在电信、电力等垂直领域推进应用，围绕车端和自动驾驶提升推广，融合人工智能到物流平台；结合数据平台能力与人工智能，叠加核心技术差异化布局[24] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

担保额度 - 2024年为下属公司担保额度不超13亿，负债率低于70%的5亿，以上的8亿[1] 单笔担保 - 为子公司科大国创新能科技担保4800万元[2][5] 额度使用 - 负债率低于70%的，本次担保前3.6亿，新增4800万，余9200万，余额14497.43万[4] - 负债率70%以上的，本次担保前28031万，新增0元，余51969万，余额16930.82万[4] 担保情况 - 实际对外担保余额31428.25万，占净资产16.68%[6] - 子公司对其子公司担保7500万，占净资产3.98%[6] - 无其他对外担保等不良情形[6] 担保条款 - 保证方式为连带责任保证，范围含本金、利息等费用[5] - 保证期间为主合同债务履行期满之日起三年[5]

保荐机构与督导 - 国元证券是公司2023年定增项目保荐机构[1] - 持续督导期至2025年12月31日[1] 人员变更 - 吕涛因工作安排不再担任督导代表人[1] - 谢天宇接替吕涛担任督导代表人[1] - 变更后督导代表人为丁江波、谢天宇[1] 人员信息 - 谢天宇为国元证券资深经理[4] - 谢天宇曾负责或参与多个项目[4] 时间信息 - 公告发布于2025年2月10日[3]

股权情况 - 董事史兴领、储士升、李飞分别直接持股3252187股、2098454股、80000股，占总股本1.1169%、0.7207%、0.0275%[2] - 三人分别占剔除回购股份后总股本1.1232%、0.7248%、0.0276%[2] 减持计划 - 史兴领、储士升、李飞计划减持不超80万、52万、2万股[2] - 减持比例分别不超总股本0.2748%、0.1786%、0.0069%[2] - 减持比例分别不超剔除回购股份后总股本0.2763%、0.1796%、0.0069%[2] - 减持期为2025年2月28日至5月27日，方式为集中竞价交易[2][5] 股份来源 - 史兴领、储士升股份含上市前持有股份[5] - 李飞股份源于2021年限制性股票激励计划归属股份[5]

培训安排 - 国元证券为科大国创2023年度定增保荐机构[1] - 2024年度持续督导培训时间为2024年12月27日[3] - 培训方式为现场+视频[3] 培训相关 - 培训人员为国元证券项目组，对象为公司部分董监等人员[1] - 培训内容含公司法修订影响及并购重组政策解读[1] - 培训后保荐机构提供资料供自学[1] 培训效果 - 公司配合培训，相关人员有系统全面认识[2][4] 报告信息 - 报告签署时间为2025年1月6日[5]