活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括天弘基金、国海研究所等多家机构 [2][3] - 活动时间为2017年5月16日9:00 - 12:00，地点在湖南宏泰新材料有限公司 [3] - 上市公司接待人员有广信材料董事长李有明、董事会秘书周亚松等 [3][4] 活动主要内容 参观与介绍 - 刘晓明带领投资者参观湖南宏泰新建工厂产线、品质控制中心、研发大楼 [4] - 陈朝岚简要介绍主营产品、所处行业及行业发展状况 [4] 问答交流 并购相关 - 并购宏泰是强强联合，促进双方发展，目标是从细分领域突围到化工大市场，未来或涉足上游 [4] - 并购不意味着主业从PCB油墨转向消费电子涂料，公司仍围绕电子化学品等拓展市场 [4] 行业规模 - 辐射光固化行业近年保持每年18%的增速，预计2018年需求达35万吨 [5] 人员情况 - 宏泰销售人员40多名，研发团队84人 [5] 毛利率问题 - 广信一季报毛利率同比下降因原材料涨价，属短期行为，4月价格回落，公司成立研发小组测试进口替代材料、开发新供应商 [5] 应收账款问题 - 宏泰应收账款多因下游行业惯例，回款账期长，但合作的是优质一级模厂，基本能按期回款 [5] 业绩与业务 - 宏泰有信心超额完成业绩承诺 [5] - 宏泰近期可能放量的领域包括高仿阳极ALE涂料、CNC保护涂料等多个领域 [6]

公司基本信息 - 活动时间为 2022 年 12 月 5 日 10:00 - 11:00，地点为腾讯会议，参与单位有国海证券、财通资管等，接待人员为董事会秘书张启斌 [2] - 证券代码为 300537，证券简称为广信材料 [4] 公司发展战略规划 光刻胶领域 - 基于 PCB 光刻胶优势，向平板显示光刻胶、集成电路光刻胶及配套材料延伸，成立微电子材料事业部 [3] - PCB 光刻胶板块作为基石平稳增长，通过龙南基地和自制树脂降低成本，提高营收和盈利水平 [3] - 重点发展微电子材料板块，形成多领域光刻胶系列产品格局 [3] 光伏材料领域 - 看好光伏行业，成立光伏材料事业部，开发光伏感光胶、光伏绝缘胶等新应用材料 [3][6] - 光伏材料根据下游需求定制开发和工艺迭代，有先发和工艺积累优势，光伏绝缘胶已在某光伏头部企业销售 [3][6] 涂料领域 - 基于消费电子外观结构件技术优势，拓展新能源汽车内外饰涂料等市场，推进客户开发和验证 [3][5][8] - 消费电子外观结构件涂料增速将趋于平稳，新能源汽车涂料市场将成新收入增长曲线 [5] 各板块业务开展情况 光伏材料板块 - 光伏绝缘胶用于 HPBC 等 IBC 电池技术绝缘保护，光伏感光胶用于光伏电镀铜新工艺掩膜材料 [6] - 应用在 HPBC 光伏电池组件的光伏绝缘胶已实现销售，将率先突破和增长 [6] 消费电子用涂料 - 此前因市场高速发展等因素增长，近两年受华为事项影响回落亏损并计提商誉，目前处于恢复期，不利影响基本消化 [7] - 今年行业景气度不高，预计回落到稳定发展水平 [7] 新能源车内外饰涂料 - 是涂料板块未来重要增长曲线，子公司汽车涂料可用于多种汽车部件涂装 [8] - 国内造车新势力对国内涂料服务商态度更开放，公司汽车涂料业务涉及比亚迪、吉利等终端主机厂 [8] - 今年持续推进客户验证流程和市场开拓 [8][9]

公司基本信息 - 证券代码 300537，证券简称广信材料，公司为江苏广信感光新材料股份有限公司 [1][2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2017 年 2 月 15 日 13:30 - 16:00，地点在公司二楼会议室，接待人员为董事会秘书周亚松 [2] - 参与单位及人员包括华夏基金张木、益菁会资产管理陈杰和周慜等多家机构人员 [2] 公司业务介绍 - 周亚松介绍公司主营产品、所处行业及行业发展状况，以及重大资产重组收购标的公司江苏宏泰基本情况 [2] 问答交流内容 并购重组相关 - 公司上周四已将江苏宏泰并购重组相关材料提交证监会，证监会将在 5 个工作日内通知是否受理行政许可申请 [2] - 江苏宏泰业绩好、利润增长快，但因 IPO 耗时久且产能不足、有资金缺口，所以愿意被收购，重组成功后同属辐射固化行业的两公司在业务和技术上有协同效应 [2][3] 产品应用相关 - 公司油墨产品正配合富士康进行新款 iPhone 手机研发测试，能否通过测试不确定 [2] 产能相关 - 公司 13 - 16 年产能基本未增长，因提高产能需大量投入，上市募集资金将用于年产 8000 吨募投项目，届时产能等将大幅提升 [2] 发展思路相关 - 公司未来在行业内推动产品、扩大市场占有率，同时加大向 LED 照明、玻璃油墨等市场横向拓展力度 [3] - 江苏宏泰未来着重发展高附加值功能性涂料，如薄膜涂料、风电防腐涂料、抗沾污涂料等领域，逐渐替代进口 [3]

证券代码：300537 证券简称：广信材料 江苏广信感光新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 编 号 ： 2017- 001 | --- | --- | --- | |------------------------------|-------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 动类别 | ■ □ □ | 特定对象调研 □分析师会议 媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 及人员姓名 | | 周阳 ...

公司业务概况 - 扎根光固化领域，主要研发、生产和销售 PCB 感光油墨、消费电子用 UV 固化涂料等电子化学品，同时开拓光刻胶、高端感光印铁油墨等新产品 [2] 油墨业务情况 - PCB 阻焊油墨业务国内市场占有率约 10%，国内厂商有较大国产替代空间 [2] - 现有年产 6500 吨产能，已满产满销，新增年产 8000 吨产能年内释放，新厂区将提高产能和产品质量 [3] 光刻胶业务布局 - 2018 年 11 月与台湾廣至新材料合作研发光刻胶项目，涉及印刷电路板柔性基板等领域 [4] - 6 代线以下平面显示面板用光刻胶和 PCB 用光刻胶已有产品达行业通行标准，前者部分产品在台湾地区销售，截至 2019 年 12 月 27 日累计销售额超 800 万元新台币 [5][6] - 公司在中国大陆地区拥有相关技术所有权，台湾廣至在台湾地区拥有相关技术所有权 [6] 光刻胶测试认证 - 同行业光刻胶厂商主要为日本、美国、韩国厂商及国内苏州瑞红等厂商 [6] - 各类光刻胶产品客户验证需经过黄光验证、安定性验证、上线测试等阶段，不同产品各阶段所需时间不同 [7] 新子公司业务 - 控股子公司江阴广庆主要进行 UV 印铁油墨系列产品的研发、销售等服务，产品应用于化工包装等领域，有望成为公司油墨板块新增应用领域 [7][8]

公司业务概况 - 公司业务主要包括PCB感光油墨、紫外光固化涂料两大系列多种规格的电子化学产品 [1] 毛利率变动原因 - 去年部分上游原材料厂家受环保压力供货紧张，价格上涨，目前上游原材料价格回落，公司产品结构优化，三季度毛利率上升，净利润同比增加 [1] 市场占有率情况 - 公司PCB阻焊油墨业务国内市场占有率约为10%，在国内厂商中居前，行业中市占率最高的是日本太阳油墨，国内厂商有较大国产替代市场空间 [1] 江苏宏泰涂料业务情况 应用领域与行业地位 - 紫外光固化涂料产品应用于消费电子等多领域，江苏宏泰技术人员数量和产品研发能力位居国内紫外光固化涂料领域前列，打破外资企业对高性能专用涂料的垄断，与众多手机终端品牌及代工厂建立长期合作关系 [2] 竞争对手与优势 - 专用涂料领域竞争对手为国外涂料巨头，消费电子领域主要为阿克苏等，江苏宏泰制定细分领域竞争领先战略，通过研发和服务优势实现进口替代 [2] 5G时代对应产品 - 江苏宏泰在消费电子外观件等细分领域有技术优势和行业积累，5G机型“去金属化”使紫外光固化涂料受益，玻璃盖板应用公司新产品抗指纹纳米保护涂料 [2][3] 油墨产能情况 - 公司油墨现有年产6500吨产能，已满产满销，新增年产8000吨产能释放在即，新厂区将提高产能和产品质量，缓解产能瓶颈 [3] 未来发展思路 - 公司致力于电子化学品研发、生产和销售，将加大研发投入，巩固现有主营产品，开拓新市场，研发高端产品，拓展应用领域，战略布局光刻胶等领域 [3]

公司业务概况 - 公司扎根光固化领域，研发、生产和销售以 PCB 光刻胶、高端感光油墨、UV 感光油墨、UV 固化涂料为主的两大系列多种规格电子化学品，应用于消费电子、汽车等领域，还积极开拓印铁油墨等新市场 [1] 油墨应用领域 - 油墨板块主要应用在 PCB 领域，在 UV 印铁油墨领域成立控股子公司江阴广庆，产品用于食品包装、化工包装、电子产品包装等领域 [1] 产能与生产情况 - 新增产能已试生产，新厂区为半自动化数字化车间，使用立体化生产线及先进设备，将提高产能和产品质量，缓解油墨业务产能瓶颈 [1] - 自疫情发生后，公司成立疫情防控小组，目前已基本复工 [2] PCB 油墨市场情况 - 公司 PCB 阻焊油墨业务国内市场占有率约 10%，在国内厂商中居前，行业中市占率最高的是日本太阳油墨，国内厂商有较大国产替代空间 [2] - 公司依托新增产能加速进入中高端客户和产品，加大重要客户市场开拓力度 [2] UV 印铁油墨业务 - 公司根据自身发展、行业技术特点和未来战略，成立控股子公司江阴广庆推进 UV 印铁油墨事业部相关产品进展，培育新业绩增长点 [2] - UV 印铁油墨系列产品是替代传统溶剂型的环保产品，包括 UV 印铁油墨、UV 印铁光油等，应用于化工包装、食品包装、电子产品保护膜等领域，未来市场前景大 [2]

公司经营情况 - 前三季度归母净利润 7326.33 万元，同比增长 98.26%；营业收入 6.01 亿元，同比增长 37.26%；基本每股收益 0.38 元，同比增长 100.00% [2] 研发投入情况 - 2019 年前三季度累计投入研发费用 2891 万元，较上年同期增长 40.23%，推进光刻胶、UV 印铁油墨系列、5G 专用 LOW DK/DF 油墨等项目 [2] 产品情况 UV 印铁油墨 - 作为替代传统溶剂型的环保产品，具有固化速度快、附着力强等优点，包括 UV 印铁油墨、UV 印铁光油等产品，应用于化工包装、食品包装等领域，项目稳步推进，有产品储备 [3] 感光新材料项目 - 油墨现有年产 6500 吨产能已满产满销，新增年产 8000 吨产能进入试生产调试阶段，新厂区将提高产能和产品质量，高性能专用油墨产品比例将显著提高 [3] 江苏宏泰涂料业务 - 紫外光固化涂料产品应用于消费电子等多领域，技术人员数量和产品研发能力位居国内前列，打破外资企业对高性能专用涂料的垄断，与众多知名企业保持合作关系 [3][4] 光刻胶项目 - 2018 年 11 月开始与台湾廣至合作开发的项目，第一批次产品取得研发成果，经中国台湾地区客户小试成功，进入技术转移和第二批次研发产品准备工作 [4] 公司发展思路 - 持续加大研发投入，提高内生应变能力，巩固现有主营产品，开拓新市场，研发高端感光材料，拓展光刻胶应用领域补充和延伸光固化产品及技术 [4][5] 市场竞争情况 - 江苏宏泰在专用涂料领域竞争对手为国外涂料巨头或知名企业，通过细分领域竞争领先战略，实现进口替代，占领更多市场份额 [4]

公司业务情况 - 目前业务主要包括PCB感光油墨、紫外光固化涂料两大系列多种规格的电子化学产品 [1] 原材料价格情况 - 此前部分原材料价格因上游厂家环保压力供货紧张及上游原材料价格上涨而增加，随着供求平衡改善和新增产能释放，价格会回落，目前市场已有所回落 [1] 新增项目建设情况 - 新增8000吨/年感光新材料项目生产及辅助建筑、生产设备等工程已完成，办公楼等已竣工，正向有关部门申请锅炉和消防验收，待验收合格取得手续后生产线进入试生产调试阶段，最新公告编号2019 - 056 [1][2] 募投项目产能释放情况 - 募投项目投产后能缓解油墨业务产能不足，新增产能根据市场情况调整生产，新厂区将提高产能及产品质量，高性能专用油墨产品比例显著提高 [2] 子公司业务竞争及客户情况 - 江苏宏泰消费电子涂料业务竞争对手为国外涂料巨头或知名企业，如阿克苏、贝格、卡秀、PPG等，其制定细分领域竞争领先战略，通过研发、服务优势实现进口替代 [2] - 江苏宏泰积累了一批长期客户，与国内主要手机终端品牌如华为、OPPO、联想等及一级代工厂建立良好合作关系，涂料产品在玻璃应用上主要是抗指纹纳米保护涂料 [2] 光刻胶项目情况 - 公司研发光刻胶是对现有光固化产品及技术的有效补充和延伸，目前项目研发有序推进，已有部分研发成果 [2] 公司未来发展思路 - 公司致力于专用油墨、专用涂料等电子化学品的研发、生产和销售，将持续加大研发投入，巩固现有主营产品，开拓新市场，研发高端感光油墨产品，拓展光固化产品应用领域，战略布局光刻胶等领域 [2][3]

公司基本信息 - 证券代码 300537，证券简称广信材料 [1] - 2019 年 12 月 16 日 14:00 - 15:30 进行特定对象调研，参与单位为国元证券、国海证券，接待人员有张启斌、潘金良、周吕嫒 [1] 业务情况 - 主要业务包括 PCB 感光油墨、紫外光固化涂料两大系列多种规格的电子化学产品 [1] 经营数据 - 前三季度归母净利润 7326.33 万元，同比增长 98.26%；营业收入 6.01 亿元，同比增长 37.26%；基本每股收益 0.38 元，同比增长 100.00% [1] - 前三季度研发费用 2891 万元，较上年同期增长 40.23% [2] 毛利率上升原因 - 去年部分上游原材料厂家受环保压力供货紧张且价格上涨，目前上游原材料价格回落，产品结构优化，整体营收增长使净利润同比大幅增长 [1] 研发投入原因 - 作为技术导向行业，公司加大研发投入，优化现有产品、推出新产品，稳固技术竞争地位，推进光刻胶、UV 印铁油墨、5G 专用 LOW DK/DF 油墨等项目 [2] 项目进展 - 光刻胶项目：2018 年 11 月与台湾廣至合作开发的项目，第一批次产品取得研发成果，经中国台湾地区客户小试成功，进入技术转移和第二批次研发产品准备工作 [2] - UV 印铁油墨项目：作为环保产品有巨大市场前景，项目稳步推进，取得研发等阶段性进展，形成产品储备 [2] - 年产 8000 吨感光新材料项目：油墨现有年产 6500 吨产能已满产满销，新增 8000 吨产能具备试生产条件，进入试生产调试阶段 [3] 5G 时代影响 - 江苏宏泰在消费电子外观件领域有技术优势和行业积累，5G 机型外壳“去金属化”，公司紫外光固化涂料受益，玻璃盖板应用或使新产品抗指纹纳米保护涂料受益 [3] 未来发展思路 - 持续加大研发投入，提高内生应变能力，巩固现有主营产品，开拓新市场，研发高端感光油墨产品，拓展光固化产品应用领域，战略布局光刻胶等领域 [3]