融资调整 - 2024年度向特定对象发行股票募资总额从不超15000万元调为不超14350万元[2] 项目投资 - 年产5万吨电子感光材料及配套项目总投资52538万元[3][5] - 调整后该项目拟投入募资14350万元[5] - 前次发行已投入该项目募资9598.5万元[3][5] 会议决策 - 2024 - 2025年多次开会审议发行股票方案及调整议案[1][2]

财务数据 - 本次发行募集资金总额为14350万元[4] - 本次发行股票数量为2000万股[4] - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为3599.81万元，扣非后为3647.02万元[4] - 假设2024年度归属于上市公司股东的净利润为4799.75万元，扣非后为4862.69万元[4] - 发行前总股本为20039.51万股，发行后为22039.51万股[6] - 假设2025年净利润持平、增长15%、减少15%三种情形下的相关净利润及每股收益数据[6][7] - 2024年基本每股收益为0.24元/股[7] 业务项目 - 本次发行募资拟全部用于年产5万吨电子感光材料及配套材料项目[11] - 该项目完全达产后的生产能力[16] - 公司主营业务为光刻胶等电子化学品研发、生产和销售，募投项目围绕主业展开[16] - 公司新业务、新产品与既有业务有协同效应[17] - 公司成立光伏材料事业部专攻光伏新材料研发推广[23] - 公司显示光刻胶、光伏绝缘胶等产品实现批量销售并成主要供应商[23] 技术研发 - 公司建立产品研发三级梯队战略[19] - 公司拥有多种产品核心配方，牵头制订6项行业重要标准[19][22] - 公司液态感光固化阻焊油墨分辨率达50微米以内[25] - 公司拥有江苏省PCB感光印料工程技术研究中心等研发平台[20] - 公司在PCB光刻胶领域有数十名核心技术人员[21] 市场与客户 - 公司主打阻焊油墨系列产品获美国UL安全认证[22] - 江阴广庆金属包装涂料产品应用于中粮等知名产品包装[22][28] - 公司在PCB光刻胶领域积累了兴森快捷等稳定客户[29] - 江苏宏泰在消费电子、汽车涂料领域积累长期客户，与华为、比亚迪等合作[30][31] 未来策略 - 公司拟加快募投项目投资进度，降低发行对股东即期回报摊薄风险[38] - 公司将加强募集资金管理，提高资金使用效率[39] - 公司将严格执行现金分红政策，完善利润分配制度及现金分红政策[42] - 公司全体董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人对本次发行摊薄即期回报采取填补措施作出承诺[43][44]

融资信息 - 公司拟实施2024年度以简易程序向特定对象发行股票，募集资金净额用于相关项目[3] - 本次发行股票数量不超过2000万股，募集资金总额不超过14350万元[3] - 本次发行对象不超过35名，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[22][25] - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[17] 项目情况 - 年产5万吨电子感光材料及配套材料项目投资总额52538万元，前次已投入9598.5万元，本次拟投入14350万元[4] - 前次募集资金投资项目存在较大资金缺口，需本次发行股票再融资推进项目建设投产[12] - 本次发行募集资金拟全部用于年产5万吨电子感光材料及配套材料项目[13] 业绩数据 - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润和扣非后净利润分别为3599.81万元和3647.02万元[40] - 假设2024年度归属于上市公司股东的净利润为4799.75万元，扣非后为4862.69万元[40] 股本数据 - 本次发行前总股本为200395122股[40] - 2024年末总股本为20039.51万股，若考虑本次发行，2025年末总股本为22039.51万股[41] 收益假设 - 假设2025年净利润较2024年持平，考虑发行后基本每股收益和稀释每股收益均为0.22元/股，扣非后为0.23元/股[41] - 假设2025年净利润较2024年增长15%，考虑发行后基本每股收益和稀释每股收益均为0.26元/股，扣非后也为0.26元/股[41] - 假设2025年净利润较2024年减少15%，考虑发行后基本每股收益和稀释每股收益均为0.19元/股，扣非后为0.19元/股[41] 未来策略 - 公司拟加快募投项目投资进度，降低发行对股东即期回报摊薄的风险[43] - 公司将加强募集资金管理，提高资金使用效率，控制经营和管控风险[44] - 公司将严格执行分红政策，保障股东利益回报[45] - 公司将规范募集资金使用，防范使用风险，提高使用效率[46] - 公司将优化投资回报机制，强化投资者回报，保障中小股东利益[47] 相关承诺 - 公司董事、高级管理人员对填补回报措施切实履行作出承诺[48] - 公司相关人员承诺维护公司和全体股东合法权益，不输送利益、不损害公司利益等[49] - 公司相关人员承诺促使薪酬制度、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[49] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[51] - 公司控股股东、实际控制人承诺按证券监管机构最新规定出具补充承诺[51]

发行方案 - 拟调整2024年度向特定对象发行股票方案，数量不超2000万股，不超发行前总股本30%[7] - 募集资金不超14350万元，不超最近一年末净资产20%[9] - 发行对象不超35名，现金认购[4] - 发行价格不低于定价基准日前二十日均价80%[5] - 股票发行结束六个月内不得转让[8] 资金投向 - 募集资金拟投年产5万吨电子感光材料及配套材料项目，总投资52538万元，前次已投9598.50万元[10] 时间安排 - 发行决议有效期自2023年年度股东大会通过至2024年年度股东大会召开[12] - 获证监会注册决定后十个工作日内完成发行缴款[3] 议案表决 - 调整发行方案等相关议案表决均为同意9票，反对0票，弃权0票[2][14][15][18] 其他事项 - 编制发行股票募集资金使用可行性分析报告（二次修订稿）[17] - 分析发行对股东权益和即期回报摊薄影响并更新填补措施[18] - 调整事项已获股东大会授权，无需另行审议[19] - 备查文件含第五届董事会第八次会议决议等[20]

募集资金 - 本次发行募集资金总额不超过14350万元，不超最近一年末经审计净资产20%[3] - 前次发行募集资金净额为9598.5万元，募投项目有较大资金缺口[14] - 本次募集资金主要用于年产5万吨电子感光材料及配套材料项目[53] 项目情况 - 年产5万吨电子感光材料及配套材料项目总投资52538万元，前次已投入9598.5万元，本次拟投入14350万元[4] - 项目计划建设周期2年，原预定可使用日期2024年5月31日，现延期至2025年12月31日[20] - 建筑工程支出调整后拟投入27093.13万元，占比51.57%[23][24] - 设备购置及安装调整后拟投入13092.51万元，占比24.92%[24] - 工程建设其它费用调整前后拟投入均为3504.49万元，占比6.67%[24] - 基本预备费调整前后拟投入均为3302.94万元，占比6.29%[24] - 铺底流动资金调整后拟投入5544.93万元，占比10.55%[24] - 项目完全达产后，年均营业收入144676.14万元，利润总额17003.61万元，净利润12752.71万元[46] - 项目已完成备案、环评，土地出让手续办理完毕并取得不动产权证书[47] 市场数据 - 2022年中国PCB市场规模达3078.16亿元，近五年年均复合增长率为6.59%，预计2023年增至3096.63亿元，2024年增至3300.71亿元[35] - 2023年中国光刻胶市场规模预计可达109.2亿元[35] - 2023年预计消费电子涂料市场规模将达到133 - 230亿元[37] - 全球光刻胶市场预计2019 - 2026年复合年增长率有望达到6.3%，至2023年突破100亿美元，到2026年超过120亿美元[39] - 预计到2023年中国光刻胶产量有望达到23.8万吨[39] - 预计2026年中国光刻胶市场规模为163亿元，占全球比例从2019年的15%提升到19.3%[40] 产品进展 - PCB光刻胶外层油墨9000t/a已于2024年3月试生产，16000t/a预计2025年一季度申请试生产，上半年完成安全验收[51] - 涂料15000t/a目前处于消防验收阶段，预计2025年下半年试生产[51] - 自制树脂12000t/a预计2025年一季度申请试生产，上半年完成安全验收[51] - 显示及半导体光刻胶2000t/a和配套试剂7000t/a土建基本完成，处于内部装修与设备调试阶段，预计2025年下半年申请试生产[51] - 公司光伏绝缘胶已销售且快速增长，已逐步放量销售并成为主要供应商[32][45] - 公司光伏封装胶已开发多体系产品并迭代，在多家下游企业测试[32] 未来展望 - 项目可切入光伏新材料等领域，构建新业务增长点，实现部分核心原材料自产，提高销售毛利率[16] - 发行股票募集资金到位后，可缓解公司外部融资需求压力，提高资产总额和净额，降低财务风险[17] - 项目将在江西新建基地服务华南及周边地区[18] - 公司需加大环保型产品投入，扩大生产规模，把握环保政策机遇[28] - 公司需用新建产能替代非化工园区产能，降低环保政策风险[28] 发行影响 - 本次发行完成后公司资产总额与净资产总额将同时增加[54] - 本次发行完成后公司资产负债率将进一步降低[54] - 本次发行完成后公司流动比率、速动比率将有所升高[54] - 本次发行有利于降低公司财务风险，为持续发展提供保障[54] - 本次发行可为公司扩大经营规模、推进发展战略提供资金支持，提升盈利能力[54] - 本次募集资金使用用途符合公司整体战略发展规划及相关政策法规，具备必要性和可行性[55] - 本次募集资金到位和投入使用后有利于提升公司整体竞争实力和可持续发展能力[55]

公司发展策略 - 公司聚焦光刻胶、涂料等电子感光材料，逐步扩展至PCB光刻胶、显示光刻胶、光伏胶、消费电子涂料、汽车涂料、工业防护涂料、功能膜材及金属包装涂料等多个领域 [2] - 公司以PCB光刻胶和消费电子涂料为基本盘，重点发展光伏胶、新能源汽车涂料、工业重防腐涂料、功能膜材及金属包装涂料 [2] - 光伏胶2023年营业收入约5000万元，覆盖国内主要光伏BC电池组件企业 [2] - 功能膜材及金属包装涂料2023年营业收入约5000万元，2024年前三季度营业收入近6000万元 [3] 光伏BC电池及光伏胶 - 光伏BC电池极限转换效率29.1%，接近晶硅电池29.3%的效率极限，生命周期长，预计2025年总产出70GW，2026年115GW，2030年市占率50% [4] - 公司光伏BC电池绝缘胶2023年营业收入约5000万元，稳居行业领先地位 [5] - 光伏BC电池绝缘胶作为BC电池必备品，将随光伏BC电池扩产优先受益 [5] - 公司光伏感光胶已在多家下游领先电池组件企业配合开发测试，有望维持市场份额 [6] 工业重防腐涂料 - 全球每年因材料腐蚀导致的经济代价约占国民生产总值的3-5%，我国每年为腐蚀付出的代价相当于全国GDP的3.4-5% [7] - 公司开发了石墨烯改性重防腐无溶剂涂料、石墨烯改性重防腐水性涂料等环保型重防腐涂料 [8] - 石墨烯重防腐涂料具有主动防腐功能，通过阻断电解液产生达到防腐效果 [8] - 石墨烯改性重防腐水性涂料可广泛应用于港口港务、船舶、海上风电、石油炼化等重防腐领域 [9] 龙南基地建设 - 龙南基地已完成大部分厂房建设和设备产线布局，部分产能已实现试生产 [10] - 2024年一季度，龙南基地已实现部分PCB光刻胶产能试生产条件 [11] - 龙南基地建设将优化升级原有产能，扩大PCB光刻胶和涂料产能，部署显示半导体光刻胶及配套材料产品产能 [11] - 项目投建将有利于公司扩大经营规模，提升综合产品力，完善产业上下游布局 [11]

回购情况 - 公司回购注销限制性股票涉及1人，数量20,000股，占回购注销前总股本0.01%[1][2][8] - 回购价格7.79元/股，总金额155,800元[1][8][10] - 回购注销后股本总数由200,415,122股变更至200,395,122股[1][2][12] 股份变动 - 有限售条件股份变动前56,490,133股，占比28.19%，后为56,470,133股，占比28.18%[12] - 无限售条件股份变动前143,924,989股，占比71.81%，后占比71.82%[12] 时间节点 - 2023年8月2日召开董事会和监事会审议激励计划议案[3] - 2023年9月15日召开临时股东大会审议激励计划议案[4] - 2023年11月16日披露激励计划首次授予登记完成公告[4] - 2024年9月2日披露激励计划预留授予部分登记完成公告[5] - 2024年11月20日召开临时股东大会审议回购注销等议案[6] 影响说明 - 本次回购注销对财务、经营和股权分布无重大影响[13] - 不影响管理团队和激励计划继续实施[13] 公告信息 - 公告日期为2025年1月10日[14]

公司概况与主营业务 - 公司主营业务为PCB光刻胶，2023年占公司整体收入的55.75% [2] - PCB光刻胶分为PCB阻焊光刻胶、PCB湿膜光刻胶、PCB干膜光刻胶等 [2] - PCB光刻胶广泛应用于通讯、计算机、消费电子、汽车电子、服务器等领域，2021年全球通讯领域用PCB占比达32%，计算机占比24%，消费电子、汽车电子和服务器用占比分别为15%、11%、10% [2] - 公司PCB光刻胶主要客户包括逸豪新材、强达电路、广合科技等 [4] 行业趋势与市场前景 - 全球PCB行业产值预计2024-2027年CAGR为3.8% [3] - PCB光刻胶国产化率最高，但仍有六成以上市场份额被日资占领 [3] - 光伏BC电池作为未来新产能扩产的主线已很明确，预计2025年BC总产出70GW，2026年总产出预计115GW，预计至2030年市占规模达到50% [9] - 公司光伏BC电池绝缘胶2023年录得营业收入约五千万，稳居行业领先地位 [10] 公司发展战略 - 公司以传统优势的PCB光刻胶、消费电子涂料为基本盘，聚焦发展光伏新技术用光伏胶、新能源汽车内外饰涂料 [5] - 公司加速发展工业重防腐涂料、功能膜材及金属包装涂料等更广阔的市场应用领域 [5] - 公司光伏胶2023年录得营业收入约五千万，2024年前三季度录得营业收入近六千万 [7] - 公司石墨烯改性重防腐涂料广泛应用于港口港务、船舶、海上风电等重防腐领域 [17] 技术创新与产品开发 - 公司开发了石墨烯改性重防腐无溶剂涂料、石墨烯改性重防腐水性涂料等一系列石墨烯复合防腐涂料 [15] - 公司石墨烯改性重防腐水性涂料可完全取代现有的普通油漆、锌粉防腐漆和传统环氧树脂漆、聚氨酯类漆等 [16] - 公司光伏BC电池绝缘胶在行业内首发并遥遥领先成为行业主要供应商 [11] 风险提示 - 以上内容不能视作公司或公司管理层对于行业、公司发展或业绩的承诺和保证 [17]

公司业务概况 - 公司主营业务为PCB光刻胶，2023年占公司整体收入的55.75% [2] - PCB光刻胶分为PCB阻焊光刻胶、PCB湿膜光刻胶、PCB干膜光刻胶等 [2] - PCB光刻胶广泛应用于通讯、计算机、消费电子、汽车电子和服务器等领域，2021年全球通讯领域用PCB占比达32%，计算机占比24%，消费电子、汽车电子和服务器用占比分别为15%、11%、10% [2] - 公司PCB光刻胶客户包括逸豪新材、强达电路、广合科技等 [4] 行业发展趋势 - 全球PCB行业产值预计2024-2027年CAGR为3.8% [3] - PCB光刻胶国产化率最高，但仍有六成以上市场份额被日资占领 [3] - 光伏BC电池预计2025年总产出70GW，2026年预计115GW，2030年市占规模达到50% [8] - 光伏BC电池绝缘胶作为光伏BC电池核心增量辅材将随着光伏BC电池扩产优先受益 [8] 公司未来发展规划 - 公司以PCB光刻胶、消费电子涂料为基本盘，聚焦发展光伏新技术用光伏胶、新能源汽车内外饰涂料 [5] - 公司光伏胶2023年录得营业收入约五千万，覆盖国内主要光伏BC电池组件企业 [6] - 公司功能膜材及金属包装涂料2023年录得营业收入约五千万，2024年前三季度录得近六千万 [7] - 公司计划加强工业重防腐涂料、功能膜材及金属包装涂料等穿越周期的应用领域 [7] 技术创新与市场拓展 - 公司开发了石墨烯改性重防腐无溶剂涂料、石墨烯改性重防腐水性涂料等一系列石墨烯复合防腐涂料 [14] - 石墨烯重防腐涂料具有渗透、转化和稳定三大功能，广泛应用于港口港务、船舶、海上风电等重防腐领域 [15] - 公司石墨烯改性重防腐水性涂料可完全取代现有的普通油漆、锌粉防腐漆和传统环氧树脂漆、聚氨酯类漆等 [15] 政策与市场机遇 - 从2025年开始，个人消费者购买手机、平板电脑和智能手表等数码产品时，可享受高达15%的补贴 [10] - 公司将基于消费电子涂料板块的优势，顺应时势积极把握政策红利和行业复苏机遇 [11] - 公司涂料板块将顺应行业趋势，转向开拓汽车内外饰涂料特别是新能源汽车内外饰涂料 [12]

公司业务与发展战略 - 公司主营光刻胶、涂料等感光材料，覆盖PCB光刻胶、显示光刻胶、光伏胶、消费电子涂料、汽车涂料等多个领域 [2] - 公司以PCB光刻胶和消费电子涂料为基本盘，重点发展光伏胶、新能源汽车涂料、工业重防腐涂料等新领域 [2] - 2023年光伏胶营业收入约5000万元，功能膜材及金属包装涂料营业收入约5000万元，2024年前三季度功能膜材及金属包装涂料营业收入近6000万元 [3][12] 光伏领域布局 - 光伏BC电池绝缘胶是公司重点产品，2023年营业收入约5000万元，覆盖国内主要光伏BC电池组件企业 [4] - 预计2025年光伏BC电池总产出70GW，2026年115GW，2030年市占率将超过50% [4] - 光伏BC电池绝缘胶将随着光伏BC电池扩产优先受益，成为公司重要增长点 [8] PCB光刻胶业务 - PCB光刻胶是公司传统优势业务，2023年占公司整体收入的55.75% [9] - 全球PCB行业2024-2027年预计CAGR为3.8%，AI、汽车电子、5G等领域将带来新需求 [10] - 公司开发FPC光刻胶等新产品，进一步丰富产品线 [11] 涂料板块发展 - 公司涂料板块从消费电子涂料转向新能源汽车内外饰涂料，并布局工业重防腐涂料、功能膜材及金属包装涂料 [12] - 2023年功能膜材及金属包装涂料营业收入约5000万元，2024年前三季度近6000万元 [12] - 公司优先发展汽车内外饰涂料，暂未计划布局车身漆和修补漆 [13] 工业防腐涂料 - 全球每年因材料腐蚀导致的经济代价约占GDP的3-5%，2021年我国腐蚀代价约3.9-5.7万亿元 [14] - 公司开发石墨烯改性重防腐涂料，具有主动防腐功能，广泛应用于船舶、风电、化工等领域 [16][17] 龙南基地建设 - 龙南基地已完成大部分厂房建设和设备产线布局，部分产能已试生产 [18] - 基地将扩大PCB光刻胶和涂料产能，部署显示半导体光刻胶及配套材料产品产能 [18]