公司概况 - 同益股份是中高端化工及电子材料一体化方案商，深耕塑化行业近20年，拥有全球优质客户与供应商资源，具备优秀产业链信息处理能力 [2] - 公司构建“一体两翼”循环发展生态链，以自有产品研发、生产、销售为主体，以“中高端化工材料与电子材料销售”和“赋能新材料企业发展”为两翼 [2] 融资与项目进展 - 公司拟以向特定对象发行股份方式募集资金，拓展产业链至板棒材及改性塑料研发、生产领域，采用研发 + 生产 + 销售模式延伸和拓展现有业务 [2][3] - 公司已使用自有资金先期投入项目，进展顺利 [3] 交流环节问答 经营模式与存在原因 - 公司立足于中高端化工及电子材料市场，从项目研发阶段介入，通过全流程技术支持等能力提高材料使用效率，为终端品牌商和供应商带来好处 [3] 订单与应收账款问题 - 面对订单临时变动，可通过行业预判、大客户服务信息判断供应量和供货期，利用客户资源优势进行客户间调配 [3] - 对于应收账款问题，以客户授信政策为基础严格风控管理，与银行合作为大客户找解决方案，搭建同益云商平台为中小客户赋能 [3] 扩大规模方式 - 公司销售的工程塑料产品定制化程度高，各品牌商认证体系不互通，扩大销售规模核心推动力是技术服务、资源供应及调配、新材料推广能力 [3] 板棒材产品相关 应用市场 - 高分子板棒材产品面向有特殊需求的非标零部件等市场，应用于自动化设备等多个领域，单一大客户依赖性不强 [4] 生产设备 - 板棒材产品生产设备来自国内厂商，根据公司需求定制，公司会根据材料及工艺修订调整设备参数 [4] 技术门槛 - 国内工程塑料板棒材生产厂商存在起步晚等问题，规模小、产品单一、品质不稳定，中高端市场多被国外企业占据 [4] - 公司深耕工程塑料领域近20年，积累丰富资源，有稳定原材料供应，可借助客户协同性导入市场，拥有高水平综合实验室 [4] - 自2020年12月试产以来，已开拓多个行业客户，截至2021年6月，累计实现销售收入6600万元左右 [4]

公司概况 - 同益股份是中高端化工及电子材料一体化方案商，深耕塑化行业近20年，有上千案例库和丰富技术服务经验，拥有全球优质客户与供应商资源，具备优秀产业链信息处理能力 [2] - 公司在下游细分市场可复制性强，在手机及移动终端、消费类电子、智能家电等领域有独特竞争优势，服务华为、VIVO、小米、比亚迪等终端品牌商 [3] 2021年上半年业绩 - 实现营业收入13.90亿，同比增长20.96%，归母净利润2088.67万元，同比增长44.02% [3] - 工程塑料业务销售收入4.80亿元，同比增长32.43%；电子材料业务销售收入8.60亿元，同比增长14.12%，毛利率较上年同期增长2.45% [3] - 整体毛利7.11%，同比增长0.65%，上半年对定增募投项目投入，股东结构改善 [3] 业务竞争优势与发展路径 竞争优势 - 与海外同行比，中国众多龙头品牌快速发展为国内供应链服务完善提供机会；与国内同行比，同益在技术服务、信息整合、柔性供应和市场响应速度等方面有独特优势，正构建“一体两翼”循环发展生态链 [3] 发展路径 - 实施大客户战略，深挖需求，通过协同效应拓展业务领域；构建“一体两翼”循环发展生态链扩大市场规模，提升核心竞争力 [4] 业务相关问题解答 利润增长原因 - 二季度利润较一季度增长更快、增速高于收入增速，原因是电子材料业务毛利率提升和收到部分政府补助 [3][4] 毛利率趋势 - 随着产品结构调整、产业链拓展和募投项目投产，整体毛利率将稳定上升 [4] 切入大客户供应链及拓展方式 - 从下游品牌商项目设计初期切入，共同研发，用全流程技术服务支持、柔性供应能力等满足需求，体现价值、增加黏性；通过验证和培育新材料企业、研发生产自有高分子板棒材材料，提供丰富国产替代新材料供给 [4] 电子材料毛利率提升方式 - 切入初期以略低毛利占市场，未来深化供应链保障服务，提升服务客户能力、增加黏性，同时与工程塑料业务协同 [4] 板棒材业务情况 - 2020年12月试生产，2021年上半年累计营收6600万元，暂未盈利，行业平均毛利20%-25% [5] 改性塑料业务情况 - 已完成厂房装修和设备订购，月底试生产，一半产能供应板棒材业务，重点关注免喷涂、轻量化、可降解等材料市场 [5] 投资新材料企业目的 - 培育供应商，提供更多材料供给，支持工程塑料分销体系，增加客户黏性，助力进口替代，筛选关注协同性，实现共赢 [5] “聚赛龙”项目进展 - 2018年5月以1800万元增资，认购1,665,125股，增资后持股4.6476%，聚赛龙5月14日通过深交所创业板IPO审核，上市后公司股份锁定期一年 [5] 中长期发展战略 - 贯彻创新成长战略方针，构建“一体两翼”循环发展生态链，深耕细分市场，坚持双轮驱动，投资培育新材料企业，助力国产替代，形成自主良性循环生态链 [6] - 搭建同益云商互联网交易平台，与中小客户交易，降低成本，导入银行授信 [6] - 未来三到五年，利润由材料销售、自主产品销售和投资收益构成 [6]

公司概况 - 同益股份是中高端化工及电子材料一体化方案商，深耕塑化行业近20年，构建“一体两翼”循环发展生态链 [2] - 2021年上半年公司实现营业收入13.90亿元，同比增长20.96%，实现归母净利润2088.67万元，同比增长44.02% [2] 募投项目情况 - 公司拟募资拓展产业链至板棒材及改性塑料研发、生产领域，已用自有资金先期投入 [2][3] - 板棒材项目于2020年12月进入试生产，2021年1 - 6月累计实现销售收入6600万元左右，已开拓多个行业客户 [3] 交流问答 投资板棒材项目原因 - 基于客户需求，围绕现有主营业务拓展与延伸，拓展产品线，降低产业链成本，增强客户粘性，提高竞争力与可持续发展能力 [3] 板棒材产品市场规模 - 全球塑料板棒材市场将呈增长态势，预计到2026年市场规模达902亿美元，复合增速4.2％ [3] - 国内塑料板棒材市场潜力大，但目前中低端市场以中小企业为主，高端市场多被国外企业占据 [3] 板棒材产品与原有业务关系 - 公司与多家世界知名企业有长期合作关系，板棒材项目是现有业务延伸拓展，可利用现有客户和供应商资源 [4] 投资聚赛龙、本松情况 - 2018年公司以1800万元增资聚赛龙，持股4.6476%，聚赛龙已通过深交所创业板IPO审核 [4] - 公司参与设立的产业基金投资杭州本松1500万元，持股3.19%，杭州本松拟IPO [4]

公司概况 - 同益股份是中高端化工及电子材料一体化方案商，深耕塑化行业近20年，拥有全球优质客户与供应商资源，具备优秀产业链信息处理能力 [2] - 构建“一体两翼”循环发展生态链，以自有产品研发、生产、销售为主体，以“中高端化工材料与电子材料销售”和“赋能新材料企业发展”为两翼 [2] 募投项目进展 - 拟以向特定对象发行股份方式募集资金，拓展产业链至板棒材及改性塑料研发、生产领域，以研发+生产+销售模式延伸和拓展现有业务 [2] - 已使用自有资金先期投入，项目2020年12月进入试生产，2021年1 - 6月累计实现销售收入6600万元左右，已开拓高铁、无人机等行业客户 [3] 交流环节问答 经营模式 - 立足于中高端化工及电子材料市场，以解决细分市场材料应用难点、痛点为宗旨，从项目研发阶段介入，通过全流程技术支持等能力提高材料使用效率，为终端品牌商和供应商带来好处 [3] 产业链延伸影响 - 改性塑料项目大部分产能供给工程塑料板棒材业务，其余产能专注细分市场方向，与现有改性塑料企业差异化竞争 [3] 板棒材产品应用市场 - 按用途分为非标零部件等，具有耐高温等性能，可广泛应用于自动化设备等领域，对单一大客户依赖性不强 [3] 板棒材产品技术门槛 - 生产技术难点在于针对客户不同需求，对不同原料、配方与设备、螺杆、模具、工艺的匹配及整合能力 [3] 公司能力 - 具备解决材料应用过程各种技术难点的能力，可应客户需求进行材料验证等，掌握设备、模具设计及组装技术，对材料等有较强整合与优化能力 [4]

公司概况 - 同益股份是中高端化工及电子材料一体化方案商，深耕塑化行业近20年，拥有全球优质客户与供应商资源，具备优秀产业链信息处理能力 [1] - 公司构建“一体两翼”循环发展生态链，以自有产品研发、生产、销售为主体，以“中高端化工材料与电子材料销售”和“赋能新材料企业发展”为两翼 [1] 2021年上半年业绩 - 实现营业收入13.90亿，同比增长20.96%，归母净利润2088.67万元，同比增长44.02% [1] - 工程塑料业务销售收入4.80亿元，同比增长32.43%；电子材料业务销售收入8.60亿元，同比增长14.12% [2] 交流问答 合作模式 - 对于终端品牌商，从项目设计初期切入共同研发，将材料及加工工艺整合成解决方案出售，由品牌商下单给代工厂，公司与代工厂签销售合同或订单 [2] 板棒材项目进展 - 新投建的高分子板棒材项目2020年12月试产，截至2021年6月，累计实现销售收入6600万元左右，已开拓高铁、无人机等行业客户 [2] 未来客户发展 - 原有市场实施大客户战略，深挖资源、开拓新领域；高分子板棒材项目带来中小客户；同益云商平台可与更多中小客户交易，降低交易成本 [2] 同益云商运作模式 - 是互联网电商平台，以代采、集采和供应链服务为主要业务模式，是化工高分子材料等综合服务商，专注多种材料交易，提供物流、金融等服务，降低交易成本，为中小客户提供授信 [2][3] 新材料企业赋能模式 - 公司有产业链助推能力，可对新材料企业进行迅速验证、投资和培育，协助产品落地，聚焦进口替代项目，关注协同性，实现共赢 [3]

公司概况 - 同益股份是中高端化工及电子材料一体化方案商，深耕塑料行业近20年，拥有全球优质客户与供应商资源，具备产业链信息处理能力 [2] - 2021年上半年公司实现营业收入13.90亿，同比增长20.96%，实现归母净利润2088.67万元，同比增长44.02% [2] 项目进展 - 公司拟募资拓展产业链至板棒材及改性塑料研发、生产领域，已用自有资金先期投入，项目2020年12月进入试生产，2021年1 - 6月累计实现销售收入6600万元左右，已开拓高铁、无人机等行业客户 [2][3] 问答交流 合作模式 - 化工材料生产商对终端品牌厂商需求响应慢，下游客户需求差异化大，倾向与专业材料一体化解决方案商合作，公司可提高材料使用效率，为终端品牌商和供应商带来好处 [3] 员工构成 - 截至2021年6月30日，公司员工总数431人，其中技术人员165人，占员工总数的比例为38.28% [4] 生产制造原因 - 基于客户需求，募投项目实施后将拓展产品线，降低产业链成本，增强客户粘性，提高竞争力与可持续发展能力 [4] 板棒材产品 - 工程塑料板棒材可用于自动化设备、半导体等领域，对单一大客户依赖性不强，行业平均毛利在20% - 25%左右 [4] 同益云商 - 同益云商是互联网电商平台，以代采、集采和供应链服务为主要业务模式，可与更多中小客户交易，降低交易成本，为中小客户提供授信 [4][5]

定增项目情况 - 本次向特定对象发行A股股份募集资金621,555,121元，扣除发行费用14,415,043.37元（不含税），实际募集资金净额为607,140,077.63元，用于特种工程塑料挤出成型等项目及补充流动资金 [2] - 发行对象共10名，获信丰和东台政府支持，以认购定增股份方式助力项目落地 [3] 公司战略 - 公司有传统业务、生产业务、产业链赋能三大业务板块，将构建“一体两翼”循环发展生态链，实现业绩快速稳定增长 [3] 交流环节问答 定增认购对象协同性 - 公司复合材料板棒材产品客户群在华南和华东分布占比超70%，在江西信丰和江苏东台布局有区位和成本优势，政府除认购股份外还提供多项支持，双方将合作搭建产业链生态圈 [3] 限电政策影响 - 江西信丰未来电力供应充足，东台新能源发电供给充沛，盐城地区未供电紧张，公司后续将加装太阳能设备、改进工艺节能降耗 [3][4] 同益云商发展前景 - 同益云商是产业互联网平台，2021年上半年上线，运行良好，预计明年快速发展，可打通产业链各环节，提供数字化金融服务 [4] 板棒材竞争格局 - 板棒材行业国外有超70年历史，国内仅发展十几年且以中小企业为主，公司可利用优势布局中高端产品，已获中车等企业订单，生产基地建成后将加快产能建设和市场开拓 [4] 产业集中化拐点及成本差异 - 拐点与国家产业政策相关，“十四五”规划带来国产替代机遇，未来几年国内板棒材行业将进入上升期，与国外产品相比性价比和快速响应优势将凸显 [4][5] 原材料价格影响 - 板棒材产品受原材料涨价压力影响有限，公司将通过加大研发等降低成本，整体毛利率呈上升趋势 [5] 板棒材销售模式 - 采取直销 + 代理模式，华南、华东以直销为主，其他区域采取代理制，公司和代理商共同服务大客户 [5] 扩产后收入业绩及同益云商占比 - 板棒材新产能将迅速释放，10万吨产能3 - 5年内逐步完成，同益云商预计未来两年快速增长 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300538，证券简称为同益股份，编号为 2021 - 012 [1] - 2021 年 11 月 19 日信达证券王舫朝到深圳市宝安区同益股份会议室进行特定对象调研，公司董事长邵羽南先生和董事会秘书李涛女士接待 [2] 板棒材产品相关 应用市场与特性 - 工程塑料板棒材按用途分为非标零部件、工业模型等，具有耐高温等性能，可应用于自动化设备、半导体等众多领域，对单一大客户依赖性不强 [2] 技术门槛 - 生产技术难点在于针对客户不同需求，对不同原料、配方与设备、螺杆、模具、工艺的匹配及整合能力，公司具备解决材料应用技术难点的能力，掌握设备、模具设计及组装技术，对材料等有较强整合与优化能力 [2][3] 竞争格局与发展 - 板棒材行业国外有超 70 年历史且形成头部企业，国内仅发展十几年，以中小企业为主，产品性能难达高端制造业需求 [3] - 国内多行业有国产替代需求，公司可利用原材料供应优势和 20 多年服务经验，布局中高端板棒材产品，已获中车、比亚迪、大疆等企业订单，信丰和东台生产基地建成后将加快产能建设、开拓市场 [3] 同益云商相关 运作模式 - 是公司互联网电商平台，以代采、集采和供应链服务为主要业务模式，是化工高分子材料等综合服务商，专注多种材料交易，提供物流、金融等服务，可与中小客户交易，降低交易成本，导入银行体系为中小客户提供授信 [3] 发展前景 - 依托公司 20 多年行业经验和上下游资源，通过互联网打通产业链各环节，整合信息流等，加快物料流通效率、降低客户成本，引入金融科技机构提供数字化金融服务，2021 年上半年上线，目前运行良好，预计明年快速发展 [3][4]

公司基本信息 - 证券代码为 300538，证券简称为同益股份，编号为 2021 - 014 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日，时间为 2021 年 11 月 30 日，地点在全景财经，接待人员有董事会秘书李涛女士和证券事务代表朱慧芬女士 [2] 业务相关 销售模式 - 板棒材业务采取直销 + 代理模式，在华南、华东地区以直销为主，其他区域采取代理制，代理商服务中小客户，公司和代理商一起服务大客户 [2] 产能布局 - 限电政策对公司惠州板棒材生产业务有一定影响，公司通过在华南江西信丰、华东江苏东台快速布局补充产能，信丰县 3 万平米过渡性厂房已装修完毕进入试生产 [2][3] 云商平台 - 同益云商是产业互联网平台，2021 年上半年上线，运行良好，通过线上智慧交易平台连接产业链各环节，提供多种服务，推动材料产业数字化转型升级 [3] 发展战略 - 未来继续引领中高端新材料及电子材料供应链一体化方案服务创新，以化工及电子材料分销、新材料投资为“两翼”，带动高分子塑料板棒材及其他前沿新材料产品研发、生产和销售，依托同益云商实现数字化迭代 [3] 产品销售 - 为新能源电池外壳支架等提供透明、防火 PC 和 LCP 材料等，有少量销售，还有少量硅氧负极材料、负极粘接剂等材料销售 [3] 技术概念 - 公司研发的 5G AR 互联网远程试摸技术不涉及元宇宙概念 [3] 股东信息 - 截至 2021 年 11 月 19 日，公司股东总数 9,688 户 [3] 信息披露 - 公司与投资者充分交流沟通，按《信息披露管理制度》等规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平 [4]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为6.01亿元人民币，同比下降3.33%[3] - 年初至报告期末营业收入为16.82亿元人民币，同比下降16.38%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为697.57万元人民币，同比下降35.38%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1068.56万元人民币，同比下降66.27%[3] - 净利润为13,281,939.50元，同比下降60.66%，主要因净利润较去年同期下降所致[10] - 公司净利润为1328.19万元，同比下降60.66%[21] - 归属于母公司股东的净利润为1068.56万元，同比下降66.28%[21] - 营业收入从20.12亿元降至16.82亿元，同比下降16.4%[20] - 基本每股收益0.06元，同比下降71.43%[21] - 综合收益总额2986.89万元，同比下降9.99%[21] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为1051.16万元人民币，同比增长124.28%[9] - 研发费用增长至1051万元，同比大幅增加124.3%[20] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为8705.05万元人民币，同比增长134.63%[3] - 经营活动现金流量净额为87,050,489.24元，同比增长134.63%，主要因采购商品支出同比下降所致[10] - 经营活动现金流量净额为8705.05万元，同比由负转正（上年同期为-2.51亿元）[22] - 销售商品收到现金16.25亿元，同比下降7.94%[22] - 购买商品支付现金14.49亿元，同比下降22.28%[22] - 投资活动现金流量净额为-155,448,840.37元，同比下降29.41%，主要因购置固定资产、在建工程投入及购买子公司支出同比增加所致[10] - 投资活动现金流量净额为-1.55亿元，同比恶化29.38%[22] - 筹资活动现金流量净额为-163,571,064.05元，同比下降139.73%，主要因偿还银行借款所致[10] - 现金及现金等价物净增加额为-224,026,183.67元，同比下降641.44%，主要因经营、投资、筹资活动现金流量变动所致[10] - 取得借款收到现金4.07亿元，同比下降51.63%[23] - 期末现金及现金等价物余额为3.03亿元，同比下降174.85%[23] 资产和负债变化 - 总资产为17.47亿元人民币，较上年度末下降11.77%[4] - 货币资金为3.17亿元人民币，较年初下降45.68%[8] - 应收票据为1.68亿元人民币，较年初增长222.32%[8] - 公司总资产从年初198.01亿元下降至174.70亿元，降幅11.8%[17][18] - 货币资金减少至3.17亿元，较年初5.84亿元下降45.7%[17] - 应收账款从5.91亿元降至5.43亿元，减少8.1%[17] - 预付款项大幅减少至0.98亿元，较年初2.05亿元下降52.5%[17] - 短期借款从4.84亿元降至3.30亿元，减少31.8%[18] - 经营活动现金流相关项目显示存货从1.29亿元降至1.05亿元，减少18.5%[17] - 在建工程从0.19亿元增至0.53亿元，增长177.7%[17] - 归属于母公司所有者权益从10.26亿元增至10.48亿元，增长2.1%[19] 其他收益和损失 - 投资收益为455.43万元人民币，同比增长160.36%[9] - 公允价值变动收益为314,860.00元，同比增长100.00%，主要因理财产品公允价值变动所致[10] - 信用减值损失为-2,773,786.84元，同比减少44.40%，主要因转回应收账款坏账准备所致[10] - 资产减值损失为3,263,784.33元，同比增长316.12%，主要因存货跌价准备转回所致[10] 投资和资产购置活动 - 公司收购广东恒盛通科技有限公司65%股份，交易金额为4500万元[14] - 全资孙公司竞得国有建设用地使用权，土地面积68,000平方米，金额为1754.40万元[14]