公司基本信息 - 公司股票简称万集科技，代码300552[21] - 公司是国内领先的智能交通产品与服务提供商，业务涵盖ETC、激光检测、智能网联等多个领域[33] - 公司主要以“产品＋服务”的方式获取利润，盈利来源包括产品及系统销售和服务提供[37] 政策与行业规划 - 2019年计划各省（区、市）汽车ETC安装率达80%以上，通行高速公路车辆ETC使用率达90%以上[39] - 2019年计划到12月底全国ETC用户数量突破1.8亿，高速公路不停车快捷收费率达90%以上[39] - 2019年底ETC推广发行1.23亿户，累计用户达2.04亿[40] - 2020年计划汽车DA、PA、CA系统新车装配率超50%，网联式驾驶辅助系统装配率达10%[42] - 2025年计划汽车DA、PA、CA新车装配率达80%，其中PA、CA级新车装配率达25%[42] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入33.51亿元，较2018年增长384.10%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润8.72亿元，较2018年增长13152.74%[25] - 2019年经营活动产生的现金流量净额4.71亿元，较2018年增长2003.54%[25] - 2019年基本每股收益8.17元/股，较2018年增长13516.67%[25] - 2019年末资产总额30.18亿元，较2018年末增长141.27%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产16.45亿元，较2018年末增长117.07%[25] - 第一季度营业收入1.17亿元，归属于上市公司股东的净利润 - 1605.16万元[27] - 第二季度营业收入2.07亿元，归属于上市公司股东的净利润476.54万元[27] - 第三季度营业收入8.04亿元，归属于上市公司股东的净利润1.40亿元[27] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1603.43万元，2018年为197.32万元，2017年为1.39亿元，2016年为7.39亿元[28] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为-14955.85万元，2018年为-2187.47万元，2017年为2.11亿元，2016年为4.32亿元[28] - 2019年非流动资产处置损益为5900.09元，2018年为-17.94万元[31] - 2019年计入当期损益的政府补助为818.47万元，2018年为957.86万元，2017年为230.95万元[31] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为0元，2018年为106.84万元，2017年为235.75万元[31] - 2019年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为91.35万元，2018年为-7.34万元，2017年为10.85万元[31] - 2019年所得税影响额为136.56万元，2018年为155.94万元，2017年为63.23万元[31] - 2019年非经常性损益合计为773.85万元，2018年为883.49万元，2017年为414.28万元[31] - 报告期内公司实现营业收入335,120.77万元，同比增长384.10%[60] - 报告期内公司营业利润100,668.02万元，同比增长48,482.80%[60] - 报告期内公司利润总额100,759.37万元，同比增长47,285.42%[60] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润87,154.68万元，同比增长13,152.74%[60] - 2019年专用短程通信产品收入30.18亿元，占比90.05%，同比增长901.25%[83] - 2019年华北地区收入9.52亿元，占比28.39%，同比增长710.52%[83] - 智能交通行业2019年毛利率45.85%，较上年同期增加11.16%[85] - 专用短程通信产品2019年毛利率47.69%，较上年同期增加9.61%[85] - 华北地区2019年毛利率49.12%，较上年同期增加10.08%[85] - 2019年动态称重（秤台）销售量1603套，同比降15.63%；生产量1626套，同比降16.40%；库存量176套，同比升15.03%[87] - 2019年专用短程通信（车载单元）销售量2863.1万只，同比增878.90%；生产量3012.39万只，同比增972.14%；库存量168.55万只，同比增775.13%[87] - 2019年专用短程通信（路侧单元）销售量33945套，同比增2427.55%；生产量43820套，同比增2588.34%；库存量10299套，同比增2329.01%[87] - 2019年激光检测销售量691套，同比增47.97%；生产量2073套，同比增244.35%；库存量1547套，同比增837.58%[87] - 2019年动态称重营业成本204648849.50元，占比11.28%，同比降13.46%；专用短程通信营业成本1578492439.05元，占比86.99%，同比增745.83%；激光检测营业成本13390922.84元，占比0.74%，同比增18.96%[91] - 2019年前五名客户合计销售金额1005356589.53元，占年度销售总额比例30.00%；前五名供应商合计采购金额893544989.64元，占年度采购总额比例47.10%[92][94] - 2019年销售费用189884040.22元，同比增83.83%；管理费用122439963.91元，同比增111.66%；财务费用6255963.85元，同比增28.85%；研发费用146338012.78元，同比增70.73%[96] - 2019年研发费用14633.80万元，占本期营业收入的4.37%，主要投入V2X、激光雷达等新产品及新技术研发[97] - 2019年研发人员数量272人，占比24.39%，研发投入金额146,338,012.78元，占营业收入比例4.37%，较上年同期减少8.01%，主要因研发投入总额增70.73%，营业总收入增384.1%[101] - 2019年经营活动现金流入小计3,272,984,694.40元，同比增长320.85%，主要系收回货款增加；经营活动现金流出小计2,802,173,503.65元，同比增长249.20%，因支付购买材料款等增加[105] - 2019年经营活动产生的现金流量净额470,811,190.75元，同比增长2,003.54%，主要系收回货款增加；投资活动现金流入小计42,400.00元，同比下降99.98%，因未收回理财产品投资款[105] - 2019年投资活动现金流出小计70,421,132.89元，同比下降66.82%，因未购买理财产品；投资活动产生的现金流量净额 -70,378,732.89元，同比下降343.91%，因上年收回理财资金，本期支付股权投资款增加[105] - 2019年筹资活动现金流入小计178,422,750.00元，同比增长1.84%；筹资活动现金流出小计268,702,448.88元，同比增长65.55%，主要系偿还银行贷款增加[105] - 2019年筹资活动产生的现金流量净额 -90,279,698.88元，同比下降799.80%，因偿还银行贷款增加；现金及现金等价物净增加额310,152,758.98元，同比增长1,722.09%，因收回货款多、经营性现金流增加[105] - 2019年经营活动产生的现金流量净额47,081.12万元低于净利润87,117.95万元40,036.83万元，主要因存货增加50,070.74万元，经营性应收项目增加97,377.52万元，经营性应付项目增加95,525.59万元[106] - 2019年投资收益2,784,801.84元，占利润总额比例0.28%，因联营企业盈利；资产减值 -35,581,665.94元，占利润总额比例 -3.53%，因对长期股权投资计提减值准备[108] - 2019年末货币资金562,292,739.36元，占总资产比18.63%，较2018年末比重增加1.62%，因营业收入增加，收到销售货款增加[110] - 2019年末存货697,007,951.84元，占总资产比23.09%，较2018年末比重增加7.40%，因本期为履行合同增加库存备货[110] - 长期股权投资本期为42,467,550.10元，占比1.41%，上期为75,264,414.20元，占比6.02%，变动-4.61%[111] - 固定资产本期为131,235,544.46元，上期为124,721,516.33元，占比从9.97%变为4.35%，变动-5.62%[111] - 短期借款本期为0元，占比0.00%，上期为74,900,000.00元，占比5.99%，变动-5.99%[111] - 长期借款本期为0元，占比0.00%，上期为45,953,419.05元，占比3.67%，变动-3.67%[111] - 应收款项融资本期为67,817,131.22元，占比2.25%，上期为1,250,200.00元，占比0.10%，变动2.15%[111] - 其他权益工具投资本期为35,180,000.00元，占比1.17%[111] - 报告期投资额为54,334,621.47元，上年同期投资额为5,189,600.00元，变动幅度946.99%[113] - 2016年首次公开发行股票募集资金总额为27610万元[119] - 本期已使用募集资金总额为5483.1万元[119] - 已累计使用募集资金总额为27610万元[119] - 累计变更用途的募集资金总额为0，占比0.00%[119] - 2016年公司以自筹资金预先投入募投项目9518.46万元，其中智能交通设备研发及扩产项目7471.66万元，全国营销及服务支撑网络项目2046.80万元[121] - 报告期内募集资金项目投入5483.10万元，其中智能交通设备研发及扩产项目902.91万元，全国营销及服务支撑网络项目151.75万元，永久补充流动资金4428.44万元[121] - 截至2019年12月31日，公司尚未使用的募集资金为0元[122] - 智能交通设备研发及扩产项目承诺投资总额13491万元，调整后投资总额9768.29万元，本期投入902.91万元，累计投入9768.29万元，投资进度100%，本期实现效益54857.56万元，累计实现效益58575.79万元[123] - 全国营销及服务支撑网络项目承诺投资总额8069万元，调整后投资总额7363.27万元，本期投入151.75万元，累计投入7363.27万元，投资进度100%，本期实现效益31355.62万元，累计实现效益30959.88万元[123] - 补充流动资金承诺投资6050万元，累计投入6050万元，投资进度100%[124] - 永久补充流动资金承诺投资4428.44万元，累计投入4428.44万元，投资进度100%[124] - 承诺投资项目小计承诺投资27610万元，本期投入5483.1万元，累计投入27610万元，本期实现效益86213.18万元，累计实现效益89535.67万元[124] - 2019年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为871,546,755.73元，母公司实现净利润859,343,480.41元，提取法定盈余公积金85,934,348.04元，可供分配利润773,409,132.37元[156] - 2018年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为6,576,351.88元，母公司实现净利润3,762,306.08元，提取法定盈余公积金376,230.61元，可供股东分配利润268,247,404.34元[157] - 2017年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为37,903,346.88元，母公司实现净利润35,437,149.66元，提取法定盈余公积金3,543,714.97元，可供股东分配利润269,548,665.07元[158]

公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产23.81亿元，较上年度末增长90.30%[6] - 归属于上市公司股东的净资产8.93亿元，较上年度末增长17.85%[6] - 本报告期营业收入8.04亿元，较上年同期增长347.58%；年初至报告期末营业收入11.29亿元，较上年同期增长183.09%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.40亿元，较上年同期增长1061.79%；年初至报告期末为1.29亿元，较上年同期增长906.14%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3930.44万元，较上年同期增长120.57%[6] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为1.27元/股，较上年同期增长1054.55%；年初至报告期末均为1.17元/股，较上年同期增长881.40%[6] - 2019年1 - 9月公司实现营业收入112,874.33万元，比上年同期增长183.09%；归属于上市公司股东的净利润12,885.71万元，比上年同期增加906.14%[17] - 公司资产总计23.69亿元，较上期12.45亿元增长约90.39%[40][42] - 公司营业总收入8.04亿元，较上期1.80亿元增长约347.59%[43] - 公司营业总成本6.51亿元，较上期1.76亿元增长约268.14%[43] - 公司营业利润1.63亿元，较上期0.14亿元增长约1078.64%[43][44] - 公司净利润1.40亿元，较上期0.12亿元增长约1067.67%[44] - 公司流动负债合计14.71亿元，较上期4.32亿元增长约240.49%[41] - 公司非流动负债合计0.16亿元，较上期0.48亿元减少约66.69%[41] - 公司所有者权益合计8.97亿元，较上期7.64亿元增长约17.37%[42] - 公司基本每股收益1.27元，较上期0.11元增长约1054.55%[45] - 公司稀释每股收益1.27元，较上期0.11元增长约1054.55%[45] - 年初到报告期末合并营业总收入11.29亿元，上期为3.99亿元[49] - 年初到报告期末合并营业利润1.46亿元，上期亏损0.22亿元[51] - 年初到报告期末合并净利润1.28亿元，上期亏损0.16亿元[51] - 本报告期基本每股收益1.26元，上期为0.10元[48] - 年初到报告期末基本每股收益1.17元，上期为 - 0.15元[52] - 公司2019年第三季度净利润为1.2650267965亿元，上年同期净亏损0.1188747598亿元[55] - 基本每股收益为1.15元，上年同期为 - 0.11元；稀释每股收益为1.15元，上年同期为 - 0.11元[56] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数11484户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前十大股东中，翟军持股比例51.09%，持股数量5617.07万股，其中4387.09万股处于质押状态[11] - 翟军期初和期末限售股数均为5617.07万股，限售原因为首发承诺、董监高，拟解除限售日期为2019年10月21日[14] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计403.26万元，其中计入当期损益的政府补助362.83万元[8] 资产负债项目变化 - 货币资金期末余额347,696,650.70元，期初余额212,791,227.20元，变动63.40%[18] - 应收票据期末余额34,891,000.00元，期初余额1,588,500.00元，变动2096.47%[18] - 预付款项期末余额94,137,038.10元，期初余额24,895,910.00元，变动278.12%[18] - 存货期末余额864,055,764.30元，期初余额196,300,520.10元，变动340.17%[18] - 短期借款期末余额158,040,000.00元，期初余额74,900,000.00元，变动111.00%[18] - 应付账款期末余额640,551,545.50元，期初余额236,662,130.90元，变动170.66%[18] - 预收款项期末余额505,757,317.80元，期初余额35,213,254.60元，变动1336.27%[18] - 2019年9月30日货币资金347,696,650.70元，较2018年12月31日的212,791,227.23元增长[34] - 2019年9月30日应收票据34,891,000.00元，较2018年12月31日的1,588,500.00元大幅增长[34] - 2019年9月30日应收账款688,479,752.17元，较2018年12月31日的543,485,671.68元增长[34] - 2019年9月30日存货863,580,250.66元，较2018年12月31日的196,300,520.08元大幅增长[34] - 2019年9月30日流动资产合计2,082,094,918.77元，较2018年12月31日的1,000,500,885.23元增长[35] - 2019年9月30日短期借款158,040,000.00元，较2018年12月31日的74,900,000.00元增长[35] - 2019年9月30日应付账款640,551,545.51元，较2018年12月31日的236,662,130.88元增长[36] - 2019年9月30日预收款项502,030,930.71元，较2018年12月31日的35,213,254.64元大幅增长[36] - 2019年9月30日负债合计1,483,367,208.25元，较2018年12月31日的489,587,203.78元增长[36] 利润表项目变化 - 营业收入本期数1,128,743,264.00元，上期数398,718,108.00元，变动183.09%[18] - 营业成本本期数781,593,875.00元，上期数247,864,501.00元，变动215.33%[18] - 税金及附加本期9016417元，上期3122821元，增长188.73%[19] - 管理费用本期61605008元，上期47364584元，增长30.07%[19] - 财务费用本期5262837.92元，上期3047433元，增长72.70%[19] - 其他收益本期22877987元，上期15525800元，增长47.35%[19] - 投资收益本期1676477元，上期 - 1050889元，增长259.53%[19] - 本报告期母公司营业收入8.04亿元，上期为1.78亿元[46] - 本报告期母公司营业利润1.62亿元，上期为0.13亿元[46] - 本报告期母公司净利润1.39亿元，上期为0.11亿元[46] - 本报告期母公司营业成本5.50亿元，上期为1.11亿元[46] - 年初到报告期末合并营业成本7.82亿元，上期为2.48亿元[49] 现金流量表项目变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期1413210661.1元，上期372246764.6元，增长279.64%[19] - 经营活动现金流入小计为14.9665962177亿元，上年同期为4.2777255268亿元[59] - 经营活动现金流出小计为14.5735517235亿元，上年同期为6.1887680942亿元[59] - 经营活动产生的现金流量净额为0.3930444942亿元，上年同期净流出1.9110425674亿元[59] - 投资活动现金流入小计为0.0004亿元，上年同期为2.1087183563亿元[59] - 投资活动现金流出小计为0.5616361521亿元，上年同期为2.0766098596亿元[60] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 0.5615961521亿元，上年同期为0.0321084967亿元[60] - 筹资活动现金流入小计为1.7842275亿元，上年同期为1.30417768亿元[60] - 筹资活动现金流出小计为0.6360115268亿元，上年同期为0.6028847906亿元[60] - 经营活动现金流入小计2019年为14.86亿元，2018年为4.14亿元[63] - 经营活动现金流出小计2019年为14.44亿元，2018年为5.88亿元[63] - 经营活动产生的现金流量净额2019年为4206.35万元，2018年为 - 1.74亿元[63] - 投资活动现金流入小计2019年为4000元，2018年为2.11亿元[63] - 投资活动现金流出小计2019年为5604.72万元，2018年为2.23亿元[63] - 投资活动产生的现金流量净额2019年为 - 5604.32万元，2018年为 - 1170.90万元[63] - 筹资活动现金流入小计2019年为1.77亿元，2018年为1.27亿元[63][64] - 筹资活动现金流出小计2019年为6360.12万元，2018年为6028.85万元[64] - 筹资活动产生的现金流量净额2019年为1.14亿元，2018年为6700.43万元[64] - 现金及现金等价物净增加额2019年为9988.70万元，2018年为 - 1.18亿元[64] 公司股权及投资相关 - 2019年9月公司2019年度限制性股票授予登记完成，上市日期为9月16日[23] - 公司拟以不超5000万元对山高信联增资，完成后持股5%[24] - 调整投资方案，对山高信联增资703.6万元，对信联科技增资3518万元，完成后均持股5%[24] - 信联科技已完成股权转让工商变更登记手续[25] 公司业绩预测 - 公司预测年初至下一报告期期末累计净利润较上年同期大幅增长，因政府推进ETC采购和建设[29]

公司基本信息 - 公司股票简称万集科技，代码300552，上市于深圳证券交易所[22] - 公司是智能交通产品与服务提供商，提供DSRC、激光检测、动态称重系列产品研发生产及相关服务[34] - 公司产品包括专用短程通信、激光检测、动态称重、智能网联、多线束激光雷达、交通大数据平台系列[35][36][37][38] - 公司以“产品＋服务”方式获取利润，盈利源于产品及系统销售和服务提供[40] 政策环境 - 2019年3月国务院、交通部大力推进取消省界收费站并推出ETC普及政策文件，产业环境利于公司未来发展[5] - 2019年底前各省高速公路入口车辆使用ETC比例达90%以上，汽车ETC安装率达80%以上，通行高速公路的车辆ETC使用率达90%以上[41] - 到2019年12月底，全国ETC用户数量突破1.8亿，高速公路收费站ETC全覆盖，ETC车道成主要收费车道，货车实现不停车收费，高速公路不停车快捷收费率达90%以上[41] - 截至2019年7月29日，全国ETC用户累计达9780.43万，完成总任务的51.25%，2019年剩余155天平均每天需发行60.03万[42] - 全国ETC门架系统建设改造总计划数为25594套，全国ETC车道建设改造总计划数为51366条[43] - 2020年开始，全国高速公路按新版车型分类标准收取通行费，ETC自由流进入大规模采购和实施阶段[43] - 2019年力争年底前基本取消全国高速公路省界收费站，年底前各省高速公路入口车辆使用ETC比例达90%以上[57] - 2019年底前完成ETC车载装置技术标准制定，2020年7月1日起新申请批准车型选装配置增加ETC车载装置[57] - 到2019年12月底，全国ETC用户数量突破1.8亿，高速公路不停车快捷收费率达到90%以上[57] - 截至2019年7月29日，全国ETC用户累计9780.43万，完成总任务的51.25%，2019年剩余155天平均每天需发行60.03万[59] - 全国ETC门架系统建设改造总计划数25594套，已完工1836套，在建7011套；全国ETC车道建设改造总计划数51366条，已完工464条，在建2117条[59] 公司业务风险及应对措施 - 公司业务发展依赖国家基础设施投资规模，特别是交通基础设施和交通信息化投入[5] - 公司业务存在市场、季节性波动、应收账款、新产品拓展及技术创新、经营管理等风险[5][6][8][9][12] - 针对市场风险，公司将研发新产品、拓展业务领域和客户群体、探索新商业模式[5] - 针对季节性波动风险，公司将做好行业分析、与客户密切沟通、制定采购和生产计划及资金计划[7] - 针对应收账款风险，公司将加强监控管理、提高回款率、把控合同质量、提升生产力和供货率[8] - 针对新产品拓展及技术创新风险，公司将了解产业技术动态、制定战略规划、加强合作和市场信息收集[9][11] - 针对经营管理风险，公司将重视人力资源、完善激励机制、优化管理能力[12] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入324,279,973.42元，上年同期218,983,446.66元，同比增长48.08%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-11,286,154.99元，上年同期-28,047,154.33元，同比增长59.76%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,061,136.71元，上年同期-29,056,664.06元，同比增长51.61%[27] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-171,433,238.23元，上年同期-146,010,113.52元，同比减少17.41%[27] - 本报告期基本每股收益-0.10元/股，上年同期-0.26元/股，同比增长61.54%[27] - 本报告期末总资产1,359,362,663.25元，上年度末1,250,986,095.39元，同比增长8.66%[27] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产746,569,239.53元，上年度末757,873,977.76元，同比减少1.49%[27] - 非流动资产处置损益-28,725.48元，计入当期损益的政府补助3,339,496.72元，其他营业外收支-46,086.86元，所得税影响额489,702.66元，非经常性损益合计2,774,981.72元[31] - 公司报告期不存在境内外会计准则下净利润和净资产差异情况[28][29] - 本报告期营业收入324,279,973.42元，同比增加48.08%，主要因专用短程通信收入增加[72] - 本报告期营业成本235,303,720.00元，同比增加71.04%，因营业收入增加导致[72] - 投资收益1,033,096.94元，占利润总额比例 -6.02%，主要系长期股权投资收益[77] - 资产减值 -1,365,182.73元，占利润总额比例7.96%，主要系应收款坏账准备[77] - 本报告期末货币资金52,867,013.62元，占总资产比3.89%，较上年同期末比重减少5.81%，因支付采购款增加[79] - 本报告期末存货279,214,240.61元，占总资产比20.54%，较上年同期末比重增加4.22%，因履行合同增加采购备货[80] - 本报告期末长期借款45,713,816.00元，占总资产比3.36%，上年同期末为0，因向上海商业银行借入欧元借款[80] - 截至报告期末，其他货币资金7,476,980.26元为银行承兑汇票保证金及保函保证金，部分固定资产、无形资产、投资性房地产作抵押担保[81] - 公司设备销售、技术服务亏损140705.47元[85] - 募集资金总额为27610万元[87] - 报告期投入募集资金总额为5483.1万元[87] - 已累计投入募集资金总额为23181.56万元[87] - 报告期内变更用途的募集资金总额为4428.44万元[87] - 累计变更用途的募集资金总额为4428.44万元，占比16.04%[87] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为276100000元[89] - 报告期内，公司募集资金项目投入1054.66万元，其中智能交通设备研发及扩产项目投入902.91万元，全国营销及服务支撑网络项目投入151.75万元[89] - 截至报告期末，公司将节余募集资金及结存利息共计48225970元永久补充流动资金[90] - 承诺投资项目总金额为27610万元，本报告期投入5483.16万元，累计实现效益160.62万元，本报告期实现效益-3161.86万元[92] - 智能交通设备研发及扩产项目调整后投资总额9768.29万元，截至期末累计投入9768.29万元，投资进度100%，累计实现效益2245.23万元，本报告期实现效益-1473万元[92] - 全国营销及服务支撑网络项目调整后投资总额7363.27万元，截至期末累计投入7363.27万元，投资进度100%，累计实现效益-2084.61万元，本报告期实现效益-1688.86万元[92] - 补充流动资金项目承诺投资6050万元，截至期末累计投入6050万元，投资进度100%，效益为0 [92] - 永久补充流动资金项目调整后投资总额4428.44万元，截至期末累计投入4428.44万元，投资进度100%，效益为0 [92] - 2016年12月21日公司使用募集资金置换预先投入自筹资金9518.46万元[93] - 2018年公司使用不超过3000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至报告期末实际使用2800万元已归还[93] - 截至报告期末，公司尚未使用的募集资金利息以活期存款方式暂存专户9.09万元[93] - 年初至下一报告期期末累计净利润预计数为7000 - 9000万元，较上年同期-1598.45万元增长537.92% - 663.05%[102] - 年初至下一报告期期末基本每股收益预计为0.65 - 0.84元/股，较上年同期-0.15元/股增长533.33% - 660.00%[102] - 7月至9月净利润预计数为8128.62 - 10128.62万元，较上年同期1206.27万元增长573.86% - 739.66%[102] - 2019年6月30日货币资金为52,867,013.62元，较2018年12月31日的212,791,227.23元减少[180] - 2019年6月30日应收票据为65,315,250.00元，较2018年12月31日的1,588,500.00元大幅增加[180] - 2019年6月30日应收账款为559,730,707.05元，较2018年12月31日的543,485,671.68元有所增加[180] - 2019年6月30日预付款项为86,326,365.03元，较2018年12月31日的24,895,909.97元大幅增加[180] - 2019年6月30日存货为279,214,240.61元，较2018年12月31日的196,300,520.08元增加[181] - 2019年6月30日流动资产合计为1,100,342,765.74元，较2018年12月31日的1,000,500,885.23元增加[181] - 2019年6月30日短期借款为105,000,000.00元，较2018年12月31日的74,900,000.00元增加[181] - 2019年6月30日预收款项为163,094,355.80元，较2018年12月31日的35,213,254.64元大幅增加[182] - 2019年6月30日流动负债合计为561,170,575.67元，较2018年12月31日的441,571,811.13元增加[182] - 2019年6月30日负债合计6.0847791855亿元，2018年12月31日为4.8958720378亿元，同比增长24.28%[183] - 2019年6月30日所有者权益合计7.508847447亿元，2018年12月31日为7.6139889161亿元，同比下降1.38%[183] - 2019年6月30日资产总计13.5067704136亿元，2018年12月31日为12.4450471209亿元，同比增长8.53%[186] - 2019年半年度营业总收入3.2427997342亿元，2018年半年度为2.1898344666亿元，同比增长48.08%[190] - 2019年半年度营业总成本3.5512041658亿元，2018年半年度为2.5779880731亿元，同比增长37.75%[190] - 2019年半年度净利润为 - 0.1145056367亿元，2018年半年度为 - 0.279763103亿元，亏损幅度收窄59.07%[191] - 2019年6月30日货币资金5115.465717万元，2018年12月31日为2.0997789653亿元，同比下降75.64%[185] - 2019年6月30日应收票据6531.525万元，2018年12月31日为158.85万元，同比增长4011.76%[185] - 2019年6月30日预付款项8632.197303万元，2018年12月31日为2475.754497万元，同比增长248.67%[186] - 2019年6月30日预收款项1.5840708752亿元，2018年12月31日为3423.791727万元，同比增长362.67%[187] - 2019年上半年综合收益总额为-1.25亿元，2018年同期为-2.31亿元[195] - 2019年上半年基本每股收益为-0.12元，2018年同期为-0.21元[195] - 2019年上半年营业收入为3.10亿元，2018年同期为1.96亿元[193] - 2019年上半年营业成本为2.28亿元，2018年同期为1.20亿元[193] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为3.81亿元，2018年同期为2.55亿元[197] - 2019年上半年经营活动现金流出小计为5.52亿元，2018年同期为4.01亿元[198] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1.71亿元，2018年同期为-1.46亿元[1

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入117,267,457.35元，上年同期75,161,932.26元，同比增长56.02%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-16,051,595.01元，上年同期-16,314,860.35元，同比增长1.61%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-16,034,302.38元，上年同期-16,678,420.50元，同比增长3.86%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-149,558,526.51元，上年同期-105,481,344.01元，同比减少41.79%[7] - 本报告期末总资产1,211,882,563.83元，上年度末1,250,986,095.39元，同比减少3.13%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产742,628,097.91元，上年度末757,873,977.76元，同比减少2.01%[7] - 2019年第一季度营业收入1.17亿元，较上年同期上升56.02%，营业利润为-1939.87万元，较上年同期下降3.52%，归属于上市公司股东的净利润为-1605.16万元，较上年同期上升1.61%[17][20] - 2019年第一季度营业成本8544.05万元，较上年同期增长75.94%，税金及附加132.25万元，较上年同期增长92.13%[17] - 2019年第一季度财务费用-13.26万元，较上年同期下降131.39%，其他收益2.5万元，较上年同期下降99.36%[17] - 2019年第一季度营业外收入2856.19元，较上年同期下降70.49%，营业外支出48200.46元，较上年同期增长84.87%[17] - 2019年第一季度所得税费用-318.97万元，较上年同期下降30.71%[17] - 2019年3月31日公司资产总计12.12亿元，较2018年12月31日的12.51亿元下降3.12%[43][45] - 2019年3月31日流动负债合计4.19亿元，较2018年12月31日的4.42亿元下降5.17%[44] - 2019年3月31日非流动负债合计4627.69万元，较2018年12月31日的4801.54万元下降3.62%[44] - 2019年3月31日所有者权益合计7.47亿元，较2018年12月31日的7.61亿元下降1.90%[45] - 公司营业总收入本期为1.17亿元，上期为7516.19万元，同比增长56.02%[52] - 公司营业总成本本期为1.37亿元，上期为9748.30万元，同比增长40.56%[52] - 公司营业利润本期亏损1939.87万元，上期亏损1873.87万元，亏损幅度扩大3.52%[53] - 公司净利润本期亏损1625.44万元，上期亏损1631.49万元，亏损幅度缩小0.37%[53] - 公司综合收益总额本期亏损1625.44万元，上期亏损1631.49万元，亏损幅度缩小0.37%[54] - 公司基本每股收益和稀释每股收益本期均为 -0.15元，上期均为 -0.15元[54] - 经营活动现金流入小计本期为157,004,322.38元，上期为118,639,827.34元[60] - 经营活动现金流出小计本期为306,562,848.89元，上期为224,121,171.35元[60] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 149,558,526.51元，上期为 - 105,481,344.01元[60] - 投资活动现金流入小计上期为120,444,109.60元[60] - 投资活动现金流出小计本期为3,039,795.00元，上期为122,528,735.79元[61] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 3,039,795.00元，上期为 - 2,084,626.19元[61] - 筹资活动现金流入小计本期为50,955,000.00元[61] - 筹资活动现金流出小计本期为31,841,368.77元，上期为1,147,662.50元[61] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为19,113,631.23元，上期为 - 1,147,662.50元[61] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 133,484,690.28元，上期为 - 108,713,632.70元[61] 母公司财务数据关键指标变化 - 母公司2019年3月31日资产总计12.01亿元，较2018年12月31日的12.45亿元下降3.40%[48][50] - 母公司2019年3月31日流动负债合计4.07亿元，较2018年12月31日的4.32亿元下降5.81%[49] - 母公司2019年3月31日非流动负债合计4627.69万元，较2018年12月31日的4801.54万元下降3.62%[49] - 母公司2019年3月31日所有者权益合计7.48亿元，较2018年12月31日的7.64亿元下降2.12%[50] - 母公司营业收入本期为1.14亿元，上期为7373.99万元，同比增长54.99%[55] - 母公司营业利润本期亏损2017.89万元，上期亏损1625.09万元，亏损幅度扩大24.17%[57] - 母公司净利润本期亏损1703.46万元，上期亏损1382.80万元，亏损幅度扩大23.20%[57] - 母公司综合收益总额本期亏损1703.46万元，上期亏损1382.80万元，亏损幅度扩大23.20%[58] - 母公司基本每股收益和稀释每股收益本期均为 -0.16元，上期均为 -0.13元[58] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数12,405，表决权恢复的优先股股东总数0[10] - 翟军持股比例52.19%，持股数量56,170,720股，质押43,870,977股[10] - 田林岩本期解除限售股数69,750股，期末限售股数2,351,610股[13] 非经常性损益情况 - 计入当期损益的政府补助25,000元，其他营业外收入和支出-45,344.27元，所得税影响额-3,051.64元，非经常性损益合计-17,292.63元[8] 各业务线收入情况 - 2019年第一季度ETC业务收入同比增速超一倍，动态称重业务收入同比稳定增长，激光检测业务收入同比增幅超六成[20] 费用指标变化 - 2019年第一季度销售费用同比增幅9.74%，管理费用同比增长8.49%，研发费用与同比基本持平[20] 现金收支情况 - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金1.56亿元，较上年同期增长47.25%，收到的税费返还为0，较上年同期下降100%[18] - 2019年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金1.89亿元，较上年同期增长56.55%，支付的各项税费2941.23万元，较上年同期增长59.45%[19] 募集资金使用情况 - 募集资金总额为27,610，本季度投入101.81，累计投入22,228.71，累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[33][34] - 智能交通设备研发及扩产项目承诺投资13,491，累计投入8,930.54，投资进度66.20%[34] - 全国营销及服务支撑网络项目承诺投资8,069，累计投入7,248.17，投资进度89.83%[34] - 补充流动资金承诺投资6,050，累计投入进度100.00%[34] - 2016年12月21日公司用募集资金置换预先投入自筹资金9,518.46万元[35] - 公司使用不超过3,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至报告期末实际使用2,800万元未到期未归还[35] 资产项目变化 - 2019年第一季度货币资金7743.4万元，较期初下降63.61%，应收票据442.69万元，较期初增长178.68%[18] - 2019年3月31日货币资金为77,434,015.05元，2018年12月31日为212,791,227.23元[42] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为534,129,879.76元，2018年12月31日为545,074,171.68元[42] - 2019年3月31日预付款项为58,139,752.35元，2018年12月31日为24,895,909.97元[42] - 2019年3月31日货币资金7644.23万元，较2018年12月31日的2.10亿元下降63.20%[47] - 2019年3月31日预付款项5813.48万元，较2018年12月31日的2475.75万元增长134.82%[47] 业绩预测 - 预计2019年上半年业务收入较去年同期增长，但上半年净利润可能为负[36]

公司基本信息 - 公司股票简称万集科技，代码300552[24] - 公司法定代表人为翟军[24] - 公司注册地址为北京市海淀区中关村软件园12号楼A区，邮编100193[24] - 公司办公地址为北京市海淀区东北旺西路8号院中关村软件园12号楼万集空间，邮编100193[24] - 公司国际互联网网址为http://www.wanji.net.cn，电子信箱为zqb@wanji.net.cn[24] - 董事会秘书为练源，证券事务代表为范晓倩，联系电话均为010 - 59766888，传真均为010 - 58858966，电子信箱均为zqb@wanji.net.cn[25] - 公司选定的信息披露媒体为证券时报、中国证券报、证券日报、上海证券报[26] - 登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[26] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[26] 公司业务相关风险 - 公司业务发展依赖国家基础设施投资规模，特别是交通基础设施和交通信息化投入，2019年政府提出两年内基本取消全国高速公路省界收费站，但相关政策、技术路线等尚在研究论证[5] - 公司所处智能交通行业订单受政府政策、客户采购计划、天气和假期影响，业绩有季节性波动风险[7] - 公司主要客户为公路管理部门和智能交通系统集成商，业务合同执行及结算周期长，应收账款大，存在客户延迟验收和坏账风险[8] - 公司近年来开展新业务布局，投入大量资本和人力，新产品如车载激光雷达、V2X产品等，若新技术和新产品不能保持先进性和创新性，将影响市场竞争和盈利能力[9] - 公司所处智能交通行业增速快，但面临成本上涨、技术更新快等风险，若成本及费用增长超过收入增长速度，未来面临经营业绩波动风险[11] - 随着公司资产、业务、人员及管理队伍扩大，管理层面临更高要求和挑战，若不能优化运营管理体系和吸引留住人才，将带来管理风险[12] 公司应对风险措施 - 针对市场风险，公司将研发新产品，拓展业务领域和客户群体，探索新商业模式[5] - 针对业务季节性波动风险，公司将做好行业分析，与客户密切沟通，运营部门制定采购和生产计划，财务部门制定资金和费用计划[7] - 针对应收账款风险，公司将加强监控管理，提高回款率，把控合同质量，提高生产力和按时供货率[8] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入692,261,468.28元，较2017年增长10.13%[28] - 2018年归属于上市公司股东的净利润6,576,351.88元，较2017年下降82.65%[28] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -2,258,526.96元，较2017年下降106.69%[28] - 2018年经营活动产生的现金流量净额 -24,733,402.43元，较2017年增长68.07%[28] - 2018年末资产总额1,250,986,095.39元，较2017年末增长12.02%[28] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产757,873,977.76元，较2017年末增长0.05%[28] - 2018年第一至四季度营业收入分别为75,161,932.26元、143,821,514.40元、179,734,661.39元、293,543,360.23元[30] - 2018年非流动资产处置损益 -179,392.75元，计入当期损益的政府补助9,578,643.68元[34] - 报告期内公司实现营业收入69,226.15万元，同比增长10.13%；营业利润-208.07万元，同比下降105.45%；利润总额-213.54万元，同比下降105.46%；归属于上市公司股东的净利润657.64万元，同比下降82.65%[62] - 2018年营业收入692,261,468.28元，较2017年的628,566,893.63元增长10.13%[80] - 智能交通行业毛利率34.69%，较上年同期下降3.98%[83] - 2018年管理费用57,846,524.74元，较2017年增长37.02%，主要因租赁及办公费用增加[93] - 2018年财务费用4,855,304.37元，较2017年增长330.35%，受贷款利息支出增加和利息收入减少影响[94] - 2018年全年研发费用为8571.12万元，占本期营业收入的12.38%[95] - 近三年研发人员数量分别为223人、253人、178人，占比分别为23.88%、26.11%、21.27%[97] - 2018 - 2016年研发投入金额分别为85711174.20元、76496918.00元、45758622.40元，占营业收入比例分别为12.38%、12.17%、7.20%[97] - 2018年经营活动现金流入小计777713813.75元，同比增长31.54%；现金流出小计802447216.18元，同比增长20.00%；现金流量净额 - 24733402.43元，同比增长68.07%[99] - 2018年投资活动现金流入小计241068438.37元，同比下降65.68%；现金流出小计212214099.56元，同比下降73.14%；现金流量净额28854338.81元，同比增长132.93%[99] - 2018年筹资活动现金流入小计175205268.00元，同比增加55.79%；现金流出小计162304428.86元，同比增加178.14%；现金流量净额12900839.14元，同比下降76.16%[99] - 2018年现金及现金等价物净增加额17021775.52元，同比增加115.34%[99] - 报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 2473.34万元，净利润为618.88万元，前者低于后者3092.22万元[101] - 2018年末应收账款543485671.68元，占总资产43.44%，较2017年末比重增加1.33%；存货196300520.08元，占总资产15.69%，比重增加3.69%；长期股权投资75264414.20元，占总资产6.02%，比重增加4.08%[103] - 2018年末长期借款45953419.05元，占总资产3.67%，2017年末为0，公司向上海商业银行借款584.85万欧元[103] - 其他应收款为18,106,656.92元，占比1.45%，较上期减少0.15%[105] - 其他流动资产为3,332,399.35元，占比0.27%，较上期减少5.16%[105] - 其他非流动资产上期为50,040,000.00元，占比4.48%，本期无，减少4.48%[105] - 报告期投资额为5,189,600.00元，上年同期为139,046,720.00元，变动幅度为-96.27%[107] 各条业务线数据关键指标变化 - ETC业务车载单元销售数量上升54.15%，达到292.48万只；ETC业务整体销售收入达3.01亿元，同比增长36.27%[64] - 动态称重业务营业收入3.38亿元，同比下降2.35%，货车超限超载非现场执法系统签订合同金额较2017年接近翻番[65] - 激光检测业务收入2937.89万元，较去年同期下降51.38%，因全国交通流量调查系统二期项目实施滞后[66] - 系统集成业务子公司万集信息工程2018年形成营业收入1957.25万元[68] - 汽车电子标识业务报告期未形成收入，设备已通过相关测试并将多地试点[69] - 专用短程通信产品营业收入301,389,182.47元，同比增长36.27%，占比从35.19%提升至43.54%[80] - 激光检测产品营业收入29,378,942.43元，同比下降51.38%，占比从9.61%降至4.24%[80] - 华南地区营业收入114,920,079.25元，同比增长89.26%，占比从9.66%提升至16.60%[80] - 动态称重（秤台）生产量1414套，同比下降32.76%，销售量1418套，同比下降29.42%[84] - 专用短程通信（车载单元）销售量292.48万只，同比增长54.15%，生产量280.97万只，同比增长59.27%[84] 公司研发与技术成果 - 报告期内新增9项发明专利，136项实用新型专利，4项外观专利，17项软件著作权；截至报告期末，已获得57项发明专利，413项实用新型专利，15项外观专利，121项软件著作权，另有277项专利正在审查阶段[54] - 公司在北京、武汉设立两个研究院，北京侧重于ETC等技术和产品研发，武汉侧重于单线束激光雷达等技术和产品研发[53] - 公司8线及32线激光雷达进入中期试制阶段，8线激光雷达通过车规级测试[53] - 公司完成基于LTE - V2X通信模组和T - BOX的车载通信终端和路侧设备开发，并在多地测试，LTE - V2X车载终端通过车规级测试[54] - 公司自主研发的汽车电子标识读写设备通过公安部交通管理科学研究所检测认证[54] - 公司拥有计算机信息系统集成企业二级资质等多项资质认证，新产品连续多年通过ETC建设测试，称重产品取得计量器具制造许可证，激光交调产品进入型式合格检验名单[56][57] - 8线激光雷达完成小批生产和优化，通过车规级测试；32线激光雷达完成小批试产，路测超9000公里[71] - V2X项目完成车载通信终端设计生产，通过工程样件车规级测试，参与多个团体标准制定[72] 公司组织架构与管理 - 公司拥有覆盖全国的销售网络，在北京、上海等一、二线城市成立分公司[55] - 公司设立技术服务多级管理体系，在总部设客户服务中心，在各区域设区域服务管理中心，在30个城市设服务中心、服务站[58] - 2018年将ERP系统切换为SAP，优化业务流程，提升业务和管理水平[74] - 动态称重产品生产地点迁移，顺义区工厂增加设备提升电子产品生产效率，两体系完成再认证[75] 公司投资与收购 - 出资518.96万元收购重庆华虹48%股权，后更名为重庆通慧网联科技有限公司[76] - 公司收购重庆通慧网联科技有限公司48%股权，投资金额为5,189,600.00元，本期投资盈亏为356,218.65元[109][110] 公司募集资金使用情况 - 首次公开发行股票募集资金总额为27,610万元，本期已使用2,659.11万元，累计使用22,126.90万元[112] - 累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%，尚未使用募集资金为5,869.70万元[112] - 2016年10月17日，公司以自筹资金预先投入募投项目9,518.46万元，其中智能交通设备研发及扩产项目7,471.66万元，全国营销及服务支撑网络项目2,046.80万元[113] - 报告期内，公司募集资金项目投入2,659.11万元，其中智能交通设备研发及扩产项目投入1,061.88万元，全国营销及服务支撑网络项目投入1,597.23万元[114] - 截至2018年12月31日，公司尚未使用的募集资金为5,869.70万元，其中2,800万元用于暂时补充流动资金[114] - 智能交通设备研发及扩产项目募集资金承诺投资总额13491万元，截至期末累计投入8865.38万元，投资进度65.71%，本期实现效益714.29万元，累计实现效益3718.24万元[115] - 全国营销及服务支撑网络项目募集资金承诺投资总额8069万元，截至期末累计投入7211.52万元，投资进度89.37%，本期实现效益 - 1606.56万元，累计实现效益 - 395.75万元[115] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额6050万元，截至期末累计投入6050万元，投资进度100.00%，本期和累计实现效益均为0[115] - 承诺投资项目小计募集资金承诺投资总额27610万元，本期投入2659.11万元，截至期末累计投入22126.9万元，本期实现效益 - 892.27万元，累计实现效益3322.49万元[115] - 2016年12月21日公司使用募集资金置换预先投入自筹资金9518.46万元[117] - 2018年公司同意使用不超过3000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至报告期末实际使用2800万元未到期未归还[117] - 2018年公司变更募投项目“智能交通设备研发及扩产项目”中动态称重系统的实施地点[117] - 公司尚未使用的募集资金2800万元暂时补充流动资金，剩余以活期存款方式暂存募集资金专户[118] 子公司经营情况 - 武汉万集信息技术有限公司注册资本100万元，总资产973.85万元，净资产 - 733.35万元，营业收入1440.77万元，营业利润276.69万元，净利润298.81万元[122] - 上海万集智能交通科技有限公司注册资本100万元，总资产187.69万元，净资产127.93万元，营业收入432.27万元，营业利润16.05万元，净利润18.35万元[122] - 北京万集智能网联技术

公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产11.43亿元，较上年度末增长2.31%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产7.39亿元，较上年度末下降2.42%[6] - 本报告期营业收入1.80亿元，较上年同期增长28.64%；年初至报告期末营业收入3.99亿元，较上年同期增长9.56%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1206.27万元，较上年同期增长149.54%；年初至报告期末为 - 1598.45万元，较上年同期下降231.49%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 - 1.91亿元，较上年同期增长8.34%[6] - 期末货币资金为72,407,914.70元，期初为199,060,594.89元[48] - 期末应收票据及应收账款为536,435,301.32元，期初为470,448,981.02元[48] - 期末预付款项为56,896,603.22元，期初为9,151,478.45元[48] - 期末其他应收款为23,114,273.06元，期初为17,822,985.01元[48] - 期末存货为161,016,396.51元，期初为133,972,096.11元[48] - 公司资产总计期末为11.4252656927亿元，期初为11.1671822661亿元，增长2.31%[49] - 流动负债合计期末为3.4816036718亿元，期初为3.5527600450亿元，下降1.99%[50] - 非流动负债合计期末为5227.407113万元，期初为396.433007万元，增长1218.66%[50] - 营业总收入本期为1.7973466139亿元，上期为1.3972197090亿元，增长28.64%[55] - 营业总成本本期为1.7588475885亿元，上期为1.4077850751亿元，增长24.94%[55] - 营业成本本期为1.1029362452亿元，上期为9166.308325万元，增长20.32%[55] - 财务费用本期为187.786270万元，上期为 - 47.408355万元，变动235.194625万元[55] - 公司本报告期营业收入为177,853,999.30元，上期为137,199,053.00元，同比增长约29.63%[59] - 本报告期营业利润为13,532,412.21元，上期为5,859,513.46元，同比增长约130.94%[57] - 本报告期利润总额为13,819,497.23元，上期为5,816,738.60元，同比增长约137.58%[57] - 本报告期净利润为11,842,537.22元，上期为4,833,871.35元，同比增长约144.99%[57] - 归属于母公司所有者的净利润本报告期为12,062,660.21元，上期为4,833,871.35元，同比增长约149.54%[57] - 基本每股收益本报告期为0.11元，上期为0.05元，同比增长约120%[58] - 稀释每股收益本报告期为0.11元，上期为0.05元，同比增长约120%[58] - 年初到报告期末营业总收入为398,718,108.05元，上期为363,915,615.28元，同比增长约9.56%[62] - 年初到报告期末营业总成本为434,674,317.18元，上期为365,932,961.65元，同比增长约18.78%[62] - 年初到报告期末资产减值损失为990,751.02元，上期为6,328,751.49元，同比减少约84.34%[62] - 公司2018年第三季度营业利润为-21,514,442.17元，上年同期为11,263,643.25元[63] - 公司2018年第三季度净利润为-16,133,773.08元，上年同期为12,156,069.50元[63] - 公司2018年第三季度基本每股收益为-0.15元，上年同期为0.11元[64] - 公司2018年年初到报告期末经营活动现金流入小计为427,772,552.68元，上年同期为311,135,096.19元[68] - 公司2018年年初到报告期末经营活动现金流出小计为618,876,809.42元，上年同期为519,619,348.90元[68] - 公司2018年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为-191,104,256.74元，上年同期为-208,484,252.71元[68] - 公司本期投资活动现金流入小计2.1087183563亿美元，上期为6.4196675673亿美元；现金流出小计2.0766098596亿美元，上期为6.7398680553亿美元；产生的现金流量净额为321.084967万美元，上期为-3202.00488万美元[70] - 公司本期筹资活动现金流入小计1.30417768亿美元，上期为6246.12万美元；现金流出小计6028.847906万美元，上期为5740.772583万美元；产生的现金流量净额为7012.928894万美元，上期为505.347417万美元[70] - 公司本期现金及现金等价物净增加额为-1.1776411813亿美元，上期为-2.3545082734亿美元；期初余额为1.8597373452亿美元，上期为2.9694121231亿美元；期末余额为6820.961639万美元，上期为6149.038497万美元[70][71] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金本期为3.6046451724亿美元，上期为2.6130988159亿美元[72] - 公司购买商品、接受劳务支付的现金本期为3.1106846696亿美元，上期为3.0184058624亿美元[72] - 公司支付给职工以及为职工支付的现金本期为9504.820217万美元，上期为8500.763349万美元[72] 母公司财务数据关键指标变化 - 母公司资产总计期末为11.4631496578亿元，期初为11.2511701780亿元，增长1.88%[53] - 母公司流动负债合计期末为3.4162392272亿元，期初为3.5447125182亿元，下降3.62%[53] - 母公司非流动负债合计期末为5227.407113万元，期初为396.433007万元，增长1218.66%[53] - 母公司2018年年初到报告期末营业收入为374,143,891.07元，上年同期为355,910,982.07元[65] - 母公司2018年年初到报告期末营业利润为-16,746,038.96元，上年同期为13,740,435.17元[67] - 母公司2018年年初到报告期末净利润为-11,887,475.98元，上年同期为14,570,802.04元[67] - 母公司2018年年初到报告期末基本每股收益为-0.11元，上年同期为0.13元[67] - 母公司本期经营活动现金流入小计4.1443475219亿美元，上期为3.0382364429亿美元；现金流出小计5.8809440233亿美元，上期为5.1248559274亿美元；产生的现金流量净额为-1.7365965014亿美元，上期为-2.0866194845亿美元[72] - 母公司本期投资活动现金流入小计2.1087183563亿美元，上期为6.4196675673亿美元；现金流出小计2.2258086596亿美元，上期为6.7388060453亿美元；产生的现金流量净额为-1170.903033万美元，上期为-3191.38478万美元[72][74] - 母公司本期筹资活动现金流入小计1.27292768亿美元，上期为6246.12万美元；现金流出小计6028.847906万美元，上期为5740.772583万美元；产生的现金流量净额为6700.428894万美元，上期为505.347417万美元[74] - 母公司本期现金及现金等价物净增加额为-1.1836439153亿美元，上期为-2.3552232208亿美元；期初余额为1.8557536832亿美元，上期为2.9629071874亿美元；期末余额为6721.097679万美元，上期为6076.839666万美元[74] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数14018户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前十大股东中，翟军持股比例51.87%，持股数量5617.07万股，其中3850.99万股质押[11] - 张敏录期初限售股数21.39万股，本期解除限售21.39万股，期末限售股数为0[14] - 北京银汉创业投资有限公司与北京银汉兴业创业投资中心合计持有发行人5%以上股份[40] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益 - 3.31万元，计入当期损益的政府补助6003.03万元，委托他人投资或管理资产的损益871.84万元[8] 公司业务及项目进展 - 公司整体营业收入增长因ETC业务及新子公司订单增加，净利润下降因研发投入、股权激励成本及办公场地租赁费用增加[17] - 公司研发的路径标识天线及复合通行卡参与多个试点省份测试与招标[21] - 公司拟出资518.96万元收购重庆华虹电子有限公司48%股权[21] - 公司SAP项目新系统正式上线，提升营运效率和管控能力[22] - 对外投资收购重庆华虹电子有限公司48%股权事项于2018年08月11日披露[23] 股东股份锁定及减持承诺 - 控股股东、实际控制人翟军自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理持有的公司股份，也不由公司回购上市前已发行股份[24] - 公司上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或上市后6个月期末收盘价低于发行价，翟军持有股份锁定期自动延长6个月[24][25] - 上述锁定（含延长）期限届满后24个月内，翟军减持股份价格不低于发行价，每年减持数量不超过其持有公司股份总数的10%[25] - 上述锁定（含延长）期限届满24个月后，翟军任职期间每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[25] - 翟军减持公司股份应提前书面通知公司并公告，自公告之日起3个交易日后可减持[26] - 公司上市后三年内，若股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，翟军将根据稳定股价预案履行职责[26] - 若翟军未履行稳定股价承诺，公司有权扣留与其拟增持股份资金总额相等的应付现金分红[27] - 若招股说明书有虚假记载等影响发行条件，翟军将购回已转让的原限售股份[27][28] - 若招股说明书有虚假记载等致投资者损失，翟军将依法承担民事赔偿责任[28] - 若翟军未履行招股说明书相关承诺，公司有权扣留与其履行承诺相等金额的应付现金分红[28] - 锁定期限届满后24个月内，每年减持股份数量不超过持有的发行人股份总数的10%[30] - 锁定期限届满后24个月后，任职期间每年转让的股份不超过持有的发行人股份总数的25%[31] - 公司首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职，自申报离职之日起18个月内不转让直接持有的发行人股份[31] - 公司首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职，自申报离职之日起12个月内不转让直接持有的发行人股份[31] - 公司首次公开发行股票上市之日起12个月后申报离职，自申报离职之日起6个月内不转让直接持有的发行人股份[31] - 减持发行人股份时，提前书面通知发行人，发行人公告之日起3个交易日后方可减持[32] - 若招股说明书存在虚假记载等致投资者损失，董事等将承担民事赔偿责任[32] - 若未履行招股说明书承诺，公司有权扣留相等金额的应付现金分红[33] - 公司上市后三年内，股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，董事等将履行稳定股价预案职责[33] - 公司董监高承诺在首次公开发行股票并上市过程中按各项公开承诺履行义务和责任，未履行时发行人有权暂扣等额薪酬款[34] - 公司董监高锁定股份期限（含延长）届满后24个月内减持，减持价格不低于发行价[35][36] - 公司董监高任职期间每年转让股份不超过本人持有发行人股份总数的25%[36] - 公司董监高在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职，18个月内不转让直接持有的发行人股份[36] - 公司董监高在首次公开发行股票上市之日起第7 - 12个月申报离职，12个月内不转让直接持有的发行人股份[36] - 公司董监高在首次公开发行股票并上市之日起12个月后申报离职，6个月内不转让直接持有的发行人股份[36] - 若招股说明书存在虚假记载等致投资者受损，公司董监高将

公司基本信息 - 公司股票简称万集科技，代码300552，上市于深圳证券交易所[22] - 董事会秘书为练源，证券事务代表为范晓倩，联系电话010 - 59766888，传真010 - 58858966，电子信箱zqb@wanji.net.cn[23] - 公司注册地址变更为北京市海淀区中关村软件园12号楼一层A101 B101二层A201 B201三层A301 B301，注册地址邮编100193[24] - 临时公告披露指定网站查询日期为2018年01月11日，查询索引为巨潮资讯网《关于公司完成工商登记变更并换发营业执照的公告》（公告编号：2018 - 001）[25][27] - 报告期初注册登记日期为2016年12月05日，地点为北京市海淀区上地东路1号院5号楼601[27] - 报告期末注册登记日期为2018年01月04日，地点为北京市海淀区中关村软件园12号楼一层A101 B101二层A201 B201三层A301 B301[27] 公司利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[12] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[109] 公司面临的风险 - 公司业务发展依赖国家基础设施投资规模，若行业发展放缓等，可能面临营业收入下降风险[5] - 公司每年在研发、营销和服务网络投入较大，若成本及费用增长超收入增速，面临经营业绩波动风险[7] - 公司应收账款较大，存在客户延迟验收及产生坏账风险，影响财务状况和经营成果[8] - 公司为新业务投入大量资本和人力，新产品市场拓展进度可能不如预期，技术创新路线也有不被市场采纳风险[9] - 随着公司规模扩大，若不能优化运营管理体系和吸引留住人才，将带来管理风险和影响未来发展[11] - 公司业务依赖国家基础设施投资规模，若行业放缓、客户预算推迟或采购价下降，可能面临营收下降风险[102] - 公司所处智能交通行业增速快但面临成本上涨等风险，成本及费用增长超收入增长会导致业绩波动[102] - 公司应收账款较大，存在客户延迟验收及产生坏账风险，影响财务状况和经营成果[103] - 公司开展新业务投入大，新产品市场拓展进度可能不如预期，技术创新路线也有不被采纳风险[103] - 公司资产和业务规模扩大，若不能优化运营管理体系和吸引人才，会带来管理风险[105] 公司风险应对措施 - 公司将加强与客户沟通、推出新产品、拓展海外市场应对营业收入下降风险[5] - 公司将规范产品开发流程、加强财务管理应对成本及费用上升带来的业绩波动风险[7] - 公司将从战略布局和内部管理两方面降低应收账款回收风险[8] - 公司将做好市场调研、制定战略规划和与下游客户合作测试开发应对新产品市场拓展及技术创新风险[10] - 公司将采取多种措施应对市场、成本、应收账款、新产品拓展和管理等方面的风险[102][103][104][105] 公司财务数据关键指标变化 - 营业总收入2.19亿元，同比下降2.32%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为 - 2804.72万元，同比下降483.04%[29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 - 2905.67万元，同比下降539.61%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1.46亿元，同比增长14.04%[29] - 基本每股收益 - 0.26元/股，同比下降471.43%[29] - 稀释每股收益 - 0.26元/股，同比下降471.43%[29] - 加权平均净资产收益率为 - 3.78%，同比下降4.77%[29] - 总资产10.90亿元，较上年度末下降2.40%[29] - 归属于上市公司股东的净资产7.25亿元，较上年度末下降4.24%[29] - 非经常性损益合计100.95万元[33] - 报告期内公司实现营业收入21,898.34万元，同比下降2.32%；归属上市公司股东净利润-2,804.72万元，同比下降483.04%[57] - 报告期内经营性现金流较去年同期提升约14%[57] - 本报告期营业收入218,983,446.66元，同比减少2.32%；营业成本137,570,876.42元，同比增加10.17%[68] - 销售费用44,272,338.28元，同比增加18.56%；管理费用72,615,752.44元，同比增加27.90%[68] - 财务费用1,169,569.79元，同比增加163.00%；所得税费用 -7,049,652.78元，同比减少510.48%[68] - 研发投入43,520,567.34元，同比增加22.70%；经营活动现金流净额 -146,010,113.52元，同比增加14.04%[68] - 投资活动现金流净额25,810,741.66元，同比增加215.11%；筹资活动现金流净额33,199,886.38元，同比增加157.96%[68] - 现金及现金等价物净增加额 -86,999,485.48元，同比增加65.14%[68] - 智能交通行业营业收入218,983,446.66元，同比减少2.32%；营业成本137,570,876.42元，同比增加10.17%；毛利率37.18%，同比减少7.12%[70] - 本报告期末货币资金105,711,593.79元，占总资产9.70%；应收账款474,133,543.35元，占总资产43.50%[75] - 存货177,865,929.43元，占总资产16.32%；投资性房地产4,271,121.62元，占总资产0.39%[75] - 公司预计2018年1 - 9月累计净利润为 - 2000万元至 - 1500万元，较上年同期1215.61万元下降264.53% - 223.40%[101] - 公司预计2018年1 - 9月基本每股收益为 - 0.18元/股至 - 0.14元/股，较上年同期0.11元/股下降263.64% - 227.27%[101] - 公司预计2018年7 - 9月净利润为804.72万元至1304.72万元，较上年同期483.39万元增长66.47% - 169.91%[101] - 公司预计2018年1 - 9月净利润为负是因加大研发投入和计提股权激励费用致费用增长，收入规模与去年同期基本持平[101] - 公司预计2018年三季度完工项目增加，收入和净利润较去年同期增长[101] - 2018年6月30日货币资金期末余额105,711,593.79元，期初余额199,060,594.89元[180] - 2018年6月30日应收票据期末余额642,000.00元，期初余额207,100.00元[180] - 2018年6月30日应收账款期末余额474,133,543.35元，期初余额470,241,881.02元[180] - 2018年6月30日预付款项期末余额32,939,558.38元，期初余额9,151,478.45元[180] - 2018年6月30日存货期末余额177,865,929.43元，期初余额133,972,096.11元[180] - 2018年6月30日流动资产合计期末余额857,948,249.58元，期初余额891,085,773.01元[181] - 2018年6月30日长期股权投资期末余额71,790,322.65元，期初余额21,698,520.99元[181] - 2018年6月30日短期借款期末余额130,000,000.00元，期初余额89,000,000.00元[181] - 2018年6月30日应付票据期末余额8,900,000.00元，期初余额22,000,000.00元[181] - 公司2018年上半年营业总收入为218,983,446.66元，较上期224,193,644.38元有所下降[188] - 营业总成本为258,789,558.33元，较上期225,154,454.14元有所上升[188] - 营业利润为 -35,046,854.38元，而上期为5,404,129.79元[188] - 利润总额为 -35,025,963.08元，上期为6,167,433.19元[188] - 期末负债合计362,469,874.81元，期初为359,240,334.57元[182] - 期末所有者权益合计727,419,786.24元，期初为757,477,892.04元[183] - 期末流动资产合计847,159,729.96元，期初为898,094,284.17元[185] - 期末非流动资产合计245,069,861.13元，期初为227,022,733.63元[186] - 期末流动负债合计349,238,896.90元，期初为354,471,251.82元[187] - 期末非流动负债合计3,481,303.13元，期初为3,964,330.07元[187] - 公司2018年上半年净利润为-2797.63万元，上年同期为732.22万元[189] - 归属于母公司所有者的净利润为-2804.72万元，上年同期为732.22万元[189] - 基本每股收益为-0.26元，上年同期为0.07元[189] - 母公司营业收入为1.96亿元，上年同期为2.19亿元[192] - 母公司净利润为-2309.02万元，上年同期为886.87万元[192] - 经营活动现金流入小计为2.55亿元，上年同期为1.84亿元[196] - 经营活动现金流出小计为4.01亿元，上年同期为3.54亿元[196] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.46亿元，上年同期为-1.70亿元[196] - 投资活动现金流入小计为1.81亿元，上年同期为5.11亿元[196] - 投资活动现金流出小计为1.55亿元，上年同期为5.34亿元[196] - 经营活动现金流入小计本期为243,458,349.13元，上期为177,631,534.19元[199] - 经营活动现金流出小计本期为375,543,005.92元，上期为347,593,643.73元[200] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 132,084,656.79元，上期为 - 169,962,109.54元[200] - 投资活动现金流入小计本期为180,667,671.25元，上期为511,474,905.20元[200] - 投资活动现金流出小计本期为166,780,708.59元，上期为533,791,474.62元[200] - 投资活动产生的现金流量净额本期为13,886,962.66元，上期为 - 22,316,569.42元[200] - 筹资活动现金流入小计本期为41,000,000.00元，上期无数据[200] - 筹资活动现金流出小计本期为9,800,113.62元，上期为57,284,000.00元[200] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为31,199,886.38元，上期为 - 57,284,000.00元[200] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 86,999,485.48元，上期为 - 249,563,067.66元[197] 行业相关数据 - 截至2018年6月底，全国29个联网省份有收费站8815个，ETC专用车道17744条，联网区域内主线收费站ETC车道覆盖率为98.74%，匝道收费站ETC车道覆盖率为95.87%，ETC用户约6653万[42] - 依托ETC系统，全国高速公路累计开具4000多万张通行费增值税电子发票[42] - 预计2020年高速公路建成里程将达15万公里[43] 公司专利及研发情况 - 报告期内，公司新增5项发明专利，51项实用新型专利，3项外观专利[49] - 截至报告期末，公司已获得54项发明专利，328项实用新型专利，13项外观专利，104项软件著作权，另有281项专利正在审查阶段[49] - 公司在北京、武汉设立两个研发中心，激光雷达前沿技术合作研发项目已开展一年并取得积极成果[48] - 8线局部视场激光雷达完成累计8000多公里实时路测，已与下游客户建立合作并完成小批生产[64] 公司资产变动原因 - 公司长期股权投资增加系本期对广东联邦车网科技股份有限公司进行股权投资所致[46] - 公司无形资产增加系本期购买软件所致[47] 公司业务布局 - 公司在30个城市设立服务中心、服务站，由总部技术服务中心统一协调和管理全国施工、服务项目[51] 公司资质情况 - 公司拥有计算机信息系统集成企业二级资质等多项资质，

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入75,161,932.26元，较上年同期增长12.56%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -16,314,860.35元，较上年同期减少3,702.86%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -16,678,420.50元，较上年同期减少5,385.75%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -105,481,344.01元，较上年同期增长16.23%[7] - 本报告期末总资产1,046,988,617.39元，较上年度末减少6.24%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产742,898,952.69元，较上年度末减少1.92%[7] - 销售费用本期18,480,611.99元，较上年同期增加41.03%，因人员成本和运输费大幅增加[20] - 管理费用本期29,330,354.74元，较上年同期增加43.38%，因研发费用和计提的股权激励费用增加[20] - 财务费用本期422,419.41元，较上年同期上升150.73%，因贷款规模增加致利息支出增加[20] - 营业外收入本期9,680.19元，较上年同期下降99.83%，因软件产品增值税退税计入其他收益科目[20] - 货币资金期末87,147,205.24元，较期初下降56.22%，因支付采购款增加[21] - 应收票据期末540,000.00元，较期初上升160.74%，因收到客户承兑汇票增加[21] - 收到的税费返还本期3,936,268.48元，较上年同期下降32.16%，因软件产品增值税退税下降[21] - 收回投资收到的现金本期120,000,000.00元，较上年同期下降53.85%，因赎回理财产品减少[22] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期1,147,662.50元，较上年同期增加251.77%，因贷款规模增加支付利息增多[22] - 2018年第一季度公司实现营业收入7516.19万元，较上年同期上升12.56%；营业利润-1873.87万元，较上年同期下降246.87%；归属于上市公司股东的净利润-1631.49万元[23] - 2018年3月31日货币资金期末余额87147205.24元，期初余额199060594.89元[61] - 2018年3月31日应收账款期末余额451318746.61元，期初余额470241881.02元[61] - 2018年3月31日存货期末余额166943884.32元，期初余额133972096.11元[61] - 2018年3月31日长期股权投资期末余额71384636.46元，期初余额21698520.99元[62] - 2018年3月31日资产总计期末余额1046988617.39元，期初余额1116718226.61元[62] - 2018年3月31日负债合计期末余额304089664.70元，期初余额359240334.57元[63] - 2018年3月31日所有者权益合计期末余额742898952.69元，期初余额757477892.04元[64] - 公司资产总计期末余额为10.59亿元，期初余额为11.25亿元，较期初减少5.91%[66][67] - 公司营业总收入本期发生额为7516.19万元，上期发生额为6677.64万元，同比增长12.56%[69] - 公司营业总成本本期发生额为9748.30万元，上期发生额为7217.87万元，同比增长35.06%[69] - 公司净利润本期净亏损1631.49万元，上期净利润为45.28万元，由盈转亏[70] - 公司流动资产合计期末余额为8295.86万元，期初余额为8980.94万元，较期初减少7.63%[65] - 公司非流动资产合计期末余额为2290.39万元，期初余额为2270.23万元，较期初增长0.89%[66] - 公司流动负债合计期末余额为3000.71万元，期初余额为3544.71万元，较期初减少15.34%[66] - 公司非流动负债合计期末余额为396.43万元，期初余额为396.43万元，与期初持平[67] - 公司所有者权益合计期末余额为7545.89万元，期初余额为7666.81万元，较期初减少1.58%[67] - 公司基本每股收益和稀释每股收益本期均为 -0.15元，上期均为0元[71] - 2018年第一季度营业收入73,739,952.38元，上年同期62,915,830.88元，同比增长17.20%[74] - 本季度营业利润为-16,250,885.98元，上年同期为-5,544,313.05元，亏损扩大[74] - 净利润为-13,828,037.38元，上年同期为-78,016.01元，亏损大幅增加[74] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.13元，上年同期为0元[75] - 经营活动产生的现金流量净额为-105,481,344.01元，上年同期为-90,752,769.16元，净流出增加[78] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,084,626.19元，上年同期为-41,569,150.19元，净流出减少[78][79] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,147,662.50元，上年同期为-326,250.00元，净流出增加[79] - 销售商品、提供劳务收到的现金为105,732,542.83元，上年同期为103,075,169.85元，同比增长2.58%[77] - 收回投资收到的现金为120,000,000.00元，上年同期为260,000,000.00元，同比减少53.85%[78] - 期末现金及现金等价物余额为77,260,101.82元，上年同期为164,293,042.96元，同比减少53.09%[79] - 经营活动现金流出小计为221,091,228.10元，上年同期为202,384,381.98元[82] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 105,533,987.32元，上年同期为 - 91,194,994.18元[82] - 投资活动现金流入小计为120,444,109.60元，上年同期为260,720,405.21元[82] - 投资活动现金流出小计为122,528,735.79元，上年同期为302,183,354.40元[82] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 2,084,626.19元，上年同期为 - 41,462,949.19元[82] - 筹资活动现金流出小计为1,147,662.50元，上年同期为326,250.00元[83] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1,147,662.50元，上年同期为 - 326,250.00元[83] - 现金及现金等价物净增加额为 - 108,766,276.01元，上年同期为 - 132,984,193.37元[83] - 期初现金及现金等价物余额为185,575,368.32元，上年同期为296,290,718.74元[83] - 期末现金及现金等价物余额为76,809,092.31元，上年同期为163,306,525.37元[83] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计363,560.15元，主要系保本理财利息收入[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数17,067，表决权恢复的优先股股东总数为0[15] - 公司股东翟军持股比例51.87%，持股数量56,170,720股，质押52,039,977股[16] - 截至报告期末，翟军先生共持有公司股份数量56170720股，占公司总股本的51.87%；共质押其持有的公司股份52039977股，占翟军先生持有公司股份总数的92.65%，占公司总股本的48.05%[28] - 2018年1月9日，翟军先生将其持有的公司股票6830000股与国信证券股份有限公司进行了股票质押式回购交易[27] 公司风险与应对措施 - 公司面临市场、成本及费用上升、应收账款回收等风险[9][10][11] - 公司针对各类风险采取加强沟通、规范流程、完善风控等措施[10][11][12][13] 公司业务中标情况 - 公司在广东联合电子服务股份有限公司电子标签采购项目中中标，中标份额为2018年广东省ETC全年采购量的60%[24] 公司投资与设立情况 - 公司与新疆万智创程股权投资管理合伙企业（有限合伙）共同出资3000万元，设立“北京万集信息工程科技有限公司”[28] - 公司使用自有资金出资5004万元认购广东联邦车网科技股份有限公司增发的556万股，认购完成后，联邦车网注册资本由原5000万元增至5556万元，公司将持有联邦车网10%的股权[28] 公司研发与项目进展 - 公司已研制出8线和32线激光雷达，32线激光雷达样机在2018年CES成功展出，争取2018年下半年小批量生产[26] - 公司在基于DSRC和LTE - V通信设备设计开发的基础上，持续优化产品，将V2X实际应用于车辆上[26] - 报告期内公司称重制造中心、顺义物流中心、SMT和自动化生产线完成了方案的最终设计[26] - 报告期内公司SAP实施项目正式启动，组建了专门的SAP项目组[26] 股东股份锁定与减持承诺 - 控股股东、实际控制人翟军自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理公司股份，也不由公司回购上市前已发行股份[31] - 公司上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或上市后6个月期末股票收盘价低于发行价，翟军持有股份锁定期自动延长6个月[31][32] - 上述锁定（包括延长）期限届满后24个月内，翟军减持股份价格不低于发行价，每年减持数量不超过其持有公司股份总数的10%[32] - 上述锁定（包括延长）期限届满24个月后，翟军任职期间每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[32] - 翟军减持公司股份应提前书面通知公司并公告，自公告之日起3个交易日后可减持[32][33] - 公司上市后三年内，若股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，启动稳定股价预案时，翟军将履行相关职责[33] - 若翟军未履行稳定股价承诺，公司有权扣留与其拟增持股份资金总额相等的应付现金分红[33][34] - 若公司招股说明书有虚假记载等对发行条件构成重大影响，翟军将购回已转让的原限售股份[34] - 若公司招股说明书有虚假记载等致使投资者受损，翟军将依法承担民事赔偿责任[34][35] - 若翟军未履行招股说明书相关承诺，公司有权扣留与其履行承诺相等金额的应付现金分红[34][35] - 限售锁定（包括延长的）期限届满后24个月内，减持价格不低于发行价，每年减持股份数量不超过持有的发行人股份总数的10%[37] - 限售锁定（包括延长的）期限届满后24个月后，任职期间每年转让的股份不超过持有的发行人股份总数的25%[37] - 首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职，自申报离职之日起18个月内不转让直接持有的发行人股份[38] - 首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职，自申报离职之日起12个月内不转让直接持有的发行人股份[38] - 首次公开发行股票上市之日起12个月后申报离职，自申报离职之日起6个月内不转让直接持有的发行人股份[38] - 自发行人公告减持信息之日起3个交易日，可减持发行人股份[38] - 如招股说明书存在虚假记载等致使投资者受损，董事等将承担相应民事赔偿责任[39] - 如未履行招股说明书承诺，公司有权扣留相等金额的应付现金分红[40] - 上市后三年内，股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，董事等将履行稳定股价预案职责[40] - 如未履行稳定股价承诺，公司有权扣留拟增持股份资金总额相等金额的薪酬款[40] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超过本人持有发行人股份总数的25%[43] - 公司首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职，自申报离职之日起18个月内不转让直接持有的发行人股份[43] - 公司首次公开发行股票上市之日起第7至12个月之间申报离职，自申报离职之日起12个月内不转让直接持有的发行人股份[43] - 公司首次公开发行股票并上市之日起12个月后申报离职，自申报离职之日起6个月内不转让直接持有的发行人股份[43] - 法人股东自发行人上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理发行人公开发行股票前已发行的股份[45] - 法人股东股份锁定12个月期限届满后24个月内减持，减持价格不低于发行价[45] - 法人股东所持发行人股份锁定期届满后的12个月内，减持不超过所持发行人股份总数的90%[45] - 法人股东所持发行人股份锁定期届满后的24个月内，减持不超过所持发行人股份总数的100%[46] - 法人股东减持发行人股份时，提前书面通知发行人并公告，自公告之日起3个交易

公司基本信息 - 公司股票简称万集科技，代码300552[22] - 公司法定代表人为翟军[22] - 公司注册地址在北京市海淀区中关村软件园12号楼，邮编100193[22] - 公司办公地址在北京市海淀区东北旺西路8号院中关村软件园12号楼万集空间，邮编100193[22] - 公司国际互联网网址为http://www.wanji.net.cn，电子信箱为zqb@wanji.net.cn[22] - 董事会秘书为练源，证券事务代表为范晓倩[23] - 联系电话为010 - 59766888，传真为010 - 58858966[23] - 公司选定的信息披露媒体有证券时报、中国证券报、证券日报、上海证券报[24] - 登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[24] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[24] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临市场、成本及费用上升、应收账款回收、新产品市场拓展及技术创新、经营管理和人力资源等风险[5][7][8][9][11] - 公司应对市场风险将加强与客户沟通、推出新产品、拓展海外市场[5] - 公司应对成本及费用上升风险将规范业务流程、加强财务管理[7] - 公司应对应收账款回收风险将分析商业模式、完善风险控制和催收[8] - 公司应对新产品市场拓展及技术创新风险将做好市场调研、制定策略、合作开发[10] - 公司应对经营管理和人力资源风险将加强团队建设、推出激励计划、聘请咨询公司[11] - 公司业务依赖国家交通基础设施等投资，若行业放缓等可能致营收下降，将采取多种措施应对[141] - 公司成本及费用增长超收入增长可能致业绩波动，将规范流程、加强财务管理应对[142] - 公司应收账款较大，可能有回收风险，将从战略和内部管理层面降低风险[143] - 公司新业务布局面临市场拓展和技术创新风险，将做好调研、制定策略应对[144][145] 公司利润分配情况 - 公司利润分配预案以108,296,000股为基数，每10股派发现金红利0.70元（含税），送红股0股，转增0股[12][13] - 2016年年度利润分配以2016年12月31日总股本106,700,000股为基数，每10股派现金股利2.50元，共派26,675,000元，2017年5月11日实施完毕[150] - 2017年以108,296,000股为基数，每10股派现金股利0.70元，现金分红总额7,580,720元，现金分红占利润分配总额比例100%[151][153] - 2016年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为69,347,633.62元，母公司实现净利润79,031,118.44元[153] - 2016年度按母公司净利润的10%提取法定盈余公积金7,903,118.44元，报告期末可供股东分配利润为261,864,033.16元[153] - 2016年以106,700,000股为基数，每10股派现金股利2.50元，现金分红总额26,675,000元[154] - 2015年度合并报表实现归属于母公司所有者的净利润63,940,605.30元，提取法定盈余公积金6,675,104.46元，可供分配利润为57,265,500.84元，不分配利润[154] - 2017年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为20.00%[155] - 2016年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为38.47%[155] - 2015年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0.00%[155] 公司财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入628,566,893.63元，较2016年减少1.13%[26] - 2017年归属于上市公司股东的净利润37,903,346.88元，较2016年减少45.34%[26] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润33,760,498.48元，较2016年减少49.50%[26] - 2017年经营活动产生的现金流量净额-77,463,197.95元，较2016年减少540.89%[26] - 2017年末资产总额1,116,718,226.61元，较2016年末增加2.33%[26] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产757,477,892.04元，较2016年末增加1.83%[26] - 2017年第一至四季度营业收入分别为66,776,397.71元、157,417,246.67元、139,721,970.90元、264,651,278.35元[28] - 2017年非流动资产处置损益为-291.08元，计入当期损益的政府补助为2,309,508.86元，委托他人投资或管理资产的损益为2,357,455.86元[32] - 长期股权投资年末为21,698,520.99元，系本期对山东易构软件技术股份有限公司投资21,006,720.00元和期末按权益法确认投资损益增加691,800.99元所致[47] - 固定资产年末为119,691,142.64元，年初为96,451,799.78元，年末较年初增加24.09%，主要系本期新购置房屋和办公设备所致[47] - 货币资金年末较年初减少38.73%，主要系本期公司支付股权投资款和未达结算时点项目增多所致[47] - 应收票据年末较年初减少93.80%，主要系2017年度收到银行承兑汇票减少和以票据背书方式结算所致[47] - 应收账款年末较年初增加30.49%，主要系本期未达结算时点项目增多所致[47] - 预付款项年末较年初减少40.56%，主要系预付购房款转为固定资产所致[47] - 递延所得税资产年末较年初增加30.40%，主要系本期应收款项减值准备增加所致[47] - 报告期内公司营业收入62,856.69万元，同比下降1.13%；营业利润3,815.77万元，同比下降21.85%；利润总额3,913.06万元，同比下降52.08%；归母净利润3,790.33万元，同比下降45.34%[60] - 2017年营业成本385,536,985.68元，智能交通行业毛利率38.66%，较2016年下降0.29%[77] - 2017年销售费用88,679,966.30元，同比增长8.47%；管理费用118,713,448.70元，同比增长29.88%；财务费用 -2,107,811.32元，同比下降146.06%[86] - 2017年研发费用76,496,918.00元，占本期营业收入的12.17%[87][93] - 2017年经营活动现金流入小计591,224,933.84元，同比下降16.53%；现金流出小计668,688,131.79元，同比下降7.18%；现金流量净额 -77,463,197.95元，同比下降540.89%[95][96] - 2017年投资活动现金流入小计702,441,455.86元，同比增长1,374,227.49%；现金流出小计790,053,440.01元，同比增长667.11%；现金流量净额 -87,611,984.15元，同比上升14.89%[96] - 2017年筹资活动现金流入小计112,461,200.00元，同比下降73.09%；现金流出小计58,353,495.69元，同比下降62.21%；现金流量净额54,107,704.31元，同比下降79.47%[96] - 2017年现金及现金等价物净增加额 -110,967,477.79元，同比下降174.71%[96] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为 -7,746.32万元，净利润为3,790.33万元，前者低于后者11,536.65万元[97] - 投资收益691,800.99元，占利润总额比例1.77%；资产减值17,805,595.74元，占利润总额比例45.50%[99] - 2017年营业外收入1,246,327.68元，占比3.19%，主要为政府补助收入[100] - 2017年营业外支出273,406.51元，占比0.70%，主要为对外捐赠支出[100] - 2017年末货币资金199,060,594.89元，占总资产比17.83%，较2016年末下降11.94%[101] - 2017年末应收账款470,241,881.02元，占总资产比42.11%，较2016年末上升9.09%[101] - 2017年末存货133,972,096.11元，占总资产比12.00%，较2016年末下降3.36%[101] - 2017年末短期借款89,000,000.00元，占总资产比7.97%，较2016年末上升5.22%[101] - 2017年末其他非流动资产50,040,000.00元，占总资产比4.48%，系预付股权投资款[101] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司是智能交通产品与服务提供商，提供动态称重、专用短程通信、激光检测三大系列产品及相关服务[34] - 动态称重系列产品用于高速公路收费和公路超限检测系统，专用短程通信系列主要应用于ETC系统，激光检测系列用于交通流量调查等[34] - 公司主要以“产品＋服务”方式获取利润，盈利来源包括产品及系统销售和服务提供[37] - 公司产品包括智能OBU、激光检测系列等，还对汽车电子标识、V2X、车载激光雷达等产品进行预研开发和测试[36] - 动态称重产品用于公路货车计重收费和车辆超限检测，整车式、轴组式计重收费系统成行业主流[41] - ETC业务收入22,117.56万元，较2016年下降38.59%；销售电子标签189.74万片，较2016年下降39.14%；路侧天线收入5,555.67万元，较2016年增长89.87%[63] - 动态称重营业收入34,663.63万元，较去年增加42.57%；超限超载非现场执法系统收入1,767.69万元，较2016年增加273.2%[64][65] - 激光检测业务收入6,043.05万元，较2016年增加86.17%；销售数量超500套，较2016年度增加36.22%[65] - 动态称重产品2017年营收346,636,305.67元，占比55.15%，较2016年增长42.57%[74] - 专用短程通信产品2017年营收221,175,550.02元，占比35.19%，较2016年下降38.59%[74] - 激光检测产品2017年营收60,430,549.51元，占比9.61%，较2016年增长86.17%[75] - 动态称重（秤台）2017年销售量2,009套，较2016年增长50.04%[79] - 专用短程通信（车载单元）2017年销售量189.74万只，较2016年下降39.14%[79] - 专用短程通信（路侧单元）2017年销售量1,719套，较2016年增长96.01%[79] - 激光检测产品2017年销售量519套，较2016年增长36.22%[79] 行业市场情况 - 截至2017年年末全国公路总里程477.35万公里，比上年增加7.82万公里，高速公路里程13.65万公里，增加0.65万公里；全国载货汽车1368.62万辆，比上年增长1.2%，11774.81万吨位，增长8.8%[39] - 《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》预计到2020年全国高速公路建成数达15万公里，公路通车里程数达500万公里，公路客车ETC使用率达50%[40] - 2018年我国将新增高速公路通车里程5000公里，新改建国省干线公路1.6万公里[40] - 截至2017年年底，ETC联网里程长达13.1万公里，专用车道约17295条，用户数量超6000万，其中客车用户5628万，货车用户419万，年度总交易量34亿笔[43] - 2016 - 2017年ETC共节约燃油23.4万吨，减少污染排放7.24万吨[43] - 公司在动态称重系统市场中销售量大且占有率领先，是具备大数据软件平台研发能力和数字化联网化设备开发能力的厂商[42] - ETC行业市场集中度较高，公司是占据大部分行业市场份额的优势企业之一[44] - 2018年要新增ETC专用车道2000条，ETC用户1500万，传统ETC市场规模约16亿[126] - 2018年复合通行卡采购总量预计超1000万张[127] 公司研发情况 - 报告期内研发团队净增加75人，学历均为硕士及以上，截至报告期末，公司有博士5人，硕士230人[49] - 报告期内新增19项发明专利，94项实用新型专利，5

财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产979,559,913.25元，较上年度末减少10.24%；归属于上市公司股东的净资产754,354,498.66元，较上年度末增加1.41%[7] - 本报告期营业收入139,721,970.90元，较上年同期减少2.80%；年初至报告期末营业收入363,915,615.28元，较上年同期减少16.23%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4,833,871.35元，较上年同期减少76.99%；年初至报告期末为12,156,069.50元，较上年同期减少78.28%[7] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -208,484,252.71元，较上年同期减少17.52%[7] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.05元/股，较上年同期减少80.77%；年初至报告期末均为0.11元/股，较上年同期减少84.29%[7] - 报告期内公司营业收入36,391.56万元，较上年同期下降16.23%，主要因ETC收入减少[15] - 报告期销售费用5,903.12万元，较去年同期上升13.93%；管理费用8,325.60万元，较去年同期上升31.04%[15] - 货币资金期末余额65,657,833.64元，较上年末下降79.79%，因支付采购款及投资款增加[16] - 应收票据期末余额150,000.00元，较上年末下降95.51%，因收到客户承兑汇票结算增加[16] - 预付款项期末余额22,487,202.09元，较上年末增加46.06%，因预付采购款增加[16] - 税金及附加本期为3,113,566.12元，较上年同期增加41.03%，因本期税金及附加增加[16] - 管理费用本期为83,255,950.28元，较上年同期增加31.04%，因本期研发投入增加[16] - 收回投资收到的现金本期为640,000,000.00元，较上年同期增加100%，因收回到期保本理财及结构性存款[17] - 投资支付的现金本期为641,006,720.00元，较上年同期增加100%，因购买保本理财、结构性存款及股权投资[17] - 2017年10月16日，公司流动资产合计808,025,075.61元，较期初970,396,586.18元有所减少[51] - 2017年10月16日，公司非流动资产合计171,534,837.64元，较期初120,939,938.14元有所增加[52] - 2017年10月16日，公司资产总计979,559,913.25元，较期初1,091,336,524.32元有所减少[52] - 2017年10月16日，公司流动负债合计220,751,881.18元，较期初342,560,609.88元有所减少[53] - 2017年10月16日，公司非流动负债合计4,453,533.41元，较期初4,881,363.28元有所减少[53] - 2017年10月16日，公司负债合计225,205,414.59元，较期初347,441,973.16元有所减少[53] - 2017年10月16日，公司所有者权益合计754,354,498.66元，较期初743,894,551.16元有所增加[54] - 资产总计期末余额为991,011,706.89元，期初余额为1,099,886,889.06元，较期初下降约9.99%[56][57] - 流动资产合计期末余额为818,029,681.13元，期初余额为977,447,197.74元，较期初下降约16.31%[55] - 非流动资产合计期末余额为172,982,025.76元，期初余额为122,439,691.32元，较期初增长约41.30%[56] - 负债合计期末余额为222,572,734.60元，期初余额为344,322,596.81元，较期初下降约35.36%[57] - 所有者权益合计期末余额为768,438,972.29元，期初余额为755,564,292.25元，较期初增长约1.70%[57] - 营业总收入本期发生额为139,721,970.90元，上期发生额为143,745,354.59元，较上期下降约2.79%[59] - 营业总成本本期发生额为140,778,507.51元，上期发生额为121,140,281.97元，较上期增长约16.21%[59] - 净利润本期为4,833,871.35元，上期为21,009,900.47元，较上期下降约77.00%[60] - 基本每股收益本期为0.05元，上期为0.26元，较上期下降约80.77%[61] - 稀释每股收益本期为0.05元，上期为0.26元，较上期下降约80.77%[61] - 第三季度营业总收入本期为363,915,615.28元，上期为434,440,325.45元[66] - 第三季度营业总成本本期为365,932,961.65元，上期为387,032,195.08元[66] - 第三季度营业利润本期为11,263,643.25元，上期为47,408,130.37元[68] - 第三季度利润总额本期为11,984,171.79元，上期为66,024,709.84元[68] - 第三季度净利润本期为12,156,069.50元，上期为55,974,472.37元[68] - 第三季度基本每股收益本期为0.11元，上期为0.70元[69] - 第三季度稀释每股收益本期为0.11元，上期为0.70元[69] - 母公司年初到报告期末营业收入本期为355,910,982.07元，上期为431,239,171.58元[71] - 母公司年初到报告期末净利润本期为14,570,802.04元，上期为62,978,453.08元[72] - 母公司年初到报告期末基本每股收益本期为0.13元，上期为0.79元[72] - 经营活动现金流入小计本期为311,135,096.19元，上期为392,350,511.56元；经营活动现金流出小计本期为519,619,348.90元，上期为569,758,842.17元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 208,484,252.71元，上期为 - 177,408,330.61元[75] - 投资活动现金流入小计本期为641,966,756.73元，上期为31,111.65元；投资活动现金流出小计本期为673,986,805.53元，上期为15,528,481.18元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 32,020,048.80元，上期为 - 15,497,369.53元[76] - 筹资活动现金流入小计本期为62,461,200.00元，上期为125,900,000.00元；筹资活动现金流出小计本期为57,407,725.83元，上期为58,098,508.09元；筹资活动产生的现金流量净额本期为5,053,474.17元，上期为67,801,491.91元[76] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 235,450,827.34元，上期为 - 125,104,208.23元；期初现金及现金等价物余额本期为296,941,212.31元，上期为165,468,433.32元；期末现金及现金等价物余额本期为61,490,384.97元，上期为40,364,225.09元[76] - 母公司经营活动现金流入小计本期为303,823,644.29元，上期为386,474,874.50元；经营活动现金流出小计本期为512,485,592.74元，上期为564,625,706.41元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 208,661,948.45元，上期为 - 178,150,831.91元[77] - 母公司投资活动现金流入小计本期为641,966,756.73元，上期为31,111.65元；投资活动现金流出小计本期为673,880,604.53元，上期为15,438,223.18元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 31,913,847.80元，上期为 - 15,407,111.53元[77] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为62,461,200.00元，上期为125,900,000.00元；筹资活动现金流出小计本期为57,407,725.83元，上期为58,098,508.09元；筹资活动产生的现金流量净额本期为5,053,474.17元，上期为67,801,491.91元[78] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为 - 235,522,322.08元，上期为 - 125,756,451.53元；期初现金及现金等价物余额本期为296,290,718.74元，上期为164,789,216.87元；期末现金及现金等价物余额本期为60,768,396.66元，上期为39,032,765.34元[78] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为270,186,989.59元，上期为353,283,175.78元；收到的税费返还本期为13,431,345.64元，上期为16,860,440.76元；收到其他与经营活动有关的现金本期为27,516,760.96元，上期为22,206,895.02元[75] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数18,779，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，翟军持股比例52.64%，持股数量56,170,720股，质押45,209,999股[11] - 北京银汉创业投资有限公司与北京银汉兴业创业投资中心合计持有发行人5%以上股份[42] 业务线数据关键指标变化 - 动态称重业务收入较上年同期上升47.50%，激光检测业务较上年同期上升85.98%[15] 公司投资情况 - 公司出资2,100.672万元投资易构软件，持有其12.16%股权，易构软件注册资本增至3000万元[19] - 公司拟出资5004万元认购联邦车网增发的556万股，完成后将持有其10%股权，联邦车网注册资本增至5556万元[20] 股权激励情况 - 2017年9月5日确定授予日，授予99名激励对象175.60万股限制性股票，43名激励对象31.60万股股票期权[20] 股份锁定与减持承诺 - 控股股东、实际控制人翟军自发行人股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理持有的发行人股份，也不由发行人回购上市前已发行股份[23][24] - 发行人上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或上市后6个月期末收盘价低于发行价，股份锁定期自动延长6个月[24][25] - 锁定期（包括延长的锁定期）届满后24个月内减持股份，减持价格不低于发行价，每年减持数量不超过本人持有的发行人股份总数的10%[25] - 锁定期（包括延长的锁定期）届满后24个月后，翟军在任职期间每年转让的股份不超过本人持有的发行人股份总数的25%[25] - 减持发行人股份时，应提前书面通知发行人并公告，自公告之日起3个交易日后可减持[25] - 发行人上市后三年内，若股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，启动稳定股价预案时，翟军将履行相关职责[26] - 若翟军未履行稳定股价承诺，发行人有权扣留与拟增持股份资金总额相等的应付现金分红[26][27] - 若发行人招股说明书有虚假记载等，对发行条件构成重大影响，翟军将购回已转让的原限售股份[27] - 若发行人招股说明书有虚假记载等致投资者受损，翟军将依法承担民事赔偿责任[27][28] - 若翟军未履行招股说明书相关承诺，发行人有权扣留与履行承诺相等金额的应付现金分红[27][28] - 发行人上市之日起12个月内，相关人员不转让或委托他人管理公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购[30] - 发行人上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或上市后6个月期末收盘价低于发行价，第二大股东崔学军持有股份锁定期自动延长6个月[30][31] - 上述锁定（含延长）期限届满后24个月内，崔学军减持股份价格不低于发行价，每年减持数量不超过其持有发行人股份总数的10%[31] - 上述锁定（含延长）期限届满后24个月后，崔学军