行业情况 - 平板显示检测行业进入壁垒高、发展历程短，有较强竞争力的企业较少，主要来自日本、韩国、台湾地区和中国大陆，市场竞争缓和 [3] - 全球 LCD 产能向中国大陆转移，新增高世代产线基本都在中国大陆，未来几年将稳定增长；OLED 未来可能爆发式增长，消费需求增加会带动产线和设备投资；AOI 是行业无人化先导，原有产线设备升级迭代和新增产线中，LCD 和 OLED 领域都有巨大空间 [3] 公司销售模式 - 公司销售模式为直销，客户多为知名平板显示厂商，100 万以上订单通常公开招标 [3] - 公司获采购需求或招标邀请后，由市场管理部组织多部门人员拟定产品技术方案、制作投标文件，中标后签署供货合同，大部分产品需现场安装调试 [4] 公司业务与研发 - 模组检测收入 16 年上半年变化由下游客户投资节奏与阶段导致，从市场规模和下游新增投资看，未来几年业务能保持稳定 [4] - 公司 15 年研发费用 8800 万元，研发费用率 20% 左右，研发人员占比超 45%，因行业新产品新技术更新快，未来预计仍保持较高研发费用占比 [4] - 公司是研发驱动型高新技术企业，研发方向聚焦主业，包括模组、面板、OLED、AOI 光学、Touch Panel 检测系统和平板显示自动化设备，也有未来业务预判与横向技术储备 [5]

活动基本信息 - 活动时间为2017年3月29日 [3] - 活动地点在武汉市洪山区南湖大道53号洪山创业中心四楼公司会议室 [3] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生和证券事务代表刘炳华先生 [3] - 参与单位及人员共30人，包括坤易投资张祖良、中泰证券吴吉森等 [2] 公司经营情况 - 2016年公司产品结构优化，盈利渠道拓宽，传统优势的模组检测系统收入22,806.35万元，占2016年度主营业务收入44.14% [3] - 2016年AOI光学检测系统大幅增长，销售收入21,443.82万元，较上年同期增长154.77%，占2016年度主营业务收入41.50% [3] 行业趋势与产品布局 - 大陆区市场对OLED发展由观望变追捧，公司在OLED的模组和cell段检测技术已部分实现产品化，未来将积极参与竞争 [4] 收入确认方法 - 负责安装、调试的产品销售，以产品发运至客户现场、安装调试完毕，经客户确认验收作为风险报酬转移时点并确认收入 - 不需安装的产品销售，以客户收到产品作为风险报酬转移时点并确认收入 [4] 研发情况 - 2016年度研发投入8,739.09万元，占营业收入16.68% - 截至2016年末，取得202项专利（35项发明专利、64项实用新型专利）、76项软件著作权、43项软件产品登记证书 [5] 竞争优势 - 在Module制程检测技术成熟，能生成多种信号源检测液晶模组性能，技术水平行业前列 - 通过技术收购与自主研发，在AOI与自动化领域技术日趋完善，形成光、机、电一体化能力和全面解决方案能力 - 2016年度技术研发完善信号协议及电气指标测试能力，优化PG产品型号系列，加强光学测试能力，在多项技术上有阶段性突破，推出自动化平板测试系统 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2017年9月18日 [2] - 活动地点在武汉市洪山区南湖大道53号洪山创业中心四楼公司会议室 [2] - 参与单位及人员包括国信证券梁佳等5人 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生 [2] 分组2：LCD升级OLED相关情况 - LCD升级为OLED后大部分设备需更迭，检测设备整体需求增加，Cell制程段检测设备增加，Module段逐步减少 [3] - 由LCD检测设备转做OLED检测设备技术壁垒不明显，但短期内韩国OLED检测设备厂商有先发优势 [3] - 公司在Array、Cell、Module三个制程有技术储备，Cell、Module制程已实现产品化，已向部分客户OLED产线提供样机，2017年争取全面进入OLED产线 [3] 分组3：AOI成长前景 - AOI是行业无人化先导，原有产线设备升级换代空间大，新建高世代线对AOI及自动化需求增加，面板行业对AOI设备投入将大幅增长 [4] - 公司会持续增加在AOI的投入，争取提高AOI产品渗透率 [4]

活动基本信息 - 活动时间为2017年8月30日 - 2017年8月31日 [3][6] - 活动地点在苏州市吴中区郭巷街道吴淞路892号2幢（苏州精濑会议室、生产车间） [3] - 参与投资者67人，包括天风证券张昕、中信证券李辰等 [2][3] - 上市公司接待人员有苏州精濑总经理杨慎东、副总经理郭连俊、投资总监张峰、副总经理兼董事会秘书程疆 [4] 问答环节要点 - 公司取得苹果供应商代码，但未直接取得正式订单，未来订单规模取决于市场需求，具有不确定性 [4] - 公司目前无产能瓶颈，在手订单能按客户要求及时交付 [4] - 公司产品生命周期大概在3 - 5年 [4] - 公司半年报中模组产品与AOI产品毛利率同比略有下滑，一是因大型化、集成化产品硬件与结构成本多，其收入快速增长影响毛利率，公司会用新产品保持整体毛利率稳定；二是短时间段内大订单毛利率高低会影响当期毛利率，整体毛利率以完整会计年度考量更准确合理 [4][5] 其他情况 - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露情况，已按要求签署调研《承诺书》 [5][6]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会、新闻发布会 [2] - 参与人员共 95 人，包括中银证券、宝盈基金等多家机构人员 [2][3][4] - 活动时间为 2020 年 4 月 30 日，地点在武汉市东湖新技术开发区流芳园南路 22 号公司会议室 [4] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生和证券事务代表刘炳华先生 [4] 公司经营情况 2019 年经营情况 - 实现营业收入 195,073.20 万元，同比增长 40.39% [5] - 实现营业利润 30,953.10 万元，同比下降 10.00% [5] - 实现利润总额 30,918.95 万元，同比下降 10.14% [5] - 实现归属于上市公司股东的净利润 26,971.06 万元，同比下降 6.66% [5] - 报告期末公司总资产为 424,916.32 万元，较期初增长 62.06% [5] - 归属于上市公司股东的净资产为 144,865.85 万元，较期初增长 25.16% [5] 2020 年第一季度经营情况 - 实现营业收入 30,393.73 万元，比上年同期下降 32.66% [5] - 实现归属上市公司股东的净利润 624.88 万元，比上年同期下降 92.27% [5] 疫情影响情况 - 公司总部位于武汉，受封城影响，商务交流、订单生产、发货及验收停滞，收入下降，费用及薪资正常发生，一季度业绩下滑幅度较大 [6] - 3 月初逐步复工复产，3 月底基本全面复工，目前产能逐步恢复到正常水平 [6] - 国内疫情基本得到控制，但海外疫情仍不乐观，2019 年下游投资意愿减弱且更谨慎，未来影响存在不确定性 [6] 半导体领域进展情况 业务布局 - 基本形成半导体检测前道、后道全领域布局 [6] 子公司情况 - 与 IT&T CO., LTD 合资设立的武汉精鸿电子技术有限公司聚焦自动检测设备（ATE）领域，已在国内一线客户实现小批量重复订单 [6] - 2019 年通过增资取得 WINTEST 株式会社 60.53%的股份，已实现批量订单，其武汉全资子公司伟恩测试技术（武汉）有限公司已设立完成 [7] - 上海精测半导体技术有限公司聚焦半导体前道检测设备领域，以椭圆偏振技术为核心开发相关量测系统 [7] 产品销售情况 - 2019 年上海精测膜厚产品取得小批量订单，电子显微镜相关设备预计 2020 年推向市场，其余储备产品处于研发、认证及扩展过程中 [7] - 2019 年公司半导体板块实现销售收入 469.56 万元 [8] 未来规划 - 继续加大在半导体领域投入，努力实现技术及产品突破，参与市场竞争 [8]

活动基本信息 - 活动类别为新闻发布会，时间是2020年8月31日 - 2020年9月1日，地点在武汉市东湖新技术开发区流芳园南路22号公司会议室 [2] - 参与单位及人员包括光大证券、中金公司等多家机构的19人，上市公司接待人员有副总经理刘荣华、副总经理兼董事会秘书程疆等 [2][3] 2020年上半年经营情况 - 受疫情影响，公司复工延迟，物流交通受阻，招投标、客户拓展和项目推进受影响，一季度挑战大，二季度全面复工 [3] - 公司加大战略研发投入，巩固显示测试领域优势，发展半导体和新能源测试业务，核心竞争力得到巩固 [3] - 因疫情、行业竞争加剧和新业务投入亏损，公司营业收入下降，净利润同比大幅下降；实现营业收入73,202.50万元，同比下降21.40%；营业利润6,057.79万元，同比下降65.58%；利润总额6,058.02万元，同比下降65.58%；归属于上市公司股东的净利润4,827.32万元，同比下降69.33%；报告期末总资产443,667.18万元，较期初增长4.41%；归属于上市公司股东的净资产148,192.17万元，较期初增长2.30% [4] 半导体领域进展 - 公司基本形成半导体检测前道、后道全领域布局 [4] - 武汉精鸿聚焦自动检测设备（ATE）领域，实现关键核心产品技术转移等，在国内一线客户实现批量重复订单，memory老化测试机核心测试板卡取得千万级别订单 [4][5] - 子公司WINTEST及其全资子公司伟恩测试聚焦驱动芯片测试设备领域，具备研发及生产能力，取得批量订单 [5] - 上海精测聚焦半导体前道检测设备领域，膜厚产品取得国内一线客户批量重复订单，供应链基本实现国产化，电子显微镜等设备研发符合预期，预计2020年推向市场，其余储备产品处于研发等过程中 [5] - 报告期内，半导体板块销售收入501.17万元，公司在半导体领域累计取得亿级别订单 [6] 面板检测领域情况 - 面板检测领域价格战未缓和，受疫情影响市场对价格更敏感，LCD新建厂投资基本没有，OLED新厂投资也不多，新显示技术未规模商用 [6] - 公司在传统面板领域向行业前道、关键核心部件研发和屏幕质量优化方向延伸 [6] - 显示产业向超高清、大尺寸、柔性方向迭代，对面板检测厂商要求提高，需掌握5G + 8K等技术 [6] - 显示技术向Micro LED技术迈进，公司开发适用于Micro LED的检测装备及光学仪器，小尺寸Micro LED显示检测设备已开发应用，未来完善产品线 [7] - Mini LED和Micro LED行业未规模商用，公司有相关研发和技术储备，预计今年年底或明年年初行业投资加大，公司已有千万级别的订单 [7]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [2] - 参与人员达 57 人，包括碧云资本管理高新宇等 [3] - 活动时间为 2020 年 8 月 27 日 [3] - 活动地点在武汉市东湖新技术开发区流芳园南路 22 号公司会议室 [4] - 上市公司接待人员有副总经理刘荣华等 [4] 公司经营情况 - 受疫情影响，公司复工延迟，物流、交通受阻，招投标、客户拓展、项目推进受影响，一季度挑战多，二季度全面复工 [4] - 公司加大战略研发投入，巩固显示测试领域优势，发展半导体、新能源测试技术及产品，核心竞争力得到巩固和夯实 [4][5] - 公司营业收入 73,202.50 万元，同比下降 21.40%；营业利润 6,057.79 万元，同比下降 65.58%；利润总额 6,058.02 万元，同比下降 65.58%；归属于上市公司股东的净利润 4,827.32 万元，同比下降 69.33%；报告期末总资产 443,667.18 万元，较期初增长 4.41%；归属于上市公司股东的净资产 148,192.17 万元，较期初增长 2.30% [5] 疫情影响情况 - 目前生产经营已完全恢复正常，商务交流、技术维护、原材料运输无问题，但海外疫情严重，可能对未来业绩产生负面影响 [6] 半导体领域进展 - 公司基本形成半导体检测前道、后道全领域布局 [6] - 武汉精鸿聚焦自动检测设备（ATE）领域，实现关键核心产品技术转移等，在 memory 老化测试机核心测试板卡取得千万级别订单 [6] - 子公司 WINTEST 及其全资子公司伟恩测试聚焦驱动芯片测试设备领域，具备研发及生产能力，取得批量订单 [6] - 上海精测聚焦半导体前道检测设备领域，膜厚产品取得国内一线客户批量重复订单，供应链基本实现国产化，电子显微镜等设备研发符合预期，预计 2020 年推向市场，其余储备产品处于研发等过程中 [7] - 报告期内，半导体板块销售收入 501.17 万元，公司在半导体领域累计取得亿级订单 [7] 面板检测领域情况 - 面板检测领域价格战未缓和，市场对价格更敏感，LCD 新建厂投资基本没有，OLED 新厂投资不多，新显示技术未规模商用 [7] - 公司在传统面板领域向行业前道、关键核心部件研发和屏幕质量优化方向延伸 [8] - 显示产业向超高清、大尺寸、柔性方向迭代，对面板检测厂商要求提高，需掌握 5G + 8K 等技术 [8] - 显示技术向 Micro LED 技术迈进，公司开发适用于 Micro LED 的检测装备及光学仪器，小尺寸 Micro LED 显示检测设备已开发应用，未来针对大尺寸完善产品线 [8] - Mini LED 和 Micro LED 行业未规模商用，公司有相关研发和技术储备，预计年底或明年年初行业投资加大，公司已有千万级订单 [8][9]

活动基本信息 - 活动时间为 2019 年 8 月 29 日，地点在武汉市东湖新技术开发区流芳园南路 22 号公司会议室 [4][9] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生和财务负责人许树良先生 [4] - 参与单位及人员共 74 人，包括中邮人寿保险、中邮基金、中银基金等多家机构人员 [2][3] 经营情况 营收与利润 - 2019 年上半年公司实现营业收入 93,127.94 万元，同比增长 73.04%；归属于上市公司股东的净利润为 15,738.55 万元，同比增长 34.14% [4] 各产品收入情况 - AOI 光学检测系统销售收入 38,316.03 万元，同比增长 56.52%，占营业收入 41.14% [4] - OLED 调测系统销售收入 34,771.67 万元，同比增长 351.99%，占营业收入 37.34% [4] - 信号检测系统收入 13,469.05 万元，同比下降 7.03%，占营业收入 14.46% [4] - 平板显示自动化设备销售收入 5,185.90 万元，同比下降 21.67%，占营业收入 5.57% [4] - 新能源领域实现销售收入 450.42 万元 [4] 研发投入 - 研发投入 11,641.19 万元，同比增加 101.52%，占营业收入 12.50% [4][5] 研发成果 - 截至报告期末，公司已取得 627 项专利（213 项发明专利，270 项实用新型专利）、122 项软件著作权、47 项软件产品登记证书、6 项商标、3 项国际商标，专利技术荣获日内瓦发明展金奖 [5] 毛利率下滑原因 - AOI 光学检测系统和平板显示自动化设备销售收入占比 46.71%，这两类产品含大量低毛利率结构件，影响总体毛利率 [5] - 产品定制化程度高，新产品推出使单季度个别指标波动 [5] - 面板显示检测领域竞争加剧，影响整体毛利率 [5][6] 产品周期与账款情况 产品周期 - 面板检测设备主要产品生命周期常规在 3 - 5 年，订单交付周期一般是 3 个月 [6] 账期与结算方式 - 采购根据不同需求及供应商采取预付、货到付款及月结 30 天（60 天）等账期，基本不使用承兑汇票结算 [6] - 对客户结算方式：产品发往现场安装调试完毕经客户确认验收，付款 80% - 90%；产线完成最终验收，付款 5% - 10%；产品质保期结束付尾款 5% - 10%（质保期一般为 1 年） [6][7] 应收账款较多原因 - 公司给予大型平板显示厂商客户较长信用期（一般为 90 - 120 天），年末收入多反映为应收账款 [7] - 集成化、系统化产品占比增大，交付和回款周期增长 [7] - 公司在与大型平板显示厂商商业谈判中处于弱势 [7] - 平板显示领域竞争加剧，客户加强自身供应链管理 [7] 新领域进展 新能源领域 - 开发完成针对锂电池行业的电芯化成分容制程检测系统、模组电池组／包检测系统和 BMS 检测系统，部分产品已实现销售收入 [7] - 预计明年新能源领域具有造血能力，初步实现盈亏平衡 [7] 半导体领域 - 与韩国 IT&T 合资设立的武汉精鸿电子技术有限公司聚焦自动检测设备（ATE）领域，已实现小批量订单 [8] - 2019 年 7 月 31 日与 WINTEST 签订《资本合作合同书》，增资完成后将持有其 60.53%股份，投资事宜进入中日双方主管部门审批阶段 [8] - 上海精测电子技术有限公司聚焦半导体前道检测设备领域，相关产品处于研发、认证及扩展过程中 [8]

公司基本信息 - 证券代码 300567，证券简称精测电子，编号 2017 - 013 [1] - 投资者关系活动时间为 2017 年 11 月 27 日，地点在武汉市洪山区南湖大道 53 号洪山创业中心四楼公司会议室 [2] - 接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生 [2] OLED 业务情况 - 大陆区市场对 OLED 发展由观望变热烈追捧，公司可能获更多产品需求，已形成一定销售规模，新设备取得不错进展，希望其成业绩增长点 [3] - 现阶段 OLED 良品率低，对检测设备依赖大，整体需求增加，Cell 制程段检测设备增加，Module 段逐步减少 [3] 收入确认方法 - 负责安装、调试的产品销售，以产品发运至客户现场、安装调试完毕，经客户确认验收作为风险报酬转移时点并确认收入 - 不需安装的产品销售，以客户收到产品作为风险报酬转移时点并确认收入 [3][4] 研发情况 - 2017 年研发持续高投入，2016 年研发人员占公司员工总数超 48%，涵盖多专业，成熟团队使产品具技术优势，为盈利能力提供支持 [4] - 未来将提升产品品质，加强光、机、电、算、软资源和能力深度整合，加快专利数据库建设，完善多层次知识产权保护体系 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员为广发基金邱璟旻、吴兴武等2人 [2] - 时间为2017年11月21日 [2] - 地点在武汉市洪山区南湖大道53号洪山创业中心四楼公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生 [2] 产品生产与交付相关 - 面板检测设备主要产品生命周期常规在3 - 5年 [3] - 订单交付周期一般是3个月 [3] 账期与结算方式 - 对供应商根据不同情况采取预付、货到付款及月结30天（60天）等账期，基本不使用承兑汇票结算 [3] - 对客户结算方式：产品发往现场安装调试完毕并经确认验收，付款80% - 90%；产线完成最终验收，付款5% - 10%；产品质保期结束付尾款5% - 10%（质保期一般为1年） [3] - 公司给予客户较长信用期，一般为90 - 120天 [3] OLED发展与产品情况 - 大陆区行业对OLED发展由观望变热烈追捧，公司可能获更多产品需求 [4] - 公司重视OLED检测设备研发和市场开拓，已形成一定销售规模，新设备取得不错进展，希望其成为业绩增长点 [4] 公司竞争优势 - 在Module制程检测技术成熟，能生成多种信号源检测液晶模组性能，技术水平行业前列 [4] - 通过技术收购与自主研发结合，AOI与自动化领域技术日趋完善，形成光机电一体化能力和全面解决方案能力 [4] - 2016年度技术研发完善信号协议及电气指标测试能力，优化PG产品型号系列，加强光学测试能力，在多项技术有阶段性突破，推出有竞争力的自动化平板测试系统 [4] 信息披露情况 - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已签署调研《承诺书》 [5]