投资者信息 - 参与单位及人员包括国投瑞银刘潇潇等7人 [2] - 活动时间为2017年11月10日，地点在武汉市洪山区南湖大道53号洪山创业中心四楼公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生 [2] OLED检测设备相关 - 公司重视OLED检测设备研发和市场开拓，已形成一定销售规模，新设备进展不错，希望其成为业绩增长点 [2][3] - 现阶段OLED良品率低，对检测设备依赖大，整体需求增加，Cell制程段检测设备增加，Module段逐步减少 [3] 产能情况 - 公司以销定产，目前无产能瓶颈，在手订单能按要求及时交付 [3] 研发情况 - 公司坚持自主创新战略，建立完善技术研发体系，形成较强自主创新能力和多层次知识产权保护体系 [3] - 2017年研发持续高投入，2016年研发人员占公司员工总数超48%，涵盖多专业，为产品提供技术优势和盈利能力支持 [3] - 未来将提升产品品质，加强资源和能力整合，加快专利数据库建设，完善知识产权保护体系 [4] 信息披露 - 公司与投资者充分交流，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，已签署调研《承诺书》 [4][5]

投资者信息 - 参与单位及人员共11人，包括浙商证券梅迎娅、永豐金證券蕭合順等 [2] - 活动时间为2017年11月16日，地点在武汉市洪山区南湖大道53号洪山创业中心四楼公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生 [2] 业务预期 - 公司重视OLED检测设备研发和市场开拓，已形成一定销售规模，新设备进展不错，希望其成为业绩增长点 [2][3] 收入确认与结算 - 负责安装调试的产品，以安装调试完毕经客户确认验收为收入确认时点；不需安装的产品，以客户收到产品为确认时点 [3] - 公司根据不同需求及供应商，采取预付、货到付款及月结30天（60天）等账期，基本不使用承兑汇票结算 [3] - 客户结算方式：产品发往现场安装调试完毕并验收，付款80%-90%；产线最终验收后，付款5%-10%；质保期结束付尾款5%-10%（质保期一般1年） [3][4] - 公司客户多为大型平板显示厂商，通常给予90 - 120天信用期 [4] 收入季节性 - 公司客户多为大型平板显示厂商，单个客户大规模采购会影响主营业务收入季节性分布，每季度销售收入占比波动大，总体受行业客户采购习惯影响 [4] 未来展望 - 公司立足平板显示检测行业细分领域巩固优势，加强AOI光学检测系统、OLED检测系统、平板显示自动化设备等新产品研发和市场开拓，使产品朝无人化、智能化发展 [4]

投资者信息 - 参与投资者共44人，包括国泰君安韦钰、长江证券周迪等 [2][3] 活动基本信息 - 活动时间为2017年11月1日，地点在武汉市洪山区南湖大道53号洪山创业中心四楼公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书程疆先生，财务负责人许树良先生，证券事务代表刘炳华先生 [3] 问答环节要点 收入季节性 - 公司客户多为大型平板显示厂商，不同客户投资强度、节奏和建设周期有差异，单个客户大规模采购会影响主营业务收入季节性分布，每季度销售收入占比波动大，总体受平板显示行业客户采购习惯影响 [3] 苹果订单 - 公司正式取得苹果供应商代码，但未直接取得苹果正式订单，未来订单规模取决于市场需求，产品种类、数量、金额由供货合同或订单确定，具有不确定性 [4] 毛利率波动 - 大型化、集成化产品推出和交付，硬件与结构成本多，其收入快速增长影响毛利率，公司会通过新产品保持整体毛利率稳定 [4] - 单季度或半年度内，一两个大订单毛利率高低影响当期毛利率，整体毛利率判断以完整会计年度考量更准确合理 [4] 收入确认方法 - 负责安装、调试的产品销售，以产品发运至客户现场、安装调试完毕，经客户确认验收作为风险报酬转移时点并确认销售收入 [4] - 不需安装的产品销售，以客户收到产品作为风险报酬转移时点并确认销售收入 [4] 未来展望 - 立足平板显示检测行业细分领域巩固优势、提高竞争力，加强AOI光学检测系统、OLED检测系统、平板显示自动化设备等新产品研发和市场开拓，使产品朝无人化、智能化方向发展 [5] 信息披露情况 - 公司与投资者充分交流沟通，按《信息披露管理制度》等规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [5]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [2] - 参与人员共 66 人，包括广发证券、南方基金等机构人员 [2][3] - 活动时间为 2020 年 10 月 29 日，地点在武汉市东湖新技术开发区流芳园南路 22 号公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有副总经理刘荣华、副总经理兼董事会秘书程疆、上海精测副总经理张峰 [3][4] 2020 年第三季度经营情况 - 公司消除疫情不利影响，生产经营正常，产能基本满产，在手订单充足 [4] - 加大战略研发投入，巩固显示测试领域优势，半导体及新能源新业务取得突破 [4] - 实现营业收入 50,458.63 万元，同比下降 0.45%；净利润 10,332.00 万元，同比上升 64.62% [4] - 报告期末总资产 454,656.29 万元，较上年度末增长 7%；净资产 160,799.64 万元，较上年度末增长 11% [4][5] 半导体领域进展 - 基本形成半导体检测前道、后道全领域布局 [5] - 武汉精鸿聚焦自动检测设备领域，实现关键核心产品技术转移等，获国内一线客户批量重复订单 [5] - 子公司 WINTEST 及其全资子公司伟恩测试聚焦驱动芯片测试设备领域，具备研发及生产能力，取得批量订单 [5] - 上海精测聚焦半导体前道检测设备领域，膜厚产品获国内一线客户批量重复订单，OCD 测量机获订单，供应链基本国产化 [6] - 电子显微镜等设备研发符合预期，预计 2020 年推向市场，其余储备产品处于研发、认证及拓展中 [6] 三季度毛利率及净利率变化原因 - 毛利率较高由三季度阶段性产品结构特性决定，公司优化产品结构、提升成本管控能力使产品毛利上升 [6] - 疫情下国家优惠政策如社保费用减免影响净利润，但不具可持续性 [6] 面板领域发展方向 - 短期内面板景气度因面板厂商产能缩减、价格上涨、招工难等因素将维持较好态势 [7] - 传统面板领域向行业前道、关键核心部件研发和屏幕质量优化方向延伸 [7] - 显示产业向超高清、大尺寸、柔性方向迭代，对面板检测厂商技术要求提高 [7] - 显示技术向 Micro LED 迈进，公司开发适用于 Micro LED 的检测装备及光学仪器，小尺寸已应用，将完善产品线 [7][8] - Mini LED 和 Micro LED 行业未规模商用，公司有研发和技术储备，预计年底或明年年初行业投资加大，将参与竞争 [8]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员有华创证券娄湘虹等 16 人 [2] - 活动时间为 2018 年 5 月 4 日 [2] - 活动地点在武汉市洪山区南湖大道 53 号洪山创业中心四楼公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书程疆先生和财务总监许树良先生 [2] 2018 年第一季度经营情况 - 国内平板显示行业加大投资，公司业务规模扩大，销售收入稳定增长，业绩同比上升 [3] - 实现营业收入 20,598.64 万元，比上年同期增长 62.66% [3] - 实现归属上市公司股东的净利润 4,885.52 万元，比上年同期增长 124.28% [3] 产品相关情况 - 2017 年度产品毛利率较 2016 年度有一定幅度下降，后续公司将优化调整产品结构维持毛利率在合理水平 [3] - 面板检测设备主要产品生命周期常规在 3 - 5 年 [4] - 订单交付周期一般是 3 个月 [4] - 公司根据多方面因素确定合格供应商名录并持续调整，优化采购渠道 [4] - 采购账期分别采取预付、货到付款及月结 30 天（60 天）等，基本不使用承兑汇票结算 [4] - 对客户结算方式：产品发往现场安装调试完毕并经客户确认验收，客户付款 80% - 90%；产线完成最终验收后，付款 5% - 10%；产品质保期结束付尾款 5% - 10%（质保期一般为 1 年） [4] - 公司客户主要为大型平板显示厂商，通常给予 90 - 120 天信用期 [4] 2018 年度经营计划 研发方面 - 保障研发高投入，加强高端技术人才引进及基础技术人才培养，加大知识产权成果创新及保护力度 [5] - 巩固强化平板显示检测行业技术及市场优势，在半导体及新能源领域测试技术取得突破 [5] 市场方面 - 抓住高世代显示面板新增产线投资以及 OLED 等新技术应用投资机会，开拓国内及国际市场 [5] - 以客户需求为导向，研发满足客户产线及国产化替代的技术产品，提高市场占有率及产线渗透率 [5] - 深化与客户互动关系，推出贴近客户需求产品，巩固增强国内市场竞争优势 [6] - 依托香港子公司、美国与台湾孙公司，开拓国际市场，提高品牌影响力及市场占有率 [6] 半导体测试设备方面 - 与韩国 IT&T CO.,LTD 合资设立子公司从事半导体测试设备业务，目前技术及业务团队在组建扩充，技术产品认证同步推进 [6][7] - 2018 年依托合资公司加快产品突破和产业化进程，推动业务板块发展 [7] - 寻找半导体测试领域优秀合作伙伴，共同推进技术及产品应用发展 [7] 人力资源方面 - 2017 年对 121 名员工实施限制性股票激励计划稳定人才队伍 [7] - 2018 年完善多层次薪酬及激励体系建设，完善人力资源管理机制，突出高端创新人才引进及基础岗位员工培训 [7][8] - 通过考核和激励体系调动员工积极性，通过培训增强研发创新竞争力和储备科技创新人才后备力量 [8] 募投项目方面 - 武汉 FPD 检测系统生产研发基地建设项目有序开展，研发大楼主体已封顶，正进行内部装修，生产大楼在建设中 [8] - 力争 2018 年建设完成并投入使用 [8]

公司基本信息 - 证券代码为 300567，证券简称为精测电子，编号为 2018 - 002 [1] - 2018 年 5 月 18 日，6 位投资者到位于武汉市洪山区南湖大道 53 号洪山创业中心四楼公司会议室参与特定对象调研，接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生 [2] 业务收入情况 - 公司客户多为大型平板显示厂商，不同客户投资强度、节奏和建设周期有差异，单个客户大规模采购会对主营业务收入季节性分布产生较大影响，每季度销售收入占比波动大，总体受平板显示行业客户采购习惯影响 [3] 未来发展展望 - 依托显示测试领域积累优势，向半导体、新能源行业测试领域渗透，成为“半导体、显示、新能源行业以测试设备为核心的全球领先的综合服务提供商” [3] - 显示测试领域：依靠自主研发保持技术领先，发挥“光、机、电、算、软”综合优势，提升市场占有率，开拓海外市场，布局面板检测行业上下游 [3] - 半导体测试领域：抓紧在手项目落地，加快产品突破和产业化进程；利用资本市场功能及优势，多元化做大做强半导体测试板块，提升竞争力 [3] - 新能源测试领域：加快功率电源和大功率电池检测技术研发和市场开拓，实现业务快速发展 [3] 信息披露情况 - 接待中与投资者充分交流沟通，按《信息披露管理制度》等规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员共 12 人，包括国信证券张元弘等 [2] - 活动时间为 2018 年 9 月 17 日，地点在武汉市洪山区南湖大道 53 号洪山创业中心四楼公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生和证券事务代表刘炳华先生 [2] 2018 年半年度生产经营情况 - 公司实现营业总收入 53,818.45 万元，较上年同期增长 75.34% [3] - 实现归属于上市公司股东的净利润 11,733.35 万元，较上年同期增长 123.70% [3] - AOI 光学检测系统销售收入 24,479.58 万元，较上年同比增长 65.81%，占营业收入 45.49% [3] - 模组检测系统收入 12,558.49 万元，较上年同期增长 31.96% [3] - OLED 检测系统销售收入 7,693.01 万元，较上年同比增长 266.58% [3] - 平板显示自动化设备收入 6,620.41 万元，同比增长 125.79% [4] 收入确认方法 - 负责安装、调试的产品销售，以产品发运至客户现场、安装调试完毕，经客户确认验收作为风险报酬转移时点并确认销售收入 [4] - 不需安装的产品销售，以客户收到产品作为风险报酬转移时点并确认销售收入 [4] 毛利率及销售收入季节波动原因 - 客户多为大型平板显示厂商，不同客户投资强度、节奏和建设周期有差异，单个客户大规模采购影响主营业务收入季节性分布，下半年收入占比往往较高 [4] - 销售收入季节性波动及产品定制化等原因导致毛利率波动，现阶段成熟产品毛利率下滑，因销售产品趋向大型集成性设备，含大量结构件 [5] - 后续将通过提高产品渗透率、优化产品结构和加大新产品研发保持毛利率稳定 [5] 平板显示检测领域市场分析 - 新增市场：随着新型显示技术发展，平板显示器件市场需求持续增长，国家产业扶持力度加大，未来三年内国内大型厂商将新增产线约 23 条，新增投资额超 6,500 亿元，平板显示检测设备市场前景广阔 [5][6] - 存量市场：显示检测设备生命周期 3 - 5 年，大量设备存在升级需求，公司将提高产品渗透率和市场占有率 [6]

生产与销售模式 - 公司采用“以销定产”生产模式，成熟产品由生产部和测试部负责生产和出货检验，新型产品需研发部技术预判，协同多部门开发小批量样品后再大批量生产，部分工艺交由外协厂商完成 [2][3] - 公司销售模式为直销，客户多为知名平板显示厂商，100万以上订单通常公开招标，公司获需求或邀请后拟定方案投标，中标后签合同，大部分产品需现场安装调试 [3] 产品周期与账期 - 面板检测设备主要产品生命周期常规在3 - 5年 [3] - 结算方式根据不同需求及供应商采取预付、货到付款及月结30天（60天）等，基本不使用承兑汇票，产品发往现场安装调试完毕经客户确认验收付款80% - 90%，产线最终验收付款5% - 10%，质保期结束付尾款5% - 10%（质保期一般为1年），公司通常给予客户90 - 120天信用期 [3] 平板显示检测领域市场分析 - 新增市场：随着新型显示技术发展，我国平板显示器件市场需求持续增长，国家产业扶持力度加大，未来三年内国内大型厂商将新增产线约23条，新增投资额超6500亿元，平板显示检测设备市场前景广阔 [3][4] - 存量市场：显示检测设备生命周期3 - 5年，大量设备存在升级需求，公司将紧抓需求提高产品渗透率和市场占有率 [4]

投资者信息 - 参与投资者关系活动的单位及人员共 88 人，包括东吴证券、东兴证券、广发基金等多家机构 [2][3][4] 活动基本信息 - 活动时间为 2018 年 9 月 10 日 - 9 月 11 日，地点在江苏省昆山开发区风琴路 118 号子公司昆山精讯电子技术有限公司会议室 [4] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书程疆先生，昆山精讯副总经理郭连俊先生，光学事业部经理赵赟彬先生 [4] 2018 年半年度生产经营情况 - 公司实现营业总收入 53,818.45 万元，较上年同期增长 75.34%；实现归属于上市公司股东的净利润 11,733.35 万元，较上年同期增长 123.70% [4] - AOI 光学检测系统销售收入 24,479.58 万元，较上年同比增长 65.81%，占营业收入 45.49%；模组检测系统收入 12,558.49 万元，较上年同期增长 31.96%；OLED 检测系统销售收入 7,693.01 万元，较上年同比增长 266.58%；平板显示自动化设备收入 6,620.41 万元，同比增长 125.79% [5] 半导体及新能源领域进展 - 半导体测试项目由武汉精鸿和上海精测实施，武汉精鸿 2018 年 3 月成立，人员初步到位，业务初步开展，力争明年取得客户订单；上海精测 2018 年 7 月成立，人员逐步到位，业务正式开展 [5][6] - 新能源测试项目由武汉精能实施，2018 年 6 月成立，因前期有技术及产品储备，业务进展较大，已向多家客户提供样机并取得部分小批量订单，争取明年销售规模突破 [6] 毛利率及销售收入季节波动原因 - 销售收入季节波动受平板显示行业客户采购习惯影响，不同客户投资强度、节奏和建设周期有差异，下半年收入占比往往较高，单纯对比季度销售收入分析经营情况不科学 [6] - 毛利率波动因销售收入季节性波动和产品定制化，现阶段成熟产品毛利率下滑，因销售产品趋向大型集成设备，含大量结构件，后续将通过提高产品渗透率、优化产品结构和加大研发保持毛利率稳定 [7] 平板显示检测领域市场分析 - 新增市场：随着新型显示技术发展，平板显示器件市场需求增长，国家产业扶持力度加大，未来三年内国内大型厂商将新增产线约 23 条，新增投资额超 6,500 亿元，平板显示检测设备市场前景广阔 [7][8] - 存量市场：显示检测设备生命周期 3 - 5 年，大量设备有升级需求，公司将提高产品渗透率和市场占有率 [8]

活动基本信息 - 活动时间为2018年10月31日 - 2018年11月2日 [3][8] - 活动地点在武汉市洪山区南湖大道53号洪山创业中心四楼公司会议室 [3] - 参与人员有54人，包括弘毅远方基金樊可、东兴证券龙海敏等 [2][3] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书程疆先生和证券事务代表刘炳华先生 [3] 公司经营业绩 - 2018年前三季度实现营收87,911.45万元，同比增长70.28%；归属于上市公司股东的净利润19,081.95万元，同比增长66.38% [4] - 第三季度单季度实现营收34,093.00万元，同比增长62.86%；归属于上市公司股东的净利润7348.60万元，同比增长18.07%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,781.62万元，同比增长12.61% [4] 存货与现金流情况 - 2018年第三季度末存货为39,521.97万元，较2018年年初增长143.25%，原因是订单规模扩大，原材料备货量增加 [4] - 年初至第三季度末经营活动产生的现金流量净额 -9,086.55万元，系未来订单增长，采购支出增加以及账期原因所致 [4] 收入确认与业务周期 - 负责安装、调试的产品销售，以产品发运至客户现场、安装调试完毕，经客户确认验收确认收入；不需安装的产品销售，以客户收到产品确认收入 [5] - 面板检测设备主要产品生命周期常规在3 - 5年，订单交付周期一般是3个月 [5] - 采购根据不同情况采取预付、货到付款及月结30天（60天）等账期，基本不用承兑汇票结算；对客户结算，产品安装调试完毕验收后付款80% - 90%，产线最终验收后付款5% - 10%，质保期结束付尾款5% - 10%（质保期一般1年），给予客户90 - 120天信用期 [6] 市场分析 - 新增市场：随着8K、柔性AMOLED等新型显示技术发展，国内平板显示器件市场需求增长，国家产业扶持力度加大，未来三年内国内大型厂商将新增产线约23条，新增投资额超6,500亿元，平板显示检测设备市场前景广阔 [6][7] - 存量市场：显示检测设备生命周期3 - 5年，大量设备存在升级需求，公司将提高产品渗透率和市场占有率 [7]