公司基本情况 - 安车检测是国内机动车检测领域和机动车驾驶人考试行业整体解决方案主要提供商，产品涵盖机动车检测系统、检测行业联网监管系统、机动车尾气遥感检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [3] - 2019年上半年公司业务稳步增长，实现营业收入41,037.53万元，较上年同期23,666.07万元增长73.40%；利润总额12,667.19万元，较上年同期7,119.49万元增长77.92%；归属于上市公司股东的净利润11,120.31万元，较上年同期5,986.54万元增长85.76% [4] 行业竞争与市场 - 国内传统机动车检测系统领域主要参与者有安车检测、石家庄华燕交通科技有限公司、佛山市南华仪器股份有限公司等，安车检测产品市场覆盖全国除港澳台外31个省级行政区划，市场占有率多年保持行业领先 [4] - 与主流发达国家相比，中国机动车检测行业在执行检查机构、每个检测站服务汽车数量、技术实力和服务能力等方面存在差异，中国汽车检测行业发展空间大，检测系统联网模式将深化 [5][6] - 截至2018年底，我国机动车检测站约1.2万家，检测市场空间约600亿，行业存在企业规模小、人才分散等特点，亟待市场整合 [7] 检测站运营管理 - 公司2014年成立机动车检测站运营管理团队，目前团队超30人，计划参考国外经验输入管理模式，采用信息化管理方式，建立云平台并运用AI技术进行监控 [6] - 公司主要采取直接或通过产业基金间接收购检测站，后期不排除自建，已收购德州、青岛、北京、深圳等地部分检测站股权，2018年机动车检测服务收入962,837.10元 [7][8] 业务相关问题 - 投资检测站投入金额因地区、规模等因素无明确标准，机动车检测系统易损耗件更换周期一般2 - 3年，大部分设备使用寿命5 - 8年，存在软件升级和设备更换需求 [8][9] - 机动车尾气遥感检测业务主要针对在用柴油车，公司积极参与招投标，已取得重大进展，合同签订至交付约一年 [9][10] - 公司一直在国外市场寻找合作机会，国内机动车检测设备有出口可行性 [10] 政策影响 - 政府通过发布相关政策简政放权、推行“三检合一”、放开收费定价，鼓励民营资本进入市场，改善检测机构数量不足和布局不合理现状 [11] - 国六排放标准对汽车生产制造企业影响大，对安车检测影响极小 [12] - 2018年环检新标准出台促使检测站升级设备，公司是少数具备生产符合新标准环检系统能力的供应商之一，市场增长空间约15 - 20亿，升级费用约10万/台，升级将促进公司销售额和利润增长 [13] 公司产品与技术 - 公司主营业务产品重要软硬件自主设计、开发与生产，部分通用部件采用采购或外协加工方式 [13] - 公司有产能扩充计划，已对募投项目投入5,875.44万元，通过多方面措施保障产能满足环检系统升级需求 [14] - 智能驾驶员考试与培训系统包括智能驾驶员考试系统和智能驾驶教练机器人训练系统，分别针对驾驶员和驾校设计 [14] 财务与市场机遇 - 公司通用收款条件分阶段预收货款，环检标准升级可调整预收款项部分，预收账款指合同签订至设备安装调试完成期间收取的款项 [15] - 新能源车6年内免检，超6年后按规定年检，公司产品涵盖多领域检测，检测对象主要是在用车，新能源汽车检测仍有需求，公司会关注动态提升产品 [16] 公司发展战略与业绩增长点 - 公司立足汽车后市场，未来将提升产品服务质量、技术先进性，完善网络，拓展海外市场，参与监管系统建设，通过资本运作扩张业务规模 [17] - 后续业绩增长点主要为机动车尾气遥感检测系统、新车下线检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [17] - 公司传统业务保持高速增长的依据包括机动车保有量增长、行业标准升级、检测市场潜力大、监管趋严、国内检测机构服务能力欠缺等 [18][19]

公司基本情况 - 公司是国内机动车检测和驾驶人考试行业整体解决方案提供者，产品涵盖机动车检测、行业信息化联网、智能驾考与培训、车检预约系统，能同时提供检测和监管系统 [3] - 预计2017年度营业总收入41,176.96万元，同比增长29.41%；主营业务收入41,170.55万元，同比增长29.43%；利润总额9,384.95万元，同比增长60.66%；归属于上市公司股东的净利润7,925.93万元，同比增长61.64% [3][4] 业绩增长原因及展望 - 2017年业绩增长受益于传统机动车检测系统收入增长，预计2018年第一季度持续保持良好经营 [4] 项目建设与收款情况 - 收款方式为合同签订3个工作日内预收30%货款，设备运抵现场3个工作日内收30%，安装调试完成且计量标定或验收合格3个工作日内收30%，剩余10%尾款作为质量保证金，验收合格满一至两年后收取 [4] - 检测站建设周期约半年，受项目实施条件和进展情况影响，货款按协议正常执行 [5] 新车下线检测业务 - 应用领域涵盖常规和特种车辆检测，以新能源汽车为突破点，已与比亚迪、珠海银隆等厂商合作，未来继续开拓客户资源 [5] - 各新车下线检测客户未出现货款拖欠或违约情况 [5] 检测站投入与升级费用 - 新建检测站投入因地区用地成本、规模、检测车辆数量和检测线配备等因素无明确标准 [6] - 国家标准升级的检测站升级改造费因安检、环检、综检标准差异无法估算，暂未收取检测站年度运营服务费，具体看市场和客户维护情况 [6] 新能源车辆对业务的影响 - 公司产品除尾气检测外，还包括安全技术状况检测、综合性能检测等，检测对象主要是在用车 [6] - 新能源汽车虽无需尾气检测，但仍需安全技术性能和电池检测，公司会关注动态并进行产品研发和技术升级 [7] 销售模式与服务网络 - 销售采用直销模式，包括客户议价销售和公司竞标销售，政府或大公司客户采购一般采用公开招标 [7] - 2017年积极开拓服务网络，市场覆盖全国31个省级行政区划，有200多名工程师，能应对尾气遥感检测设备全国招标 [7] 人员情况 - 在职人员700多人，人员相对稳定，股改前对中高层、2017年对技术等人员实施股权激励，激励人员超100余人 [8] 尾气遥感检测技术与中标情况 - 遥测式机动车尾气排放检测技术成熟，研发的检测系统由四部分组成，可实时多车道检测，结果高效准确 [8] - 积极参与招投标，已有中标项目 [8] 扩产计划 - 有产能扩充计划，募投项目之一是在现有生产基础上更新和引进先进设备，提高自动化水平、产品质量和产量 [9] 战略规划与扩张计划 - 立足汽车后市场，提供高品质产品与服务，提升方案设计能力，提高检测系统技术先进性，完善营销和服务网络，加强研发，拓展应用领域，探索海外市场，推动检测行业联网监管系统建设 [9] - 利用行业主导地位优势，关注产业链优质企业，时机成熟时通过收购兼并扩张业务规模 [9]

公司基本情况 - 公司是国内机动车检测领域和机动车驾驶人考试行业整体解决方案的主要提供商，产品包括机动车检测系统、检测行业联网监管系统、机动车尾气遥感检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [4] 行业政策影响及应对 - 2020年11月20日新规实施前，小型、微型非营运载客汽车6年以内每2年检验1次，超过6年每年检验1次，超过15年每6个月检验1次；10月22日公安部推出改革车检范围和周期措施，扩大私家车免检范围，优化检验周期；除2021年应检数量下滑7.63%，2022 - 2026年均为增长态势，新政对行业发展影响有限 [4][5] - 公司坚持发展战略，利用行业主导地位优势，通过收购兼并等资本运作扩张业务规模，延伸产业链，实现产品经营与资本运营结合，提升竞争力和抗风险能力 [5] 国内外机动车检验周期对比 - 多数发达国家和地区非运营小汽车采用法规检验，如欧盟规定私人乘用车和轻型商用车（3.5T以下）新车4年内检测一次（含安检和环检），此后每两年一次；美国18个州规定定期（一年或两年）安检一次等 [6] 新能源汽车影响及技术储备 - 纯电动汽车不需要环保检测但需电池检测等项目，混合动力汽车年检增加电池检测等项目；公司有新能源汽车检测技术储备并积极布局，关注相关动态，提高产品研发设计与技术升级 [7] 公路治超布局 - 公司研发非现场动态超限执法系统解决方案，可实现全天候执法和多部门联合执法，提供数据支持；卡口式治超科技系统可检测多种违法行为，公司持续关注治理超载需求 [7][8] 机动车尾气遥感检测业务进展 - 2017年7月27日《在用柴油车排气污染物测量方法及技术要求 (遥感检测法)》出台带来行业发展机遇；公司遥测式机动车尾气排放检测技术成熟，系统可实时多车道同时检测，销售方式主要为参加政府公开招标，已取得重大进展 [8][9] 国内机动车检测市场发展推动因素 - 我国汽车后市场发展滞后，机动车维修检测、二手车交易评估检测未普及，驾驶人主动参检需求将增加，国家政策导向和检验机构创造外部条件 [9] - 机动车保有量持续快速增长，需增强检测能力匹配，拉动机动车检测系统及信息化监管系统需求 [9][10] - 中国每万辆车辆拥有的检测机构与国外差距大，检测机构数量偏少，服务能力欠缺，安全和节能意识兴起带来检测系统市场巨大需求 [10] 检测站收购问题及应对 - 检测站除盈利外面临隐形风险，缺乏行业整合易形成恶性竞争，不利于行业长远发展，行业整合有利于提升检测站盈利能力和抗风险能力 [10] - 公司加快建设云检测、云管理和云服务平台，储备运营管理团队，提供增值服务，推进检测行业规范化和服务质量提升 [11] 公司战略布局及扩张收购计划 - 公司立足汽车后市场，提供检测系统及信息化应用整体解决方案，未来坚持提供高品质产品与服务，提高检测系统技术先进性，完善营销和服务网络，加强研发，拓展应用领域，探索海外市场，推动检测行业联网监管系统建设 [11] - 公司通过参与设立基金、收购股权等进入机动车检测运营领域，布局收购新建检测站点，向下游产业链延伸，确保运营业务稳定发展 [11][12] - 公司以机动车检测行业为起点，探索智慧停车、二手车检测、机动车保险服务等新市场领域，由系统解决方案提供商转变为设备与检测服务提供商；利用行业优势，通过资本运作扩张业务规模，实现产品经营与资本运营结合，提升竞争力和抗风险能力 [12]

公司基本情况 - 公司是国内机动车检测和驾驶人考试行业整体解决方案提供者，产品涵盖机动车检测、行业信息化联网、智能驾考与培训、车检预约系统，能满足检测和监管需求 [3] - 2017年前三季度，公司实现营业收入28,944.01万元，同比增长31.05%；净利润6,051.54万元，同比增长55.57%；经营活动现金流量净额12,517.31万元，同比增长55.05%；加权平均净资产收益率达11.43% [3] 业务市场相关 遥感检测设备市场 - 京津冀“2＋26”城市要安装10台(套)左右固定垂直式和2台(套)移动式遥感监测设备，项目未招标，公司正开拓市场并参与招投标 [4] - 公司机动车尾气遥感检测系统由四部分组成，可多车道实时检测，与其他企业相比，有完整业务体系、自主创新能力、生产规模、客户基础和品牌影响力 [4][5] 机动车检测系统市场 - 公司产品覆盖全国除港澳台外31个省级行政区，浙江、四川、辽宁等地市场份额较高 [6][7] - 公司客户包括各类机动车检验机构、汽车制造厂、科研机构、维修企业及行业管理部门 [7] 智能驾考员考试与培训系统市场 - 科目二、科目三考试系统应用于驾照考试，主要客户为公安部交管局；智能驾驶教练机器人训练系统用于驾校教学，客户是国内驾校公司 [7][8] 业务增长原因 - 2017年上半年收益于机动车检测系统收入增长，2014年的18条改革措施使民营资本进入市场，增加检测设备需求 [5] - 中国汽车保有量增长快，但检测市场发展滞后，每万辆车拥有检测机构数量（0.59个）低于发达国家（日本3.51个、美国2.5个、欧洲2个），检测机构服务能力欠缺，带来检测系统市场需求 [5] - 国家有放开检测站收费趋势，下游检测站资金充足，设备购置需求强 [6] 业务投入与收款模式 检测站投入 - 投资检测站需考虑用地成本、规模、检测车辆数量和检测线配备等，新建普通检测站设备采购金额200多万，建设周期约半年，受项目条件和进展影响 [6] 收款模式 - 合同签订3个工作日内预收30%货款，设备运抵安装现场3个工作日内收30%，安装调试完成且计量标定或验收合格3个工作日内收30%，剩余10%尾款作为质量保证金，验收合格1 - 2年后收取 [8] 公司发展规划 - 鉴于行业企业规模小、人才和技术分散等特点，公司将利用主导地位优势，时机成熟时扩张业务规模，提升竞争力和抗风险能力 [9]

公司基本情况 - 公司是国内机动车检测领域和驾驶人考试行业整体解决方案主要提供商，产品包括机动车检测系统等多种系统 [3] 检测站管理运营 - 2014 年成立运营管理团队，已完成模式梳理并制定管理制度 [4] - 参考国外经验输入管理模式，采用信息化管理方式，梳理流程、模块化、建云平台、用 AI 技术监控 [4] 筹资方式 - 综合考虑资本市场政策和公司实际情况，不排除采用银行贷款融资 [4] 机动车检测站运营项目优势 - 技术储备和研发实力强，截至 2020 年 6 月有 100 项专利、146 项软件著作权等，开发的系统可提升检测站能力和效率 [5] - 项目经验丰富，在全国积累数千个项目实施经验，形成成熟运作体系 [5] - 人员配备合理，有高素质核心管理团队，熟悉产业政策和发展规律 [6] 机动车检测市场前景与内容 - 截至 2020 年 9 月，全国机动车保有量 3.65 亿辆，汽车 2.75 亿辆，检测需求上升，市场空间广阔 [6] - 检测分为强制（含安全、环保、综合检测）和非强制（如维修、二手车交易检测），强制检测成熟，非强制检测潜力大 [7] 临沂正直情况 - 检测总站是山东规模最大、全国一流，二手车业务服务站业务数量领先，形成综合服务平台，有人员管理体系 [7] - 检测总站占地 240 亩，设 400 个停车位，检测服务大厅 2000 平方米，业务窗口 30 个 [8] 私家车车辆检测收费 - 费用约 200 - 300 元/台，各地收费标准有差异，全国已放开年检收费 [8] 检测站运营项目开展城市 - 拟在广东、山东、湖南、湖北等重点城市开展建设与运营，进行连锁管理和品牌推广 [8] 检测行业联网监管系统业务优势 - 行业进入需软件开发、了解业务、开发数据采集监控设备能力，多数软件企业有短板 [9][10] - 公司了解检测技术，有领先研发团队，参与标准起草，实施多个典型项目，有竞争优势 [10]

证券代码：300572 证券简称：安车检测 深圳市安车检测股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20190815 | --- | --- | --- | |--------------|---------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | 佘骞 国盛环保 | | | 及人员姓名 | 李泽宙 汇丰晋信 | | | | 傅浩 玄元投资 | | | | （排名不分先后） | | | 时间 | 2019 年 8 月 15 | 日 | | 地点 | 深圳市南山区学府路 | 63 号高新区联合总部大厦 35 楼会议室 | | 上市公司接待 | 安车检测证券事务代表 | 李亚惠 | | 人员 | 安车检测证券部人员 廖琛琛 | | ...

证券代码：300572 证券简称：安车检测 深圳市安车检测股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20190813 | --- | --- | --- | |--------------|-----------------------------|--------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | 动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | 光大证券 郑华航 | | | 及人员姓名 | 光大证券 樊超亚 | | | | 光大证券 岳炜媛 | | | | 广发资管 孙竹 | | | | 睿思资本 张蕴荷 | | | | 中投证券 王义国 | | | | （排名不分先后） | | | 时间 | 2019 年 8 月 13 | 日 | | 地点 | 深圳市南山区学府路 | 63 号高新区联合总部大厦 35 楼会议室 | | 上市 ...

公司基本情况 - 安车检测是国内机动车检测领域和机动车驾驶人考试行业整体解决方案主要提供商，产品包括机动车检测系统、检测行业联网监管系统、机动车尾气遥感检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [3] - 2019年上半年公司业务稳步增长，实现营业收入41,037.53万元，较上年同期23,666.07万元增长73.40%；利润总额12,667.19万元，较上年同期7,119.49万元增长77.92%；归属于上市公司股东的净利润11,120.31万元，较上年同期5,986.54万元增长85.76% [3] 行业相关情况 - 我国已形成较完整机动车检测体系，在用机动车强制性检测分安全、环保和综合检测三类，新车下线检测逐渐应用，但潜在需求待开发，如汽车后市场发展滞后，主动参检需求将增加 [4] - 截至2018年底，我国机动车检测站约1.2万家，检测市场空间约600亿，行业存在企业规模小、人才分散等特点，亟待整合 [11] 公司业务与产品 - 主营业务为机动车检测系统销售与运营维护及检测行业联网监管系统销售，2018年机动车检测系统销售与运营维护收入占比超90%，全国检测行业联网监管系统平台销售对象为公安、环保、交通等部门，机动车尾气遥感检测系统销售对象主要为环保部门 [5] - 公司是机动车检测系统整体方案解决商，为检测站提供多种服务，在全国32个服务网点有200多名工程师，服务网络和技术实力领先 [6][7] - 公司机动车尾气遥感检测技术成熟，产品分固定式和移动式，具车辆限行筛选和环境气体排放监管功能，国内有力竞争者有安徽宝龙环保科技有限公司、北京多普勒环保科技有限公司等 [8] 政策相关情况 - 2014年公安部与质检总局联合发布意见，简化审批程序、推行异地检验；2018年国务院推行货车“三检合一”；2019年国家发改委放开机动车检测类收费项目，实行市场调节价，鼓励民营资本进入市场，改善检测机构现状 [5][6] - 国家针对机动车检测制定严格标准并适时修订，新标准更严格先进，涉及多方面升级 [9] - 2018年生态环境部与国家市场监督管理总局发布环检新标准，于2019年5月1日实施，带来约20亿市场增长空间，增加检测站成本，促进公司营收和利润增长，推动行业整合 [9] 公司运营与发展 - 公司收款分阶段，预收款项有望随业务规模扩大逐年增加 [7] - 公司有产能扩充计划，已对募投项目投入5,875.44万元，还招聘人员保障产能满足环检系统升级需求 [10] - 国六排放标准对公司影响不大 [11] - 公司主要采取直接或通过产业基金间接收购检测站，后期不排除自建，收购后拟参考国外模式、采用信息化管理，收购后可向二手车检测等领域拓展业务 [11][12][13] - 公司参与设立德州市常盛新动能产业投资基金合伙企业，与政府、社会资金合作，三方持股约20%、25%与55%，截至2019年6月30日已进入机动车检测运营领域 [13] - 公司发展战略是坚持提供高品质产品与服务，提升多方面能力，探索海外市场，推动监管系统建设，通过资本运作扩张业务，后续业绩增长点为机动车尾气遥感检测系统、新车下线检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [14] - 公司传统业务保持高速增长的依据包括机动车保有量增长、行业标准升级、检测市场需求增加、监管趋严、国内检测机构服务能力欠缺等 [14][15]

公司基本情况 - 公司是国内机动车检测领域和驾驶人考试行业整体解决方案主要提供商，产品涵盖机动车检测系统、联网监管系统、尾气遥感检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [3] - 2019 年第一季度公司业务稳步增长，实现营业收入 12,241.13 万元，同比增长 48.84%；利润总额 3,598.78 万元，同比增长 100.54%；归属于上市公司股东的净利润 3,096.65 万元，同比增长 109.96% [3] 行业现状与需求 - 我国已形成较完整机动车检测体系，在用机动车强制性检测分安全、环保和综合三类，新车下线检测逐渐应用 [4] - 行业发展时间短，潜在需求待开发，汽车后市场发展滞后，主动参检需求将增加，政策和检验机构创造外部条件 [4] 公司业务收入与市场 - 2018 年机动车检测系统销售与运营维护收入占比超 90%，检测行业联网监管系统销售基本为维护费用，占比不到 10% [5] - 全国检测行业联网监管系统平台销售对象为公安、环保、交通等部门，尾气遥感检测系统销售对象主要为环保部门 [5] - 公司机动车检测系统市场覆盖全国 31 个省级行政区划，市场份额持续上升，占有率多年领先 [5] 新车下线检测业务 - 应用领域涵盖常规和特种车辆检测，以新能源汽车为突破点，已与比亚迪等厂商合作 [6] - 该业务非主营业务，占比小，对经营业绩无影响 [6] 设备更换与维护 - 易损耗件更换周期 2 - 3 年，大部分设备使用寿命 5 - 8 年，使用不当等会加速老化 [6] - 未出台报废标准，老旧系统仍在使用，标准出台将加速淘汰，存量带来重置需求和维护收入 [6][7] 政府政策措施 - 2014 年公安部与质检总局规定政府不得举办检验机构，简化审批，推行异地检验 [7] - 2018 年国务院决定货车年审、年检和尾气排放检验“三检合一” [7] - 2019 年国家发改委放开机动车检测类收费项目，实行市场调节价 [7] - 政策鼓励民营资本进入市场，改善检测机构数量和布局现状 [7][8] 公司财务与业务进展 - 收款分阶段，预收款项余额因业务规模扩大逐年增加 [8] - 尾气遥感检测系统通过招标销售，公司积极参与，市场将随政策落地发展 [8][9] 检测标准与影响 - 国家针对机动车检测制定严格标准并适时修订，新标准更严格先进 [9] - 2018 年环检新标准 2019 年实施，检测系统升级更新市场空间约 20 亿，增加检测站成本，促进公司营收和利润增长 [9][10] 公司经营相关问题 - 2019 年第一季度毛利润稍低因遥感检测系统销售方式致利润率低于传统检测系统 [10] - 公司主要通过直接或成立产业基金间接收购检测站，后期不排除自建 [10] - 新建检测站场地要求高，政策放开后不会迅速大量新建 [10] 产业基金与收购 - 公司参与设立德州市常盛新动能产业投资基金合伙企业，与政府、社会资金合作，三方持股约 20%、25%、55% [11] - 截至 2019 年 3 月 31 日，通过多种方式进入机动车检测运营领域 [11] 公司发展战略与业绩增长点 - 立足汽车后市场，提供高品质产品与服务，提升技术先进性，拓展应用领域，探索海外市场，推动联网监管系统建设 [11] - 利用行业优势，适时通过资本运作扩张业务，延伸产业链 [11][12] - 后续业绩增长点为尾气遥感检测系统、新车下线检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [12] 传统业务增长支撑 - 机动车保有量增长、车龄增长带动检测和设备需求 [12] - 行业标准升级带来存量设备更新需求 [12] - 汽车后市场发展滞后，检测市场增速大于汽车保有量增速，强制和主动参检需求增加 [12][13] - 监管趋严，公司作为龙头技术雄厚，市场份额有望扩展 [13] - 国内检测机构数量少，服务能力欠缺，放开收费使检测站购置需求增强 [13]

公司概况 - 安车检测是国内机动车检测领域和驾驶人考试行业整体解决方案主要提供商，产品涵盖机动车检测系统、联网监管系统、尾气遥感检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [3] - 2019年第一季度，公司实现营业收入12,241.13万元，同比增长48.84%；利润总额3,598.78万元，同比增长100.54%；归属于上市公司股东的净利润3,096.65万元，同比增长109.96% [3] 行业现状与政策 - 我国已形成较完整机动车检测体系，在用机动车强制性检测分安全、环保和综合检测三类，新车下线检测逐渐应用 [4] - 行业发展时间短，潜在需求待开发，后市场发展滞后，主动参检需求将增加 [4] - 2014 - 2019年，政府出台系列政策，包括简政放权、“三检合一”、放开检测收费，鼓励民营资本进入市场 [4][5] 公司业务情况 业务收入占比 - 2018年，机动车检测系统销售与运营维护收入占公司营业收入超90%，检测行业联网监管系统销售基本为维护费用收取，占比不到10% [5] 市场份额 - 机动车检测系统产品市场覆盖全国31个省级行政区划，市场份额逐年上升，占有率保持行业领先 [6] 新车下线检测业务 - 应用领域涵盖常规和特种车辆检测，以新能源汽车为突破点，已与多家厂商合作，业务扩展对经营业绩影响小 [6] 尾气遥感检测系统 - 技术成熟，产品分固定式和移动式，具车辆限行筛选和环境气体排放监管功能，可实时多车道检测 [8] 检测站业务 - 截至2018年底，我国机动车检测站约1.2万家，检测市场空间约600亿，行业待整合，公司主要通过收购整合，不排除自建 [10] - 新建检测站投入无明确标准，建设周期约半年，运营需考虑系统维护等因素 [10][11] 设备销售与售后 - 公司是检测系统整体方案解决商，服务网络覆盖全国32个网点，有200多名工程师，售后领先 [11] - 检测系统易损耗件更换周期2 - 3年，大部分设备寿命5 - 8年，报废标准待出台，存量有重置需求和维护收入 [11][12] 产业投资基金 - 公司参与设立德州市常盛新动能产业投资基金合伙企业，与政府、社会资金合作，持股比例约20%、25%与55% [12] 业务拓展方向 - 收购检测站后，可向二手车检测、维修检测、保险服务、治理超载超速等领域拓展，向检测设备与服务提供商转型 [12][13] 行业相关规定 - 不同类型机动车检测频次有明确规定，随车龄增长，检测频次增加，市场需求增大 [7] - 国家制定严格检测标准并适时修订，2018年环检新标准出台，检测站需升级仪器与软件 [9] 市场趋势与公司战略 市场趋势 - 尾气遥感检测市场将随政策落地发展，销售主要通过政府招标 [9] - 私家车检测收费约200 - 300元/台，2019年5月放开收费，实行市场调节价 [13] 公司战略 - 立足汽车后市场，提供高品质产品与服务，提高技术先进性，完善网络，拓展应用领域，探索海外市场 [14] - 利用行业优势，适时通过资本运作扩张业务，延伸产业链 [15] - 后续业绩增长点包括尾气遥感检测系统、检测站运营、智慧停车、新车下线检测系统与智能驾驶员考试与培训系统 [15] 投资者情况 - 目前来访调研的机构投资者主要为国内机构，少数为国外机构 [15]