关于 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 授予事项 之 深圳价值在线咨询顾问有限公司 | 第一章 | 释 义 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 声 明 | 3 | | 第三章 | 基本假设 | 4 | | 第四章 | 本次激励计划已履行的审批程序 | 5 | | 第五章 | 本次激励计划的授予情况 | 7 | | | 一、本次激励计划限制性股票授予的具体情况 | 7 | | | 二、关于本次授予与股东大会审议通过的激励计划存在差异的情况 | | | | 说明 | 8 | | 第六章 | 本次激励计划授予条件成就情况说明 10 | | | 一、 | 限制性股票的授予条件 10 | | | 二、 | 董事会对授予条件成就的情况说明 11 | | | 第七章 | 独立财务顾问意见 12 | | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： 独立财务顾问报告 $$\Xi{\bf{\cal{O}}}\,{\bf{\Xi}}{\bf{\cal{O}}}\,{\bf{\Xi}}{\bf{\cal{P} ...

证券代码：300592 证券简称：华凯易佰 公告编号：2024-023 华凯易佰科技股份有限公司 关于公司新设全资子公司取得营业执照的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 华凯易佰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 2 日召开 了第三届董事会第二十九次会议、第三届监事会第二十一次会议，于 2024 年 3 月 7 日召开了 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于对外投资拟设立 全资子公司及购买土地使用权的议案》。公司于 2024 年 2 月 4 日与中山火炬开 发区临海工业园开发有限公司签署《中山翠亨新区项目投资协议》，计划在中山 市翠亨新区投资设立中山项目公司（以下简称"新设全资子公司"）并购买土地 使用权建设华凯易佰华南总部，投资项目拟选址用地位于中山市翠亨新区南朗街 道翠亨村平顶片区，计划项目总投资额为 15 亿元人民币，其中计划新设全资子 公司的实缴注册资本为 15,000 万元人民币。具体内容详见公司在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）刊登的《关于对外投资拟设立全资子公司及购买土地使 ...

证券代码：300592 证券简称： 华凯易佰 公告编号：2024-017 华凯易佰科技股份有限公司 关于筹划重大资产重组的进展公告 二、本次交易实施进展情况 截至本公告披露日，公司聘请的中介机构正在积极开展对标的公司的尽职调 查以及审计、评估等工作，交易相关方尚未签署正式交易文件。 公司将根据本次交易的进展情况，严格按照《上市公司重大资产重组管理办 法》等有关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 本次交易尚需相关各方根据审计及评估结果进行进一步协商谈判以及履行 必要的决策和审批程序后，另行签订正式的交易协议予以确定，具体交易方案及 交易条款以各方签署的正式协议为准。本次交易尚存在不确定性，敬请广大投资 者注意投资风险。 一、本次交易概述 2023 年 12 月 5 日,公司召开了第三届董事会第二十八次会议，审议通过了 《关于筹划股权收购事项暨签署<合作框架协议>的议案》，同意公司以现金方式 收购华鼎股份持有的通拓科技 100%股权及主营业务相关的全部经营性资产（包 括但不限于商标、专利、店铺、存货资产等）。 ...

证券代码：300592 证券简称：华凯易佰 公告编号：2024-016 华凯易佰科技股份有限公司监事会 关于公司 2024 年限制性股票激励计划激励对象名单 的公示情况说明及核查意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 华凯易佰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 20 日召开 第三届董事会第三十次会议、第三届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于 <华凯易佰科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的 议案》《关于<华凯易佰科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划实施考核 管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2024 年限制性股票 激励计划相关事宜的议案》等相关议案。根据《上市公司股权激励管理办法》（以 下简称"《管理办法》"）《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《自律监管指南 1 号》"）等相关规定，公司对 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）激励对象的姓名和 职务在公司内部进行了公示，公司监事会结合公示情 ...

业绩总结 - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为3.40/4.46/5.52亿元，对应EPS为1.17/1.54/1.91元，当前股价对应PE为16.6/12.7/10.2倍[1] - 公司2023年Q3归母净利润增长52.5%，营业收入和净利润呈现逐年增长趋势，2024年预计归母净利润为446万元，EPS为1.54元[4] - 公司资产总计在2025年预计将达到5405百万元，较2021年增长82.1%[5] - 预计2025年营业收入将达到9976百万元，较2021年增长380.7%[5] - 预计2025年每股收益将达到1.91元，较2021年增长736.7%[5] - 公司2025年的净利率预计为5.5%，较2021年增长9.4个百分点[5] - 预计2025年ROE将达到15.0%，较2021年增长18.7个百分点[5] 业务发展 - 全球电商市场有望持续增长，海外消费者多业性价比消费趋势利好我国商品出海，我国跨境电商出口景气度保持较高[2] - 公司执行“泛品+精品+亿迈生态平台”三大业务协同驱动战略，布局新兴消费区域和电商平台，提高运营效率、优化人均产出，推动经营业绩快速增长[2] 风险提示 - 公司风险提示包括宏观经济波动、市场竞争加剧、平台政策变化、新业务不及预期[3] 其他 - 本报告仅供开源证券股份有限公司的机构或个人客户使用，属于商业秘密材料[14] - 报告基于可靠的已公开信息，不保证信息的准确性或完整性，仅供客户参考之用[15] - 客户应考虑本报告的意见是否符合其特定状况，并在必要时咨询独立投资顾问[15] - 开源证券可能参与、投资或持有本报告涉及的证券，存在业务关系，无需通知客户[17] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发给他人[18]

业绩总结 - 公司预计2023-2025年营收和净利润将保持增长，给予2024年19倍PE估值，目标价30.15元[3] - 公司2025年预计营业收入将增长至1.03万百万元，较2021年增长约403.5%[4] - 2025年预计净利润为5.93亿百万元，较2021年增长约822.0%[4] - 公司2025年预计ROE为16.49%，较2021年增长约396.4%[4] 股权激励和并购 - 公司通过股权激励和收购通拓科技，有望拓展新渠道和新市场，实现协同效应[2] 风险提示 - 风险提示包括海外经济波动、人民币汇率波动和红海危机持续发酵[3] 股票激励计划 - 华凯易佰发布2024年限制性股票激励计划，拟向114人授予1,672.2万股，占总股本的5.78%[1] - 激励股票分三期解禁，解禁条件为营收或净利润增速达到考核目标[1] 投资建议 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在潜在利益冲突，不应将本报告视为投资或其他决策的唯一参考依据[12][13]

业绩总结 - 公司设定的利润考核目标为24年同比增长30%，25、26年均为同比增长10%，23-26年收入和利润CAGR分别为19.72%和16.30%[1] - 预计公司23-25年实现归母净利润分别为3.40/4.65/5.15亿元，对应PE为16/12/11X，维持“推荐”评级[2] - 华凯易佰2022年营业总收入预测为441.7亿元，2025年预测为1015.1亿元，增长率逐年下降[3] - 2022年EBIT增长率高达1169.23%，但随后逐年下降，2025年仅为10.16%[3] - 净利润率从2022年的4.90%逐年增长，2025年预计为5.08%[3]

深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 深圳价值在线咨询顾问有限公司 关于 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 之 独立财务顾问报告 二〇二四年二月 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： | 释义项 | 指 | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 公司、本公司、上市公司 | 指 | 华凯易佰科技股份有限公司 | | 或华凯易佰 | | | | 限制性股票激励计划、本 | | 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计 | | 激励计划、本次激励计 | 指 | 划 | | 划、本计划 | | | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《华凯易佰科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励 | | | | 计划（草案）》 | | 本报告、本独立财务顾问 | | 《深圳价值在线咨询顾问有限公司关于华凯易佰科技股 | | 报告 | 指 | 份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）之独立 | | | | 财务顾问报告》 | | 独立财务顾问、价值在线 | 指 | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 | | 限制性股票 ...

证券代码：300592 证券简称：华凯易佰 公告编号：2024-012 华凯易佰科技股份有限公司 第三届董事会第三十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 华凯易佰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三十次会 议于 2024 年 2 月 19 日以微信、电话等通讯方式紧急通知，会议于 2024 年 2 月 20 日采取通讯投票表决的方式召开。董事长于本次董事会会议上就紧急通知的 原因作出了说明。本次会议由公司董事长周新华先生召集并主持，会议应出席董 事人数 9 人，实际出席董事人数 9 人，公司监事、高级管理人员列席了会议。本 次会议的召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的有关规定，会议 形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于<华凯易佰科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励 计划（草案）>及其摘要的议案》； 为进一步完善公司法人治理结构，建立、健全公司长效激励约束机制，吸引 和留住公司（含子公司）董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务） 人员，充 ...

证券代码：300592 证券简称：华凯易佰 公告编号：2024-014 华凯易佰科技股份有限公司 独立董事关于公开征集表决权的公告 独立董事张学礼保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 特别声明： 1、本次征集表决权为依法公开征集，征集人张学礼符合《中华人民共和 国证券法》第九十条、《上市公司股东大会规则》第三十一条、《公开征集上 市公司股东权利管理暂行规定》第三条规定的征集条件； 2、截至本公告披露日，征集人张学礼未直接或间接持有华凯易佰科技股 份有限公司股份。 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股权 激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）的有关规定，并根据华凯易佰科 技股份有限公司（以下简称"公司"）其他独立董事的委托，独立董事张学礼作 为征集人就公司拟于2024年3月7日召开的2024年第一次临时股东大会审议的 2024年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）相关议案向公司全体 股东征集表决权。 中国证监会、深圳证券交易所 ...