激励计划基本信息 - 拟授予权益总量1672.2001万股，占公司股本总额5.78%[6][34][36] - 限制性股票授予价格为9.82元/股[8][47] - 拟授予激励对象共计114人[8][28] - 激励计划有效期最长不超48个月[8][39] - 激励计划为一次性授予，无预留权益[6] 回购股份情况 - 2022 - 2023年第一次回购股份1085万股，占总股本3.75%，成交总金额166099779.69元[32] - 2023年第二次回购股份1387.2001万股，占总股本4.7971%，成交总金额300041409.8元[33] 激励对象相关 - 激励对象包括董事、高管、中层及核心技术人员，不包括独董、监事及外籍员工[28] - 激励对象包括实际控制人及间接持股超5%股东[28][29] 业绩考核目标 - 2024年营收或净利润增长率不低于30.00%[55] - 2025年营收增长率不低于56.00%或净利润增长率不低于43.00%[55] - 2026年营收增长率不低于71.60%或净利润增长率不低于57.30%[55] 解除限售规则 - 限售期分别为12、24、36个月[42] - 三个解除限售期比例分别为35%、35%、30%[43] - 公司层面取营收和净利润增长率对应比例孰高值[55] - 个人绩效合格解除限售比例100%，不合格为0%[58] 费用摊销 - 预计摊销总费用为15250.46万元[77] - 2024年预计摊销7942.95万元[77] - 2025年预计摊销5083.49万元[77] - 2026年预计摊销1969.85万元[77] - 2027年预计摊销254.17万元[77] 特殊情况处理 - 公司特定情形激励计划终止，已授未解锁股票按授予价加利息回购注销[80] - 激励对象12个月内被认定不适当人选失去资格，已授未解锁股票按授予价回购注销[83] - 个人因工伤丧失劳动能力离职解除限售比例为100%[89] 调整公式 - 资本公积转增股本等情形下，限制性股票数量、授予价格、回购数量和价格有相应调整公式[64][66][96][99] - 配股、缩股、派息有回购数量和价格调整公式[97][99][100] 程序规定 - 激励计划经股东大会审议通过后实施，董事会负责解释[108][109] - 股东大会授权董事会调整回购数量和价格[102] - 公司实施回购需经董事会审议、股东大会批准并公告[105] - 律师事务所就回购方案出具意见，公司办理相关手续并公告[105]

激励计划时间线 - 2024年2月20日审议通过激励计划相关议案[2] - 2024年3月7日批准激励计划[4] - 2024年3月18日完成激励计划授予登记[5] - 2025年4月22日审议通过回购注销部分限制性股票议案[5] - 2025年5月16日股东大会审议通过回购注销议案[5] - 2025年7月9日披露部分限制性股票回购注销完成公告[5] - 2025年9月1日拟调整2024年限制性股票激励计划业绩考核指标[2][5] 业绩考核目标 - 2024年营收或净利润增长率不低于30.00%[10][14] - 2025年营收增长率不低于56.00%，净利润增长率不低于43.00%[10][14] - 2026年营收增长率不低于71.60%，净利润增长率不低于57.30%[10][14] 解除限售规则 - 业绩完成度与解除限售比例按规则对应[14] - 公司层面取营收和净利润对应比例孰高值[14] - 个人绩效考核分合格和不合格对应100%和0%[11][16] 调整说明 - 调整旨在缓解短期挑战，不影响财务和经营成果[17][20][21] - 调整需股东会审议[17][20][21]

激励计划基本情况 - 拟授予权益总量1672.2001万股，占公司股本总额28917.5621万股的5.78%[6][34] - 限制性股票授予价格为9.82元/股[8][47] - 拟授予激励对象共计114人[8][28] - 激励计划有效期最长不超过48个月[8][39] 股份回购情况 - 2023年1月30日公告累计回购1085万股，占总股本3.75%，成交总金额166099779.69元[32] - 2023年10月30日公告累计回购1387.2001万股，占总股本4.7971%，成交总金额300041409.8元[33] 激励对象获授情况 - 董事长、总经理周新华获授288万股，占授予权益总量17.22%，占公司股本总额1.00%[36] - 副董事长胡范金获授270.3201万股，占授予权益总量16.17%，占公司股本总额0.93%[36] - 董事庄俊超获授276.88万股，占授予权益总量16.56%，占公司股本总额0.96%[36] - 董事、董事会秘书王安祺获授168万股，占授予权益总量10.05%，占公司股本总额0.58%[36] - 董事、财务总监贺日新获授55万股，占授予权益总量3.29%，占公司股本总额0.19%[36] - 中层管理人员等109人合计获授614万股，占授予权益总量36.72%，占公司股本总额2.12%[36] 限售与解除限售情况 - 限售期分别为12个月、24个月、36个月，各期解除限售比例分别为35%、35%、30%[39][42][43] - 董事和高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，离职后半年内不得转让[45] 业绩考核目标 - 2024 - 2026年业绩考核目标：2024年营收或净利润增长率不低于30.00%；2025年营收增长率不低于56.00%，净利润增长率不低于43.00%；2026年营收增长率不低于71.60%，净利润增长率不低于57.30%[55] 费用摊销情况 - 假设2024年3月初授予限制性股票，预计摊销总费用15250.46万元，2024 - 2027年分别摊销7942.95万元、5083.49万元、1969.85万元、254.17万元[77] 实施与变更终止情况 - 激励计划需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[81] - 公司在股东大会审议通过本激励计划之后变更计划，不得导致提前解除限售或降低授予价格（特定原因除外）[88] - 公司在股东大会审议本激励计划之前拟终止实施，需经董事会审议通过[89] - 公司在股东大会审议通过本激励计划之后拟终止实施，由股东大会审议决定[91]

激励计划进展 - 2024年2月20日审议通过激励计划草案及考核管理办法[6] - 2024年3月7日股东大会批准激励计划[7] - 2024年3月18日完成激励计划授予登记[8] - 2025年4月22日审议通过回购注销及首个解除限售期议案[8] - 2025年5月16日股东大会审议通过回购注销议案[8] - 2025年7月9日披露部分限制性股票回购注销完成公告[8] - 2025年9月1日审议通过调整业绩考核指标议案[9] 业绩考核目标 - 2024年营收或净利润增长率≥30%满足首解除限售期目标[12][15][17] - 2025年营收增长率≥56%或净利润增长率≥43%满足二解除限售期目标[12][17] - 2026年营收增长率≥71.6%或净利润增长率≥57.3%满足三解除限售期目标[12][13][17] 解除限售比例 - 个人绩效考核合格，个人层面解除限售比例100%；不合格为0%[14][18] - 公司营收或净利润增长率达标，公司层面解除限售比例100%[17] - 公司营收或净利润增长率达80%以上，按比例解除限售[17] - 公司营收或净利润增长率不足80%，公司层面解除限售比例0[17] 调整原因 - 2025年美国关税政策和行业竞争影响业务[10] - 原业绩考核指标可能负激励，背离初衷[11] - 拟调整激励计划公司层面业绩考核目标及内容[11]

激励计划时间线 - 2024年2月20日审议通过激励计划相关议案[10] - 2024年3月7日激励计划获批准并确定授予限制性股票[12] - 2024年3月18日完成授予登记工作[14] - 2025年4 - 7月完成部分限制性股票回购注销[14] - 2025年9月1日审议通过调整业绩考核指标议案[14] 业绩考核指标 - 调整前2024 - 2026年营收或净利润有不同增长率目标[16] - 调整后基本一致，新增按业绩完成度确定解除限售比例规则[18] 调整原因及影响 - 因美国关税及行业竞争，原指标或负激励[19][20] - 调整增强激励适应性，缓解短期挑战[21] - 不影响财务，利于公司发展，不损股东利益[21] 审批情况 - 激励计划调整已获必要批准授权[22] - 尚需经公司股东大会审议通过[22]

激励计划考核 - 考核年度为2024 - 2026年，每年考核一次[8] 业绩目标 - 2024年营收或净利润增长率不低于30%[9] - 2025年营收增长率不低于56%或净利润增长率不低于43%[9][10] - 2026年营收增长率不低于71.6%或净利润增长率不低于57.3%[10] 解除限售规则 - 公司层面按业绩完成度分比例解除限售[10] - 个人绩效考核合格，个人层面解除限售比例为100%[13] 考核通知与申诉 - 考核结果10个工作日内通知被考核者[17] - 被考核者可在10个工作日内对结果申诉[18]

股东持股及质押情况 - 超然迈伦持股31113232股，比例7.69%，质押8100000股，占比26.03%，占总股本2.00%[6] - 庄俊超持股29357800股，比例7.26%，质押12200000股，占比41.56%，占总股本3.02%[6] - 二者合计持股60471032股，比例14.95%，质押20300000股，占比33.57%，占总股本5.02%[6] 质押股份相关 - 超然迈伦质押8100000股，占其所持26.03%，占总股本2.00%[1] - 超然迈伦解除质押12350000股，占其所持39.69%，占总股本3.05%[4] - 已质押股份中限售和冻结12200000股，占已质押60.10%[6] - 未质押股份中限售和冻结9818350股，占未质押24.44%[6] 其他 - 本次质押未用作重大资产重组业绩补偿等担保[3] - 截至2025年9月1日，超然迈伦资信好，质押无平仓或强制过户风险[7][10]

股东会时间 - 2025年第一次临时股东会现场会议9月17日14:30开始[1] - 网络投票时间为9月17日9:15 - 15:00[1][2] - 深交所交易系统投票时间为9月17日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[21] 股权登记 - 股权登记日为2025年9月10日[3] 提案相关 - 股东会召开10日前1%以上股份股东可提临时提案[3] - 议案1.00为特别决议需三分之二以上同意[5] 会议登记 - 现场会议登记时间为9月15日9:30 - 11:30、13:30 - 16:00[8] - 现场会议登记地点为湖南长沙岳麓区滨江路楷林国际A座1610证券部办公室[9] 投票信息 - 投票代码为“350592”，简称为“华凯投票”[20] 委托事项 - 委托代表出席时间为9月17日[24] - 委托事项涉及调整2024年限制性股票激励计划公司层面业绩考核指标议案[24]

会议信息 - 公司第四届董事会第十一次会议于2025年9月1日通讯召开，9位董事出席[1] 议案审议 - 审议通过调整2024年限制性股票激励计划公司层面业绩考核指标议案，6位董事回避，3票同意[1][2] - 该议案尚需提交股东会审议[1][4] - 审议通过提请召开2025年第一次临时股东会议案，拟定9月17日14:30在深圳易佰网络公司会议室召开[5]

核心财务表现 - 上半年营收45.38亿元同比增长28.97%但归母净利润暴跌72.69%至3674.05万元[2] - 扣非净利润2426.98万元经营活动现金流量净额同比大幅增长365.65%至5.10亿元[2][7] - 第二季度归母净利润5183.39万元环比增长443.42%同比微降1.43%显示企稳迹象[7] 战略转型举措 - 通过主动降价促销清理库存导致短期利润承压但存货规模较2024年末下降30.38%[2][5][7] - 收购的通拓科技首次实现扭亏为盈贡献净利润282万元营收达8.64亿元[2][7] - 亿迈生态平台合作商户突破339家较2024年末增长23.27%[8] 业务结构特征 - 形成泛品+精品+亿迈生态平台三驾马车业务模式SKU总量超过百万[5] - 亚马逊平台销售收入占比超50%存在平台依赖风险[7] - 全球设立超10个分支机构员工近2000人产品销往北美欧洲日本等多国[3][5] 并购整合进展 - 2023年以5.4亿元收购通拓科技获取其成熟供应链体系与海外仓布局[4] - 对通拓科技整合策略包括共享供应链资源优化产品结构加强财务管理[7] - 通拓科技作为初代跨境大卖曾位列华南城四少之一[2][3] 发展前景展望 - 机构预测2025年全年归母净利润有望达2.0亿元同比增长63.8%[8] - 经营活动现金流量净额同比增388.07%至3.68亿元运营效率提升[7] - 平台型业务与通拓科技协同效应逐步释放成为新增长引擎[7][8]