市场扩张和并购 - 公司拟购买捷捷南通科技30.24%股权并募集配套资金[1] 审核进展 - 2024年1月15日公司收到深交所审核问询函[2] - 2024年2月27日公司披露审核问询函回复并更新草案等文件[2] - 2024年3月26日公司披露更新至2023年12月31日的申请文件财务数据[2] 评估情况 - 沃克森以2023年12月31日为评估基准日对捷捷南通科技进行加期评估[3] 草案修订 - 草案修订增加了“SBD”释义[4] - 草案多处补充标的公司2024年1 - 6月业绩情况[4][5] - 草案更新除息后的发行价格、发行数量及新增股本情况[4][5] - 草案修改穿透计算的标的资产股东人数[5] - 草案更新标的公司2024年1 - 6月产能利用率及在手订单金额[5] 数据补充与更新 - 补充标的公司2024年1 - 6月本次交易完成前后主要财务数据[6] - 根据除息后发行价格更新本次发行新增股本及股权结构情况[6] - 更新标的公司2024年1 - 6月业绩情况及预计由上市公司承担的过渡期亏损金额[6] - 补充标的公司2024年1 - 6月业绩情况并更新同行业可比公司市盈率、市销率数据[6] - 修改评估基准日后可比公司股价下滑对评估结论影响的相关表述[6] - 更新同行业可比公司市销率以说明本次评估与历次增资入股估值差异的合理性[6] - 补充标的公司2024年1 - 6月业绩情况及本次交易完成后上市公司主要财务数据[6] - 补充标的公司与同行业可比公司产能对比及MOSFET工艺指标情况[6] - 补充标的公司2024年1 - 6月盈利预测实现情况[6] 影响分析 - 补充本次交易对每股收益的影响[7]

募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为11.95亿元，净额为11.6968154559亿元[2] - 截至2024年6月30日，募集资金余额为2.9760154192亿元[3] - 专户存储累计利息扣除手续费后余额为6006.690883万元[5] - 2021年以募集资金置换预先投入募投项目的自有资金共计1920.72万元[12] - 2024年半年度投入募集资金总额为1.070487亿元[20] - 累计投入募集资金总额为9.321469亿元[20] 募投项目情况 - 功率半导体“车规级”封测产业化项目承诺投资总额为11.696815亿元[20] - 截至期末该项目投资进度为79.69%，预计2024年12月31日达到预定可使用状态[20] - 2023年7月7日同意将该项目达到预定可使用状态的时间延期至2024年12月31日[14][23] 行业与项目评估 - 2022 - 2023年下半年功率半导体分立器件行业景气度下滑，市场需求下降[23] - 本年度项目可行性未发生重大变化[23] 其他情况 - 超募资金情况不适用[23] - 募集资金投资项目实施地点变更情况不适用[23] - 募集资金投资项目实施方式调整情况不适用[23] - 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用[23] - 尚未使用的募集资金存放于专户或用于现金管理[23]

增持信息 - 增持期间为2024年2月6日至8月5日[5] - 黄善兵拟增持不低于3500万元，张祖蕾拟增持不低于1000万元[19] - 黄善兵累计增持3500万元、2245300股，占比0.3055%[20] - 张祖蕾累计增持10001208元、632900万股，占比0.0861%[21] 持股比例 - 截至2024年2月6日，黄善兵持股27.67%，张祖蕾持股5.33%[18] - 增持完成后，黄善兵持股27.97%，张祖蕾持股5.41%[22] 公告发布 - 2024年2月6日发布增持及后续计划公告[23] - 5月8日发布增持进展暨时间过半公告[23] - 8月5日上传增持计划实施完成公告[23]

增持计划 - 黄善兵拟增持不低于3500万元，张祖蕾拟增持不低于1000万元[3][7] - 增持计划自2024年2月6日起6个月内实施[3][7] - 资金来源为自有或自筹资金[8] 增持情况 - 黄善兵累计增持2245300股，金额35006912.48元[3][10] - 张祖蕾累计增持632900股，金额10001208.00元[3][11] 股权变化 - 增持前黄善兵持股8.11%，张祖蕾持股2.79%[5][12] - 增持后黄善兵持股8.43%，张祖蕾持股2.88%[12] 其他 - 增持完成后锁定期6个月[9] - 增持符合规定，不影响股权分布等[13]

会议信息 - 公司2024年第二次临时股东大会于7月22日召开[5] - 董事会7月5日决议召集，7月6日发布通知[6][7] - 采用现场与网络投票，现场下午14:00召开[9] 参会情况 - 351人出席，代表385,046,642股，占比52.3968％[11] - 19人现场参会，代表379,987,222股，占比51.7083％[12] - 332人网络投票，代表5,059,420股，占比0.6885％[12] 议案表决 - 《关于使用闲置资金现金管理议案》同意384,622,108股，占比99.8897％[18] - 中小股东同意4,743,494股，占比91.7854％[19] - 会议议案获有效表决权通过[19]

股东大会情况 - 2024年第二次临时股东大会7月22日现场和网络投票结合召开[4] - 出席股东351人，代表股份385,046,642股，占比52.3968％[5] 议案表决情况 - 《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》总表决同意384,622,108股，占比99.8897％[6] - 中小股东表决同意4,743,494股，占比91.7854％[6] - 总表决反对331,284股，占比0.0860％[6]

授信与担保 - 公司及子公司申请集团授信不超30亿元，有效期12个月[3] - 公司为捷捷南通科技提供8000万元连带责任保证[4][9] - 截至公告日，公司担保实际使用85574.14万元，占2023年净资产19.47%[12] 子公司情况 - 捷捷南通科技注册资本168000万元，公司出资103000万元，占比61.31%[6][7] - 2023年末，捷捷南通科技资产3459512084.94元，负债1838433081.21元，净资产1621079003.73元[8] - 2023年，捷捷南通科技营收522248306.91元，利润总额 -57763802.93元，净利润 -26933918.09元[8]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"评级 [3] 报告的核心观点 公司层面 - 2024H1公司业绩表现超预期,主要系: - 下游需求回暖,公司产能利用率保持较高水平,实现核心业务板块在IDM模式下的有效提升 [8] - 控股子公司捷捷南通科技的盈利能力进一步增强,2024H1已实现盈利 [8] - 非经常性损益对归母净利润有较大正面影响 [8] 行业层面 - 从供需端来看,工控领域需求稳定,消费电子、汽车电子等需求明显提升,推动多家厂商稼动率提升 [9] - 从价格端来看,自2024M1起,行业内多家公司相继上调产品价格,行业景气度持续复苏,后续价格有望稳步修复 [9] 财务摘要和估值指标 - 2024-2026年公司预计实现归母净利润分别为3.54/4.99/7.03亿元,当前股价对应PE为39.2/27.8/19.7倍 [7] - 2024H1公司预计实现归母净利润1.97~2.26亿元,同比增长105%~135% [7] - 2024Q2单季度预计实现归母净利润1.05~1.34亿元,同比增长63%~108%,环比增长14%~46% [7]

业绩预测 - 公司2024年上半年业绩预计为亏损，但预计同比增长105%至135%[4],[6] 净利润预测 - 归属于公司股东的净利润预计为15,367.16万元至17,672.23万元[6] 子公司业绩 - 公司控股子公司捷捷微电(南通)科技有限公司在功率半导体领域盈利能力增强，净利润较去年同期有较大幅度增长[12] 非经常性损益 - 非经常性损益对公司股东的净利润影响额约为4,650万元，其中3,304万元系公司处置非流动资产收益[13]

市场扩张和并购 - 公司拟购买捷捷微电（南通）科技有限公司30.24%股权并募集配套资金[2] 其他新策略 - 2024年6月30日，深交所因评估资料过期中止审核重组[2] - 公司更新评估资料并完成申请文件补充[3] - 2024年7月11日，深交所同意恢复审核重组[3] - 本次重组尚需经深交所审核通过并获中国证监会同意注册[3]