主营业务与财务表现 - 子公司宽普科技主营射频微波领域产品占比96.54%，毛利率61.49% [3] - 公司2022年度及2023年第一季度财务状况被重点介绍 [2] 技术优势与行业地位 - 宽普科技在特殊应用射频微波发射组件领域深耕20余年，多项产品填补国内空白 [4] - 仁健微波在频率源组件领域技术领先，产品频率覆盖DC-50GHz [4] - 高速捷变频率转换速度达20G-40G，100M步进可做到200ns以内 [5] - 超低相噪捷变频率源的相位噪声控制能力达到国内外领先水平 [4][5] 战略收购与协同效应 - 以1.716亿元收购成都仁健微波60%股权，市盈率20.12倍 [4] - 收购对赌2023-2025年扣非净利分别为1700万、2200万、2700万元 [4] - 形成产品协同：实现全频段、全领域覆盖 [4] - 市场协同：客户资源互补性强 [4] - 技术协同：共享微波技术和专利储备 [4] - 管理协同：提升仁健微波管理水平 [5] - 发展资源协同：解决仁健微波资金需求 [5] 研发与人才建设 - 宽普科技与中科院微电子所、西安电子科大等建立产学研合作 [7] - 康泰威与华南理工、中南大学等高校开展材料领域合作 [8] - 公司探索股权激励、员工持股等多种人才激励措施 [9] 投资者关系管理 - 公司制定稳定股价预案，包括控股股东增持、公司回购等措施 [9] - 本次交流会未出现未公开重大信息泄露情况 [10]

业绩总结 - 仁健微波2022年、2023年一季度营业收入分别为4934.15万元、948.92万元，净利润分别为1424.18万元、132.79万元[2][5] - 2020 - 2023年一季度营业收入分别为78.55万元、462.72万元、328.73万元、948.92万元，净利润分别为43.26万元、 - 75.75万元、75.70万元、132.79万元[19] - 2022年度营业收入4934.15万元，销售商品、提供劳务收到现金3650.09万元，比例为73.98%，与同行业可比公司接近[24] - 2023年1 - 3月销售商品、提供劳务收到现金935.18万元，与营业收入948.92万元较为匹配[24] 财务状况 - 2022年末、2023年一季度末净资产分别为5684.55万元、4324.43万元，2023年一季度末总资产为10589.15万元，应收款项总额为7403.58万元[2] - 2023年一季度末净资产较2022年末下降，原因是分配1500万元未分配利润[20] - 2022年末存货增加610.23万元，其中原材料增加282.40万元，发出商品增加300.37万元[28] - 2022年经营活动产生现金流量净额77.04万元，净利润1424.18万元，差异率为 - 94.59%，与同行业可比公司平均值 - 93.56%基本一致[29] - 2023年1 - 3月经营活动产生现金流量净额 - 516.44万元，与同行业可比公司情况相符[32] 应收款项 - 2023年3月31日应收票据金额2038.91万元，占总资产比例19.25%；应收账款金额5202.35万元，占总资产比例49.13%[39] - 截至2023年3月末，仁健微波1年以内、1 - 2年、2 - 3年应收款项占比分别为90.08%、9.36%、0.57%；2022年末分别为90.10%、9.13%、0.78%[47] - 截至2023年6月20日，2022年末应收款项期后回款金额1483.61万元，回款比例21.40%；2023年3月末期后回款金额851.13万元，回款比例11.15%[48] 坏账准备 - 2023年3月31日应收账款坏账准备228.98万元，2022年12月31日为219.90万元[52] - 2023年3月31日应收票据坏账准备63.06万元，2022年12月31日为50.25万元[57] - 2022年末，仁健微波1年以内应收账款坏账准备计提比例3.00%，同行业平均3.75%；1 - 2年为10.00%，同行业平均10.00%；2 - 3年为40.00%，同行业平均26.00%[53] - 2022年12月末，仁健微波应收票据坏账计提比例3.00%，同行业可比公司平均值2.61%[59] 其他情况 - 仁健微波2023年一季度收入及利润未下滑，2023年一季度末净资产较2022年末下降因计提应付股利[67] - 仁健微波经营性现金流与净利润、营业收入不匹配主因是经营性应收应付项目和存货变动[67] - 仁健微波存在大额应收款项且占总资产比重较高，原因是轻资产运营模式及应收款项回款慢[67]

公司基本信息 - 证券代码 300629，证券简称新劲刚，为广东新劲刚科技股份有限公司 [2] - 2023 年 6 月 7 日 10:00 至 11:30，多家机构到公司多媒体会议室进行现场参观调研 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书周一波和投资者关系总监王翀 [2] 公司发展思路和战略方向 - 未来 3 年坚持在特殊应用电子和特殊应用材料领域聚焦发展 [2] - 基于能力拓市场：宽普科技拓展雷达、敌我识别、电子对抗等新市场；康泰威拓展热障喷涂材料、吸波复合材料应用场景和应用面 [2][3] - 基于资源建能力：关注现有业务技术和工艺发展，引进人才提升竞争力；通过投资孵化和并购引进行业领先团队和优秀企业，构建新产品能力 [3] 公司业务情况 - 康泰威生产运营正常，订单交付有序推进 [3] - 2020 年康泰威 X 型号飞行器热障涂层产品定型量产，X 型吸波复合材料通过客户端前期技术验证，起量取决于下游装备定型时间和列装进度 [3] 公司竞争优势 - 宽普科技研发技术人员超 100 人，团队规模在细分领域领先 [3] - 宽普科技对客户需求响应速度居行业前列 [3] - 宽普科技产品平均返修率不超 1%，显著低于同行业平均水平 [3] - 宽普科技凭借综合实力在射频微波低频段发射组件特殊应用领域领先，“宽普”成业内主要客户射频功放组件首选 [3] 公司技术应用 - 宽普科技射频微波技术和产品广泛应用于通信与数据链、雷达、电子对抗、遥控遥测等领域，搭载平台包括机载、舰载、弹载、地面装备等 [4] - 6G 通信技术处于前沿研究阶段，公司将密切关注前沿技术发展和运用 [4]

业务布局与研发投入 - 公司主营业务聚焦特殊应用电子和特殊应用材料领域，重点发展射频微波业务和特殊应用材料业务 [3][4] - 2022年研发投入4879万元，占营业收入比例达11.34% [3] - 子公司宽普科技与中国科学院微电子研究所等机构建立产学研合作机制 [3] 财务与产能情况 - 宽普科技新生产基地面积扩大至原场地2倍，全部达产后年产能将超10亿元 [4] - 目前生产基地处于满负荷运行状态 [4] - 公司固定资产投入较少，但会根据订单情况及时优化调整 [4] 市场与销售情况 - 宽普科技销售收入70%来自特殊应用通信与数据链领域 [4] - 电子对抗、遥控遥测、雷达等领域销售占比较低 [4] - 热喷涂材料保持稳定生产销售，推进ZnS光学材料等产品产业化 [3] 资本运作计划 - 正在推进现金收购仁健微波60%股权项目 [4] - 已发布定增授权公告，具体发行方案视市场情况而定 [4] - 2022年实施股权激励计划，考核目标参照同行业标准设置 [3] 人才战略 - 子公司康泰威引进材料领域总工程师 [3] - 宽普科技搬迁新产业基地有利于高学历人才引进 [3] - 计划优化薪酬待遇和激励措施吸引精英人才 [3]

财务表现 - 2023年一季度毛利率高达61.22% [3] - 剔除已剥离业务影响后，近年来毛利率总体稳定 [3] - 2022年业绩取得较快增速 [5] 产品与技术 - 特殊应用领域吸波材料具备轻薄、宽频强吸收等特点，可应用于飞行器、舰船等领域 [3] - X型吸波复合材料产品已通过客户端前期技术验证，量产时间取决于下游装备定型进度 [3] - 特殊应用电子业务是收入主要支柱，核心优势包括品牌影响力、储备项目积累及客户响应速度 [4][5] 市场与战略 - 特殊应用领域面临良好市场发展机遇 [5] - 通过并购整合、团队引进等方式提升综合竞争力 [5] - 2023年业绩目标未明确预测，但预计增速优于行业平均水平 [5] 投资者关系 - 活动严格遵循深交所规范，未出现重大信息泄露 [6] - 参与机构包括天风证券、敦和资产、海通证券等20余家投资机构 [2][3]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括西部证券、圆信永丰基金等多家机构 [2] - 活动时间为2023年5月12日10:00至11:00，地点在广东新劲刚科技股份有限公司多媒体会议室 [3] - 上市公司接待人员为董事、副总经理邹卫峰和董事会秘书周一波 [3] 财务状况 - 2023年第一季度，公司合并营业收入11,777.63万元，同比增长21.19%，归属于母公司股东合并净利润3,585.76万元，同比增长4.20% [3] - 2023年一季度毛利率稳定，订单结构调整影响较小，净利润增速低于收入增速主要因2022年第四季度新一期限制性股票激励计划相关成本费用在本期摊销，导致管理及研发费用增长幅度较大 [3] 业绩影响因素 - 2022年第四季度推出的限制性股票激励计划对2022年全年业绩影响不大，对2023年的影响从一季度开始体现在账面上 [3][4] - 公司针对宽普科技核心管理人员推出超额业绩奖励，相关费用在业绩达目标后计提，对2022年一季度业绩影响不大，对全年业绩影响存在滞后，公司预计今年会对超额业绩奖励做出调整，有信心保持收入和利润同步增长 [3][4] 业务发展方向 - 未来3 - 5年，公司在特殊应用电子和特殊应用材料领域聚焦发展，一方面基于能力拓市场，支持宽普科技拓展雷达、敌我识别、电子对抗等领域市场；另一方面基于资源建能力，关注现有业务技术和工艺发展，引进高层次人才，通过投资孵化和并购等手段构建新产品能力 [4] - 2023年4月，公司筹划以现金收购成都仁健微波技术有限公司60%股权，完成后将建立频率源、信号源产品能力，丰富产品结构 [4] 产品情况 - 康泰威2020年X型号飞行器热障涂层产品已定型量产，2022年因上游配套厂商及物流问题收入规模下降，2023年有望稳定增长，但目前收入规模小、市场占比低 [4] - 公司X型吸波复合材料产品通过客户端前期技术验证，起量时间取决于下游装备定型时间和列装进度，存在较大不确定性 [4] 行业竞争 - 特殊应用射频微波行业中，亚光电子等是领先企业，公司综合实力与这些领先者有差距 [4][5] - 宽普科技专注特殊应用领域射频微波20余年，重视研发投入，有超100人的研发技术团队，在射频发射领域有领先的产品工程化能力和质量管控体系，在客户需求响应速度和产品可靠性方面有明显优势 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有国金证券、华泰证券、中邮创业基金等 [2] - 时间为2023年5月11日10:00 - 11:00 [2] - 地点是广东新劲刚科技股份有限公司多媒体会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总经理邹卫峰和董事会秘书周一波 [2] 分组2：2023年一季度经营情况 - 公司实现合并营业收入11,777.63万元，同比增长21.19% [2] - 实现归属于母公司股东合并净利润3,585.76万元，同比增长4.20% [2] - 净利润增速低于收入增速，原因是2022年第四季度推出新一期限制性股票激励计划，相关成本费用在本期摊销，使管理及研发费用增长幅度大 [2][3] 分组3：2023年全年预期增速 - 特殊应用领域面临良好市场机遇，2022年业绩增速较快 [3] - 2023年能否保持去年增速不便预测，因行业发展受下游行业影响大 [3] 分组4：未来三年发展目标 - 射频微波业务拓展相关业务布局，完善生产工艺技术，提高综合竞争能力 [4][5] - 特殊应用领域材料稳定热喷涂材料产销规模，促进吸波材料销售，推进ZnS光学材料等产业化进程 [5] 分组5：民用领域市场开拓 - 2021年以来民品业务量占比较低，目前主要依托特殊应用领域业务驱动 [5] - 董事会结合市场需求和自身优势做中长期规划，不排除军带民、民促军双驱动 [6] 分组6：活动合规情况 - 本次投资者交流会严格依照规定执行，未出现未公开重大信息泄露情况 [7]

财务数据与风险 - 2022年营业收入43,039.53万元，同比增长19.46% [6] - 2022年净利润13,151.83万元，同比增长35.54% [6] - 2022年底应收账款是2021年底的623%，2023年第一季度是2022年第一季度的252% [2] - 2022年度计提信用减值及资产减值合计1,238.88万元 [2] - 2022年分红方案：每10股派发现金红利1.00元（含税），共派发18,232,922.6元（含税），同时每10股转增3股 [6] 研发与技术优势 - 宽普科技研发团队超过130人，在细分领域处于领先地位 [3][4] - 宽普科技产品平均返修率不超过1%，显著低于行业平均水平 [3] - 宽普科技是国家军用标准GJB-7084的主要起草单位 [3] - 公司持续加大研发投入，拓展新领域，开发新产品 [4][5] - 子公司康泰威的碳纤维相关产品样品具备进入生产环节的技术条件 [6] 业务发展与战略 - 公司聚焦"特殊应用电子+特殊应用材料"业务布局 [3][5][6] - 宽普科技新厂区全部达产后年产能可达10亿元以上 [7] - 宽普科技目前生产处于满负荷运行状态 [7] - 公司通过股权激励等措施激发员工积极性，保持销售收入和净利润双增长 [5][6] - 未来3-5年将重点发展特殊应用射频微波和热障、吸波复合功能材料业务 [5][6] 人才管理 - 公司通过薪酬优化、股权激励等措施吸引和留住人才 [5] - 2020年底及2022年11月分别推出股权激励计划 [5] - 宽普科技搬迁至新产业基地，改善工作环境以吸引高学历人才 [5] - 公司建立"以贡献论英雄"的绩效评价体系和"以奋斗者为本"的分享理念 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300629，证券简称新劲刚，为广东新劲刚科技股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为电话会议，时间是 2023 年 5 月 9 日 16:20 至 17:20，接待人员有董事会秘书周一波和投资者关系总监王翀 [2] 业务竞争与优势 - 康泰威吸波材料主要应用于常温及中温，吸波材料领域各企业有自身特点与优势；特殊应用射频微波行业中，13 所、55 所及亚光电子等是领先企业，公司综合实力与它们有差距 [3] - 子公司宽普科技专注特殊应用领域射频微波领域 20 余年，有超过 100 人的研发技术团队，在射频发射领域有领先的产品工程化能力和质量管控体系，在客户需求响应速度和产品可靠性方面优势明显 [3] 业务发展前景 - 射频微波业务背靠特殊应用领域，受益于国防信息化等建设推进和武器装备升级换代，市场需求旺盛，有较大增量空间；产品主要应用在特殊应用通信与数据链领域，在雷达等领域应用空间广阔，公司将整合资源拓展新市场 [3] 客户采购与结算 - 公司主要通过参与竞标、竞争性谈判等方式获取订单 [3] - 公司回款周期一般在 3 个月到 6 个月之间，通常 6 个月左右，主要客户为科研院所及通信装备主机厂商，坏账可能性较小 [3] 收购相关情况 - 拟收购的仁健微波专注微波频率源等设计、生产和销售 10 多年，是国内频率源领域领先企业，产品频率覆盖 DC - 50GHz，部分产品能力达国内外领先水平 [3][4] - 收购完成后，仁健微波将成控股子公司，可丰富公司产品结构，拓展应用领域，推动射频微波业务长远发展，增强综合竞争力，打造新利润增长点；还可吸引人才，挖掘产业资源，提升综合化能力 [4] 特殊应用领域材料产品情况 - 2020 年康泰威热障涂层产品开始定型量产，X 型吸波复合材料产品通过客户端前期技术验证，起量取决于下游装备定型时间和列装进度，有较大不确定性 [4] - 公司将加大市场挖掘和开拓力度，拓展两项产品应用场景和应用面，提升业务规模 [4] 活动合规情况 - 本次投资者交流会严格依照相关规定执行，未出现未公开重大信息泄露等情况 [5]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第一季度营业收入117,776,324.77元，同比增长21.19%[3] - 归属于上市公司股东的净利润35,857,639.91元，同比增长4.20%[3] - 基本每股收益0.20元/股，同比增长5.26%[3] - 加权平均净资产收益率2.86%，同比下降0.22%[3] - 营业总收入本期为117,776,324.77元，上期为97,182,080.31元，同比增长约21.2%[15] - 净利润本期为35,857,639.91元，上期为34,412,785.08元，同比增长约4.2%[16] - 基本每股收益本期为0.20元，上期为0.19元，同比增长约5.3%[17] 成本和费用（同比环比） - 管理费用11,566,448.43元，同比增长36.23%，因股权激励成本费用摊销增加[7] - 研发费用12,519,340.96元，同比增长61.04%，因股权激励成本费用摊销增加[7] - 营业总成本本期为72,950,680.25元，上期为55,661,475.68元，同比增长约31.1%[15] 现金流相关（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额-55,721,952.72元，同比下降25.63%[3] - 经营活动现金流入小计本期为49,899,071.50元，上期为23,344,689.68元，同比增长约113.7%[18] - 经营活动现金流出小计本期为105,621,024.22元，上期为67,698,520.16元，同比增长约56.0%[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 55,721,952.72元，上期为 - 44,353,830.48元，亏损扩大约25.6%[18] - 投资活动现金流入小计为8,981.00元，上年同期为195,993,387.35元[20] - 投资活动现金流出小计为51,049,690.00元，上年同期为484,206,439.73元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为 -51,040,709.00元，上年同期为 -288,213,052.38元[20] - 筹资活动现金流入小计为1,577,476.42元，上年同期为4,873,869.35元[20] - 筹资活动现金流出小计为3,198,593.52元，上年同期为4,491,919.47元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -1,621,117.10元，上年同期为381,949.88元[20] - 现金及现金等价物净增加额为 -108,383,778.82元，上年同期为 -332,184,932.98元[20] - 期初现金及现金等价物余额为247,820,954.88元，上年同期为388,599,518.52元[20] - 期末现金及现金等价物余额为139,437,176.06元，上年同期为56,414,585.54元[20] 资产负债相关（同比环比） - 本报告期末总资产1,474,090,113.78元，较上年度末增长0.14%[3] - 货币资金154,588,599.06元，较2022年末下降41.28%，因理财产品未到期等[7] - 应收款项融资6,004,000.00元，较2022年末增长200.20%，因收到银行承兑汇票增加[7] - 2023年第一季度末货币资金期末余额为154,588,599.06元，年初余额为263,263,407.91元[10] - 交易性金融资产期末余额为50,314,712.33元，年初无此项[10] - 应收票据期末余额为84,834,856.85元，年初余额为72,172,384.00元[10] - 应收账款期末余额为379,757,593.06元，年初余额为321,629,030.56元[10] - 流动资产合计期末余额为867,211,776.97元，年初余额为860,709,107.31元[12] - 固定资产期末余额为50,783,806.43元，年初余额为52,031,149.27元[12] - 应付票据期末余额为37,731,551.31元，年初余额为42,022,389.59元[12] - 流动负债合计期末余额为124,918,455.68元，年初余额为163,287,638.86元[12] - 负债合计本期为197,710,907.13元，上期为237,065,493.19元，同比减少约16.6%[13] - 所有者权益合计本期为1,276,379,206.65元，上期为1,234,933,457.34元，同比增长约3.4%[13] - 负债和所有者权益总计本期为1,474,090,113.78元，上期为1,471,998,950.53元，同比增长约0.1%[13] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为18,491人[9] - 前10名股东中，王刚持股31,870,447股，持股比例17.48%；雷炳秀持股7,303,607股，持股比例4.01%等[9] 其他重要内容 - 公司第一季度报告未经审计[21]