募集资金情况 - 公司向特定对象发行1230万股，每股面值1元，发行价20元/股，募集资金总额2.46亿元，净额2.4163174678亿元[1] 资金使用情况 - 截至2025年2月28日，射频微波产业化基地建设项目拟使用募集资金净额1.722亿元，已使用136.96万元；补充流动资金拟使用6943.17万元，已使用6943.17万元，合计已使用7080.13万元[3][5] 项目变更情况 - 射频微波产业化基地建设项目总投资金额由3.343705亿元调整至3.828505亿元[6][7] - 项目实施地点变更，新增佛山市禅城区相关地块[6][7][14][18] - 项目实施方式变为利用现有厂房及购置厂房[6][7][14] - 项目建设周期由24个月延长至48个月[6][7][16] 投资金额情况 - 厂房购置变更后投资金额为7980万元，拟使用募集资金7980万元[9] - 建筑工程变更后投资金额为3840万元，拟使用募集资金0元[9] - 设备购置变更后拟使用募集资金8524.35万元[9] 厂房认购情况 - 新认购厂房物业总建筑面积约35408.32平方米，成交单价4750元/平方米[11] 审议情况 - 2025年3月21日公司第五届董事会第四次会议审议通过相关议案[18] - 该议案尚需提交公司股东大会审议[19] - 2025年3月21日公司第五届监事会第四次会议审议通过相关议案[20] 各方意见 - 监事会认为本次变更事项履行必要程序，符合规定，无损害利益情形[21] - 保荐人认为变更事项履行程序完备、合规，无异议[22] - 保荐代表人是刘愉婷、王雷，核查意见日期为2025年3月21日[24]

募集资金 - 公司向特定对象发行1230万股，每股面值1元，发行价20元/股，募资2.46亿元，净额2.4163174678亿元[1] - 截至2025年2月28日，募集资金已使用7080.13万元[5] 项目投资 - 射频微波产业化基地建设项目总投资33437.05万元，拟用募资净额17220万元，已用136.96万元[5] - 补充流动资金项目总投资6943.17万元，拟用募资净额6943.17万元，已用6943.17万元[5] 资金使用 - 公司拟用13500万元闲置募资暂时补充流动资金，期限不超12个月[7] - 按2025年3月20日一年期LPR 3.1%算，预计节约潜在利息支出418.5万元[8] 会议决策 - 2024年8月27日，同意新增佛山高新区科技产业园六座为募投项目实施地点[5] - 2025年3月21日，同意使用13500万元闲置募资暂时补充流动资金[9][10] - 2025年3月21日，同意变更募投项目实施地点、方式，调整投资金额和结构，延长建设周期至48个月[6]

募资情况 - 公司获准发行1230万股，募资2.46亿元，净额2.4163174678亿元[1] 募投项目 - 射频微波产业化基地拟用募资17220万元，已用136.96万元[5] - 补充流动资金项目拟用募资6943.17万元，已全额使用[5] - 截至2025年2月28日，募投项目已用募资7080.13万元[5] 资金使用 - 拟用13500万元闲置募资补流，期限不超12个月[1][7][9][10] - 按2025年3月20日LPR算，预计节约利息418.5万元[8] 项目调整 - 2024年8月27日新增佛山高新区产业园为实施地点[5] - 2025年3月21日同意变更募投项目多方面内容，周期延至48个月[6] 议案审议 - 2025年3月21日董事会、监事会通过闲置募资补流议案[1][9][10]

募集资金 - 公司向特定对象发行1230万股，每股面值1元，发行价20元/股，募集资金总额2.46亿元，净额2.4163174678亿元[3] 项目投资 - 截至2025年2月28日，射频微波产业化基地建设项目总投资额33437.05万元，拟使用募集资金净额17220万元，已使用136.96万元[6] - 截至2025年2月28日，补充流动资金项目总投资额6943.17万元，拟使用募集资金净额6943.17万元，已使用6943.17万元[6] 项目变更 - 射频微波产业化基地建设项目实施地点变更，建设周期由24个月延长至48个月，投资金额由33437.05万元调整至38285.05万元[6][7] - 厂房购置变更后投资金额7980万元，拟使用募集资金金额7980万元[9] - 建筑工程变更前投资金额6972万元，拟使用募集资金5963.79万元；变更后投资金额3840万元，拟使用募集资金0万元[9] - 设备购置变更前拟使用募集资金10540.56万元，变更后拟使用8524.35万元[9] - 安装工程变更前后投资金额均为836.64万元，拟使用募集资金均为715.65万元[9] - 其他费用和流动资金变更前后投资金额分别为1027.72万元、12278.19万元，拟使用募集资金均为0万元[9] - 募投项目实施方式从利用现有厂房和土地变更为利用现有厂房及购置厂房[14] - 募投项目建设周期由24个月延长至48个月[14][15] - 募投项目投资金额由33437.05万元调整至38285.05万元并调整内部投资结构[15] - 募投项目变更实施地点为广东省佛山市禅城区张槎街道古新路70号等[17] 审批情况 - 2025年3月21日第五届董事会第四次会议审议通过相关变更议案，尚需提交股东大会审议[17] - 2025年3月21日第五届监事会第四次会议审议通过相关变更议案，认为决定审慎、程序合规[18] - 保荐人认为变更事项程序完备、合规，对变更事项无异议[20] 新厂房 - 新认购厂房物业总建筑面积约35408.32平方米，成交单价4750元/平方米[11]

市场扩张和并购 - 宽普科技计划购置不少于30000平方米厂房及配套，总价不低于1.3亿元[1] - 意向认购约34800平方米物业，单价4750元/平方米[2] - 2025年3月20日收到海口智能科技园厂房及配套物业中选通知[3] 交易详情 - 资产为海口智能科技园3、5座厂房，建筑面积约35408.32平方米，转让年限50年[4] - 竞标最终单价4750元/平方米（含税）[4] 影响与风险 - 交易利于推进产业园建设，扩大研发经营规模[5] - 交易后续手续有不确定性，受法规政策变动影响[7]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于2025年4月7日召开[1] - 现场会议时间为4月7日下午15:00，网络投票时间为4月7日[2] - 股权登记日为2025年3月31日[4] 会议审议与计票 - 审议总议案和变更部分募集资金投资项目相关议案[7] - 对中小投资者表决情况单独计票并公开披露[9] 会议登记与投票 - 会议登记时间为2025年4月2日9:00 - 12:00，14:00 - 18:00[10] - 股东投票代码为350629，投票简称为劲刚投票[25] - 深交所交易系统投票时间为4月7日9:15—9:25等时段[26] - 深交所互联网投票系统投票时间为4月7日9:15 - 15:00[27] 委托相关 - 授权委托书用于委托他人出席4月7日股东大会并代为表决[32] - 委托期限自签署日至本次股东大会结束[34] - 已填妥及签署的参会股东登记表应于4月2日18:00前送达等[35]

会议信息 - 公司第五届监事会第四次会议3月11日发通知，3月21日召开[2] - 应参与表决监事3名，实际参与3名[2] 议案审议 - 审议通过变更部分募集资金投资项目实施地点等议案，需提交股东大会[2][3] - 审议通过使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金议案[4][5] 资金使用 - 公司用13500万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[5]

会议相关 - 第五届董事会第四次会议于2025年3月21日召开，7名董事参与表决[1] - 定于2025年4月7日召开2025年第一次临时股东大会，会期半天[3] 项目调整 - 同意“射频微波产业化基地建设项目”变更实施地点等，建设周期延长至48个月[1] 资金使用 - 同意使用13500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[3]

新产品和新技术研发 - 公司全资子公司宽普科技于2024年11月19日获《高新技术企业证书》，有效期三年[1] 其他新策略 - 宽普科技2024 - 2026年可按15%的税率缴纳企业所得税[1] - 本次取得证书不影响公司2024年度相关财务数据[1]

投资评级 - 报告公司投资评级为"买入"，且评级由"增持"上调为"买入" [2][4] 核心观点 - 公司深耕军工数据链领域，处于军用通信数据链射频前端领先地位，未来有望通过技术创新与客户资源整合拓宽应用领域 [2] - 公司积极布局低空经济领域，依托雷达和电子对抗技术积累，研发无人机反制雷达和侦测系统，拓展产品领域 [2] - 公司业绩稳健增长，2024年前三季度实现营业收入4.038亿元，同比上涨5.26%，归母净利润1.127亿元，同比增加0.66% [2] - 公司毛利率持续提升，2024年前三季度毛利率为66.36%，同比增加3.22个百分点 [2] 财务数据与估值 - 2024年预计营业收入为5.88亿元，同比增长15.0%，归母净利润为1.64亿元，同比增长17.8% [4] - 2025年预计营业收入为7.76亿元，同比增长32.0%，归母净利润为2.39亿元，同比增长45.8% [4] - 2026年预计营业收入为10.55亿元，同比增长36.0%，归母净利润为3.27亿元，同比增长36.8% [4] - 2024-2026年EPS分别为0.65元、0.95元、1.30元，PE分别为36.3倍、24.9倍、18.2倍 [4][7] 行业与公司前景 - 低空经济迎来发展契机，2024年我国低空经济市场规模预计达5,030亿元，到2050年全球市场规模将超60万亿人民币 [2] - 公司通过旗下宽普科技与仁健微波设立全资子公司凯际智能，并与深圳智胜高技术研究院签订战略合作协议，推动低空经济相关业务落地 [2] - 公司提前卡位数据链业务，有望受益于军工信息化升级，带来订单提升和增长空间 [4] 财务表现 - 2024年第三季度公司实现营业收入1.289亿元，同比减少0.31%，归母净利润3409万元，同比增加2.13% [2] - 2024年前三季度公司销售费用为507.6万元，同比增加1.75%，管理费用为3428万元，同比下降6.64%，财务费用为335.5万元，同比增加117.27% [2] - 2024年前三季度公司毛利率为66.36%，同比增加3.22个百分点 [2]