募集资金情况 - 公司前次募集资金2017年5月25日到账，已超五个会计年度[1] - 最近五个会计年度无首发、增发等募资情况[1] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转债无需编制前次募资使用报告[1] - 本次发行可转债无须聘请会计师对前次募资使用情况出鉴证报告[1]

会议情况 - 公司于2025年6月24日召开第四届董事会第八次会议、第四届监事会第七次会议[2] 决策事项 - 会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[2] - 董事会决定暂不提请召开股东会审议本次发行事项[2] - 准备完成后董事会将另行通知并提交议案[2]

业绩总结 - 公司最近一年营业收入为351925.76万元，较上年增长14.38%，最近三年营业收入复合增长率为6.43%[69] 融资计划 - 公司拟发行可转债募集资金不超128,634.80万元，已扣财务性投资5,000万元[4] - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟用12000.00万元补充流动资金[68] 项目投资 - 智能感知激光雷达等项目投资总额22,887.50万元，拟用募集资金21,887.50万元[5][7] - 汽车微电机与组件生产基地及试验室建设项目预计总投资28709.45万元，拟用募集资金27709.45万元[22][23][26] - 海外生产基地建设项目预计总投资43960.85万元，拟用募集资金40960.85万元[30][31] - 智慧工厂升级改造项目计划投资19428.00万元，拟用募集资金19428.00万元[46][47][53] - 机器人运控组件研发中心建设项目计划投资6649.00万元，拟用募集资金6649.00万元[56][57] 项目实施 - 智能感知激光雷达与车载热管理微电机等项目实施主体为睿驰同利，地点在浙江嘉兴，建设期36个月[19] - 汽车微电机与组件生产基地及试验室建设项目实施主体为江苏雷利及江苏世珂，地点在江苏常州，建设期36个月[22][23][26] - 马来西亚生产基地建设项目拟投资21565.20万元，实施主体为马来西亚雷利[30] - 越南生产基地建设项目拟投资13901.50万元，实施主体为越南雷利[30] - 墨西哥生产基地建设项目拟投资8494.15万元，实施主体为墨西哥艾德思[30] - 海外项目实施主体建设期分别为36个月、36个月和24个月[43] - 智慧工厂升级改造项目实施主体为江苏雷利，建设期36个月[46][47][53] - 机器人运控组件研发中心建设项目实施主体为中科灵犀，地点在安徽合肥，建设期24个月[56][57][65] 市场数据 - 2024年全球激光设备市场销售收入约为218亿美元[8] - 全球汽车产量从2005年6,671.96万辆增长至2024年9,250.43万辆[15] - 2018 - 2023年全球新能源汽车销量从208.20万辆增长至1,418.20万辆[15] - 2024年中国新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，渗透率突破40%[15] - 全球汽车微电机市场到2025年将达193亿美元，2032年将达394亿美元[15] - 2024年全球家电微型电机市场规模为258亿美元，预计到2033年达389亿美元，年均复合增长率5.8%[32] - 2024 - 2030年全球人形机器人市场规模将从10.17亿美元增长至150亿美元，年复合增长率超56%，销量从1.19万台增长至60.57万台[61] 合作与客户 - 公司在汽车领域与比亚迪等建立合作，在工业控制领域与美国滨特尔等建立合作[18] - 公司积累了格力、美的等国内外知名生产商客户群体[40] 项目影响 - 各项目相关备案、环评等事项尚未办理完毕，公司将履行审批或备案程序[21][28][67] - 各项目顺利实施后，预计具有良好的经济效益[20][27] - 募投项目不产生直接经济效益[66] - 本次发行完成后公司总资产和净资产将增长，短期内净资产收益率等指标可能下降[73] - 本次募集资金项目符合政策和公司战略，有必要性和可行性[75] - 本次发行有利于公司增强资金实力、提升竞争力和实现可持续发展[75] 项目意义 - 智慧工厂升级改造项目顺应制造业趋势，巩固公司行业领先地位[48] - 智慧工厂升级改造项目可降本增效，满足多元化市场需求[50] - 智慧工厂升级改造项目推动两化融合，构建全球数字化管理体系[51] - 机器人运控组件研发中心建设项目紧跟政策和技术趋势，培育新业务增长点[58] - 机器人运控组件研发中心建设项目增强研发实力，助力“电机+”战略实现[60] 战略布局 - 公司生产自动化率超80%，自动化生产运营能力稳步提升[16] - 全球微特电机市场空间大，为项目产能消化提供保障[41] - 公司秉持“电机 +”战略，在机器人领域多端布局投入[64]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司归属母公司所有者净利润分别为25,899.99万元、31,712.75万元、29,449.33万元[19][22] - 2022 - 2024年度公司营业收入分别为289,994.37万元、307,670.75万元、351,925.76万元[22] - 公司最近三年平均可分配利润为29,020.69万元[19][24] - 2022年末 - 2025年3月末公司资产负债率分别为35.62%、33.38%、39.49%、38.26%[26] - 2022 - 2025年1 - 3月公司经营活动现金流量净额分别为32,922.90万元、56,925.57万元、30,063.60万元、8,598.93万元[26] 可转债发行 - 公司拟发行可转债募集资金不超128,634.80万元[3] - 可转债发行对象为持有中国结算深圳分公司证券账户投资者（国家法律、法规禁止者除外）[6][8] - 可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[12][15][45] - 转股期自发行结束之日起满六个月后首个交易日起至到期日止[43] 资金用途 - 本次募集资金拟投资多个项目，按募集说明书所列资金用途使用[20] - 拟补充流动资金12,000万元，未超募集资金总额30%[50] - 募集资金用于智能感知激光雷达等项目及补充流动资金，符合投向主业规定[40] 其他情况 - 截至2025年3月31日公司净资产为400,882.32万元，累计债券余额为0.00万元[49] - 发行完成后累计债券余额未超最近一期末净资产额50%[49] - 天健会计师事务所对公司2022 - 2024年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[30] - 截至2025年3月31日公司不存在金额较大的财务性投资[32][47] - 公司发行符合多项规定，方案具备公平性和合理性[22][23][41][53] - 发行后存在即期回报被摊薄风险，拟采取多种填补措施[54]

未来展望 - 未来三年为2025 - 2027年[1] 利润分配 - 利润分配方案需股东所持表决权过半数通过[6] - 下一年中期分红上限不超相应净利润[6] - 未来三年符合条件原则上每年现金分红[7] - 满足条件时每年现金分配利润不少于20%[10] - 最近三年现金累计分配不少于年均30%[10] - 不同发展阶段现金分红比例有最低要求[10] - 董事会须在股东会召开后2个月内完成派发[12]

可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过128,634.80万元[7] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[8][9] - 按年单利计息付息，到期一次还本，每年付息一次[11][13] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[14] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，不得向上修正[16] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格85%时，董事会有权提出向下修正方案[19] - 修正后的转股价格应不低于股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值[19] - 转股数量计算方式为Q=V/P，不足1股部分公司在转股日后五个交易日内现金兑付[21][22] - 到期赎回在可转债期满后五个交易日内进行，赎回价格发行前协商确定[23] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%；未转股余额不足3000万元[23] - 有条件回售：可转债最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[26] - 附加回售：募集资金使用与承诺重大变化被认定改变用途，持有人有一次回售权[26] - 转股后增加的A股与原A股同权，登记在册股东参与当期股利分配[28][29] - 可转债发行方式由公司与保荐人协商确定，发行对象为特定投资者[30] - 可转债向现有股东优先配售，比例发行前协商确定，余额发售方式多样[31] 募集资金 - 本次发行募集资金用于多个项目，总投资133,634.80万元[35] - 拟投入募集资金金额已扣除财务性投资金额5,000万元[36] - 在募集资金到位前，公司将用自有或自筹资金先行投入项目，到位后置换[37] - 募集资金将存放于专项账户，开户信息发行前确定并披露[40] 其他事项 - 公司制定未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划[49] - 公司董事会提请股东会授权办理向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜[51] - 董事会可转授权董事长及其授权人士处理发行及上市相关事宜[53] - 公司董事会决定暂不提请召开股东会审议本次发行相关事项，待准备完成后另行通知[54] - 《关于为控股子公司提供担保的议案》审议通过[56]

财务数据 - 本次发行可转债募集资金总额假设为128,634.80万元[4] - 假设可转债转股价格为38.74元/股，全部转股时转股数量为3,320.39万股，转股后总股本增至35,258.71万股[4] - 截至2025年3月31日总股本为31,938.32万股[4] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为29,449.33万元，扣非后为30,059.25万元[4] - 2024 - 2026年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为30059.25万元、33065.18万元、36371.69万元[7] - 2024 - 2026年基本每股收益分别为0.93元/股、1.01元/股、1.12元/股[7] - 2022 - 2024年公司家电、汽车、工控领域主营业务收入年均复合增长率分别为12.56%、36.63%和9.90%[18] 团队数据 - 2024年末公司研发团队超500人，本科及以上学历占比近60%[15] - 2024年末公司销售团队近150人[15] 研发数据 - 2022 - 2024年公司累计投入研发费用44757.99万元，最近三年平均研发费用率4.71%[16] - 截至2024年末公司拥有有效授权专利1441项，其中发明专利159项[16] 未来展望 - 本次发行可转债存在即期回报被摊薄的风险[10] - 公司将加快落实发展战略，加大研发投入，提升盈利能力以降低发行摊薄即期回报影响[19][20] - 公司将完善治理结构，加强经营管理和内部控制，为发展提供制度保障[21] - 公司将推进募投项目建设，提高募集资金使用效率[22] - 公司制定《募集资金管理办法》，保障募集资金合理规范使用[23] - 公司将完善利润分配制度，执行现金分红政策，制定未来三年股东分红回报规划[25] - 公司控股股东等承诺不越权干预、不侵占利益，履行填补回报措施[26] - 公司董事等承诺维护股东权益，约束职务消费，促使薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[27] 新产品和新技术研发 - 本次募集资金投资项目系现有产品业务矩阵的横、纵向延伸[12] - 本次募集资金投资项目实施将发挥公司“电机 - 软件 - 控制”一体化的核心技术优势[17]

可转债发行 - 拟发行可转债募集资金不超128,634.80万元，用于多项目，已扣财务性投资5,000万元[12][48][49] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年，按年单利计息付息，到期一次还本[13][14][18] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格有规定[23][24] 财务数据 - 2025年3月31日货币资金127,900.69万元，交易性金融资产58,805.57万元等[57] - 2025年1 - 3月营业总收入90789.49万元，净利润10,091.15万元等[62][63] - 2025年3月货币资金较2024年12月增长1.44%，交易性金融资产下降6.72%等[70] 子公司情况 - 常州工利精机科技等多家子公司有不同注册资本和持股比例[82][83] - 安徽凯斯汀航智科技有限公司于2025年3月18日设立并入合并报表[84] 财务指标 - 2025年3月31日流动比率1.86倍，速动比率1.42倍，资产负债率（合并）38.26%[86] - 2025年1 - 3月应收账款周转率2.73次，存货周转率2.82次[86] 募集资金项目 - 智能感知激光雷达等项目投资总额及拟用募集资金情况[105] 利润分配 - 2024年度以319,383,249股为基数，每10股派现金股利3.2元，转增4股[117] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》待股东会审议[124] 未来规划 - 未来12个月根据业务发展确定是否实施其他再融资计划[127]

新策略 - 2025年6月24日公司会议审议通过向不特定对象发行可转换公司债券议案[2] - 发行预案已在巨潮资讯网披露[2] - 发行需股东会、深交所、证监会批准后方可实施[2]

会议情况 - 第四届监事会第七次会议于2025年6月24日召开，应出席监事3名，实际出席3名[3] - 会议决议于2025年6月24日公告[34] 可转债发行 - 拟发行可转债募集资金总额不超过128,634.80万元（含发行费用）[6] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[6] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[9] - 初始转股价格不低于公告日前二十日和前一日均价且不得向上修正[10] - 当股价连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出向下修正方案[12] - 转股数量Q=V/P，去尾法取整[13] - 期满后五个工作日内偿还债券余额本息[9] - 到期赎回价格发行前协商确定[14] - 有条件赎回需满足股价连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[14] - 有条件回售在可转债最后两个计息年度，股价连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%时可进行[16] - 附加回售在募集资金用途改变时，持有人有一次回售权利[16] - 转股后增加的A股与原A股权益相同，登记在册股东参与当期股利分配[18] - 发行方式由股东会授权董事会与保荐人协商，发行对象为特定投资者[18] - 向现有股东优先配售，比例发行前协商确定[18] 募集资金 - 募集资金扣除发行费用后用于多项目，总投资133,634.80万元[21] - 拟投入金额已扣除前六个月至今已投入及拟投入财务性投资5,000万元[22] 其他事项 - 制定《江苏雷利电机股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[33] - 本次发行不提供担保，但进行信用评级和跟踪评级[23] - 发行方案有效期为股东会审议通过之日起十二个月[23] - 前次募集资金到账超五个会计年度，本次发行无需编制前次募集资金使用情况报告[29]