固态电池技术进展与市场前景 - 比亚迪、国轩高科、一汽集团等已成功下线60Ah车规级电芯，能量密度达350-400Wh/kg，充电倍率1C，循环寿命1000次，比预期提前半年 [1] - 预计2025年下半年至2026年上半年固态电池中试阶段将迎来关键节点，技术成熟度大幅提升 [1] - 硫化物电解质生产突破千米级大卷，加压条件降至1-2Mpa，预计2026年价格将降至250万/吨，长期可能降至几十万/吨 [1] - 固态电池在低空飞行器、动力系统及机器人领域应用前景广阔，预计2030年市场规模突破100GWh [1] 先导智能订单与技术布局 - 宁德时代与先导智能扩大合作，承诺将50%新电芯段核心设备投资优先给先导 [1] - 2025年一季度订单量预计回升至2022-2023年水平，全年订单有望增长20%-30%达240-260亿元 [1] - 干法电极设备技术突破，中道环节采用片机替代卷绕设备提升效率，后道布局等静压和化成分容设备 [2] - 已与多家车企及日韩固态电池企业建立战略合作，提供量产解决方案 [2] VMware商业模式变革 - 博通收购VMware后改为VCF订阅制套件，取消永久授权模式，用户反映授权费用暴涨8-15倍 [2] - 博通称改革旨在帮助用户解锁VCF的全面配置管理、安全防护等价值 [2] - 53%企业将私有云部署列为优先IT任务，69%评估将工作负载从公有云迁回本地 [2] - 60%企业优先选择本地IT系统运行核心负载，仅2%选择全公有云化 [2] 科技股驱动因素与特斯拉供应链 - 伊朗以色列停火协议改善市场情绪，美联储表态支持降息推动流动性 [3] - 特斯拉推出首批10辆Robotaxi服务，商业化进程加速 [3] - 联创电子预计2025年成为特斯拉镜头第一供应商 [3] - 拓普集团提供底盘系统等零部件并配套机器人项目 [3] - 旭升股份持续供应电池和传动系统零部件 [3] - 三花智控提供热管理零部件并深入机器人合作 [3] - 江苏雷利通过鼎智科技提供执行器和电机 [3] Robotaxi市场竞争格局 - 小马智行称竞争对手在规模化和无人化方面落后两年半，文远知行反驳并强调落地进展 [4] - 全球Robotaxi市场规模预计从2024年19.5亿美元增至2030年437.6亿美元（天风证券预测8349亿元） [4] - 小马智行采用多传感器融合方案，计划2025年车队规模扩至千台，车费收入同比增800% [4] - 文远知行2024年纳斯达克上市，首日市值44.91亿美元 [4] - 小马智行2022-2024年研发投入累计5.17亿美元，文远知行29.08亿元 [4] - 文远知行专利921项显著领先小马智行93项 [4] - 文远知行营收从2022年5.28亿元下滑至2024年2.50亿元 [4]

公司融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过12 86亿元人民币[1] - 可转债每张面值100元人民币按面值发行期限为六年[1] - 募集资金将用于智能感知激光雷达与车载热管理微电机等项目[1] 资金用途 - 资金投向包括智能感知激光雷达与车载热管理微电机生产建设项目[1] - 资金投向包括激光装备振镜系统生产建设项目[1] - 资金投向包括汽车微电机与组件生产基地及试验室建设项目[1] - 资金投向包括海外生产基地建设项目[1] - 资金投向包括智慧工厂升级改造项目[1] - 资金投向包括机器人运控组件研发中心建设项目[1]

根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》规定： "前次募集资金使用情况报告对前次募集资金到账时间距今未满五个会计年度 的历次募集资金实际使用情况进行说明，一般以年度末作为报告出具基准日，如 截止最近一期末募集资金使用发生实质性变化，发行人也可提供截止最近一期末 经鉴证的前募报告。" 证券代码：300660 证券简称：江苏雷利 公告编号：2025-044 江苏雷利电机股份有限公司 关于公司无需编制前次募集资金使用情况报告的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏雷利电机股份有限公司（以下简称"公司"）前次募集资金到账时间为 2017 年 5 月 25 日，至今已超过五个会计年度，且最近五个会计年度公司不存在 通过首发、增发、配股、非公开发行股票等方式募集资金的情况，因此公司本次 向不特定对象发行可转换公司债券无需编制前次募集资金使用情况报告，也无须 聘请会计师事务所对前次募集资金使用情况出具鉴证报告。 特此公告。 江苏雷利电机股份有限公司 董事会 2025 年 6 月 24 日 ...

第一条 为规范江苏雷利电机股份有限公司（以下简称"公司"）可转换公 司债券持有人会议的组织和行为，界定债券持有人会议的职权、义务，保障债 券持有人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司证券发行注册管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》《 可转换公司债券管理办法》及深圳证券交易所《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号—可转换公司债券》 等法律法规、部门规章及其他规范性文件和《江苏雷利电机股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的规定，并结合公司的实际情况，特制定本规 则。 第二条 本规则项下的可转换公司债券为公司依据《江苏雷利电机股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明 书》"）约定发行的可转换公司债券（以下简称"本次可转债"）。债券持有 人为通过认购、交易、受让、继承或其他合法方式取得本次可转债的投资者。 公司将聘请本次可转债的承销机构或其他经中国证券监督管理委员会（以下简 称"中国证监会"）认可的机构担任本次可转债的受托管理人（以下简称"债 券受托管理人"或"受托管理人"）。 第 ...

江苏雷利电机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 24 日召开 第四届董事会第八次会议、第四届监事会第七次会议，审议通过了公司向不特定 对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的相关议案。具体内容详见 公司同日于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。 基于本次发行的总体工作安排，公司董事会决定暂不提请召开股东会审议本 次发行相关事项。待相关工作及事项准备完成后，公司董事会将另行发布召开股 东会的通知，并将董事会审议通过的相关议案提交公司股东会审议。 特此公告。 证券代码：300660 证券简称：江苏雷利 公告编号：2025-040 江苏雷利电机股份有限公司 关于暂不召开股东会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏雷利电机股份有限公司 董事会 2025 年 6 月 24 日 ...

证券代码：300660 证券简称：江苏雷利 江苏雷利电机股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用 可行性分析报告 二〇二五年六月 1 本报告中如无特别说明，相关用语具有与《江苏雷利电机股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券预案》中的释义相同的含义。 一、本次募集资金使用计划 江苏雷利电机股份有限公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总 额不超过128,634.80万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于如下 项目： 注：上述拟投入募集资金金额已扣除公司本次发行董事会决议日前六个月至今，公司已投入及拟投 入的财务性投资金额5,000万元。 如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司 董事会（或由董事会授权人士）将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的 具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹资金解决。公司董事会（或由董事会授权人 士）将在不改变本次募集资金投资项目的前提下，根据相关法律、法规规定及项目实际 需求，对上述项目的募集资金金额进行适当调整。 在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施 进度的 ...

证券代码：300660 证券简称：江苏雷利 江苏雷利电机股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 方案的论证分析报告 二〇二五年六月 1 江苏雷利电机股份有限公司（以下简称"江苏雷利"或"公司"）为满足公司业务 发展的营运资金需求，增强公司资本实力和市场竞争力，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 法规和规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券， 募集资金总额预计不超过128,634.80万元（含本数），扣除发行费用后将用于智能感知 激光雷达与车载热管理微电机、激光装备振镜系统生产建设项目、汽车微电机与组件生 产基地及试验室建设项目、海外生产基地建设项目、智慧工厂升级改造项目、机器人运 控组件研发中心建设项目及补充流动资金。 一、本次发行证券选择的品种 本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券（以下简称"可转 债"）。本次可转债及未来经本次可转债转换的公司A股股票将在深圳证券交易所创业板 上市。 二、本次发行选择 ...

一、公司制定本规划考虑的因素 公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析企业经营发展战略、股东要求和 意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来 盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权 融资环境、重大资金支出安排等情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规 划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳 定性。 江苏雷利电机股份有限公司 未来三年（2025 年-2027 年）股东分红回报规划 为进一步推动江苏雷利电机股份有限公司（以下简称"公司"）完善科学、 持续、稳定的分红机制，给予投资者合理的投资回报，引导投资者树立长期投资 和理性投资理念，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》及《江 苏雷利电机股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关要求，在 充分考虑公司实际情况的基础上，制定了公司未来三年（2025 年-2027 年）股东 分红回报规划（以下简称"本规划"），具体内容如下： 二、本规划的制订原则 公司实行持续、稳定的利润分配 ...

证券代码：300660 证券简称：江苏雷利 公告编号：2025-037 江苏雷利电机股份有限公司 第四届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、江苏雷利电机股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第八次会 议于 2025 年 6 月 21 日以电子邮件方式发出通知，并于 2025 年 6 月 24 日在公司 会议室以现场及通讯投票方式召开。 2、本次会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。 3、本次会议由公司董事长苏建国先生主持，公司监事及高级管理人员列席 了会议。 4、本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公 司章程的规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议 案》。 根据《公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》 等法律法规、规范性文件的规定，公司董事会对公司申请向不特定对象发行可转 换公司债券的资格和条件进行了审查。 经审查，公司董事会认为公司各项条件满足现行法律法规、规范性文件中关 ...

证券代码：300660 证券简称：江苏雷利 公告编号：2025-042 江苏雷利电机股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与 3、本次发行的可转债期限为 6 年，且分别假设于 2026 年 6 月 30 日全部转 股（即转股率为 100%且转股时一次性全部转股）和截至 2026 年 12 月 31 日全部 未转股（即转股率为 0%）两种情形（前述转股完成时间仅为估计，最终以可转 债持有人完成转股的实际时间为准）； 为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益 保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）《国务院关于进一步促进资本市场健康 发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊 薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定， 公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券事项对即期回报摊薄的影响进行 了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切 实履行作出了承诺，具体如下： 一、本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务 指标的影响 以下假设仅为测算 ...