广州广哈通信股份有限公司 2025 年度内部控制自我评价报告 广州广哈通信股份有限公司（以下简称"公司"）根据 《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部 控制监管要求（以下简称"企业内部控制规范体系"），结 合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专 项监督的基础上，对公司截至 2025 年 12 月 31 日（内部控 制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价，现将公 司内部控制情况报告如下： 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全并有效实 施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告 是公司董事会的责任。经理层负责组织领导公司内部控制的 日常运行。公司董事会及董事、高级管理人员保证本报告内 容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资 产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效 果，促进实现发展战略。由于内部控制存在固有局限性，故 — 1 — 二、内部控制评价结论 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内 部控制评价报告基准日，公 ...

证券代码：300711 证券简称：广哈通信 公告编号：2026-016 广州广哈通信股份有限公司 关于召开 2025 年年度股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1.会议届次：2025年年度股东会 2.会议召集人：董事会。 3.本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业 板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》 的有关规定。 4.会议时间： （1）现场会议：2026年4月21日15:00 （2）网络投票：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2026 年04月21日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统投票的具体时间为2026年04月21日9:15至15:00的任意时间。 5.会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合 于股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在 册的公司全体已发行有表决权股份的股 ...

证券代码：300711 证券简称：广哈通信 公告编号：2026-013 广州广哈通信股份有限公司 第五届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权，本议案审议通过。 2. 审议通过了《关于公司 2025 年度董事会工作报告的议案》 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权，本议案审议通过。 本议案尚需提交公司 2025 年年度股东会审议。 《2025 年度董事会工作报告》相关内容详见公司于同日在指定信息披露媒 体和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《2025 年年度报告》第三节"管 理层讨论与分析"和第四节"公司治理"部分相关内容。 1 公司独立董事蔡荣鑫、陈远志、向凌已提交了《2025 年度独立董事述职报 告》，并将在 2025 年年度股东会上述职。董事会依据独立董事出具的《独立董 事独立性自查情况表》，编写了《关于独立董事独立性自查情况的专项报告》。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 同 日 在 指 定 信 息 披 露 媒 体 ...

证券代码：300711 证券简称：广哈通信 公告编号：2026-017 广州广哈通信股份有限公司 关于公司 2025 年度利润分配方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 广州广哈通信股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十六次 会议审议通过了《关于公司 2025 年度利润分配预案的议案》。 本次利润分配方案尚需提交股东会审议。 二、利润分配方案基本情况 本次利润分配基准为 2025 年度。 经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》确认，公司 2025 年归属于母公司所有者的净利润为 95,813,584.50 元。其中，母公司实现净利润 60,812,192.96 元。公司拟按照《广州广哈通信股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）有关规定，按母公司净利润提取 10%法定公积金 6,081,219.30 元，提取法定公积金后可供股东分配的利润为 54,730,973.66 元，加上上年结存 的未分配利润 61,999,704.85 元，合计共有未分配利润 116,730,678.51 元。 综合考 ...

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为7.43亿元，同比增长36.68%[17] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为9581.36万元，同比增长29.70%[17] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7382.03万元，同比增长6.67%[17] - 2025年基本每股收益为0.3845元/股，同比增长29.68%[17] - 2025年加权平均净资产收益率为12.39%，同比增加2.27个百分点[17] - 2025年全年营业收入为7.43亿元，同比增长37%[33] - 2025年全年归属于上市公司股东的净利润为9581万元，同比增长30%[33] - 2025年公司营业收入总额为7.43亿元，同比增长36.68%[62] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为1.09亿元，同比增长34.25%[78] - 管理费用为6578.12万元，同比增长48.53%[78] - 研发费用为9247.07万元，同比增长22.71%[78] - 财务费用为-406.74万元，同比减少27.83%[78] - 数智化服务营业成本中其他费用成本为3954.90万元，上年为0元，主要因采购外协劳务服务[70][71] 各条业务线表现 - 指挥调度系统类整机本报告期产能2,800套，产量2,776套，销量2,630套，营业收入391,133,851.21元，毛利率56.54%[48] - 指挥调度系统类整机上年同期产能2,100套，产量1,886套，销量1,806套，营业收入366,437,148.47元，毛利率52.18%[48] - 技术服务收入为2.20亿元，同比增长538.08%，占营收比重从6.34%提升至29.60%[62][65] - 数智化服务收入为1.20亿元，同比增长343.23%，毛利率提升28.34个百分点至59.05%[62][64] - 电力行业收入为4.87亿元，同比增长79.45%，毛利率为55.64%[64] - 可靠通信网络产品收入为4.85亿元，同比增长25.67%，但其毛利率下降3.66个百分点至56.04%[64] - 指挥调度系统类整机销售量为2,630套，同比增长45.63%[67] - 公司通过收购赛康智能51%股份，新增电网设备在线状态监测产品及设备状态评价服务相关业务[75] 各地区表现 - 境内收入为7.43亿元，同比增长36.85%，占营收比重99.99%[62][64] 销售模式与客户集中度 - 直销模式收入为6.91亿元，同比增长42.53%，占营收比重92.96%[62][65] - 前五名客户合计销售金额为3.31亿元，占年度销售总额比例44.61%[76] - 最大客户销售额为1.87亿元，占年度销售总额比例25.13%[76] 研发与技术创新 - 2025年公司新增5G加密、VoWAPI、多信道应急网关等技术，核心产品已完成国产化适配[26] - 报告期内新增授权发明专利14项、实用新型专利19项、外观设计专利1项、软件著作权41项[40] - 截至报告期末，公司累计获得授权知识产权585项，包括发明专利96项、实用新型专利98项、外观专利23项、软件著作权368项[40] - 研发人员数量从2024年的215人增加至2025年的268人，同比增长24.65%[81] - 研发投入金额从2024年的7535.87万元人民币增加至2025年的9247.07万元人民币，但研发投入占营业收入比例从13.86%下降至12.45%[81] - 公司完成5G行业专用核心网系统100%软硬件国产化迭代[81] 产品性能指标 - 数字指挥调度产品最大端口容量为9216，最大话务量为1 ERL，BHCA为1000000[41] - 数字指挥调度产品呼叫成功率大于等于99.99%，系统服务中断时间平均每年不超过3分钟[41] - 多媒体指挥调度产品最大用户容量为100000，最大并发呼叫数为10000，BHCA大于等于3000000[42] - 多媒体指挥调度产品最大网关容量为500，最大应用服务器容量为400[42] - 多媒体指挥调度产品呼叫成功率大于等于99.99%，系统服务中断时间平均每年不超过5分钟[42] 并购与投资活动 - 公司完成对赛康智能的战略并购，拓展电力数智运检业务[33] - 公司向特定对象发行A股股票成功募资7.5亿元[39] - 公司成功并购赛康智能，切入电力数智运检赛道[39] - 公司报告期内收购赛康智能51%股份，已完成并合计持有其51%股份[49] - 公司以现金2.448亿元收购四川赛康智能科技股份有限公司51%股份[72] - 公司持有赛康智能股份51,359,800股，对应股份比例42.2130%[73] - 通过表决权委托及后续过户，公司合计持有赛康智能51%股份[73] - 公司以2.448亿元自有资金收购四川赛康智能科技股份有限公司51%股权[101] - 报告期投资总额为2.498亿元，较上年同期的0.683亿元增长265.74%[98] 子公司表现 - 四川赛康智能科技股份有限公司2025年4-12月营业收入为1.4045679446亿元，营业利润为5263.585036万元，净利润为4537.526139万元[108] - 广州广有通信设备有限公司报告期内营业收入为2.3199147866亿元，营业利润为2641.331333万元，净利润为2522.792910万元[108] - 北京易用视点科技有限公司报告期内营业收入为7108.432065万元，营业利润为1236.383625万元，净利润为1217.528780万元[108] - 公司于2025年4月开始对赛康智能并表，拓宽业务发展路线，提升营业规模和盈利能力[110] - 广有通信本期受国防业务项目执行后延影响，营业收入同比下降，致使本年利润同比下降[110] - 公司于2024年12月开始对易用视点并表，本年全年数据完整并入，对公司合并报表的影响增加[111] 现金流状况 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为8846.48万元，同比增长17.14%[17] - 全年经营活动产生的现金流量净额为88,464,834.66元，其中第四季度贡献93,757,451.97元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为8846.48万元人民币，同比增长17.14%[86] - 投资活动产生的现金流量净额为-3496.00万元人民币，同比改善76.84%[86] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5695.84万元人民币，同比减少128.52%[86] - 经营活动现金流入小计为7.51亿元人民币，同比增长52.56%[86] - 经营活动现金流出小计为6.63亿元人民币，同比增长58.97%[86] - 投资活动现金流入小计从2024年的1.64万元人民币激增至2025年的9.09亿元人民币，主要因购买理财及收购子公司[86][87] 资产与负债变化 - 2025年末资产总额为15.08亿元，同比增长26.51%[17] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为8.01亿元，同比增长6.14%[17] - 货币资金从年初的4.875亿元减少至年末的3.539亿元，占总资产比例从40.91%下降至23.47%，减少17.44个百分点，主要因支付收购赛康智能的股权款[92] - 应收账款从年初的2.980亿元增加至年末的4.548亿元，占总资产比例从25.01%上升至30.17%，增加5.16个百分点，主要因业务规模扩大、国防业务回款周期延长及合并主体增加[92] - 商誉从年初的0.443亿元大幅增加至年末的2.093亿元，占总资产比例从3.72%上升至13.88%，增加10.16个百分点，主要因收购赛康智能形成[92] - 交易性金融资产期末余额为0.865亿元，占总资产5.74%，主要因公司加强现金管理购买理财产品[92] - 无形资产从年初的0.186亿元增加至年末的0.529亿元，占总资产比例从1.56%上升至3.51%，增加1.95个百分点，主要因收购赛康智能并入[92] - 合同负债从年初的0.836亿元增加至年末的1.181亿元，占总资产比例从7.02%上升至7.83%，增加0.81个百分点，主要因合并范围增加及预收货款增加[92] - 资产权利受限总额为0.127亿元，主要为保函保证金0.103亿元[96] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入最高，为410,995,287.31元，占全年收入的55.3%[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润最高，为60,377,210.34元，占全年净利润的63%[19] - 第一季度归属于上市公司股东的扣非净利润为-8,899,921.06元，主要受非经常性损益影响[19] 非经常性损益 - 2025年非经常性损益总额为21,993,268.89元，其中政府补助贡献25,339,126.59元[23] 信用减值损失 - 信用减值损失为-3438.00万元人民币，占利润总额的-26.28%[90] 在建工程 - 公司在建工程包括智能指挥调度产业园（本期投入0.171亿元）和西安产业基地项目（本期投入0.021亿元），累计投入0.193亿元[103] 行业背景与市场地位 - 公司产品在电力调度通信领域市场应用率于“十四五”期间稳步提升[32] - 2025年全国一般公共预算安排的国防支出达1.81万亿元，同比增长7.2%[52] - 截至2025年底，全国铁路营业里程达16.5万公里，其中高速铁路5万公里[54] - 规划到2035年，我国铁路网规模将达20万公里左右，其中高速铁路7万公里左右[54] - 指挥调度系统类整机产销及库存量增加主因新签订单和营收规模增加，以及产品结构变化[48] 客户服务与市场覆盖 - 公司服务体系满足2小时内抵达省级以上客户现场，24小时内到达所有客户现场的要求[58] - 子公司易用视点服务抽蓄电站超六十家[57] - 子公司赛康智能服务了国网、南网旗下各地市局四百余家[57] 供应商集中度 - 前五名供应商合计采购金额为4870.12万元，占年度采购总额比例17.54%[76] 公司治理与股东会 - 公司2025年共召开4次股东会[127] - 公司未发生单独或合计持有3%以上股份股东提出提案的情况[127] - 公司未发生独立或合计持有10%以上表决权股份股东请求召开临时股东会的情形[127] 董事会与专门委员会 - 公司董事会人数为9人，其中独立董事3人[129] - 报告期内公司共召开11次董事会，2次独立董事专门会议[129] - 董事会审计委员会在报告期内召开4次会议，审议了多项定期报告及审计相关议案[165] - 董事会战略与可持续发展委员会审议通过收购四川赛康智能科技股份有限公司51%股份的议案[165] - 董事会战略与可持续发展委员会审议通过公司2025年度向特定对象发行A股股票相关议案[165] - 董事会薪酬与考核委员会审议通过了高级管理人员2024年度薪酬考核和2025年度业绩考核目标议案[165] - 报告期内所有董事均未连续两次未亲自参加董事会会议[162] - 公司董事会设9名董事，其中独立董事3名[190] 控股股东与关联方 - 公司控股股东广州数字科技集团有限公司不存在非经营性占用公司资金的情况[128] - 公司不存在为控股股东提供担保的情况[128] - 公司部分人员在股东单位广州数字科技集团有限公司任职，如邓家青任科技管理部部长，余少东任人力资源部部长，赵倩任财务会计部部长，且均领取报酬津贴[152] 管理层讨论和指引 - 公司2025年经审计的扣除非经常性损益后的净利润为正值，持续经营能力不存在不确定性[17] - 2025年公司建立了“分层研讨、专项编制、评审上报、持续优化”的中长期规划工作机制[192] - 2025年公司推出基于云原生架构的IMS系统、人工智能调度助手等一系列重要成果[192] - 公司通过战略并购赛康智能、易用视点等企业，拓展电力数智运检、抽水蓄能数字化等新兴业务领域[192] - 2025年公司重点聚焦人工智能、大数据等领域，引进高层次技术人才以弥补关键人才缺口[193] - 2025年公司启动并完成了“优质高校应届毕业生培养计划”[193] - 2025年公司开展了“行动学习训战营”专项培养项目，聚焦中层管理者及核心后备人才队伍[194] - 公司建立了风险评估体系，将风险划分为核心风险、重要风险和一般风险三个等级[200] 管理层变动 - 2025年1月，孙业全辞去总经理职务，王勇被聘任为新任总经理[136][137] - 2025年8月，董事余少东因工作调整离任[138] - 2025年10月，陈炜辞去副总经理、财务负责人及董事会秘书职务[139] - 2025年10月，夏晓军被聘任为公司财务负责人[140] - 2026年2月，夏晓军被聘任为公司董事会秘书[140] 管理层与董事背景 - 公司董事钟勇现任广州数字科技产业投资集团有限公司及广州数据集团有限公司董事长，并担任广电运通集团股份有限公司、广州海格通信集团股份有限公司等多家公司董事[145] - 公司董事兼总经理王勇自1996年起在公司任职，历任工程师至总经理等职，现任公司董事及总经理[146] - 公司董事兼常务副总经理卢永宁现任公司董事、常务副总经理，并兼任广有通信及赛康智能董事长[146] - 公司独立董事蔡荣鑫自2020年12月起任职，现任中山大学副教授及矩阵纵横设计股份有限公司、捷邦精密科技股份有限公司等公司独立董事[147] - 公司独立董事陈远志自2023年12月起任职，现任华南理工大学财务管理系主任及EMBA项目主任，并担任华联世纪工程咨询股份有限公司、广州中海达卫星导航技术股份有限公司等公司独立董事[147] - 公司独立董事向凌自2023年12月起任职，现任广东金融学院知识产权系主任，并担任广州市昊志机电股份有限公司、东江环保股份有限公司等公司独立董事[148] - 公司副总经理张聚明自1998年起在公司任职，历任工程师至副总经理等职，现任公司副总经理并兼任广哈智控、易用视点董事长[151] - 公司财务负责人兼董事会秘书夏晓军曾任广州数字科技集团有限公司财务会计部高级财务经理等职，现任公司财务负责人及董事会秘书[152] - 公司部分董事及高管在其他单位担任职务并领取报酬津贴，如蔡荣鑫在中山大学及多家上市公司任独立董事，陈远志在华南理工大学及多家公司任职，向凌在广东金融学院及多家公司任职[152] 管理层持股与薪酬 - 董事及高级管理人员期末合计持股987,296股，报告期内无增减持变动[135] - 董事长孙业全持股442,368股，占管理人员总持股的44.8%[135] - 常务副总经理卢永宁持股331,848股，占管理人员总持股的33.6%[135] - 总经理王勇持股107,912股，占管理人员总持股的10.9%[135] - 副总经理张聚明持股105,168股，占管理人员总持股的10.7%[135] - 报告期内公司董事和高级管理人员薪酬总额为703.93万元[157] - 董事长孙业全从公司获得的税前报酬总额为173.64万元[158] - 总经理王勇从公司获得的税前报酬总额为151.38万元[158] - 常务副总经理卢永宁从公司获得的税前报酬总额为127.13万元[158] - 副总经理张聚明从公司获得的税前报酬总额为123.52万元[158] - 离任副总经理兼财务负责人陈炜从公司获得的税前报酬总额为94.79万元[160] - 公司独立董事津贴标准为每人8万元（含税）/年[156] - 财务负责人兼董事会秘书夏晓军从公司获得的税前报酬总额为9.47万元[158] - 董事邓家青、赵倩、钟勇及离任董事余少东未在公司领取报酬[158][160] - 公司董事、高级管理人员薪酬依据《高级管理人员考核与分配管理办法》进行考核发放[161] 利润分配与分红政策 - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利2.00元（含税）[4] - 公司2025年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.00元（含税）[184] - 以权益分派实施股权登记日总股本为基数，合计派发现金红利49,834,121.20元[185] - 若以发行股份后总股本280,433,632股计算，2025年将合计派发现金红利56,086,726.40元[185] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[184] - 公司2025年度可分配利润为116,730,678.51元[184] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中最低比例应达到20%[174][185] - 如无重大投资计划或重大现金支出，公司现金分红比例应不少于当年

股本变动 - 公司向特定对象发行A股股票31,263,026股[1] - 公司总股本由249,170,606股增加至280,433,632股[1] 高管持股 - 发行前后董事长等多名高管持股数不变，持股比例下降[1] - 发行前董事、高管合计持股987,296股，比例0.3962%[1] - 发行后董事、高管合计持股987,296股，比例0.3521%[1]

融资情况 - 公司向特定对象发行31,263,026股A股，每股23.99元，募资749,999,993.74元[5] 股份变动 - 新增股份2026年3月30日在深交所上市[3][5] - 总股本由249,170,606股增至280,433,632股[5] - 控股股东持股比例从66.33%稀释至58.94%，稀释7.39%[5][7][8] - 控股股东持股数量16,527.7565万股未变[8] 权益变动 - 性质为股份比例被动稀释，不触及要约收购[4] - 控股股东、实际控制人未变[5] - 变动方式为发行股份致股东持股比例稀释，无资金来源[7] - 无其他5%以上股东持股变动触及1%及5%整数倍情形[13] 公告信息 - 公告日期为2026年3月25日[15]

股票发行 - 发行股票数量为31,263,026股，价格23.99元/股，募集资金总额749,999,993.74元，净额744,545,972.04元[11] - 新增股份前总股本249,170,606股，新增后280,433,632股，本次可流通数量为0股[11] - 新增股票预计2026年3月30日在深交所上市，股价不除权，设涨跌幅限制[11] - 发行对象认购股份自发行结束并上市之日起6个月内不得转让[11] - 发行时间为2026年3月5日，采取向特定对象发行方式[32] 发行流程 - 2025年7月21日，公司召开第五届董事会第十八次会议审议通过发行方案[23] - 2025年8月25日，广州数科集团批复同意发行方案[23] - 2025年9月15日，公司召开2025年第二次临时股东大会审议通过发行相关议案[23] - 上市公司及保荐人向158名投资者发出认购邀请，2026年3月5日收到15名认购对象申购文件并足额缴纳保证金[25][26][27] 投资者情况 - 国家军民融合产业投资基金二期有限责任公司获配13,172,155股，金额315,999,998.45元，限售期6个月[41] - 财通基金管理有限公司获配5,160,483股[44][45] - 诺德基金管理有限公司获配3,476,448股[46] - 华泰资产管理有限公司获配2,876,198股[47] - 江西金露科技投资有限公司获配2,000,833股[48] - 华安证券资产管理有限公司获配1,192,163股[49][50] - 湖北省中小企业金融服务中心有限公司获配1,042,100股[51] - 广州产投私募证券投资基金管理有限公司获配1,042,100股[54] - 生命保险资产管理有限公司获配258,446股[55] 股权结构 - 发行前广州数字科技集团有限公司持股165,277,565股，占比66.33%，前十名股东合计持股171,976,649股，占比69.01%[72] - 发行后广州数字科技集团有限公司持股165,277,565股，占比58.94%，前十名股东合计持股196,694,812股，占比70.14%[73][74] 业绩数据 - 2025年1 - 6月基本每股收益0.09元，2024年度为0.26元；每股净资产5.25元，2024年度为5.34元[78] - 2025年1 - 6月营业总收入19,420.13万元，2024年度为54,362.75万元[83] - 2025年1 - 6月净利润3,167.22万元，归属于母公司所有者的净利润2,443.55万元[83] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 6,873.82万元[85] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 861.87万元[85] - 2025年6月30日资产总计126,843.69万元，负债合计43,616.07万元[86] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为 - 6,751.24万元[87] 历史指标 - 2022 - 2025年6月各报告期毛利率分别为57.83%、49.75%、52.25%、53.33%[88][92] - 2022 - 2025年6月各报告期加权平均净资产收益率分别为7.58%、8.98%、10.12%、3.22%[88] - 2022 - 2025年6月各报告期基本每股收益分别为0.20元/股、0.25元/股、0.30元/股、0.10元/股[88] - 2022 - 2025年6月各报告期流动比率分别为2.88倍、3.20倍、2.63倍、2.16倍[88][90] - 2022 - 2025年6月各报告期速动比率分别为2.24倍、2.51倍、2.11倍、1.60倍[88][90] - 2022 - 2025年6月各报告期资产负债率分别为31.05%、30.18%、34.72%、34.39%[88] - 2022 - 2025年6月各报告期营业收入分别为38335.97万元、45089.83万元、54362.75万元、19420.13万元[92] - 2022 - 2025年6月各报告期净利润分别为4881.52万元、6121.06万元、7639.75万元、3167.22万元[92] - 2022 - 2025年6月各报告期经营活动现金流量净额分别为8005.12万元、4963.23万元、7552.38万元、 - 6873.82万元[93] 合规情况 - 本次发行涉及私募投资基金的获配对象均完成备案[61] - 本次发行获配的10名投资者均符合投资者适当性管理要求[63] - 保荐人认为本次发行过程合法有效，发行对象选择公平公正[64] - 发行人律师认为本次发行已取得必要批准和授权，发行过程和结果公平公正[66][67] - 保荐人中信证券认为公司2025年度向特定对象发行A股股票上市符合相关规定，同意推荐上市[102][103]

公司基本信息 - 公司于1995年4月8日成立，2017年11月1日在深圳证券交易所上市，股票代码为300711.SZ，注册资本为249,170,606元[9] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计126,843.69万元，2024年末为119,162.88万元，2023年末为101,022.61万元，2022年末为95,828.03万元[15] - 2025年6月30日负债合计43,616.07万元，2024年末为41,368.52万元，2023年末为30,485.42万元，2022年末为29,750.76万元[16] - 2025年半年度营业收入19,420.13万元，2024年度为54,362.75万元，2023年度为45,089.83万元，2022年度为38,335.97万元[20] - 2025年半年度归属于母公司所有者的净利润2,443.55万元，2024年度为7,387.38万元，2023年度为6,121.06万元，2022年度为4,881.52万元[20] - 2025年6月毛利率为53.33%，2024年末为52.25%，2023年末为49.75%，2022年末为57.83%[19] - 2025年6月加权平均净资产收益率（扣非前）为3.22%，2024年末为10.12%，2023年末为8.98%，2022年末为7.58%[19] - 2025年6月基本每股收益（扣非前）为0.10元/股，2024年末为0.30元/股，2023年末为0.25元/股，2022年末为0.24元/股[19] - 2025年6月资产负债率为34.39%，2024年末为34.72%，2023年末为30.18%，2022年末为31.05%[19] - 公司2025年1 - 6月实现营业收入19,420.13万元，同比增长27.80%；1 - 9月实现营业收入33,201.89万元，同比增长41.90%[28] - 公司2025年1 - 6月实现净利润3,167.22万元，同比增长119.71%；1 - 9月实现净利润4,646.70万元，同比增长121.72%[28] - 公司2025年1 - 6月实现归属于母公司股东的净利润2,443.55万元，同比增长69.51%；1 - 9月实现归属于母公司股东的净利润3,543.64万元，同比增长69.09%[28] - 公司2025年1 - 6月实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后净利润583.77万元，同比减少52.56%；1 - 9月实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后净利润1,498.02万元，同比减少12.70%[28] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为18,949.26万元、19,588.25万元、20,228.06万元、24,224.11万元，占总资产的比例分别为19.77%、19.39%、16.98%、19.10%[30] - 报告期各期末，公司库龄为1年以上的存货占比分别为29.94%、22.90%、25.43%、35.18%[31] - 报告期各期末，公司商誉账面价值分别为0.00万元、0.00万元、4,434.79万元、20,933.88万元，占总资产的比例分别为0%、0%、3.72%、16.50%[32] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为21,605.10万元、22,049.93万元、29,799.59万元、32,384.50万元，占总资产的比例分别为22.55%、21.83%、25.01%、25.53%[33] 业务相关 - 截至报告期末，公司累计未完成军品审价收入为103,334.20万元，完成初步审价的合同金额合计为1,543.13万元，审定金额合计为1,432.54万元，平均审价调整率为 - 7.17%[27] 募投项目 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金投资项目总投资额为90,437.42万元，拟募集资金规模为75,000.00万元，资金缺口为15,437.42万元[41] - 新一代智能调度系统建设项目预计达产年营业收入43,400.00万元，税后内部收益率14.24%；数智指挥系统升级建设项目预计达产年营业收入31,020.00万元，税后内部收益率14.70%[42] - 基于云边端架构的IMS调度系统（IMS2.0系统）扩产倍数2倍；集成调度交换系统ICT扩产倍数1倍；智能调度业务助手扩产倍数5倍；智能运维系统扩产倍数5倍；智能融合通信系统2.0扩产倍数2倍；铁路多媒体调度系统2.0扩产倍数2倍；铁路数字调度系统2.0扩产倍数2倍；数智机场系统扩产倍数1.2倍；智能信息指挥通信系统扩产倍数3.14倍[44] 发行情况 - 本次发行时间为2026年3月5日[49] - 本次发行对象最终确定为10名，均以现金方式认购[50] - 国家军民融合产业投资基金二期有限责任公司等10家机构和个人获配股份及金额[51][52] - 定价基准日为2026年3月3日，发行价格为23.99元/股，与发行底价比率为107.19%[53] - 本次拟向特定对象发行股票数量上限为33,512,064股，实际发行31,263,026股，募集资金总额749,999,993.74元[54] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[56] - 本次向特定对象发行前公司滚存未分配利润由新老股东共享[57] - 本次向特定对象发行的股票将在深交所创业板上市交易[58] - 本次发行预计募集资金总额不超75,000万元，用于三个项目，分别拟投入30,885.15万元、24,463.42万元、19,651.43万元[59] - 本次发行决议自股东大会审议通过之日起十二个月内有效[61] 股权情况 - 截至2025年6月30日，中信证券自营账户持有广哈通信40,342股，重要子公司合计持有209,562股，总计持股不超发行人股份5%[67] 决策流程 - 2025年7月21日，发行人董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案等相关文件[76] - 2025年8月25日，广州数科集团批复同意公司本次发行股票方案[77] - 2025年9月15日，公司股东大会审议通过向特定对象发行A股股票方案等相关议案[78] 保荐相关 - 保荐人将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度内对发行人进行持续督导[79] - 保荐人督导发行人完善防止董监高损害发行人利益的内控制度等多项事项[80] - 保荐人中信证券股份有限公司，保荐代表人为肖尧、张大伟[81] - 保荐人联系地址为北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦[81] - 保荐人联系电话和传真均为010 - 6083 7199[82] - 保荐人同意推荐广哈通信向特定对象发行A股股票并在深交所创业板上市[83] 风险提示 - 公司面临市场需求变动和行业竞争加剧风险[22][23]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行31,263,026股，发行价23.99元/股，募资749,999,993.74元，净额744,545,972.04元[2] 资金账户管理 - 公司及子公司开立5个募集资金专项账户[4] - 专户仅用于对应项目募集资金存放和使用[6] 监管协议 - 公司与银行及中信证券签订三方或四方监管协议[5] - 丙方对募集资金存放、管理和使用情况持续督导[8] - 支取超5000万元或净额20%（孰低），5个工作日内通知丙方[9]