股东大会信息 - 公司2023年年度股东大会通知于2024年4月30日公告[5] - 股东大会于2024年5月21日14:00现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 出席股东大会股东27人，代表有表决权股份588,660,701股，占总数50.0013%[9] 议案表决 - 多议案同意股数占比超99%，如《关于2023年度董事会工作报告的议案》等[13][14][17][18][19] 人员选举 - 陈伟忠等当选第四届董事会非独立董事[28][29][30][31] - 谭有超等当选第四届董事会独立董事[31][33][34] - 黎粤洋、董海当选第四届监事会非职工代表监事[35][36]

科顺防水科技股份有限公司 证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-050 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 公司 2023 年年度股东大会审议通过了《关于公司监事会换届选 举暨选举第四届监事会非职工代表监事候选人的议案》，经股东投票 表决，选举黎粤洋先生、董海先生为公司第四届监事会非职工代表监 事，与第四届监事会职工代表监事徐贤军先生共同组成公司第四届监 事会。 第四届监事会第一次会议决议公告 根据《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号― 创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》 的有关规定，经与会监事讨论，同意选举黎粤洋先生为公司第四届监 事会主席，任期三年，自本次监事会审议通过之日起至第四届监事会 任期届满之日止。 表决结果：同意票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 科顺防水科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会 第一次会议于 2024 年 5 月 21 日下午 ...

2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会决议的情形； 3.为尊重中小投资者利益，提高中小投资者对公司股东大会决议 事项的参与度，本次股东大会对中小投资者进行单独计票，中小投资 者是指除上市公司董事、监事、高级管理人员以及单独或者合计持有 公司 5%以上股份的股东以外的其他股东。 一、会议召开和出席情况 证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-048 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 科顺防水科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 特别提示： 1.本次股东大会无否决议案的情形； 5.会议主持人：本次股东大会由董事长陈伟忠先生主持 6.会议召开的合法、合规、合章程性： （2）网络投票日期和时间：通过深圳证券交易所系统进行网络 投票的时间为：2024 年 5 月 21 日 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00 —15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为：2024 年 5 月 21 日 ...

业绩总结 - 公司一季度收入下滑20%，实际下滑幅度约为2亿[1] - 公司今年竞争格局预计会比去年好，需求稳定，竞争压力减小[9] - 公司市政基建收入保持增长，地产收入下滑[10] - 公司整体营收规模稳定增长，风险可控[17] - 公司二季度利润率有回升趋势，目前营收约90亿，预算目标是实现5亿的经济税[18] 用户数据 - 公司在全国拥有5万多个网点，计划增加到9万家以上[13] 未来展望 - 公司暂缓多元化发展，目前重点是提升营利能力，等达到百亿营收后再考虑多元化[19] - 公司着重提升隐蔽能力和经营质量，预计下半年收入增速会有所提升[20] 新产品和新技术研发 - 公司光复业务增长较快，预计今年收入达4亿美元[15] - 公司雨水管理业务增速快，今年预计收入达1亿美元[16] 市场扩张和并购 - 公司提供投资机会，具备大盘性发展潜力，估值较低，值得关注[22]

债券发行 - 2023年8月4日发行2198.00万张可转换公司债券，总额219800.00万元[2] 债券交易 - 科顺转债于2023年8月23日起在深交所挂牌交易，初始转股价10.26元/股[2] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提修正方案[4] - 2024年5月6 - 17日，已有十个交易日收盘价低于8.72元/股，预计触发修正条件[6] - 触发当日应召开董事会决定是否修正，未履行程序视为不修正[7]

证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-047 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 科顺防水科技股份有限公司 5、经核查，在股票异常波动期间，公司控股股东、实际控制人 未买卖公司股票； 关于公司股票交易异常波动的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、股票交易异常波动的具体情况 科顺防水科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票连续 3 个 交易日（2024 年 5 月 15 日、2024 年 5 月 16 日、2024 年 5 月 17 日） 收盘价格涨幅偏离值累计超过 30%，根据《深圳证券交易所交易规则》 的相关规定，属于股票交易异常波动情况。 二、公司关注并核实情况的说明 针对公司股票交易异常波动，公司董事会通过书面方式对控股股 东、实际控制人就相关事项进行了核查，现对有关核实情况说明如下： 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处； 2、公司未发现近期公共传媒报道了与公司相关且市场关注度较 高的信息； 3、近期公司经营情况正常，内外部经营环 ...

证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2024-046 债券代码：123216 债券简称：科顺转债 科顺防水科技股份有限公司 关于召开2023年年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 科顺防水科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会 第二十九次会议审议通过《关于提请召开公司 2023 年年度股东大会 的议案》，公司定于 2024 年 5 月 21 日下午 14:00 召开公司 2023 年年 度股东大会。公司已于 2024 年 4 月 30 日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开 2023 年年度股东 大会通知的公告》（公告编号：2024-043）。为保护广大投资者的合法 权益，方便各位股东行使股东大会表决权，现将会议有关事项再次提 示如下： 一、会议召开基本情况 （一）股东大会届次 本次会议为公司 2023 年年度股东大会 （二）召集人 本次股东大会的召集人：公司董事会 （三）会议召开的合法性、合规 ...

分组1：公司关注度与市值问题 - 公司将加强投资者关系管理，通过多种方式传递投资价值，加强品牌形象管理，提升资本市场形象，提升经营业绩 [1] - 受多种因素影响公司股价下跌较多，市值近2年缩水80，公司及管理层深表歉意并反思，未来将提高经营业绩回报投资者 [2] - 公司股价受宏观经济、行业政策等多方面因素影响，公司将推进落实中长期发展战略，提升经营业绩 [2] 分组2：应收账款与减值损失问题 - 公司已对应收账款坏账风险充分评估并计提减值，未来将强化关键环节管控，完善绩效考核机制，降低应收账款余额和信用减值损失 [2] - 2023年度计提信用减值损失和资产减值损失主要受房地产市场低迷影响，未来将坚持应收只减不增，优化客户结构，完善信用管理制度 [4] - 公司应收账款客户主要为大型央国企等，大部分客户资信良好，对部分地产客户已评估测试并计提坏账准备 [4] - 公司最近一期应收账款情况详见定期报告，2024年是否减值计提结合实际情况判断，已处置部分工抵房并将加快去化 [5] - 2023年度对部分客户应收款项单项计提减值，未来如账款收回或工抵房处置，将对应收账款坏账准备调整 [5] 分组3：新材料研发与战略布局问题 - 公司坚持新产品开发与现有产品优化并行，推进现有产品升级，探索上游原材料工艺，横向开发其他建筑材料 [3] - 公司参设建材新公司，依托科研平台和人才设备，进行技术创新和产品升级，探索周边领域和新型建筑材料 [3] - 公司引入国资推动构建市场化治理结构，促进高质量发展，加强业务合作，探讨发展方向，大股东无出让控股权计划 [3] 分组4：其他经营相关问题 - 2024年以来公司主要原材料价格保持稳定 [3] - 公司将加大对丰泽股份支持力度，开拓市场，加强技术创新，完善布局，提高市场占有率 [4] - 公司将继续进行回购股份，后续信息将及时公告 [5] - 公司将按监管要求和募集说明书规定，履行可转债转股价格下修审议及披露程序 [5][7] - 面对下游需求不达预期，公司将加大市场开发力度，优化结构，提高市占率，加大业务出海力度 [5] - 公司坚持经营理念，保持研发高额投入，推动绿色低碳耐久型产品研发，升级防水理念 [6] - 公司2024年第一季度净利润为5273万元，全年业绩留意2024年年报 [6] - 公司完善供应链管理机制，降低原材料价格波动影响，与多方协同，采取多种方法降低采购成本 [7] - 公司将通过加大经销商开拓、拥抱央国企、强化C端市场开发、推动出海战略等提高市场份额 [7] - 根据2023年度业绩，董事会提出2023年度拟不分红议案和2024年中期分红方案，符合条件将半年度分配，公司股票不会被ST，未来将提高效益增加分红 [8]

产能和收入目标 - 公司目前的产能已经比较充裕，主要建设卫星工厂是为了弥补西端产能短板和全国产能布局[1] - 公司预计今年收入增长目标为11亿，其中西端增长目标为50%以上[2] 市场扩张和合资公司 - 市政基建合资公司的增速要求接近4到5亿左右，海外增速也会较快[3] - 去年通过与地方政府合资公司合作的收入贡献不多，今年预期会释放更多量[5] 竞争格局和价格竞争 - 中小企业竞争格局变好，头部企业竞争优势明显，竞争通病率提升[6] - 去年价格战导致毛利率压力，今年价格竞争不太明显，需求端整体探底[7] - 头部企业竞争包括通病率在提升，个别同行有价格战行为但不太明显[8] 产品和市场潜力 - 公司产品结构主要分为防水材料、泛防水材料和检格证三类[12] - 公司对市场容量估计约为1500亿左右，市占率仅约7%左右，市场潜力巨大[15] 其他信息 - 公司在去年四季度开始调整产品定价策略，以保持盈利能力[9] - 公司认为新规实施提振效果明显，尤其在基建和工商类项目中[14] - 公司地产收入中，直销占比约18%，经销占比约12%，地产收入整体占比约30%[10]

投资评级 - 报告对科顺股份的投资评级为"买入"，预计未来6到12个月内股价表现将优于市场代表性指数20%以上 [8][9] 核心观点 - 2023年科顺股份实现营收79.4亿元，同比增长3.7%，但归母净利润为-3.4亿元，主要由于计提信用减值损失7.6亿元和资产减值损失0.6亿元，合计8.2亿元，同比增加214% [8][21] - 2024年第一季度营收14.9亿元，同比下降20.4%，归母净利润0.53亿元，同比下降9.2%，主要由于子公司丰泽不再纳入合并范围及市场需求偏弱 [8][21] - 2023年综合毛利率为21.2%，同比基本持平，期间费用率为16.9%，同比上升0.8个百分点，销售费用率上升1.2个百分点，主要由于公司加大C端市场投入 [8][31] - 2024年第一季度毛利率为23.8%，净利率为3.4%，同比分别上升2.2和0.3个百分点，盈利能力有所改善 [8][31] - 2023年经营活动净现金流为1.9亿元，同比下降18.5%，2024年第一季度经营活动现金流净流出9.8亿元，同比多流出3.2亿元，现金流仍有待修复 [8][45] 财务数据与预测 - 2023年科顺股份的营业收入为79.4亿元，同比增长3.7%，净利润为-3.4亿元，同比下降289.5% [8][21] - 预计2024-2026年营业收入分别为87.8亿元、97.7亿元和107.6亿元，同比增长10.5%、11.2%和10.2% [14] - 预计2024-2026年净利润分别为3.11亿元、4.01亿元和4.86亿元，同比增长192.2%、28.8%和21.1% [14] - 预计2024-2026年每股收益分别为0.26元、0.34元和0.41元，对应市盈率分别为17.7倍、13.7倍和11.3倍 [14][48] 产品表现 - 2023年防水卷材、防水涂料和防水工程施工分别实现收入42.0亿元、18.9亿元和14.7亿元，同比分别下降3.1%、增长12.7%和增长11.1% [8][31] - 防水卷材、防水涂料和防水工程施工的毛利率分别为18.2%、31.6%和14.2%，同比分别下降0.6个百分点、上升5.6个百分点和下降7.6个百分点 [8][31] - 减隔震产品贡献收入3.0亿元，同比增长15.0% [8][31] 现金流与负债 - 2023年经营活动净现金流为1.9亿元，同比下降18.5%，2024年第一季度经营活动现金流净流出9.8亿元，同比多流出3.2亿元 [8][45] - 截至2023年末，应收票据及应收账款、其他应收款和合同资产合计49.9亿元，同比下降5.8亿元 [8][45] - 2023年末资产负债率为62.9%，同比上升7.3个百分点，主要由于可转债发行影响，2024年第一季度资产负债率为61.6%，环比下降1.3个百分点 [8][45]