公司基本信息 - 公司名称为科顺防水科技股份有限公司[8] - 公司股票简称为科顺股份，股票代码为300737[14] - 公司的中文名称为科顺防水科技股份有限公司，中文简称为科顺股份[14] - 公司的外文名称为Keshun Waterproof Technolgies Co.,Ltd.[14] 公司财务状况 - 公司2022年度毛利率下降，主要受国际局部政治军事冲突加剧、通货膨胀预期及国内供给侧改革等因素影响[3] - 公司2022年营业收入为7,660,640,555.44元，较上年下降1.42%[16] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为178,184,936.19元，较上年下降73.51%[16] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为235,297,848.23元，较上年下降61.50%[16] - 公司2022年基本每股收益为0.1500元，较上年下降74.83%[16] - 公司2022年资产总额为12,639,396,390.09元，较上年增长17.15%[16] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为5,616,844,189.10元，较上年增长13.06%[16] 公司业务情况 - 公司主营业务为新型建筑防水材料及建筑减隔震研发、生产、销售并提供防水工程施工服务，主营业务未发生重大不利变化[3] - 公司2022年主营业务收入累计958.41亿元，比上年同期下降5.4%[47] - 公司主要产品包括沥青基防水卷材、高分子防水卷材、聚氨酯涂料、水性涂料等，应用范围广泛[29][30][31] 公司发展战略 - 公司未来计划持续加强市场开拓，实现销售收入的可持续增加[66] - 公司将加大防水新材料研发投入力度，不断加强与高校的合作，以开发新产品[67] - 公司将降本增效，通过优化采购模式、提高生产效率等措施，以提高盈利能力和稳定性[67] 公司治理结构 - 公司董事、监事和高级管理人员的任职情况和变动情况[74] - 公司董事长陈伟忠在2022年获得106.08万元税前报酬总额，现任且未在公司领取报酬[84] - 公司董事、高管承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益[154] 公司环保情况 - 公司通过改善废气处理工艺，提高废气收集效率，达到各项排放指标优于国家和地方相关标准[120] - 公司对固体废弃物进行全流程管控，并最终交由有资质的危废处理公司进行处置[118] - 公司环境和能源管理体系认证包括ISO14001环境管理、ISO50001能源管理，全面推进环境、能源管理制度[106]

营业收入及利润 - 2023年第一季度，科顺防水科技股份有限公司营业收入为18.66亿元，同比增长7.59%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为5.81亿元，同比下降41.37%[3] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.57亿元，同比增长40.15%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-657,364,364.24元，较上期减少[15] - 投资活动产生的现金流量净额为-116,753,454.47元，较上期减少[15] - 筹资活动产生的现金流量净额为272,150,263.08元，较上期减少[15] - 现金及现金等价物净增加额为-502,521,289.11元，较上期减少[15] - 期末现金及现金等价物余额为1,404,319,707.97元，较上期增加[16] 资产负债 - 2023年3月31日，交易性金融资产增加至13.16亿元，同比增长77.85%[5] - 应收票据减少至14.44亿元，同比下降31.01%[5] - 预付款项增加至24.61亿元，同比增长77.72%[5] - 营业成本增加至14.63亿元，主要因原材料价格上涨导致毛利率降低[5] - 公司普通股股东总数为2.88万股，前十名股东中陈伟忠持股占比最高，为26.95%[5] - 公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份6492393股，占公司总股本的0.55%[7] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求[8] - 科顺防水科技股份有限公司2023年第一季度流动资产合计为98.17亿，较年初增长3.41%[10] - 非流动资产合计为31.77亿，较年初增长0.96%[10] - 资产总计为129.93亿，较年初增长2.80%[10] - 流动负债合计为63.26亿，较年初增长3.56%[11] - 非流动负债合计为10.44亿，较年初增长14.41%[11] - 负债合计为73.70亿，较年初增长4.98%[11] - 所有者权益合计为56.23亿，较年初增长0.09%[12] 其他 - 2023年第一季度，科顺防水科技股份有限公司持有的股东中，陈伟忠持有的人民币普通股最多，达到了79,565,091.00股[6] - 净利润为57.84亿，较上期减少41.67%[13] - 归属于母公司所有者的净利润为58.08亿，较上期减少41.34%[13] - 金融资产重分类计入其他综合收益的金额为8,262,002.20元，较上期增加[14] - 综合收益总额为57,857,003.89元，较上期减少34.1%[14]

证券代码：300737 证券简称：科顺股份 公告编号：2023-030 科顺防水科技股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 科顺防水科技股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报 告及摘要已于 2023 年 4 月 27 日刊登于中国证监会指定的创业板信息 披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。为便于广大投 资者更深入全面地了解公司情况，公司定于 2023 年 5 月 8 日（星期 一）15:00-17:00 在全景网举行 2022 年度网上业绩说明会，本次年 度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投 资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明 会。 出席本次说明会的人员有：董事、总裁方勇先生，董事、董事会 秘书毕双喜先生，董事、财务负责人卢嵩先生，独立董事谭有超先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业 绩说明 ...

公司概况 - 公司专业从事新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务，产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类100多个品种，可提供“一站式”建筑防水解决方案 [3][4] - 公司产品应用广泛，与知名房企建立战略合作关系，是行业综合实力前三强企业，多次被评为中国房地产开发企业500强首选供应商，参与编制多项标准和规范，拥有多个研发机构和省级中心，取得多项专利 [4][5] - 公司拥有专业管理团队，已5次对近70名员工进行股权激励，持股比例达8.3% [5] 行业情况 - 2017年国内3家防水企业通过证监会审核，防水产品为建筑刚需品，市场容量根据房地产新开工面积、防水施工面积占比、防水材料平均单价等因素测算，在建项目防水施工面积占建筑面积比例平均为32.15% [6] - 2015年防水材料规模以上企业收入约923亿元，若规模以下企业收入按50%占比计算，全国防水市场容量约在1800 - 2000亿元，国内有3000多家防水企业，但国家核发生产许可证1400余张，存在较多无证经营小作坊，无效产能过剩 [6] - 国内防水行业集中度低，排名前50的防水企业市场占有率不足20%，行业呈现两极分化、强者恒强的趋势 [7][8] 公司发展前景与机会 - 防水行业集中度提升、房地产集中度提升以及国家环保要求提高，为公司带来发展机会，募投项目建成投产后，可支撑公司未来几年每年保持30%的收入增长 [7][8] 行业相关问题解答 - 下游房地产行业宏观调控对公司订单影响小，但账款回收有一定压力，东方雨虹事业合伙人制度对公司无不良影响 [9][10] - 防水行业销售增长的内推动力包括客户合作增加和公司自身综合优势，驱动产能消化的因素是多方面的 [10][11] - 公司毛利率与主要原材料沥青价格负相关，2017年防水涂料毛利率下降是销售结构变化和原材料采购均价上涨、销售单价下降共同影响的结果 [11][12] - 2016年第四季度收入少是因北京生产基地关停、新基地未投产及春节影响，2017年第四季度收入同比增长是因新基地投产、产能释放和需求增加 [12][13] - 公司产品销售价格与原材料价格不同步，有一定滞后性，销售价格一般按协议执行 [13][14] 公司竞争优势与发展展望 - 公司总部位于佛山，具有产业、人力、技术等资源优势，上市后将借助资本力量扩大规模，巩固行业领先地位 [14] - 生产基地布局是公司竞争优势之一，影响运费和运输效益，满足客户供应效率要求 [14][15] 客户结构与产能问题 - 公司目前房地产客户占比约85% - 90%，基建客户占比约10% - 15%，且基建客户比例逐年提升，公司将加大对家装和维修补漏市场的投入 [15] - 公司产能按每条生产成套设备每小时产量，每天16小时，每年300天核算，产能不足是生产能力和布局问题，募投项目投产后将基本实现800公里以内运输半径 [16] - 公司现有6个生产基地是因订单需求自建，2个募投项目是为开拓西北和华中市场，未来可能增加生产基地，目标是实现500公里内运输半径 [16][17] 费用率与业绩情况 - 防水行业费用率接近，与行业性质有关，2017年公司收入增长38.37%，净利润下降17.77%，2018年产能压力缓解，业绩预计快速增长，应收账款未来预计保持稳定 [17][18] 公司管理优势 - 公司虽为家族控股企业，但职业化管理程度高，经营团队专业 [18] - 管理团队稳定，通过股权激励聚集骨干，员工忠诚度高，设立科顺学院完善管理梯队 [18] - 公司20多年专注防水行业 [18]

公司基本信息 - 证券代码为 300737，证券简称为科顺股份 [1] - 投资者关系活动时间为 2019 年 7 月 16 日 10:00 - 11:00，地点在公司 11 楼会议室 [2] - 参与单位有新华基金、中国人保资产、中融基金等，接待人员有总裁方勇、董事会秘书毕双喜等 [2] 公司业绩情况 - 公司上半年收入预计比同期增长 50%-60%，原因是市场订单需求旺盛，产能增长，且上市后品牌知名度提升 [2][3] 应收账款问题 - 公司近年应收账款随营业收入增长有所增长，目前应收账款占营业收入比例对比同行处于合理区间 [4] - 公司成立应收账款管理工作组，梳理分析账款构成，采取针对性催收措施，调整销售策略，优化客户结构，加大账款回收考核力度 [4] 行业发展趋势 - 随着住建部防水设计要求提高，业主防水意识提升，高质量、易施工、质保长、更环保的防水材料将迎来机遇，行业市场容量将迅猛增长，集中度加速提升，强者恒强 [4] - 其他行业公司布局防水行业，将推动行业更加有序发展，加速整合，淘汰无证或小作坊生产企业，提高行业标准 [4] 公司管理模式 - 公司实行职业经理人管理模式，控股股东、实际控制人陈伟忠先生的配偶、父亲及兄弟均持股，但只有陈伟忠先生担任董事长，其他人员未任职 [5]

公司概况 - 公司专业从事新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务，产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类100多个品种，可提供“一站式”建筑防水解决方案 [3] - 产品可用于工业与民用建筑及公共设施和基础设施建设工程防水，应用于标志性建筑等领域，与碧桂园等知名房企建立战略合作关系 [3] - 公司是国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家级博士后科研工作站等研发机构和省级研发中心、省级工程中心，自主研发能力较强 [3][4] - 公司拥有专业且经验丰富的职业化管理团队，已分5次对近70名员工进行股权激励，涵盖中层以上管理及业务、技术骨干，持股比例达8.3% [4] 市场容量测算 - 市场容量根据国家房地产新开工面积、防水施工面积占比、防水材料平均单价等因素综合测算，在建项目防水施工面积占建筑面积比例平均为32.15% [4] - 2015年防水材料规模以上（年收入2000万元以上）企业收入约923亿元，规模以下企业收入按50%占比计算，全国防水市场容量约1800 - 2000亿元 [5] - 欧美发达国家防水材料及施工造价占建筑造价比例约3% - 5%，国内约1% - 3%，国内房地产和基建市场容量约20万亿元，估算防水行业市场容量达2000亿 [5] 产品相关问题 - 正常情况下，防水卷材和防水涂料成本相差无几，目前使用防水卷材成本可能略高，与客户需求、偏好及使用效果等因素有关 [5] - 屋面防水和地下室防水造价因建筑结构而异，大型商业地产地下室防水造价相对较高，普通民用住宅地下室防水造价一般较高，设计要求和施工难度也相对较高 [6] 采购与交货问题 - 公司沥青基本从中石油采购，签订两年战略框架协议，按就近原则从旗下炼油厂提货，价格随行就市，采购周期约一周 [6] - 公司内部考核交货期为7天，曾因产能不足出现交期延长现象 [6] 行业问题 - 2015年国内有3000余家防水企业，实际持有生产许可证约1500家，部分企业无证经营，因防水重视程度不够和产品后验性，出现假冒伪劣产品，但行业净化后此类产品会减少，最终由优质企业竞争 [7] - 装配式建筑推行可能使防水材料需求转变，对密封类防水材料需求或加大且技术要求更高，公司成立研发小组，储备技术并将推出相应产品，对公司无不良影响 [8] 公司发展理念 - 公司发展有三大法宝：技术科顺、诚信科顺、服务科顺，坚持自主研发、市场原则和客户至上，以细腻服务和务实态度服务社会 [8]

产能与生产基地 - 公司目前在广东佛山、江苏昆山、重庆长寿、山东德州、辽宁鞍山、江苏南通共有6个生产基地 [2] - 2019年产能同比增长约50%，产能利用率较高，部分产品甚至出现产能不足 [3] - 募投项目荆门科顺和渭南科顺计划将于今年试产，明年产能预计再增长50% [3] - 公司在广西和安徽各拿了200亩地，德州拿了100亩地，计划建设新的生产基地 [3] 产能规划与布局 - 公司选择生产基地位置时综合考虑当地产业政策、市场需求、原材料采购、产品运输半径、交通便利程度及园区配套设施 [3] - 公司希望以订单推动产能增长，保持产能利用率长期较高水平，以优化生产成本 [3] 沥青价格与应对策略 - 2019年1-4月沥青价格整体上涨，未来走势不确定，但继续上涨空间有限 [3] - 公司现阶段难以提前储存大量沥青，主要采用现货采购 [3] - 公司计划优化产品结构，提高高分子卷材及其他非沥青基防水材料的收入占比，降低沥青价格波动影响 [3] - 公司拟开展套期保值业务，利用期货市场规避沥青价格大幅波动带来的不利影响 [4] 行业标准与公司应对 - 住建部发布的建筑设计规范征求意见稿大幅提高防水使用寿命，部分要求与建筑同寿命 [4] - 新标准将推动行业规范与集中度提升，中小型防水企业生存空间将大幅压缩 [4] - 公司提出"一次防水"系统，承诺30年保质期，已在部分项目实施 [4] - 新标准对综合实力排名靠前的防水企业是巨大商业机会，利好技术壁垒、行业容量及客户首选率 [4] 经销商与战略客户 - 公司较大的经销商主要分布在杭州、合肥、武汉、昆明、郑州等城市 [4] - 公司计划加大对经销商的开发力度，增加空白或市占率低的城市经销商数量，支持中大型经销商做大做强 [4] - 公司战略客户数量显著增加，百强地产战略合作数量已超过50家，新增中海、中梁、融创、招商蛇口等大型战略客户 [5] 未来战略规划 - 公司未来几年将继续专注于防水行业，把握市场机遇，提高市场占有率，尽快完成百亿销售目标 [5] - 公司计划夯实内部管理，提升管理水平与业务发展同步，聚焦利润，提升盈利质量 [5]

公司经营情况 - 2017年度实现营业收入203,878.81万元，较上年同期增长38.37%，原因是积极开拓市场，客户订单增加使主要产品销量和防水工程施工收入增加 [3] - 2017年度实现归属于上市公司股东的净利润21,768.00万元，较上年同期下滑17.68%，原因是原材料采购成本上涨、北京科顺生产基地停产以及产品销售单价略有下降 [3] 投资者调研信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括海通证券、西部证券、上海协囤投资等多家机构，人员有钱佳佳、曹阳、郝结旺等 [2] - 活动时间为2018年4月20日15:30 - 16:30，地点为电话会议，公司接待人员有董事会秘书毕双喜、财务总监卢嵩等 [2][3] 业务相关问答 工程施工与材料销售 - 2017年工程施工收入增长速度比防水材料销售快，是因为北京科顺生产基地停产影响材料销售增长，且2016年下半年起签订的施工项目合同增加，2017年结算工程收入较多 [3] 客户开拓与产能供应 - 2018年借助上市契机大力开发战略客户，已新签订龙湖地产、中海地产等战略合作客户，部分大客户在洽谈中 [4] - 2017年新增生产基地缓解产能不足，目前产能基本能满足，但二季度销售旺季仍偏紧张 [4] 发展计划 - 2018年计划以防水行业为主，深耕防水行业提高市占率，也会考虑防腐、保温、外墙漆等配套产业 [4] 房地产集中度影响 - 房地产集中度提升给具备品牌、规模、产品优势的防水企业带来机会，大型房地产公司倾向选择排名前十的防水企业，公司会随其整合提升市场占有率 [4] 产品供应时间 - 防水材料通常在项目开工前期介入，正常情况下签订供货合同后三个月内大量供货 [5] 销售渠道 - 收入模式分防水材料销售和防水工程施工，材料销售分直销和经销，在北京、上海等地设分公司，全国设二十多个办事处，有600多家经销商和分销网点 [5] - 2017年加大经销模式推广，经销增速较快，经销和直销比例约为4:6，经销模式中民用建材领域“依来德”实现销售收入约8,000万元 [5] 毛利率情况 - 2017年毛利率下滑是因为主要原材料采购价上升和产能不足外购产品增加导致成本增加，认为防水行业毛利率在35% - 40%合理 [5] 2018年一季度业绩 - 预计一季度收入同比上升20% - 40%，房地产领域收入增速较高，基建尤其是地下管廊方面收入增长较快 [6] 行业竞争与业绩 - 防水行业集中度低，市场开拓中主要竞争对手碰面率不高，不清楚其他非上市公司业绩情况 [6] 联合采购平台影响 - 大型地产商成立联合采购平台对公司市场开拓有利，会带来更多商业机会，有助于行业再集中 [6]

原材料与成本管理 - 公司积极关注国际和国内原油市场情况，通过集中采购、战略采购、长期采购等方式获取价格更优、稳定的原材料 [2] - 公司通过提价等方式将成本端的压力有效传导至下游，目前已与部分客户提前沟通 [2] 行业竞争与市场前景 - 其他建材企业陆续推出防水产品，说明防水市场容量大，前景广阔 [3] - 行业集中度不断提升，市场化程度逐渐提高，有利于防水行业的健康发展 [3] - 公司希望与其他规范的防水企业一起，共同推动国内防水市场的完善和有序 [3] 现金流与财务策略 - 部分防水企业因发展策略激进，导致现金流偏紧张 [3] - 公司现金流正常，未来将继续开发优质客户，控制应收账款，并加大经销商及民用市场领域的发展力度 [3] 房地产市场影响 - 房地产调控导致房地产企业资金偏紧，对公司账款回收有一定压力 [3] - 防水材料是建筑工程必需品，市场需求不会减少 [3] - 下游房地产客户集中度提升为公司带来更大发展空间 [3] 产能与扩张计划 - 公司生产基地从2017年上半年的2个增长到6个，产能有较大提升 [3] - 公司产能利用率处于较高水平，产能偏紧张 [3] - 公司加快募投项目建设，预计明年中可以试生产 [4] - 公司目前主要在修缮方面加大投入，暂时没有向其他建材领域扩张的计划 [4] 销售渠道 - 公司目前直销和经销的比例约为6:4，未来比例不会发生大的反转，但会小幅波动 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300737，证券简称科顺股份 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2018 年 5 月 11 日 15:00 - 16:30，地点在公司会议室 [2] - 参与调研机构有中信建投证券、华泰证券、源乘投资等 [2] - 公司接待人员包括总裁方勇、董事会秘书毕双喜、证券事务代表李文东 [2] 行业与公司概况 - 公司董秘通过 PPT 介绍防水行业概况、主要竞争对手情况、公司发展历程、经营模式及管理团队、经营情况等 [2] 经营影响因素 - 房地产调控使房企资金偏紧，公司账款回收有压力，公司稳健经营，未以投资换订单 [3] - 2017 年经营性现金流占净利润比例约 50%，受客户账款回收压力影响；2018 年第一季度下滑与行业特性和季节性因素有关 [3] 业务份额情况 - 已签战略合作协议的客户中，公司供应份额较高，部分为第一，但具体占比因客户未公开数据不清楚 [4] - 2017 年度工程施工收入占比约 10%，直销与经销比例约 6:4 [5] - 2017 年度在地产、基建、民用的收入占比大约为 8:1:1 [6] 竞争优势 - 人力资源优势：董事长专注建筑防水行业 20 多年，有丰富行业经验，公司有职业化管理团队 [4] - 产品优势：产品达国家标准且部分领域超标准，耐候性、耐盐碱性适用性强，针对客户需求研发不同配方，客户满意度高 [4] 价格调整情况 - 今年 5 月开始对部分涂料产品调价 [4] - 卷材暂时未调价，若原材料继续涨价可能会相应调价 [5] 业务增长计划 - 零售业务（“依来德”品牌）增长空间大，因国内存量房增多、居民防水意识增强；后期完善生产基地布局，加大市场投入，开拓经销商或增加经销网点 [5] 业务拓展计划 - 公司目前除防水材料销售和工程施工外，在修缮方面加大投入，成立修缮公司，培养施工团队；暂时不涉及其他领域，未来不排除在防水相关领域尝试 [6] 总裁总结 - 公司发展 22 年，未来坚持技术、诚信、服务原则，为社会和股东创造更大价值 [6]