回购股份 - 2023年8月28日公司同意用自有资金回购，金额5000 - 10000万元[3] - 调整前回购价格上限135元/股，调整后134.8元/股[3][5] - 调整生效日期为2024年5月29日[3][5] - 按上限1亿、134.8元/股测算，回购约74.18万股，占比0.19%[6] - 按下限5000万、134.8元/股测算，回购约37.09万股，占比0.09%[6] 权益分派 - 2023年年度以399,998,445股为基数，每10股派2元现金[4]

利润分配 - 2023年度以399,998,445股为基数，每10股派现金红利2元（含税），共派79,999,689元（含税）[2] - 按总股本折算每10股现金股利（含税）为1.996563元[2] - 除权除息参考价=除权除息前一交易日收盘价-0.1996563元/股[3] - 股权登记日为2024年5月28日，除权除息日为2024年5月29日[5] - 深股通投资者等每10股派1.8元[5] - 不同持股期限补缴税款标准不同[5] 股份相关 - 回购股份价格上限自2024年5月29日起由135.00元/股调为134.80元/股[10] - 相关人员承诺最低减持价格为4.59元/股[11] 其他 - 公司总股本400,686,945股，剔除回购股份688,500股后为399,998,445股[2] - A股股东现金红利2024年5月29日划入资金账户[7]

担保情况 - 锦浪智慧为宁波昱祺、宁波晨莱等公司共计3094万元贷款提供连带责任保证[3] - 锦浪智慧对宁波昱祺、宁波晨莱担保金额各为1000万元[4] - 锦浪智慧对周口采阳、周口宁辉、郑州奥和担保金额分别为364万元、350万元、380万元[4] - 截至公告日，子公司累计对子公司提供实际担保金额19442万元，占最近一期经审计净资产总额的2.51%[17] - 截至公告日，公司对全资、控股子（孙）公司提供担保总额度1500000万元，累计实际担保金额1187068万元[17] 资产与业绩 - 截至2024年4月30日，宁波昱祺、宁波晨莱资产总额分别为2079.33万元、1753.03万元[6][8] - 截至2024年4月30日，周口采阳、周口宁辉资产总额分别为501.40万元、502.34万元[10][12] - 2024年4月30日公司全资孙公司资产总额523.78万元，较2023年增长[14] - 2024年4月30日公司全资孙公司负债总额362.59万元，较2023年下降[14] - 2024年4月30日公司全资孙公司所有者权益总额161.19万元，较2023年大幅增长[14] - 2024年1 - 4月公司全资孙公司营业收入、利润总额、净利润较2023年度大幅增长[14] 贷款申请 - 宁波昱祺、宁波晨莱向交通银行申请共计2000万贷款[15] - 周口采阳、周口宁辉、郑州奥和向中信银行申请共计1094万贷款[16]

会议基本信息 - 会议于2024年5月20日15:00在浙江省象山县公司会议室召开，采用现场与网络投票结合方式[3] - 出席表决股东30人，代表股份201,314,867股，占比50.3289%[5] - 出席中小股东26人，代表股份18,347,672股，占比4.5869%[5] 议案表决情况 - 《关于公司2023年度董事会工作报告的议案》同意率99.9945%[7] - 《关于续聘天健会计师事务所为公司2024年度审计机构的议案》同意率99.3579%[10] - 《关于2023年度利润分配预案的议案》同意率99.9991%[11] - 《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》同意率99.8675%[12] - 《关于2024年度公司董事薪酬方案的议案》非关联股东同意率99.9902%[12] - 《关于2024年度公司监事薪酬方案的议案》同意率99.9991%，中小股东同意率99.9902%[13] - 《关于公司2024年度对子（孙）公司提供担保额度预计的议案》同意率99.7196%，中小股东同意率96.9237%[14] - 《关于开展外汇套期保值业务的议案》同意率99.9991%，中小股东同意率99.9902%[15] - 《关于回购注销2023年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》同意率99.9991%，中小股东同意率99.9902%[16] - 《关于修改公司章程的议案》同意率97.5519%，中小股东同意率73.1392%[16] - 《关于修订<股东大会议事规则>等多项制度议案》同意率97.5555%，中小股东同意率73.1782%[17][18][19][20] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》同意率97.5555%，中小股东同意率73.1782%[21] - 《关于制定<会计师事务所选聘制度>的议案》同意率99.9991%，中小股东同意率99.9902%[22] 其他 - 两项子议案获出席会议股东及代表所持有效表决权股份总数2/3以上通过[21][22] - 本次股东大会召集及召开程序等符合规定，表决合法有效[23] - 备查文件有2023年年度股东大会决议和法律意见书[24] - 公告由锦浪科技股份有限公司董事会于2024年5月20日发布[26]

股份回购 - 公司拟回购注销123.945万股第一类限制性股票，含离职对象5.7万股、未达业绩118.245万股[3] 资本变更 - 公司注册资本将由400,686,945元减至399,447,495元[4] 其他事项 - 债权人45日内有权要求公司清偿债务或提供担保[5] - 2024年5月20日股东大会审议通过回购注销议案[2]

会议基本情况 - 公司2023年年度股东大会于2024年5月20日召开，通知于4月29日刊载[6] - 现场投票时间为5月20日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、下午13:00 - 15:00，网络投票时间为9:15 - 15:00[7] 股东出席情况 - 出席现场会议股东及代理人8人，代表股份187,663,050股，占比46.9159%[10] - 网络投票股东22人，代表股份13,651,817股，占比3.4130％[10] - 现场和网络出席股东合计30名，代表股份201,314,867股，占比50.3289%[10] - 中小投资者26人，代表股份18,347,672股，占比4.5869％[10] 议案审议情况 - 本次股东大会审议14项议案，均采取现场和网络结合表决[13][15] - 多项议案同意占比超99%，如2023年度董事会、监事会工作报告等议案[16][19] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》同意占比97.5555%，反对4,921,173股[59] - 《关于制定<会计师事务所选聘制度>的议案》同意占比99.9991%，反对1,800股[61]

业绩总结 - 2017 - 2019年公司营业收入年均复合增长率为17.61%，2019年较2018年增长37.01%[19] - 2020年1 - 3月公司营业收入28155.22万元，同比增长75.49%，净利润5850.41万元，同比增长766.54%[20] - 预计2020年上半年净利润10500 - 13000万元，同比增长238.36% - 319.54%[41] 用户数据 - 截至2020年7月24日，公司在手未交货国内订单金额4410.97万元，国外订单约9028.58万元，合计13439.55万元[42] 未来展望 - 《Global Market Outlook For Solar Power/2020 - 2024》报告预计，到2024年最乐观年新增光伏发电装机容量达255.0GW，最保守达128.6GW[26] - 国际能源署预测，到2030年全球光伏累计装机量有望达1721GW，到2050年将增至4670GW[29] - 2020 - 2024年储能发电市场规模预计为72GW[35] 新产品和新技术研发 - 本次募投新增组串式并网逆变器和储能逆变器年产能分别为30万台、10万台[18] - 年产40万台组串式并网及储能逆变器新建项目，储能逆变器将配置10万台生产能力[22] 市场扩张和并购 - 2018 - 2019年公司全球逆变器市场排名从第11位升至第10位，占有率从2.7%提升至3.31%[39] - 2019年公司外销收入较2018年增加23330.87万元，增幅48.68%[85] 其他新策略 - 本次募集资金72546.87万元，35012.83万元投向“年产40万台组串并网及储能逆变器新建项目”[3] - 前次募集资金（IPO）于2019年3月14日到位，净额47269.72万元，2020年3月对投入金额进行变更[3][6] - 公司拟用18500万元募集资金补充流动资金[56]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2023年公司逆变器销量75万台,同比下降21%;收入结构上看,海外国内预计各占一半左右,单Q4来看,公司出货预计延续平淡表现 [3] - 公司盈利能力有所下降,国内并网盈利承压,海外亦受到高成本与价格错配影响,全年并网、储能毛利率分别为21.6%、37.1%,同比-5.8pct、+2.8pct [3] - 2024Q1公司并网逆变器需求持续改善,国内、亚非拉等区域需求持续向好,储能逆变器预计仍处于较低基数,公司逆变器业务Q1毛利率预计环比有所改善,但国内并网逆变器毛利率偏低,原因仍是高原材料成本与价格错配 [3] - 我们预计公司2024-2025年实现利润9.6、12.2亿元,对应PE为23、18倍 [3] 财务数据总结 - 2023年公司实现收入61.01亿元,同比增长4%;归母净利7.79亿元,同比下降26% [3] - 2023Q4公司实现收入14.59亿元,同比下降15%,环比增长5%;归母净利0.28亿元,同比下降92%,环比下降78% [3] - 2024Q1公司实现收入13.97亿元,同比下降16%,环比下降4%;归母净利0.2亿元,同比下降94%,环比下降27% [3] - 公司2024-2026年预计实现收入8675-15267百万元,净利润961-1975百万元 [7]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"增持"（下调）[3] 报告的核心观点 - 2023年公司实现营业收入61.01亿元，同比增长3.59%，实现归母净利润7.79亿元,同比减少26.46%，主要受海外去库存周期影响出货下滑和国内适度降价销售导致盈利承压[1] - 2024年公司营业收入和归母净利润有望分别增长26.1%和25.1%，随着去库存周期接近尾声，2024年出货有望改善[3] - 公司新能源电力生产业务和户用光伏发电系统业务持续稳定向好，2023年分别实现营业收入2.93亿元和11.94亿元，同比增长117.06%和106.19%[2] 公司财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入61.01亿元，同比增长3.59%[1] - 2023年公司实现归母净利润7.79亿元,同比减少26.46%[1] - 2023年公司实现销售毛利率32.38%，同比下降1.14个百分点[1] - 2024-2026年公司预计营业收入分别为76.9/90.5/109.0亿元，同比增速分别为26.1%/17.6%/20.5%[3] - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为9.8/13.0/16.2亿元，同比增速分别为25.1%/33.2%/24.9%[3] 公司业务发展情况总结 - 2023年公司并网逆变器业务实现营业收入40.64亿元，同比增长1.53%，实现毛利率21.63%，同比下降5.80个百分点[1] - 2023年公司储能逆变器业务实现营业收入4.39亿元，同比减少58.91%，实现毛利率37.08%，同比提升2.75个百分点[1] - 2023年公司新能源电力生产业务实现营业收入2.93亿元，同比增长117.06%，实现毛利率60.03%，同比下降5.37个百分点[2] - 2023年公司户用光伏发电系统业务实现营业收入11.94亿元，同比增长106.19%，实现毛利率59.90%，同比下降5.57个百分点[2] - 截至2023年底，公司分布式光伏电站累计并网装机容量1186.71MW，相对2022年底的295.79MW显著增长；2023年公司新增已运营户用光伏发电系统容量1547.74MW[2]

财务数据 - 公司2023年实现营收61.01亿元，同比增长3.59%[1] - 公司2023年归母净利润为7.79亿元，同比下降26.47%[1] - 公司2023年逆变器销售量下降20.76%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.47/11.96/14.76亿元，市值对应PE分别为24/19/15倍[3] - 公司2023年资产负债率为64.1%，2026年预计将增至73.3%；债务权益比从111.4%增至169.8%[4] 财务展望 - 锦浪科技2023年报显示，公司货币资金、营业总收入、营业成本、营业利润、净利润等指标在2024年和2025年有望持续增长[4] - 锦浪科技2023年至2026年的主要财务比率显示，营业收入增长率、EBIT增长率、归母净利润增长率、ROE和ROIC等指标呈现不同程度的增长或下降趋势[4] 投资评级 - 公司投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避[16] - 行业投资评级包括推荐、中性和回避[17]