| | 编号： | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 投 资 者关 系活 动类别 | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | | | | □媒体采访 业绩说明会 | | | | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | | □现场参观 | | | | | | | □其他 （电话会议） | | | | | | 参 与 单位 名称 | 参与"地方国企焕新颜——在浙里 看国企"浙江国有上市公 | | | | | | 及人员姓名 | 司 2022 年度集体业绩说明会集体业绩说明会的投资者 | | | | | | 时间 | 2023 年 17 | 5 | 月 | | 日 | | 上 市 公司 接待 | 董事长 高玲女士 | | | | | | 人员姓名 | 副总经理、董事会秘书、总法律顾问杨帆先生 | | | | | | | 总会计师、财务负责人吴明霞女士 | | | | | | | 独立董事冯晓女士 | | | | | | 投 资 者关 系活 | 为方便投资者进一步了解公司的生产经营等情况，公司 | | | | | | 动 主 ...

证券代码：300772 证券简称：运达股份 公告编号：2023-046 浙江运达风电股份有限公司 关于参加"地方国企焕新颜——在浙里 看国企" 年度集体业绩说明会公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、召开时间：2023 年 5 月 17 日（周三）下午 15：00 至 17：40 2、召开地址：深圳证券交易所上市大厅 3、召开方式：图文与直播视频转播 4、公司出席人员：董事长高玲女士，副总经理、董事会秘书、总法律顾问 杨帆先生，总会计师、财务负责人吴明霞女士，独立董事冯晓女士。 5、投资者参与方式：登录深交所"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn）， 进入"云访谈"栏目参与本次业绩说明会，或扫描下方二维码观看直播及参与交 流。 上市大厅集体业绩说明会暨浙江国有上市公司 2022 浙江运达风电股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 19 日披 露 2022 年年度报告，为进一步加强公司与投资者的沟通交流，促进投资者深入 了解公司经营情况、未来发展战略等，公司将参加由浙江省国资委和深圳证券交 易所共 ...

订单情况 - 2023年一季度公司新增订单超2022年上半年新增订单总量 [1] - 截至2023年3月底，公司累计在手订单19,812.67MW，创历史新高 [1] - 其中2MW - 3MW（不含3MW）风电机组546MW，3MW - 4MW（不含4MW）风电机组2,288.7MW，4MW - 5MW（不含5MW）风电机组1,723.3MW，5MW - 6MW（不含6MW）风电机组7,294.1MW，6MW及以上风电机组7,960.57MW [1] 海上风电业务 - 公司自“十三五”期间布局海上风电，进行技术研究及产品投运测试 [1] - 2023年已中标小批量海上风电订单，将持续推进海上风电基地及资源开发，布局沿海省份市场 [1] 海外业务 - 中国陆上风电技术和供应链保障能力世界一流，成本优势明显，国际竞争力强，全球新能源装机缺口增大带来出口增量市场 [2] - 公司已在东南亚、东欧、中亚等区域获取订单，2023年积极参与海外招投标，启动与国外大型能源集团合作，未来将加速全球战略布局 [2] 新能源电站投资运营业务 - 2022年公司获取风光储资源开发指标超400万千瓦，同比增加约150% [2] - 新增已核准/备案的风电光伏项目权益容量116.21万千瓦、储能项目10万千瓦时 [2] - 未来将重点加大加快新能源电站投资进程，继续加大风光资源开发力度 [2] 智慧服务业务 - 2022年公司新签销售合同金额超5亿元，较2021年同期增长71% [2] - 随着“老旧风场以大代小”市场规模增加，行业规范性提升，公司凭借技术优势有望提升业务规模及市场份额 [2] - 2022年凭借广东饶平风电项目改造获“老旧风场以大代小”优秀试点奖 [2]

整体财务关键指标变化 - 2023年第一季度营业收入34.82亿元，较上年同期增长2.00%[5] - 归属于上市公司股东的净利润7376.26万元，较上年同期减少34.05%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5310.40万元，较上年同期减少52.52%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -18.02亿元，较上年同期减少65.22%[5] - 2023年3月31日总资产275.90亿元，较上年度末减少4.82%[5] - 2023年第一季度公司应收账款为71.79亿元，较上期67.54亿元增长6.29%[17] - 预付款项为4.86亿元，较上期2.16亿元增长124.91%[17] - 存货为51.53亿元，较上期59.16亿元下降12.89%[17] - 流动资产合计为191.11亿元，较上期209.55亿元下降8.79%[17] - 非流动资产合计为84.79亿元，较上期80.31亿元增长5.58%[17] - 营业总收入为34.82亿元，较上期34.13亿元增长1.99%[18] - 营业总成本为33.46亿元，较上期32.45亿元增长3.10%[18] - 营业利润为7586.29万元，较上期1.19亿元下降36.47%[19] - 利润总额为7692.29万元，较上期1.19亿元下降35.40%[19] - 净利润为7404.07万元，较上期1.11亿元下降33.52%[19] - 综合收益总额为7403.16万元，上年同期为1.11亿元[20] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为7375.36万元，上年同期为1.12亿元[20] - 基本每股收益为0.1051元，上年同期为0.1852元[20] - 稀释每股收益为0.1051元，上年同期为0.1841元[20] - 经营活动现金流入小计为25.33亿元，上年同期为25.09亿元[20] - 经营活动现金流出小计为43.36亿元，上年同期为36.00亿元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为 -18.02亿元，上年同期为 -10.91亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为 -1.59亿元，上年同期为 -1.51亿元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -0.66亿元，上年同期为0.67亿元[21] - 现金及现金等价物净增加额为 -20.27亿元，上年同期为 -11.75亿元[21] 部分财务项目变动原因 - 预付款项较2022年12月31日增长124.91%，主要系预付货款增加[9] - 其他收益较2022年1 - 3月增长84.22%，主要系软件退税增加[9] - 信用减值损失较2022年1 - 3月减少239.63%，主要系应收账款规模增加及预期信用损失率增加[9] - 资产处置收益较2022年1 - 3月减少100.00%，主要系本年无大额资产处置情况[9] - 筹资活动产生的现金流量净额较2022年1 - 3月减少198.77%，主要系本年偿还贷款导致[9] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数46,266，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 浙江省机电集团有限公司持股比例40.00%，持股数量280,800,000股[10] - 股东汤伟霞合计持有公司股份2,439,774股，陈伟洪合计持有2,400,200股[10][12][13] - 前10名股东中，浙江省机电集团有限公司持有有限售条件股份216,000,000股[10] - 限售股份期初总数235,557,994股，本期增加1,005,683股，期末总数234,552,311股[14] 业务订单情况 - 2023年1 - 3月公司新增订单4,522.24MW，截止3月31日累计在手订单19,812.67MW[15] - 累计在手订单中，2MW - 3MW风电机组546MW，3MW - 4MW风电机组2,288.7MW等[15] 机构调研情况 - 2023年2 - 3月公司接待海通证券、君康人寿等机构实地调研[16] 关联企业情况 - 中节能科技投资有限公司和中节能实业发展有限公司为中国节能环保集团有限公司控制的企业[11] 货币资金情况 - 2023年3月31日货币资金期末余额4,418,876,778.94元，年初余额6,301,295,658.37元[16]

公司利润分配 - 公司以702,078,355股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] - 2022年3月29日，以2021年12月31日总股本338990171股为基数，每10股派发现金股利2.5元（含税），共计派发84747542.75元（含税）[107] - 以资本公积转增股本的方式向全体股东每10股转增6.00股，共计转增203394102股[107] - 2022年利润分配预案为每10股派息1元（含税），股本基数702,078,355股，现金分红70,207,835.5元（含税），占利润分配总额比例100%[110] - 可分配利润为1,273,062,409.12元[110] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为17,383,889,252.82元，较2021年调整后增长7.57%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为616,491,798.36元，较2021年调整后增长5.12%[8] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为568,193,964.31元，较2021年调整后减少1.46%[9] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为192,678,443.06元，较2021年调整后减少91.62%[10] - 2022年基本每股收益为1.00元/股，较2021年调整后减少5.66%[10] - 2022年稀释每股收益为1.00元/股，较2021年调整后减少0.99%[10] - 2022年加权平均净资产收益率为19.29%，较2021年调整后减少6.89%[10] - 2022年末资产总额为28,985,345,329.93元，较2021年末调整后增长16.71%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为4,854,860,973.02元，较2021年末调整后增长72.73%[10] - 2022年非经常性损益合计4829.78万元，2021年为987.07万元，2020年为3646.02万元[14] - 2022年公司营业收入173.84亿元，同比增长7.57%；归属上市公司股东净利润6.16亿元，同比上升5.12%[28] - 2022年销售费用1,433,985,158.71元，同比增长4.98%；管理费用118,699,527.19元，同比增长30.32%；财务费用 -4,952,290.80元，同比增长34.28%；研发费用512,442,860.18元，同比下降11.25%[37] - 2022年经营活动现金流入小计16,282,291,814.13元，同比增长37.10%；现金流出小计16,089,613,371.07元，同比增长67.98%；现金流量净额192,678,443.06元，同比下降91.62%[39] - 2022年投资活动现金流入小计12,116,585.15元，同比增长30.98%；现金流出小计1,353,148,873.60元，同比增长18.04%；现金流量净额 -1,341,032,288.45元，同比增长17.94%[39] - 2022年筹资活动现金流入小计3,657,038,481.33元，同比增长550.21%；现金流出小计996,298,786.36元，同比增长1,657.25%；现金流量净额2,660,739,694.97元，同比增长426.10%[39] - 2022年筹资活动现金流入较2021年度多，主要因实施配股募集资金流入[41] - 2022年末货币资金63.01亿元，占总资产比例21.74%，较年初比重增加2.27%[42] - 2022年末应收账款67.54亿元，占总资产比例23.30%，较年初比重减少4.22%[42] - 2022年末合同资产6.54亿元，占总资产比例2.26%，较年初比重增加1.24%[42] - 2022年末存货59.16亿元，占总资产比例20.41%，较年初比重减少4.41%[42] - 报告期投资额11.74亿元，上年同期投资额12.23亿元，变动幅度 -4.00%[43] - 公司募集资金总额247,991.12万元，已累计使用193,830.91万元，尚未使用55,027.96万元[51] - 2022年公司营业收入合计173.84亿元，同比增长7.57%；风电行业收入173.84亿元，同比增长7.57%[32] 公司各季度财务数据 - 2022年各季度营业收入分别为34.13亿元、33.62亿元、38.46亿元、67.62亿元[11] - 2022年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.12亿元、1.83亿元、1.65亿元、1.57亿元[11] - 2022年各季度归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润分别为0.91亿元、1.79亿元、1.53亿元、1.46亿元[11] - 2022年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -10.91亿元、 -9.58亿元、 -11.21亿元、33.63亿元[11] 行业整体发展数据 - 截止2022年12月底全国风电装机容量约3.65亿千瓦，同比增长11.2%[16] - 截止2022年12月底全国太阳能发电装机容量约3.93亿千瓦，同比增长28.1%[16] - 2022年全国主要发电企业电源工程建设投资完成7208亿元，同比增长22.8%[17] - 2022年电网工程建设投资完成5012亿元，同比增长2.0%[17] - 全国31个省市“十四五”期间共规划风电新增装机约3.1亿千瓦[17] - 到2025年非化石能源消费比重提高到20%左右，电能占终端用能比重达30%左右[18] - 到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上[18] - 2025年非化能源消费占比20%左右、可再生能源年发电量达3.3万亿千瓦时左右[18] - 推动100个左右的县、10000个左右的行政村乡村风电开发[18] - 2022年中央政府性基金预算支出8071.34亿元，较上年增加4000多亿元用以解决补贴资金缺口[18] - 2022年下达11个省区新能源补贴资金27.55亿元，其中风电14.71亿元[18] - 2023年可再生能源电价附加补助地方资金预算总计47.1亿元，其中风力发电补助20.4582亿元[18] - 2022年电力装机达到26亿千瓦左右，发电量达到9.07万亿千瓦时左右，新增顶峰发电能力8000万千瓦以上，“西电东送”输电能力达到2.9亿千瓦左右，新增电能替代电量1800亿千瓦时左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右[19] - 重点发展8MW以上陆上风电机组及13MW以上海上风电机组，推动12 - 15MW级超大型海上风电装备应用[19] - 到2030年新能源全面参与市场交易[19] - 2022年全国风电、光伏发电新增装机1.25亿千瓦，连续三年突破1亿千瓦；可再生能源新增装机1.52亿千瓦，占全国新增发电装机的76.2%；风电新增装机3763万千瓦，占全国新增装机的24.75%[20] - 截至2022年底，我国可再生能源发电装机12.13亿千瓦，占总发电装机容量的47.3%，较2021年提高2.5个百分点；风电装机3.65亿千瓦，占全国总发电装机容量的14.2%[20] - 2022年我国风电光伏年发电量首次突破1万亿千瓦时，达1.19万亿千瓦时，同比增长21%；可再生能源发电量2.7万亿千瓦时，占全社会用电量的31.6%，较2021年提高1.7个百分点；风电发电量6867.2亿千瓦时，较上年增长12.3%，占全社会用电量比重提升至8.19%[20] - 2022年大型风电光伏基地规划总规模4.5亿千瓦，第一批9705万千瓦基地项目已全面开工、部分已建成投产，第二批基地部分项目陆续开工，第三批基地已形成项目清单[20] - 2022年12月28日库布其沙漠新能源基地项目开工，规划总投资超800亿元，总装机规模1600万千瓦，包括光伏800万千瓦、风电400万千瓦[20][21] - 截至2022年底，全国海上风电累计并网装机容量约3250万千瓦，仅占全国可开发资源量1%左右；沿海省份“十四五”期间海上风电新增装机容量将达48GW；预计“十四五”末海上风电累计装机容量达1亿千瓦以上，2023年海风装机接近10GW[21] - 全国将布局41个海上风电集群，预计深远海总容量达290GW[21] - 2022年11月海上风机报价相比2020年下降近50%；2022年陆风招标主力机型集中在6MW左右，陆上机型最大已至8.XMW，叶轮直径最长超200m；2022年对外宣布下线的新型海上风电机组达12款[21] - 预计到2025年我国风电后市场容量将突破650亿元[21] - 2021 - 2030年我国有改造退役需求的风电机组累计容量将超过6000万千瓦[21] - 2023年中国风电新增装机规模预计达7000 - 8000万千瓦，其中陆上风电6000 - 7000万千瓦，海上风电800 - 1000万千瓦[22] - 2022年全年核发绿证2060万个，对应电量206亿千瓦时，较2021年增长135%；交易数量达969万个，对应电量96.9亿千瓦时，较2021年增长15.8倍[22] - 截至2022年底，全国累计核发绿证约5954万个，累计交易数量1031万个[22] - 近5年，风电度电成本大幅下降40%以上，目前我国风力发电成本已与煤电相当，部分区域低于煤电[25] - “十四五”期间，“三北”市场新增风电装机1 - 1.25亿千瓦，年均新增2000 - 2500万千瓦；中东南部市场新增风电装机0.75 - 1亿千瓦，年均新增1500 - 2000万千瓦；海上风电新增装机0.4 - 0.8亿千瓦，年均新增800 - 1600万千瓦[64] 公司业务线介绍 - 公司主营业务包括大型风力发电机组研发、生产和销售，新能源电站投资运营，以及智慧服务、储能、新能源项目EPC总承包等多元化业务[23] - 公司风力发电机组研制、销售业务经营模式从整机总装、零部件专业化协作转变为提供“整体解决方案”[23] - 新能源电站投资运营业务包括前期资源开发、建设及运营，可通过持有运营获发电收入或转让获收益[24] - 智慧服务业务可提供全生命周期智慧服务解决方案，将成为公司新的业绩增长点[24] - 储能业务可提供全生命周期储能系统解决方案[24] - 新能源EPC总承包业务可规范项目管理和管控工程质量，公司具备相关资质可提供多项服务[24] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年公司风电机组销售收入163.17亿元，同比上升3.76%；对外销售容量7118.74MW，同比上升30.26%[28] - 2022年公司新增订单12.28GW，连续两年超10GW；累计在手订单16940.74MW[29] - 2022年海外市场新增26万千瓦风电整机设备订单，中标50万千瓦海上风电项目[29] - 2022年公司获取风光储资源开发指标超400万千瓦，同比增加约150%[29] - 2022年公司新增已核准/备案风电光伏项目权益容量116.21万千瓦、储能项目10万千瓦时[29] - 截止2022年末，公司在建新能源电站项目63.4万千瓦[29] - 2022年智慧服务板块新签销售合同金额超5亿元，较2021年同期增长71%[29] - 2022年公司首次进入新能源EPC业务领域，实现营业收入4.22亿元，新增订单合同超50亿元[29] - 2022年2 - 3MW（不含）机型销售容量同比下降83.03%，3 - 4MW（不含）下降11.35%，4 - 5MW（不含）增长284.88%，5MW及以上增长726.47%[28] - 风电机组收入163.17亿元，占比93.87%，同比增长3.76%；发电收入2.59亿元，占比1.49%，同比增长20.35%；其他收入3.85亿元，占比2.21%，同比增长74.98%[32] - 国内收入171.00亿元，占比98.37%，同比增长10.21%；海外收入2.83亿元，占比1.63%，同比下降56.06%[32] - 风电行业毛利率17.77%，同比增加0.32个百分点；风电机组毛利率17.10%，同比增加0.63个百分点；发电收入毛利率55.68%，同比减少29.24个百分点；国内毛利率17.82%，同比增加0.66个百分点[32][33] - 风电行业销售量711.87万KW，同比增长30.26%；生产量793.26万KW，同比增长11.64%；库存量289.80万KW，同比增长26.54%[33] 公司研发成果 - 2022年公司完成95M

在手订单情况 - 截止2022年9月底，公司累计在手订单15016.76MW，包括已签合同尚未执行和中标未签合同项目 [1] - 其中2MW - 3MW（不含3MW）风电机组2640.4MW，3MW - 4MW风电机组4878.46MW，4MW - 5MW（不含5MW）风电机组445MW，5MW - 6MW（不含6MW）风电机组2725.5MW，6MW及以上风电机组4327.4MW [1] 海上风电业务 - 公司自“十三五”布局海上风电，进行技术研究及产品投运测试 [1] - 2022年基于技术积累进军海上平价市场，取得首个海上风电平价项目订单 [1] - 未来基于浙江地域优势，布局沿海省市，力争行业领先，形成品牌及核心竞争力 [1] 海外业务 - 中国陆上风电技术和供应链保障世界一流，成本优势明显，国际竞争力强，俄乌战争和能源短缺带来出口增量市场 [2] - 公司已在东南亚、东欧、中亚等区域获订单，未来加速全球布局，完善营销网络，提升海外订单规模 [2] 新能源电站投资运营业务 - 2022年上半年取得风光指标192.98万千瓦，超2021年全年总量 [2] - 接下来重点加大加快新能源电站投资进程，加大风光资源开发力度，作为盈利能力支撑 [2] 智慧服务业务 - 公司智慧服务业务新签销售合同金额及销售收入持续增长 [3] - 未来风电装机量上升，后市场规模增加，行业规范性提升，掌握核心技术的风电主机厂家有优势 [3] - 公司发挥技术创新和数字物联协同优势，发展高科技、高附加值业务，打造盈利增长点 [3]

公司订单情况 - 截止2022年9月底，公司累计在手订单15016.76MW，包括已签合同未执行项目和中标未签合同项目 [1] - 2MW - 3MW（不含3MW）风电机组445MW [1] - 3MW - 4MW风电机组2725.5MW [1] - 4MW - 5MW（不含5MW）风电机组4878.46MW [1] - 5MW - 6MW（不含6MW）风电机组2640.4MW [1] - 6MW及以上风电机组4327.4MW [1] 海上风电业务 - 公司自“十三五”布局海上风电，进行技术研究及产品投运测试 [1] - 2022年进军海上平价市场，取得首个海上风电平价项目订单 [1] - 未来基于浙江地域优势，布局沿海省份市场，力争行业领先，形成品牌及核心竞争力 [1] 零部件供应 - 国内风电行业技术进步，风机零部件国产化比例提升，零部件厂商供应能力显著提升 [2] - 因风电机组交付有季节性差异，交付旺季部分零部件可能临时紧缺 [2] 海外业务 - 中国陆上风电技术和供应链保障能力世界一流，成本优势明显，国际竞争力强 [2] - 俄乌战争及全球能源短缺使新能源装机缺口增大，为国内风机出口带来增量市场 [2] - 公司已在东南亚、东欧、中亚等区域获订单，未来加速全球战略布局，完善营销网络，提升海外订单规模 [2] 智慧服务业务 - 智慧服务业务是公司重要业务板块，新签销售合同金额及销售收入持续增长 [2] - 未来风电装机量上升，后市场规模增加，行业规范性提升，掌握核心技术的风电主机厂家有优势 [2] - 公司将发挥技术创新和数字物联协同优势，发展高附加值业务，打造盈利增长点 [2]

公司发展预期 - 公司凭借优异产品和良好服务树立口碑与形象，将巩固优势提高市场份额和认可度 [1][2] 供应链情况 - 受境外新冠疫情影响，行业部分零部件（叶片和轴承）供应紧张 - 公司因与供应商稳定长期合作，主要供应商供货能保证产品质量和交货及时性 [2] 主力机型 - 从今年销售量看，占比较大的是2.5MW和3MW机型，也有一些3.6MW机型 [2] 业务模式变化 - 风电主机厂家由单纯提供风电机组向提供以风电机组产品为核心的系统化整体解决方案转变 - 公司凭借自主研发经验和强大技术研发团队，能为客户提供优质整体解决方案 [2]

公司调研基本信息 - 调研时间为2020年5月20日星期三15:00 - 16:00 [1] - 参与单位有申万宏源证券、新时代证券 [1] - 上市公司接待人员有证券事务代表杨帆、证券投资部马帅帅、葛伟威、沈骅 [1] 公司运营情况 - 4月份开始产能已基本恢复 [1] - 受境外疫情影响，行业部分零部件供应紧张，公司因与供应商长期稳定合作，主要供应商供货能保证交货及时性 [1] - 从销售量看，今年占比最大的主力机型是3.0MW及以上机型，还有2.5MW机型 [1]

供应链与价格 - 受行业景气度高影响，供应链紧张，预计明年核心零部件价格有上涨压力 [1] - 公司与供应商有稳定长期合作关系，主要供应商供货能保证产品质量和交货及时性 [1] 平价上网影响 - 平价上网时代，风电投资商需综合考量发电效益和成本，寻求度电成本最优的风电主机供应商 [2] - 风电机组发电效率、无故障运行时间、发电量、运维费用等是影响度电成本的重要因素 [2] - 对技术研发能力强、产品质量稳定的优质企业是新的发展机遇 [2] 新机型成本 - 风电机组行业产品更新换代快，新机型初期因开模具等原因成本相对较高 [2] 主力机型 - 今年销售量占比较大的是2.0MW（含2.2MW）和2.5MW机型 [2] - 预计明年占比最大的是2.5MW机型 [2]