2025 年 3 月 第一章 总则 运达能源科技集团股份有限公司 章 程 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关法律法规的规定，由原浙江运达 风力发电工程有限公司整体变更设立的股份有限公司（以下简称"公司"）。 第三条 公司于 2019 年 4 月 4 日经中国证券监督管理委员会核准，首次向 社会公众发行人民币普通股 7,349 万股，于 2019 年 4 月 26 日在深圳证券交易所 创业板上市。 第八条 董事长为公司的法定代表人。 第九条 公司全部资产分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担 责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。 第四条 公司注册名称：中文名称：运达能源科技集团股份有限公司 英文名称：Windey Energy Technology Group Co., Ltd 集团名称：运达能源科技集团 第五条 公司住所：浙江省杭州市临平区顺风路 558 号，邮政编码：311106。 第六条 公司注册资本为人民币 786,929,305 元。 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法 ...

一、主要会计数据和财务指标 | 名称 持有数量(万股) | | 占总股本比例 | 增减情况(万 | | --- | --- | --- | --- | | | | (%) | 股) | | 浙江省机电集团有限公司 | 28080.00 | 40.40 | 不变 | | 香港中央结算有限公司 | 1271.77 | 1.83 | 230.53 | | 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 752.10 | 1.08 | 不变 | | 中节能实业发展有限公司 | 557.72 | 0.80 | -222.28 | | 招商量化精选股票A | 531.75 | 0.77 | 新进 | | 中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险 产品 | 450.00 | 0.65 | -209.61 | | 华夏复兴混合A | 434.38 | 0.63 | 新进 | | 中节能科技投资有限公司 | 362.12 | 0.52 | -226.53 | | 南方中证1000ETF | 348.79 | 0.50 | -128.75 | | 杨洚 | 325.00 | 0.47 | 新进 | | 较上个报告期退出 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为22,198,114,934.33元，较2023年调整后增长18.54%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为464,827,466.76元，较2023年调整后增长12.24%[16] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为352,743,328.65元，较2023年调整后增长13.50%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2,038,602,519.93元，较2023年调整后增长15.24%[16] - 2024年基本每股收益为0.67元/股，较2023年调整后增长11.67%[16] - 2024年稀释每股收益为0.67元/股，较2023年调整后增长11.67%[16] - 2024年加权平均净资产收益率为8.50%，较2023年调整后增长0.31%[16] - 2024年末资产总额为38,669,363,713.85元，较2023年末调整后增长12.22%[16] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为5,677,233,805.78元，较2023年末调整后增长8.23%[16] - 2024年公司实现营业收入221.98亿元，归属上市公司股东净利润4.65亿元[54] - 2024年营业收入合计221.98亿元，同比增长18.54%，风电行业收入占比99.04% [65] - 国内市场2024年营业收入219.19亿元，占比98.74%，同比增长18.71% [66] - 2024年风电行业营业成本200.19亿元，同比增长19.83%，毛利率8.94%，同比下降1.47% [67] - 风电行业2024年销售量1161.83万KW，同比增长37.22%；生产量1079.86万KW，同比增长2.71%；库存量343.14万KW，同比下降23.11% [68] - 2024年销售费用8.36亿元，同比增长12.18%；财务费用 -1079.95万元，同比增长40.03% [78] - 2024年研发费用6.06亿元，同比增长9.53%；管理费用1.56亿元，同比增长4.87% [78] - 2024年研发人员数量409人，较2023年的419人减少2.39%，占比15.64%，较2023年的15.94%降低0.30%[80] - 2024年研发投入金额692,978,818.15元，占营业收入比例3.12%；2023年投入656,046,996.61元，占比3.50%；2022年投入568,546,949.35元，占比3.27%[80] - 2024年研发支出资本化金额87,372,730.52元，占研发投入比例12.61%，占当期净利润比重18.80%[80] - 2024年经营活动现金流入23,404,933,784.75元，同比增10.79%；流出21,366,331,264.82元，同比增10.38%；净额2,038,602,519.93元，同比增15.24%[82] - 2024年投资活动现金流入2,862,974,941.22元，同比增27,825.90%；流出4,735,440,523.39元，同比增118.18%；净额-1,872,465,582.17元，同比增13.32%[82] - 2024年筹资活动现金流入4,374,165,285.32元，同比增15.91%；流出2,468,183,034.88元，同比降31.25%；净额1,905,982,250.44元，同比增935.90%[82][83] - 2024年现金及现金等价物净增加额2,076,233,166.36元，较2023年的-207,706,910.02元增长1,099.60%[83] - 2024年末货币资金6,839,646,494.67元，占总资产17.69%，较年初比重增2.21%；应收账款8,737,952,713.86元，占比22.60%，比重增1.55%[87] - 2024年末存货5,997,026,937.70元，占总资产15.51%，较年初比重降5.41%；长期股权投资896,403,366.43元，占比2.32%，比重增0.79%[87] - 报告期投资额2,587,817,884.09元，较上年同期的2,648,102,097.15元减少1.91%[89] 各季度财务数据 - 公司四个季度营业收入分别为37.52亿、48.76亿、53.01亿、82.69亿美元[18] - 公司四个季度归属于上市公司股东的净利润分别为7065.96万、7682.27万、1.19亿、1.98亿美元[18] - 公司四个季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为3995.01万、1585.19万、1.12亿、1.85亿美元[18] - 公司四个季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 14.07亿、 - 3.87亿、10.68亿、27.65亿美元[18] 非经常性损益数据 - 2024 - 2022年非流动性资产处置损益分别为16.49万、 - 114.31万、 - 136.93万美元[22] - 2024 - 2022年计入当期损益的政府补助分别为6045.96万、4848.50万、5593.01万美元[23] - 2024 - 2022年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回分别为6741.48万、7213.69万美元[23] 行业政策环境 - 2024年国家能源局要求发电装机达到31.7亿千瓦左右，非化石能源发电装机占比提高到55%左右，风电、太阳能发电量占全国发电量的比重达到17%以上[28] - 到2027年，工业领域清洁低碳氢应用装备支撑和技术推广要取得积极进展[33] - “十四五”期间，“三北”市场新增风电装机1 - 1.25亿千瓦，年均新增2000 - 2500万千瓦，中东南部市场新增风电装机0.75 - 1亿千瓦，年均新增1500 - 2000万千瓦，海上风电新增装机0.4 - 0.8亿千瓦，年均新增800 - 1600万千瓦[107] - 2024 - 2028年，全球风电新增装机容量预计为791GW，每年新增装机容量158GW[104] 业务线介绍 - 公司主营业务为风电整机装备制造、清洁能源开发运营和新能源工程总承包，战略新兴业务为储能系统解决方案、综合能源服务、新能源消纳[40] - 风电整机装备制造业务经营模式从整机总装、零部件专业化协作转变为提供“整体解决方案”[41][43] - 清洁能源运营业务通过自建或联营投资、开发、运营新能源电站获取发电收入或转让收益[44] - 新能源工程总承包业务可提供新能源电站项目整体设计、施工等服务，公司具备相关资质[45] - 储能系统解决方案业务涵盖储能电站投资、产品设计研发等全生命周期服务[46] - 综合能源服务业务包括技术服务、智能化改造等，可提供全生命周期智慧服务解决方案[47] - 新能源消纳业务以“绿电绿能一体化”为主线，探索新型电力系统应用场景[48] 业务线关键指标变化 - 2024年风电机组销售收入180.53亿元，对外销售容量11,618.31MW，同比上升37.22%[54] - 2024年风电设备新增订单30,893.01MW，同比增长96.65%，累计在手订单39,866.74MW[56] - 2024年公司新增新能源项目核准/备案权益容量达2,606.96MW，期末累计权益并网容量1,021.17MW[57] - 2024年工程总承包业务EPC中标70.53亿元，其中外部中标订单达56.49亿，在建项目容量超1GW[57] - 陆上风电10MW机型中标容量已超5GW，7.XMW产品被评为最佳陆上风电机组[59] - 海上风电9MW机组首个批量项目全容量试运行，16MW海鹰平台首台机组安装[60] - 储能产品在大型储能领域量产新一代5MWh智能液冷集装箱系统[60] - 风电机组2024年收入180.53亿元，同比增长12.76%；新能源电站开发转让收入16.89亿元，同比增长293.22% [65] 公司优势 - 公司是国内最早从事风力发电技术研究的企业，掌握核心控制策略，有自主知识产权，技术先进[49] - 公司技术创新能力领先，产品服务质量优异，有良好品牌形象和口碑[51] - 公司积极推进国际化战略，已在多个区域实现业务突破[53] 公司研发情况 - 公司承担国家重点研发计划课题1项，浙江省项目2项，杭州市项目1项[63] - 公司发布国家和行业标准30项，获得国内外专利授权97项，省部级荣誉奖项4项[63] 公司股权及子公司情况 - 公司合并范围的子公司从233家增加至290家，新设88家，购入2家，注销及不纳入29家，股权转让4家 [74] - 截止报告期末，公司共有209家全资子公司、81家控股子公司、79家参股公司[103] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额118.02亿元，占年度销售总额比例53.17% [75] - 前五名供应商合计采购金额72.38亿元，占年度采购总额比例46.46% [76] 公司未来战略 - 公司未来发展战略包括巩固陆上风电优势、扩大海上风电规模、加速全球布局、优化电站资产投运业务、完善智慧能源服务业务生态、创新新型电力系统应用场景[109][110] - 2025年公司工作围绕打造新能源服务企业目标，从提升风机销售规模、做优资源开发运营、做强工程承包业务、培育储能装备产业、发展综合业务形态、融入前沿高端技术等方面开展[112][113] 公司面临风险及应对措施 - 公司可能面临政策、市场竞争、供应链、技术开发等风险，采取紧跟行业方向、优化供应链、加快产品开发、引进人才等应对措施[114][115][117][118] 公司调研情况 - 2024年3月8日长城证券到杭州实地调研公司基本情况和行业概况[119] - 2024年3月14日华金证券到杭州实地调研公司基本情况和行业概况[119] - 2024年4月27日国信证券、中金公司等通过电话沟通了解公司基本情况和行业概况[119] - 2024年5月14日参与业绩说明会的投资者通过网络平台线上交流了解公司基本情况和行业概况[119] - 2024年5月22日东北证券及其邀请的投资者到杭州实地调研公司基本情况和行业概况[119] - 2024年5月23日广发基金、信达证券到杭州实地调研公司基本情况和行业概况[119] - 2024年5 - 12月公司多次接受机构实地调研和电话沟通[120][121] 公司制度与公告披露 - 公司已制定《市值管理制度》，未披露估值提升计划[122] - 公司未披露“质量回报双提升”行动方案公告[123] - 公司制定《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》[127] - 2024年全年公司共披露公告119份[127] 股东大会情况 - 报告期内公司召开1次年度股东大会和5次临时股东大会[125] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为45.36%，召开及披露日期为2024年1月30日[132] - 2023年年度股东大会投资者参与比例为42.84%，召开及披露日期为2024年5月17日[132] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为42.91%，召开及披露日期为2024年6月24日[132] - 2024年第三次临时股东大会投资者参与比例为44.24%，召开及披露日期为2024年7月26日[132] - 2024年第四次临时股东大会投资者参与比例为43.11%，召开及披露日期为2024年11月8日[132] - 2024年第五次临时股东大会投资者参与比例为43.61%，召开及披露日期为2024年12月23日[132] 董事会与监事会情况 - 董事会共设9名董事，其中独立董事3名，报告期内召开12次董事会[126] - 监事会共有监事3名，其中职工代表监事1名，报告期内召开11次监事会[126] - 第五届董事会在2024年召开25次会议，从1月11日至12月6日[148] - 第五届董事会审计委员会在2024年召开8次会议，于1月8日审议相关议案[151] - 2024年3月12日，公司第五届董事会审计委员会审议通过《关于加强储能跟投项目内控管理规定的议案》等多项议案[152] - 2024年4月7日，公司第五届董事会审计委员会审议通过《2023年度募集资金存放与使用情况的专项报告》等议案[152] - 2024年4月26日，公司第五届董事会审计委员会审议通过《前次募集资金使用情况报告（2024年一季度）》等议案[152] - 2024年6月28日，公司第五届董事会审计委员会审议通过为全资子公司和参股公司提供担保的议案[153] - 2024年8月22日，公司第五届董事会审计委员会审议通过《2024年

文章核心观点 - 运达股份向控股股东机电集团定增募资，资金用于补充流动资金，有望推动业务发展提升竞争力 [1] 发行情况 - 3月3日运达股份发布2024年度向特定对象发行股票上市公告书，发行数量0.85亿股，发行价每股8.22元，募集资金约7亿元，净额6.96亿元，新增股份2025年3月7日在深交所上市 [1] - 发行对象为控股股东机电集团，认购股份自上市之日起36个月内不得转让 [1] 控股股东行为意义 - 机电集团全额认购彰显对公司未来发展信心，为公司注入资金支持 [1] - 机电集团通过认购巩固在公司的控股地位，表达长期持有和支持公司成长意愿 [1] 公司业务 - 运达股份主营大型风力发电机组研发、生产和销售，新能源电站投资运营业务，同时培育智慧服务业务，拓展储能等多元化业务 [1] 资金用途及影响 - 募集资金全部用于补充流动资金，公司有望凭借资金优势加速技术创新和市场拓展，推动主营业务高质量发展，提升核心竞争力 [1]

股票发行 - 公司向特定对象发行股票85,158,150股[1] - 发行价格为8.22元/股[1] - 募集资金总额为699,999,993.00元[1] 资金情况 - 扣除发行费用3,707,547.17元，实际募集资金净额为696,292,445.83元[1] 股本变化 - 发行完成后公司总股本从701,771,155股增至786,929,305股[2] 董监高情况 - 董事、监事和高管非本次发行认购对象[2] - 持股数量未变，持股比例因股本增加下降[2]

收购信息 - 机电集团认购运达股份向特定对象发行股票，发行完成后将直接持有365,958,150股，占总股本比例46.50%，仍为控股股东[4] - 机电集团承诺本次发行中所认购股票自发行结束之日起36个月内不转让，运达股份股东大会非关联股东批准其免于发出要约[5] - 本次收购所涉及向特定对象发行股票事项获运达股份董事会、股东大会批准，经深交所审核通过，并取得中国证监会同意注册批复[5] - 本次发行股票价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，即8.27元/股[49] - 机电集团以8.22元/股的价格认购85,158,150股运达股份股票，认购金额70,000.00万元[64] 机电集团情况 - 机电集团企业类型为有限责任公司（国有控股），注册资本80,000万元人民币[18] - 机电集团股东为浙江省国资委持股90%，浙江省财务开发有限责任公司持股10%，实际控制人为浙江省国资委[18] - 机电集团成立时间为2000年8月23日，经营期限至无固定期限[18] - 机电集团现有在岗职工1.1万余人，拥有128家成员企业、6家院校，含1家上市公司、1家新三板企业等[21] - 浙江省机电设计研究院有限公司注册资本10001万元，机电集团持股80.11%[22] - 浙江新联民爆集团股份有限公司注册资本17490万元，机电集团持股56.48%[22] 财务数据 - 2023年12月31日，机电集团总资产434.09亿元，总负债339.32亿元，所有者权益94.77亿元，资产负债率78.17%[26] - 2023年度，机电集团营业收入355.34亿元，净利润7.55亿元，净资产收益率7.97%[26] - 2022年12月31日，机电集团总资产372.05亿元，总负债288.86亿元，所有者权益83.20亿元，资产负债率77.64%[26] - 2022年度，机电集团营业收入357.29亿元，净利润8.02亿元，净资产收益率9.64%[26] - 2021年12月31日，机电集团总资产316.23亿元，总负债250.04亿元，所有者权益66.19亿元，资产负债率79.07%[26] - 2021年度，机电集团营业收入349.19亿元，净利润6.97亿元，净资产收益率10.53%[26] - 2023年末资产总计较2022年末增长16.67%[101] - 2023年末负债合计较2022年末增长17.47%[101] - 2023年末所有者权益合计较2022年末增长13.91%[102] - 2023年营业总收入较2022年下降0.55%[103] - 2023年营业成本较2022年增长0.90%[103] - 2023年利息费用较2022年增长49.36%[103] - 2023年信用减值损失较2022年减少85.51%[103] - 2023年资产减值损失较2022年增长42.84%[103] - 2023年净利润为7.55亿元，2022年为8.02亿元，2021年为6.97亿元[105] - 2023年归属于母公司所有者的净利润为3.59亿元，2022年为3.70亿元，2021年为2.75亿元[105] - 2023年经营活动现金流入小计为393.85亿元，2022年为349.38亿元，2021年为320.08亿元[107] - 2023年经营活动现金流出小计为378.38亿元，2022年为347.25亿元，2021年为293.01亿元[108] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为15.48亿元，2022年为2.13亿元，2021年为27.07亿元[108] - 2023年投资活动现金流入小计为5.09亿元，2022年为15.02亿元，2021年为16.90亿元[108] - 2023年投资活动现金流出小计为29.42亿元，2022年为30.09亿元，2021年为30.14亿元[108] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为 -24.33亿元，2022年为 -15.07亿元，2021年为 -13.24亿元[108] - 2023年筹资活动现金流入小计为692.48亿元，2022年为592.29亿元，2021年为295.12亿元[108] - 2023年筹资活动现金流出小计为681.64亿元，2022年为272.61亿元，2021年为236.57亿元[108] 时间节点 - 2023年12月21日，机电集团召开董事会，审议通过运达股份向控股股东定向发行股票[36] - 2024年1月11日，机电集团与运达股份签署《附条件生效的股份认购协议》[36] - 2024年11月18日，公司收到深交所上市审核中心审核意见告知函，认为符合发行等要求[39] - 2025年2月4日，公司收到中国证监会同意注册批复，有效期12个月[40] 其他 - 截至报告书签署日，机电集团无境内外其他上市公司持股超5%情况[30] - 截至报告书签署日，机电集团无持股5%以上的金融机构情况[31] - 截至报告书签署日前24个月，收购人及其董监高与上市公司及其子公司重大交易已披露，除已披露外无其他重大交易，本次认购构成关联交易并履行审批程序[88] - 截至报告书签署日前24个月，收购人及其董监高与上市公司董监高未发生合计超5万元交易（正常支付薪酬及费用除外）[89] - 经自查，报告签署日前6个月内，收购人及其董监高及其直系亲属不存在买卖上市公司股票情形[94][95] - 截至报告书签署日，收购人暂无未来12个月改变上市公司主营业务等多项计划，如有调整将依法履行程序和披露义务[72][73][74][75][77][78][79] - 本次收购前上市公司独立经营，收购完成后其在人员等方面将继续保持独立[81] - 机电集团于2017年9月15日出具《关于避免同业竞争的承诺函》，截至签署日履行情况良好，本次发行不会新增同业竞争[82][84] - 机电集团于2017年9月15日出具《减少并规范关联交易的承诺函》，截至签署日履行情况良好，本次发行完成后不会新增关联交易[85][86]

收购情况 - 机电集团认购运达股份向特定对象发行股票，发行后将直接持有365,958,150股，占总股本比例46.50%，仍为控股股东[4] - 机电集团承诺36个月内不转让本次认购股票，运达股份股东大会非关联股东批准其免于发出要约[5] - 机电集团拟认购金额为70,000万元，认购数量为85,158,150股[56] 收购人信息 - 机电集团注册资本80,000万元，浙江省国资委持股90%，浙江省财务开发有限责任公司持股10%[14] - 机电集团现有在岗职工1.1万余人，拥有128家成员企业、6家院校[17] - 机电集团旗下有1家上市公司、1家新三板企业等[17] - 机电集团位居中国制造业企业500强等[17] 财务数据 - 2023年12月31日收购人总资产434.09亿元，总负债339.32亿元，所有者权益94.77亿元，资产负债率78.17%[22] - 2023年度收购人营业收入355.34亿元，净利润7.55亿元，净资产收益率7.97%[22] - 2022年12月31日收购人总资产372.05亿元，总负债288.86亿元，所有者权益83.20亿元，资产负债率77.64%[22] - 2022年度收购人营业收入357.29亿元，净利润8.02亿元，净资产收益率9.64%[22] - 2021年12月31日收购人总资产316.23亿元，总负债250.04亿元，所有者权益66.19亿元，资产负债率79.07%[22] - 2021年度收购人营业收入349.19亿元，净利润6.97亿元，净资产收益率10.53%[22] 时间节点 - 2023年12月21日，机电集团董事会审议通过运达股份向控股股东定向发行股票[32] - 2024年1月11日，机电集团与运达股份签署《附条件生效的股份认购协议》[32] - 2024年11月18日，公司收到深交所审核中心意见告知函，认为符合发行等要求[34] - 2025年2月4日，公司收到中国证监会批复，同意注册申请，有效期12个月[35] 其他要点 - 本次发行定价基准日为第五届董事会第十四次会议决议公告日，发行价格为8.27元/股[44] - 乙方认购金额不超过7亿元，认购数量不超过8464.3288万股，未超发行前总股本30%[45] - 收购人发行前持股自发行结束起18个月内不得转让，本次认购股份36个月内不得转让[30] - 乙方认购股份在支付资金且验资后，甲方15日内完成登记手续使乙方成为合法持有人[47] - 本次发行完成后，甲方滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[49] - 协议自双方签字盖章成立，满足甲方董事会和股东大会审议通过等条件时生效[51] - 若一方违约，须承担赔偿责任，发行未通过监管审核双方均不负违约责任[54]

发行情况 - 发行数量为85,158,150股，价格8.22元/股，募集资金总额699,999,993元，净额696,292,445.83元[14] - 股票于2025年3月7日上市，数量85,158,150股[14] - 发行对象机电集团发行前股份18个月、认购股份36个月不得转让，从2025年3月7日起算[15] - 发行前注册资本701,771,155元[26] - 本次发行类型为向特定对象发行A股，每股面值1元[29] - 2025年2月4日获证监会同意注册批复，有效期12个月[33] - 截至2025年2月18日12时，保荐人收到认购资金699,999,993元[34] - 截至2025年2月19日上午11:30，实际发行85,158,150股，募集资金净额696,292,445.83元[35] - 发行对象机电集团认购85,158,150股，占发行后总股本46.50%[38] - 发行价格由8.27元/股调整为8.22元/股[39] - 2025年2月25日，中登公司深圳分公司受理新股登记申请[58] 股权结构 - 截至2024年9月30日，前十名股东合计持股332,837,848股，占比47.43%[63][64] - 发行新增股份登记后，前十名股东合计持股417,995,998股，占比53.12%，限售股85,158,150股[65] - 发行后，机电集团持股365,958,150股，占总股本46.50%[65] - 发行前公司股本总额701,771,155股，机电集团持股40.01%为控股股东，实控人为浙江省国资委[71] - 发行新增85,158,150股有限售条件流通股，控股股东和实控人不变[71] 财务数据 - 发行前2024年1 - 9月基本每股收益0.3802元/股，2023年度0.5901元/股；发行后2024年1 - 9月0.3390元/股，2023年度0.5263元/股[69] - 发行前2024年9月末每股净资产7.8041元/股，2023年末7.4746元/股；发行后2024年9月末7.8444元/股，2023年末7.5505元/股[69] - 2024年1-9月营业收入1392863.83万元，2023年度为1872672.56万元[81] - 2024年1-9月归属于母公司股东净利润26680.49万元，2023年度为41414.51万元[81] - 2024年9月30日资产合计3463716.35万元，2023年12月31日为3445778.72万元[82] - 2024年9月30日负债合计2905025.30万元，2023年12月31日为2915995.75万元[82] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为 - 72622.46万元，2023年度为176894.31万元[84] - 2024年9月30日流动比率为0.91倍，2023年12月31日为0.93倍[85] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为83.87%，2023年12月31日为84.63%[85] - 2024年1-9月应收账款周转率为1.83次/年，2023年度为2.67次/年[85] - 2023年综合毛利率降至13.70%，2021年、2022年分别为17.45%、17.77%[91] - 2024年1-9月公司毛利率降至14.36%，2023年1-9月为15.72%，但营业收入同比增长24.01%[91] - 2021年公司经营活动现金流量净额为229,792.41万元[93] - 2022年公司净利润为61,729.02万元，经营活动现金流量净额为19,267.84万元[93] - 2023年公司净利润为41,641.74万元，经营活动现金流量净额为176,894.31万元[94][95] - 2024年1 - 9月公司净利润为26,684.85万元，经营活动现金流量净额为 - 72,622.46万元[95] - 2024年9月末应付票据余额较2023年末减少171,822.22万元[95] - 报告期各期公司投资活动现金流量净额分别为 - 113,709.26万元、 - 134,103.23万元、 - 216,021.32万元和 - 158,847.35万元[96] - 2023年公司新增对中电建新能源集团股份有限公司投资50,014.15万元[96] - 报告期各期公司筹资活动现金流量净额分别为50,574.51万元、266,073.97万元、18,399.23万元和182,754.09万元[97] - 2022年公司向原股东配售股份募集资金146,736.68万元[97] - 公司年末存货账面价值同比增长129,176.53万元，合同负债增长226,521.07万元[95] 其他 - 公司成立于2001年11月30日，上市于2019年4月26日[26] - 2024年11月18日，深交所认为公司符合发行、上市和信披要求[32] - 本次发行采取向特定对象发行方式，全部现金认购[36] - 发行构成关联交易，已履行相关决策、报批及披露义务[47] - 截至公告书出具日，机电集团及其关联方与公司最近一年无其他重大交易，未来交易将依规审批披露[48] - 机电集团以自有及自筹资金认购，不属于私募投资基金，无需备案登记[49] - 本次发行股票风险等级为R4级，机电集团属普通投资者C4，风险承受能力匹配[50] - 保荐人核查认为发行过程和认购对象合规，发行定价和过程合法有效[53] - 发行人律师认为发行已获必要批准授权，发行过程和结果公平、公正、合法、有效[56] - 新增股份上市股价不除权，设涨跌幅限制[59] - 发行增加85,158,150股限售流通股，发行后股本结构变化，股权分布符合上市条件[62] - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[72] - 募集资金扣除费用后用于补充流动资金，业务结构无重大变化[73] - 天健会计师事务所对公司2021 - 2023年度财务报告出具标准无保留意见审计报告，2024年1 - 9月财务数据未经审计[79]

公告信息 - 运达股份2025年3月3日披露2024年度向特定对象发行股票上市公告书及相关文件[2] - 公告编号为2025 - 007[1] 证券信息 - 证券代码为300772[1] - 证券简称为运达股份[1] 文件披露 - 相关文件在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露[2]

运达能源科技集团股份有限公司 上市保荐书 !"#$2!"34567 | 释 义 | 2 | | --- | --- | | 目 录 | 3 | | 一、发行人基本情况 | 4 | | 二、发行人本次发行情况 | 23 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 | 26 | | 四、关于保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 | 27 | | 五、保荐机构承诺事项 | 27 | | 六、本次证券发行上市履行的决策程序 | 28 | | 七、保荐机构关于发行人本次证券发行符合上市条件的说明 | 28 | | 八、对发行人持续督导期间的工作安排事项 | 34 | | 九、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式 | 35 | | 十、保荐机构认为应当说明的其他事项 | 35 | | 十一、保荐机构对本次证券上市的推荐结论 | 35 | 运达能源科技集团股份有限公司 上市保荐书 财通证券股份有限公司及本项目保荐代表人彭波、陈婷婷已根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"） 等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规 ...