会议信息 - 公司第五届董事会第三十六次会议于2025年12月25日通讯召开[2] - 会议通知及资料2025年12月15日送达董事[2] 议案情况 - 与会董事通过授权总会计师2026年申请综合授信议案[3] - 议案表决同意6票，反对0票，弃权0票[4]

风电整机板块市场表现 - 风电整机板块股价整体走高，其中电气风电涨幅超过10% [1] - 运达股份、金风科技、三一重能、中船科技、明阳智能等多家风电整机及产业链相关公司股价跟随上涨 [1]

核心观点 - 金融与新能源产业深度融合是推动实现“双碳”目标和区域绿色发展的关键路径 政策性金融支持为新能源项目落地与产业升级提供了重要保障 [1] - 运达股份黑龙江公司与国家开发银行黑龙江省分行签署战略合作协议 标志着双方在新能源领域的合作进入常态化、机制化新阶段 [1] 合作双方与事件 - 签约方为运达股份黑龙江公司与国家开发银行黑龙江省分行 签约地点在哈尔滨 [1] - 国家开发银行黑龙江省分行行长白新民与运达股份总经理程晨光出席了签约仪式 [1] 国家开发银行黑龙江省分行的角色与承诺 - 国家开发银行黑龙江省分行立足政策性银行职能定位 积极服务国家“双碳”战略与黑龙江省绿色发展规划 [1] - 国家开发银行黑龙江省分行将进一步整合信贷资源 为运达股份提供全流程、定制化金融服务 [1] - 合作旨在助力区域新能源产业规模化发展与能源结构优化 [1] 运达股份的规划与目标 - 公司将此次战略合作视为重要契机 将充分发挥其全产业链优势 [1] - 公司将借助国家开发银行的金融支持 加速推进新能源项目落地见效 [1] - 公司计划持续拓宽融资渠道、创新合作模式 为实现“双碳”目标和黑龙江省绿色发展贡献力量 [1] 合作展望与重点领域 - 此次合作为黑龙江省新能源项目开发与绿色能源产业升级注入强劲金融动力 [2] - 未来双方将聚焦政策研究、项目培育与风险防控三大重点领域 [2] - 双方致力于携手构建“亲清”银企合作典范 以金融赋能产业、以产业践行绿色发展 [2] - 双方共同目标是书写黑龙江绿色能源高质量发展新篇章 [2]

债券发行核心信息 - 运达能源科技集团股份有限公司于2025年12月23日在深圳证券交易所成功发行绿色可续期公司债券（第一期）[5] - 本期债券简称为“25运达GY01”，发行规模为15亿元，期限为3+N年，簿记日为2025年12月22日[2][5] - 债券最终发行利率为2.49%，创下浙江省内绿色可续期公司债券票面利率历史新低[1][5] - 债券发行主体评级为AAA，主承销商为中信证券[2][5] 发行意义与市场认可 - 本次发行是公司在交易所债券市场的首次亮相，标志着其资本市场运作取得新突破[5] - 优异的发行成果彰显了资本市场对公司国有风电龙头地位、稳健经营基本面及核心技术优势的高度认可[5] - 可续期债具有“权益属性突出、融资成本可控”的特性，为公司绿色能源主业发展注入长效资金活水[5] 公司业务与战略定位 - 公司是全球领先的智慧能源解决方案服务商，业务生态涵盖六大板块：风电装备制造、新能源电站投资开发与运营、新能源工程总承包、储能系统解决方案、综合能源服务、新能源消纳[5] - 公司凭借深厚技术积淀、强劲成本控制能力及海外市场快速突破，构建起“陆上+海上+海外”的三维增长曲线，筑牢多元化盈利根基[5] 融资影响与财务结构 - 本次可续期债的成功发行将有效增厚公司权益资本，进一步优化资产负债结构[5] - 本次发行拓宽了公司的绿色融资渠道[5]

债券发行 - 公司获批复公开发行不超25亿元绿色可续期公司债券[1] - 本期债券发行规模不超15亿元，价格100元[1] - 发行时间为2025年12月23日，网下实际发行15亿元[1] - 票面利率为2.49%[1] 认购情况 - 公司董事等未参与本期债券认购[1] - 认购投资者符合各项要求[2]

债券发行 - 公司获批复公开发行不超25亿元绿色可续期公司债券[1] - 2025年12月23日发行不超15亿元债券，每张100元[1] - 网下预设与实际发行均为15亿元，占比100%[1] 债券数据 - 债券票面利率2.49%，认购倍数1.3967[1] 认购情况 - 发行人董监高、持股超5%股东等未参与认购[2] - 中信证券认购3500万元，中信信托认购1.2亿元[2] 监管与账户 - 监管银行为中国建设银行浙江省分行[3] - 账户名称为运达能源科技集团股份有限公司，账号33050161672709222222[3]

债券发行 - 公司获批复发行不超25亿元绿色可续期公司债券[1] - 第一期发行规模不超15亿元[1] 票面利率 - 2025年12月22日询价区间2.00%-3.00%[1] - 最终票面利率为2.49%[1] 发行安排 - 2025年12月23日面向专业机构投资者网下发行[2]

风电行业近期招标项目 - 2023年12月19日，华电集团发布新疆华电塔城和布克赛尔县105万千瓦风电项目风力发电机组采购评标结果公示 [1][8] - 同日，中国电建发布华能新疆数电科技先进计算集群项目配套新能源350MW风电场项目风力发电机组采购中标候选人公示 [4][13] 新疆华电塔城和布克赛尔县105万千瓦风电项目 - 项目位于新疆塔城地区和布克赛尔蒙古自治县境内，总规模为105万千瓦风电 [2][10] - 招标划分为两个标段，标段一规模为560MW，标段二规模为490MW [2][10] - 标段一要求采用单机容量大于等于6MW、小于等于8MW的两种机型混排，风机台数不超过77台，塔架型式为钢塔 [2][10] - 标段二要求采用单机容量8MW级（含8.0MW至8.99MW），风机台数不超过61台，塔架型式为钢塔 [2][10] - 运达股份预中标标段一，中标价为106,353.495万元人民币 [2][9] - 电气风电预中标标段二，中标价为98,895.80万元人民币 [2][9] 华能新疆数电科技先进计算集群项目配套新能源350MW风电场项目 - 项目为华能新疆数电科技先进计算集群项目的配套新能源风电场，规模为350MW [4][13] - 中国电建水电三局为该项目的PC总承包方 [4][13] - 三一重能股份有限公司为该项目风力发电机组采购的成交候选人 [4][7] - 三一重能的投标报价为66,716.3万元人民币（即667,163,000.00元） [4][7][15]

订单与市场情况 - 2025年1-9月公司新增订单18,131.12 MW [2] - 截至2025年9月底累计在手订单46,868.05 MW [2] - 在手订单中，6MW及以上风电机组占比最高，达37,508.33 MW (约占累计订单80%) [2] - 2024年公司海外中标容量同比增长超过100% [3] 风机价格与行业竞争 - 风机招标价格在2025年出现小幅回升 [2] - 价格回升原因包括：12家整机商签订自律公约解决低价恶性竞争 [2][3]、国家层面强调防止“内卷式”竞争 [3]、业主更倾向高质量与度电成本最优的机组 [3] 业务布局与战略 - 海外业务：在中东、北非等市场实现突破并首次获取项目订单，未来将加速全球布局以提升海外订单规模 [3] - 海上风电：已形成大连（北）和温州洞头（南）“一南一北”总装基地布局 [3][4]，2025年已中标浙江部分深远海项目订单 [4] - 公司未来增长驱动因素包括：政策推动、技术进步、海上海外市场扩展、市场份额提升及其他业务板块增长 [4]

债券发行 - 运达能源获批发行不超25亿元绿色可续期公司债券[1] 时间调整 - 原定于2025年12月22日15：00 - 17：00询价确定票面利率[1] - 簿记建档结束时间由17：00延长至19：00[1] 承销商信息 - 牵头主承销商、簿记管理人为财通证券[6] - 联席主承销商为中信证券[8]