证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2023-052 拉卡拉支付股份有限公司 关于股东部分股份解除质押及新增质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、股东股份解除质押基本情况 拉卡拉支付股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到股东孙陶然和孙浩 然先生通知，获悉孙陶然先生所持有本公司的部分股份已解除质押，孙浩然先 生持有本公司的部分股份发生质押，具体事项如下： | 股东名称 | 是否为控 股股东或 第一大股 | 本次解除质 押股份数量 | 占其所持 | 占公司 总股本 | 起始日期 | 解除日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 东及其一 | （股） | 股份比例 | 比例 | | | | | | 致行动人 | | | | | | | | | | | | | | | 招商证券 | | 孙陶然 | 否 | 2,750,000 | 4.98% | 0.34% | 2020/8/12 | 2023/8/11 | 股份有限 | | | | | ...

公司基本信息 - 公司股票简称为拉卡拉，股票代码为300773[9] - 公司法定代表人为王国强[9] - 公司联系人为朱国海和田鹏，联系电话分别为010-56710773和010-56710999[9] - 公司注册地址、办公地址及邮政编码、网址、电子邮箱在报告期内未发生变化[9] - 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址在报告期内未发生变化[10] - 公司注册情况在报告期内未发生变更[11] 公司业务发展 - 公司基于混合云架构，引入人工智能、区块链等前沿技术，向客户输出金融科技门店数字化经营等科技服务[20] - 公司通过自研的产业数字化服务平台，帮助客户整合核心经营数据生成区块链下不可篡改的数据资产，提升融资获取能力[22] - 公司提供“云收单”SaaS产品，涵盖支付、账户、风控等商户数字化解决方案，助力中小银行输出完整的支付服务能力[24] - 公司坚持“商户数字化经营服务商”的定位，推进“推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值”的经营战略，实现了预期的经营成果[26] - 数字技术、数字经济正推动支付市场发生深刻改变，为公司带来新的发展机遇，公司致力于为商户提供数字化支付、数字化经营、数字化金融服务[26] - 2023年上半年，公司为助力数字中国建设、服务实体经济为己任，为未来可持续发展奠定了坚实基础[26] 财务表现 - 拉卡拉支付2023年上半年营业收入为296.88亿元，较去年同期略有下降1.37%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为51.15亿元，同比增长54.69%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为32.09亿元，较去年同期下降43.39%[13] - 拉卡拉支付2023年上半年净利润达2.82亿元，同比增长10%[28] - 上半年扫码交易金额5251亿元，同比增长17.48%[28] - 公司科技服务收入同比增长14.73%，金融科技业务收入增长25.47%[29] - 公司报告期内营业收入下降1.37%，销售费用增长6.67%[33] - 支付业务毛利率同比提升3.53%[34] 资产及负债情况 - 公司资产构成中，客户备货市资金占总资产比例增加至53.89%[36] - 公司长期股权投资占总资产比例增加至16.70%[36] - 公司投资额在报告期内减少至306,472,463.36元，同比下降49.57%[38] - 公司本期公允价值计量的资产和负债中，其他权益工具投资金额为70,000,000元[37] 公司治理及风险提示 - 公司主营业务涉及第三方支付、跨境支付等多项业务资质，若无法取得相关业务经营资质或行业政策发生变化，将对经营造成不利影响[45] - 公司在市场竞争风险方面，若未能准确把握市场和行业发展机遇，可能存在经营业绩下滑等风险[48] - 公司在商户拓展及管理风险方面，存在部分商户拓展服务机构及签约商户可能存在违规经营行为的风险[50] 股东及股本情况 - 公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购1,900,000股股份，占公司总股本的0.24%[91] - 公司前10名普通股股东中，持有无限售条件股份的数量分别为209,134,665股、30,110,400股、23,295,852股、16,114,164股、13,813,200股、12,290,000股、10,416,555股、6,660,000股、6,178,661股、5,653,051股[94] - 公司前10名普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[95] 现金流量及财务状况 - 母公司2023年半年度营业收入为2,847,722,787.72元，较2022年同期略有下降[107] - 拉卡拉支付2023年半年度净利润为699,316,880.11元，较去年同期有显著增长[108] - 经营活动产生的现金流量净额为320,856,317.19元，较去年同期有所下降[109] - 拉卡拉支付2023年半年度经营活动现金流入总计为297,205,562.07元，较去年同期略有下降[110] - 投资活动现金流出总额为264,137,607.71元，投资活动产生的现金流量净额为122,378,742.50元[110] - 筹资活动现金流入总计为117,470,500.00元，主要来源于吸收投资和取得借款[111] - 筹资活动现金流出总额为490,999,670.42元，主要用于偿还债务[111] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为47,592,397.54元，现金及现金等价物净增加额为32,273,599.31元[111]

公司战略 - 2019年上市后进入战略4.0，有三个重要战略里程碑：一是作为央行数研所首批签约的两家支付机构之一，与八大数币运营机构合作，参与26个地区数币试点；二是建成零售供应链SAAS，打造产业数字金融服务平台；三是战略投资跨境支付服务商Skyee，搭建覆盖欧美等一百多个国家的支付网络 [2] - 未来聚焦“推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值”的“数字未来”战略，以数字支付为切入，共建企业数字化服务生态，释放支付数据要素价值，助力数字中国建设 [3] - “拉卡拉茁跃伙伴计划”，携手金融机构，采用多种模式扶持千万小微商户，实现千亿授信，助力门店成长，该市场规模达十万亿级 [3] 新产品 - 商户数字钱包满足商户全程诉求，AI赋能改造门店经营环节，APP可便捷管理支付终端、查看流水，集合多种经营服务，探索AI助手等服务，提升收银效率和营销素材生成能力 [3] - 拉卡拉客显屏音箱是行业创新产品，有10.1寸大屏、私人定制广告，可让商户赚钱，聚合数字支付和经营能力，助商户流量变现 [3] 财务数据 - 2022年营收比2021年下降约18％，净亏损14亿，主要受中国经济压力和行业重大事项影响 [4] - 2023年一季度收入基本回到2021年同期水平，随着经济消费上行，营收有望恢复甚至超越2021年水平 [4] - 2023年一季度利润和现金流正向回升，逐步偿付大部分债务，预计年内恢复低负债经营状态 [4] Q&A环节 业务增长方向 - 公司约3 - 5年做一次战略调整，未来增量收入来源于数字技术和数字经济板块，综合收益体现在基础支付、供应链金融、科技SaaS等方面 [4] 海外业务 - 投资的Skyee规模一年200多亿，排名行业前五、前六，正调研海外区域化实投动作；寻找最佳收入模型产品打样，从香港、日本、东南亚开始，日本今年较成熟；年初取得跨境人民币薪酬汇出业务展业资格 [5] AI相关 - 新产品中AI实景海报外采，与国内公司接洽试用，正联调开发；年度研发预算2亿多，投入方向朝新趋势发展，混合云架构公有部分增多 [5] 数据资源价值兑现 - 国家政策利好，各地设立数据交易所，数据资产价值兑现要产品化，公司通过SAAS融合支付数据，使商户画像更准，标签产品可应用于多场景 [6] 盈利点增加 - 自去年7月业务结构等发生变化，新增业务追求综合收益率，扎实推进数字化转型 [6] 人员优化 - 去年7月以来人员与组织结构调整，分公司分为管理本地存量和负责区域市场两类，目标是优化人员结构和岗位价值，提高人均效能 [6] 毛利率 - 公司毛利率因品牌溢价比行业高，近两年下降是因上游成本提升 [6] 人工智能应用 - 产品模块研发团队已全面展开AI模型内部结合，技术模型实现闭环，未来考虑用AI实现智能决策，明年或见增收或降成本效果 [7] 数字金融利润贡献 - “茁跃计划”是未来重点，公司有大量存量小微商户和支付数据，若科技数据完整，链接商户金融服务需求与金融机构产品，将对营收和利润有贡献 [7] 金融科技业务优势 - 从事4年产业互联网，打通支付和SaaS，业务核心根据可视化每日流水决策，战略4.0阶段累计投入超4亿，未来提升商户数字化水平，助其实现数据价值变现 [7]

公司业务定位与战略 - 公司主营数字支付业务和科技服务业务，属于数字经济核心产业 [3] - 公司战略定位于“商户的数字化经营服务商”，推广数字支付，共享数字科技，兑现数据价值 [3] 行业机遇与发展趋势 - 数字经济时代，商家需求多元，传统支付边界打破，支付机构有望开启第二增长曲线 [3] - 跨境支付市场未来想象空间巨大，“一带一路”政策有助于公司跨境业务发展 [3] - 2022年第三方跨境支付市场规模接近1.3万亿元，年增长15%；中国跨境人民币结算规模超过42万亿元，较2017年增长3.4倍 [8] - 2022年连续多年高速增长的支付市场出现阶段性调整，国内银行卡支付、条码支付、网络支付交易规模均出现小幅下降 [12] 业务布局与进展 - 战略投资跨境支付服务商Skyee，搭建覆盖欧美等一百多个国家的支付网络，布局“欢迎外国人走进来”新举措 [3] - 成立6大行业BU，依托开放平台定制化打造行业数字解决方案，已成功接入超300家标杆客户 [6] - 云超2023年重点发展供应链科技saas产品，加强与金融机构合作 [7] - 跨境外币结算业务稳步发展，业务范畴向外贸新业态延伸，开发境外人士薪酬汇款产品，加快海外业务战略规划等工作 [7][13][14] - 积极研究和推进海外收单布局和海外业务发展，不排除通过收购、入股方式提升跨境支付能力 [5][7][11] 技术应用与创新 - 技术部门跟踪前沿技术，在研发和运营体系展开学习和应用试点 [3] - 利用大数据形成产品创新与数据优势的良性循环，借助大数据训练AI模型为运营管理和科技输出提供支撑，日处理数据峰值超百万次 [4] - 商户数字化经营产品引入大数据分析技术和AI算法模型，提供智能选品和营销服务方案 [4][5] - 在自然语言处理等多个方向进行持续技术研究和应用开发，为客户及其上下游生态“赋智” [5][14] 产品相关情况 - 完成数字人民币基础产品开发，完善产品，改进支付体验，实现与传统电子支付互通和统一结算、对账 [7] - 与头部手机厂商上线手机pos产品并完善功能，通过VISA认证 [8] - 新发布“拉卡拉商户钱包”，集合多种经营维度服务，未来将成超级流量入口 [8] 财务与业绩情况 - 2023年一季度扣非后归母净利润同比增长4.36%，业绩逐步恢复增长 [8] - 一季度毛利率为30.96%，环比、同比均有提升 [9] - 近三年收单市场份额市占率有所提升 [9] - 2022年扫码交易金额9141亿，23年一季度扫码交易金额2447亿 [9] - 一季度经营性净现金流为3.62亿元，同比增长67% [13] - 2023年销售费用增加以刺激收入增长 [13] 其他问题回复 - 数字人民币目前试点推广，后期第三方推广服务机构可收取服务费用 [8] - 支付企业是天然大数据公司，数字支付业务服务千万级商户，科技服务渗透经营各环节 [4] - 收单业务不会消亡，需坚持创新满足客户需求 [7] - 高新证书尚在有效期内 [10] - 终端手续费按规定扣除部分后计入公司营收 [11] - 第二期股权激励计划业绩考核指标以经审计净利润为依据并剔除激励成本影响 [12] - 支付是客户接入口和高频交易，数字化发展需坚持为小微企业创造价值 [13]

证券代码：300773 证券简称：拉卡拉 公告编号：2023-024 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长孙陶然先生，公司董事、总经理王国强先生， 公司独立董事李焰女士，公司副总经理、董事会秘书朱国海先生，公司财务总监周钢先生（如 有特殊情况，参与人员会有调整）。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2022年度业绩说明会提前向投资者公 开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2023年5月22日（星期一）18：00 前访问https://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。公司将在2022 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参与本次网上说明会。 （问题征集专题页面二维码） 特此公告。 拉卡拉支付股份有限公司 关于举办 2022 年年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 拉卡拉支付股份有限公司（以下简称"公司"）《2022年年度报告》已在巨潮资讯网披 露，为了让广大投资者进一步了解公司2022年度经营情况，公司定于2023年5月25日（星 ...

行业市场规模数据 - 2022年第三方跨境支付市场规模接近1.3万亿元，年增长15%；中国跨境人民币结算规模超过42万亿元，较2017年增长3.4倍[1] - 2022年末全国信用卡和借贷合一卡7.98亿张，同比降0.28%[72] - 2022年银行卡消费总金额130.15万亿元，同比降4.28%[72] - 2022年非银行支付机构处理网络支付金额337.87万亿元，同比降4.95%[72] 数字人民币发展情况 - 2022年数字人民币试点城市扩围至17省（市），截至8月31日，试点地区累计交易笔数达3.6亿笔、金额1000.4亿元，支持数字人民币的商户门店数量超560万个[14] 公司业务分类 - 公司主要业务分为数字支付业务、科技服务业务两大类[8] - 公司主营数字支付和科技服务业务，属于数字经济核心产业[58] 数字支付业务详情 - 数字支付业务涵盖线上线下B2C支付、B2B支付、跨境支付等场景，银行卡、扫码、跨境支付交易金额行业领先[9] - 境内支付业务为商户提供境内外银行卡、扫码、数字人民币支付收单服务获取手续费收入[9] - 跨境支付业务网络覆盖全球超100个国家，打通海外主流电商平台，为进出口企业提供一站式跨境资金服务获取手续费收入[26] - 支付服务业务为商户和银行提供通讯、清算等服务获取服务费收入[10] - 公司数字支付业务触达千万级商户，日均超3000万笔交易[80] - 公司最早成为首批与央行数字货币研究所签战略合作协议的支付机构之一[81] - 公司首创便民自助缴费终端、手机支付等契合市场需求的产品[80] - 手机POS产品累计自然转化超30万小微商户[96] 科技服务业务详情 - 科技服务业务基于混合云架构，输出金融科技、门店数字化经营等解决方案[6] - 金融科技服务针对中小微企业，帮助整合经营数据生成区块链数据资产，提升融资获取能力[13] - 公司凭借大数据技术为国内某大型征信机构打造平台产品，日处理数据峰值超百万次[90] - 公司产品覆盖商超零售、餐饮娱乐等多个行业，科技服务渗透商户经营各环节[82] - 金融科技服务支撑某大型征信机构为超300家金融机构服务，日处理数据超百万次[97] - 门店数字化经营SaaS平台在9个省会级城市试点，累计注册用户87472户，采购用户41128户，采购订单553901笔，交易GMV3.96亿[99] 市场监管与竞争趋势 - 预计严监管和供给侧改革持续，更多中小机构将退出市场，支付市场供求和价格竞争有望达新平衡[2] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年营业收入为53.66亿元，较2021年的65.96亿元减少18.65%[46][50] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为 - 14.37亿元，较2021年的10.83亿元减少232.75%[50] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 - 3.57亿元，较2021年的15.84亿元减少122.53%[50] - 2022年末资产总额为104.43亿元，较2021年末的117.51亿元减少11.13%[50] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为33.49亿元，较2021年末的47.88亿元减少30.07%[50] - 2022年基本每股收益为 - 1.84元/股，较2021年的1.38元/股减少233.33%[50] - 2022年加权平均净资产收益率为 - 35.31%，较2021年的23.12%减少58.43%[50] - 2022年公司营业收入53.66亿元，同比减少18.65%；归属母公司股东净亏损14.37亿元，同比减少232.75%；扣非后净亏损1.21亿元，同比减少113.18%[87] - 2022年第三方支付营业收入53.66亿元，同比减少18.65%；支付业务营业收入45.81亿元，同比减少21.12%；科技服务业务营业收入3.42亿元，同比减少8.41%[103][109] 非经常性损益相关数据 - 2022年非流动资产处置损益为 - 934.03万元，2021年为3988.63万元[52] - 2022年计入当期损益的政府补助为1567.89万元，2021年为3842.69万元[52] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为1.14亿元，2021年为1.96亿元[52] - 其他营业外收入和支出为-13.94亿元、-1762.9万元、-615.08万元[56] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为-8971.15万元[56] - 所得税影响额为4602.98万元、561.67万元、654.04万元[56] - 少数股东权益影响额（税后）为563.61万元[56] - 非经常性损益合计为-13.16亿元、1.67亿元、3018.63万元[56] 公司业务数据关键指标变化 - 2022年公司支付交易金额4.52万亿元，同比减少12%，数字支付业务收入45.81亿元，同比减少21.12%[92] - “云收单”业务全年收入3400万元，同比增长27%；拓客SaaS平台新贡献服务费收入3100万元，助银行推广开卡营销收入达8400万，同比增长120%[101] - 金融科技业务收入1.44亿元，同比减少45%；“支付+”行业数字解决方案收入7000万元，同比增长126%；其他科技服务收入1.2亿元，同比增长47%[105] 公司市场拓展情况 - 公司在三四线城市下沉市场开设365家授权门店，覆盖28个省（含直辖市）118个市[85] - 公司支付开放平台报告期内实现24个基础产品能力封装，219个API接口开发，接入上线客户项目超300家，接入SaaS客户超70家[93] 公司数字化投入情况 - 进入战略4.0以来，公司数字化投入累计超8亿元，其中数字人民币投入2.5亿元，前沿技术研发投入2.4亿元，金融科技及新零售数字化投入3.6亿元[89] 公司风控情况 - 公司智能风控系统欺诈风险监控覆盖率超95%，业务欺诈损失率百万分之一[77] 公司成本费用相关数据 - 支付业务专业化服务费2022年金额为32.98亿元，占营业成本比重79.91%，同比减少5.07%[118] - 支付业务折旧摊销2022年金额为3.17亿元，占营业成本比重7.69%，同比减少43.47%[118] - 商户科技服务业务服务推广费2022年金额为1.02亿元，占营业成本比重2.47%，同比增加133.64%[118] - 其他业务2022年金额为3.69亿元，占营业成本比重8.94%，同比增加42.13%[118] - 管理费用2022年为2.30亿元，同比减少25.65%，主要系人力成本下降[123] - 财务费用2022年为 - 0.18亿元，同比增加55.20%，主要系利息收入减少[123] - 研发费用2022年为2.29亿元，同比减少8.52%[123] - 2022年销售费用5.44亿元，较2021年的5.33亿元增长2.04%[133] 公司研发情况 - 基于分布式数据库的清结算系统研发项目等多个研发项目已完成开发[121][126] - 多个系统研发项目完成开发，包括系统研发、扫码SAAS系统升级、拉卡拉实时风控系统等[129][131] - 拉卡拉跨境支付系统完成跨境资金汇款到账处理全自动化改造等功能开发并投产[131] - 拉卡拉云超系统完成开发并投产，为中小商户数字化转型赋能[131] - 基于MQTT协议的物联网支付平台完成开发并投产，丰富支付业务场景[131] - 2022年研发人员数量395人，较2021年的388人增长1.80%，占比17.06%，较2021年的15.62%增长1.44%[131] - 2022年研发人员中本科292人，较2021年的273人增长6.96%；硕士32人，较2021年的39人下降17.95%[131] 公司投资与收购情况 - 公司收购拉卡拉云超科技有限公司，出资设立河北云超智能科技有限公司[119] 公司供应商与客户情况 - 前五名客户合计销售金额1.85亿元，占年度销售总额比例3.43%[115] - 前五名供应商合计采购金额14.45亿元，占年度采购总额比例35.00%，其中关联方采购额占年度采购总额比例8.14%[133] 公司分红计划 - 公司计划2022年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[142] 公司业绩亏损原因 - 2022年公司业绩亏损，原因一是国内经济压力影响中小微商家，二是收单业务费率问题会计处理冲减当期损益[143] 公司资产结构变化 - 2022年末货币资金51.77亿元，占总资产49.57%，年初为65.60亿元，占比55.83%，比重下降6.26%，主要因客户备付金下降[154] - 2022年末应收账款7.53亿元，占总资产7.21%，年初为7.77亿元，占比6.61%，比重增加0.60%[154] - 2022年末长期股权投资17.43亿元，占总资产16.70%，年初为18.09亿元，占比15.40%，比重增加1.30%[154] - 2022年末固定资产15.14亿元，占总资产14.50%，年初为14.74亿元，占比12.54%，比重增加1.96%[154] - 2022年末短期借款6.44亿元，占总资产6.17%，年初为0.21亿元，占比0.18%，比重增加5.99%[154] 营业外支出情况 - 营业外支出13.96亿元，占利润总额比例 -105.96%，主要受待处理资金影响，不具有可持续性[164] 公司股东大会情况 - 拉卡拉2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为26.86%，召开与披露日期均为2022年12月21日[168] - 拉卡拉2022年第一次临时股东大会出席率30.77%，召开时间为2022年09月29日[178] - 拉卡拉2021年年度股东大会出席率47.99%，召开时间为2022年05月20日[178] 公司人员股份变动情况 - 财务总监周钢持有股份1,582,200，减持395,550，剩余1,186,650[174] - 公司现任董事、监事、高级管理人员合计持有股份56,835,400，减持395,550，剩余56,439,850[174] 公司人员任职变动情况 - 陈烈于2022年12月01日因个人原因离任董事、总经理职务[174][186] - 王国强于2022年12月05日被聘任为总经理，于2022年12月21日被选举为董事[186] 公司监事会情况 - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，股东代表监事2名，监事任期为3年，可连选连任[183] 公司董监高外部任职情况 - 李蓬自2020年01月01日起在联想控股股份有限公司任执行董事、首席执行官，且领取报酬津贴[185] - 孙陶然自2015年12月至今任公司董事长[181] - 周钢自2015年12月至今任公司财务总监[184] - 孙陶然自2018年9月4日起任北京昆仑堂文化传播有限公司经理[192] - 孙陶然自2016年9月9日起任西藏考拉科技发展有限公司董事长[192] - 李蓬自2020年1月10日起任联泓新材料科技股份有限公司董事[192] - 李蓬自2018年5月8日至2022年10月8日任正奇控股股份有限公司董事[195] - 王国强自2021年7月22日起任广州市高富信息科技有限公司董事[195] - 王小兰自2002年3月15日起任时代新纪元科技集团有限公司董事[195] - 王小兰自2014年8月13日起任北京大河汇智投资管理有限公司监事[195] - 王小兰自2015年11月9日至2035年11月8日任北京泰诚汇智投资管理有限公司执行董事[195] - 王小兰自2018年9月10日起任北京时代之峰互联科技有限公司董事长[195] 公司董监高报酬情况 - 公司董事、监事、高级管理人员2022年度在公司领取的税前报酬总额为1813.01万元人民币[200] - 王国强先生于2022年12月正式任职公司总经理，将于2023年享受高管报酬[200] 公司现金流变动原因 - 投资活动产生的现金流量净额变动因本期对外股权投资和固定资产投资下降及上期收回股权转让预付款[170] - 筹资活动产生的现金流量净额变动因本期银行借款增加及上期回购股票和分红[170]

财务表现 - 拉卡拉支付股份有限公司2023年第一季度营业收入为15.20亿元，同比下降3.69%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.58亿元，同比增长1.31%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为3.62亿元，同比增长66.81%[5] - 总资产为115.12亿元，较上年末增长10.24%[5] - 营业总收入为1,521,960,204.95元，较上期下降4.1%[17] - 营业总成本为1,298,047,609.06元，较上期下降3.3%[17] - 营业利润为311,867,763.75元，较上期增长4.8%[17] - 净利润为257,537,630.58元，较上期增长1.4%[17] - 拉卡拉支付股份有限公司2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为257,946,147.55元[18] 股东持股情况 - 前十名股东中，联想控股股份有限公司持有26.14%的股份[10] - 天津鹤鸣永创管理咨询中心持有3.76%的股份[10] - 孙浩然持有2.91%的股份[10] - 陈江涛持有2.01%的股份，并有部分股份被冻结和质押[10] - 公司回购专用证券账户持有公司股份20,164,958股，占公司总股份比例2.52%[11] - 自然人股东张春梅通过信用账户持有公司股份666万股[12] 资产状况 - 拉卡拉支付股份有限公司2023年第一季度流动资产合计为7,441,907,025.95元，较年初增长19.3%[15] - 非流动资产合计为4,070,519,170.76元，较年初下降3.4%[15] - 资产总计为11,512,426,196.71元，较年初增长10.3%[15] - 流动负债合计为7,536,053,552.43元，较年初增长12.0%[16] - 非流动负债合计为368,597,412.95元，较年初增长3.4%[16] - 所有者权益合计为3,607,775,231.33元，较年初增长7.7%[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为1,590,014,363.98元[19] - 经营活动现金流出小计中，支付给职工以及为职工支付的现金为179,136,767.82元[20] - 投资活动现金流出小计中，投资支付的现金为33,000,000.00元[20] - 筹资活动现金流入小计中，取得借款收到的现金为163,560,000.00元[20] - 筹资活动现金流出小计中，偿还债务支付的现金为265,500,000.00元[20] - 现金及现金等价物净增加额为393,567,190.83元[21] - 期初现金及现金等价物余额为622,875,918.40元，期末现金及现金等价物余额为1,016,443,109.23元[21]

支付业务 - 2020年一季度交易流水同比下降不多，2月下旬流水开始回升，二季度开始同比增长，欺诈率远低于行业平均水平且与疫情无关 [2] - 2019年公司整体收单交易金额为3.25万亿元，其中扫码支付占比约为20% [3] 金融科技业务 - 2019年公司科技金融业务取得较快发展，贷款引流服务增长显著，2020年继续联合金融机构大力发展贷款引流业务 [3] 商户SaaS服务 - 2019年战略布局云服务市场，目前主要产品包括云小店、云收单、收款码、汇管店四种，2020年会加大对新产品投入力度 [3] 销售费用 - 2019年销售费用大幅下降系经营战略重心侧重点不同所致，2020年对升级产品实施大规模拓展战略，营销力度将加大 [3] 商户经营业务 - 公司上市后目标是1 - 3年内电商科技、金融科技和信息科技净利润贡献占比达到50%，未来商户经营业务毛利率取决于收入结构 [4] 支付行业判断 - 支付行业是增量市场，交易量会增加，份额向头部集中，监管严格利于头部企业开拓市场，公司处于行业领先地位 [4] 积分购业务 - 2020年一季度受疫情影响交易量同比下滑，3月后逐步回升，目前交易量达预期的90%，全年以头部和长尾积分业务为基础，以共享经济业务为重点实现业绩增长 [4] 2020年整体展望 - 支付科技业务交易量将呈现较好发展态势，商户经营服务新产品和业务会加快市场推广节奏 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300773，证券简称为拉卡拉 [1] - 2020 年 2 月 20 日进行电话调研，接待人员为公司副总经理兼董事会秘书朱国海，参与单位有中银基金、广发资管、广发证券、汇丰晋信、浙江英睿投资管理有限公司、易方达等 [2] 疫情影响与业务发展 - 疫情对公司主营业务、营业收入和利润暂时影响不大，公司服务商户区域和行业分布广且规模大，受疫情影响大的餐饮、酒店等行业商户交易量占比较小，预计一季度交易量同比略有下滑，疫情结束后交易量将回升增长 [3] - 2020 年公司将发力新零售，加大新产品投放和市场拓展力度，赋能小微商户线上线下一体化，疫情下商户对公司线上业务需求会增加 [3] - 公司复工率已达 80%以上 [3] 费率与备付金情况 - 若无特殊因素，公司今年费率价格不会有很大变化 [3] - 行业是严监管态势，备付金计息政策下微信、支付宝及第三方支付头部公司因备付金规模大受益最大，公司 2019 年 9 月末其他流动负债科目反映的备付金余额为 48.8 亿 [3][4] - 2019 年中报备付金余额 12 亿，三季报 48 亿，增长快是因中国银联清算规则改变，资金沉淀增加 [4] 人员与业务增长预期 - 公司保持高增长不需要进行人员扩张，从上市前到目前人员编制几乎没变化 [4] - 基于公司经营目标和新产品投放，2020 年扫码整体交易量会继续大幅增长 [4] 业务模式与场景 - 积分购应收账款产生是由商业模式决定，对接上下游客户，部分积分兑换消费后需对账结算，平均账期约一个半月，应用场景有大型连锁超市等，全国超 3 万家可消费门面店 [4][5] SAAS 服务与毛利率 - SAAS 服务相关产品目前处于推广阶段，金融、电商、信息科技业务增长是公司战略规划重要部分，随着商户经营业务占比提高，公司整体毛利率会提高 [5] 行业费率与发展 - 收单行业成本大多由第三方支付公司承担，手续费分配中银行占 70%左右，银联 10%左右，第三方支付占 20%左右，中国收单市场整体费率偏低，调整费率水平或结构有利于支付行业良性发展 [5] 新兴业务关注 - 公司高度关注央行试点的数字货币，但数字货币由央行主导 [5] - 银联和网联各自主导的融合支付模式尚在试点阶段 [6] 会员订阅业务 - 会员订阅服务主要增加用户黏性和活跃度，让用户体验更多服务，并非单一变现价值 [6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 时间为2020年02月25日，地点是电话调研 [4] - 上市公司接待人员为公司副总经理兼董事会秘书朱国海 [4] 参与单位及人员 - 参与单位包括博时基金、中植资本管理有限公司、平安资产管理有限责任公司等多家机构 [2][3] - 参与人员职位有投资经理、机构融资部执行总经理、研究员等 [2][3] 业绩相关 - 疫情对公司主营业务、营业收入和利润目前影响不大，不会影响全年业绩 [4] - 公司主营业务为中小微商户提供多种科技服务，2020年发力新零售，加大新产品投放和市场拓展力度 [4] - 疫情短期内对部分行业影响大，但公司服务商户区域和行业分布广，相关行业商户交易量占比小，目前交易量回升，预计一季度交易量同比或略有下滑 [4] 行业竞争相关 - 支付行业集中度驱动因素主要在于公司核心竞争优势、牌照因素、监管政策因素等 [4][5] 营销策略相关 - 2019年四季度公司推出云小店、收款码等新产品 [5] - 2020年度营销策略继续实施“自营和渠道”双轮驱动策略，加大新产品投放和市场拓展力度 [5] 合作相关 - 公司与华为合作内容包括会员等业务和产品合作、华为钱包商家收款业务合作、便民应用合作、华为PAY线上线下推广 [5]