全球市场动态 - 欧洲股市表现分化 英国富时100指数上涨0 16% 德国DAX指数微涨0 05% 法国CAC 40指数下跌0 07% 意大利MIB指数上涨0 23% 荷兰AEX指数下跌0 17% [1] - 美洲市场普遍走低 纳斯达克综合指数下跌0 91% 道琼斯工业平均指数下跌0 70% 标准普尔500指数下跌0 84% 富时加拿大TSX综合指数下跌0 14% 富时墨西哥IPC指数下跌0 72% [1] A股市场表现 - 三大指数小幅上扬 沪指上涨0 04% 深成指上涨0 24% 创业板指上涨0 23% 北证50指数下跌0 65% [2] - 全市场半日成交额达12217亿元 较上一交易日缩量154亿元 超1800只股票上涨 [2] 板块热点分化 - 涨幅居前板块包括军工装备 元件 CPO 消费电子 [3] - 跌幅居前板块包括稀土永磁 草甘膦 [3] 盘面焦点 - AI硬件板块领涨 PCB CPO概念活跃 逸豪新材 沪电股份 大为股份涨停 生益电子 中富电路涨幅超10% [4] - 军工股表现强劲 新光光电 北方长龙 长城军工涨停 [4] - 稳定币相关个股活跃 楚天龙 协鑫能科 东信和平涨停 [4] - 农化板块领跌 苏利股份 联化科技跌停 稀土板块调整 华阳新材 宁波韵升跌停 [4] 活跃板块透视 PCB板块 - 相关个股包括逸豪新材 沪电股份 中京电子 深南电路 胜宏科技 景旺电子 兴森科技 东山精密 生益科技 世运电路 [5] - AI PCB等高附加值产品需求放量 有望显著增厚产业链企业盈利水平 推动业绩快速增长 [5] AI眼镜板块 - 相关个股包括清越科技 则成电子 中京电子 歌尔股份 水晶光电 兆威机电 联合光电 长盈精密 蓝特光学 福光股份 [6] - Rokid智能眼镜实现"可支付"功能 全球订单破25万台 6月底开启交付 技术迭代或推动行业迎来"iPhone时刻" [6] 数字货币/稳定币板块 - 相关个股包括恒宝股份 东信和平 楚天龙 新大陆 广电运通 创识科技 四方精创 拉卡拉 宇信科技 神州信息 [7][8] - 京东集团计划在全球主要货币国家申请稳定币牌照 目标将全球企业跨境支付成本降低90% 效率提升至10秒内 [8]

6月18日，沪指上涨0.04%，深成指上涨0.24%，创业板指上涨0.23%，沪深300指数上涨0.12%。可交易 A股中，上涨的有1813只，占比33.54%，下跌的3479只。 资金面上，今日主力资金全天净流出177.87亿元，已连续5个交易日资金呈净流出状态。其中，创业板 主力资金净流出70.21亿元；科创板主力资金净流出3.78亿元；沪深300成份股主力资金净流入14.25亿 元。 分行业来看，申万所属的一级行业中，今日上涨的有9个，涨幅居前的行业为电子、通信，涨幅为 1.50%、1.39%。跌幅居前的行业为美容护理、房地产，跌幅为1.73%、1.35%。 行业资金流向方面，今日有5个行业主力资金净流入，电子行业主力资金净流入规模居首，该行业今日 上涨1.50%，全天净流入资金43.46亿元，其次是银行行业，日涨幅为0.92%，净流入资金为13.14亿元。 主力资金净流出的行业有26个，医药生物行业主力资金净流出规模居首，今日下跌0.85%，全天净流出 资金37.29亿元，其次是计算机行业，今日跌幅为0.20%，净流出资金为30.30亿元，净流出资金较多的 还有非银金融、基础化工、有色金属等行业。 今 ...

公司动态 6月16日，拉卡拉公告称，公司正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市，以推进国际化发展战略，构建国内国际双循环格局，打 造国际资本运作平台，加快数字货币在跨境场景的应用，进一步提升公司国际竞争力。相关细节尚未确定，后续进展情况将及时履行信息披露义务。该事项 需提交公司董事会和股东大会审议，并经相关监管机构批准、备案和审核。 据拉卡拉官网资料显示，拉卡拉成立于2005年，于2011年首批获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，2019年4月25日于深交所上市，成为A股第三 方支付第一股。 2005年-2011年，拉卡拉提供信用卡还款、便民缴费等服务，为个人和企业用户提供包括支付等多项业务在内的综合性金融服务。随着交易量的不断提升， 拉卡拉的业务规模逐渐扩大，并有了上市的计划。2011年-2015年，2011年拉卡拉获得了第一批央行支付牌照，开始全面进入收单市场，帮助商户收款。 2015年-2018年，3.0时代，拥抱移动互联网，推出智能pos等智能终端，帮助商户做生意。 2019年4月，拉卡拉在深交所上市，进入资本市场，成为国内首家登上A股的支付机构。上市首日，拉卡拉开盘价39. ...

市场表现 - 沪指收盘3388 81点 涨幅0 04% 深成指收盘10175 59点 涨幅0 24% 创业板指收盘2054 73点 涨幅0 23% 科创50指数涨幅0 53% [1][2] - 全市场个股跌多涨少 上涨1812只 平盘126只 下跌3475只 沪深两市成交额1 19万亿元 [2] - 北证50指数下跌0 65%至1393 44点 万得全A指数微涨0 00%至5165 22点 [2] 板块动态 - 半导体产业链崛起 大为股份涨停 源杰科技逼近涨停 聚辰股份涨超8% 芯源微 天德钰跟涨 [4] - 军工 算力 消费电子 银行板块涨幅居前 白酒板块活跃 黄台酒业领涨 金种子酒 酒鬼酒 水井坊跟涨 [4][5] - 稀土永磁概念股集体调整 华阳新材 宁波韵升跌停 新消费 IP经济 脑机接口 创新药题材走弱 [4][5] 资金流向 - 主力资金净流入电子 国防军工 银行 机械设备板块 净流出非银金融 有色金属 传媒 房地产板块 [6] - 个股资金流向：沪电股份 中超控股 比亚迪分别获净流入7 13亿元 5 88亿元 4 49亿元 拉卡拉 融发核电 联化科技遭抛售8 93亿元 7 90亿元 4 29亿元 [6] 行业趋势 - 半导体行业午后拉升 显示资金对科技板块的集中配置 [4] - 白酒行业延续消费复苏逻辑 头部酒企获资金持续关注 [5] - 稀土永磁行业受原材料价格波动影响 出现技术性回调 [5]

6月17日晚，拉卡拉支付股份有限公司（简称"拉卡拉"，300773.SZ）发布股票交易异动公告称，股票于 2025年6月13日、6月16日、6月17日连续3个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过30%，根据深圳证券交易 所相关规定，属于股票交易异常波动的情况。 经核实，公司未发现前期披露的信息存在需要更正、补充之处。公司目前经营正常，近期公司经营情况 及内外部经营环境未发生重大变化。公司未发现近期公共传媒报道了与公司相关且市场关注度较高的信 息。公司、公司第一大股东不存在关于公司应披露而未披露的重大事项或处于筹划阶段的重大事项。不 存在关于公司应披露而未披露的重大事项。 5月20日，拉卡拉公告其第三大股东孙浩然或清仓式减持。孙浩然现直接持有公司股份1927.09万股，占 剔除回购股份后本公司总股本比例为2.45%。本次减持计划在自本公告之日起十五个交易日后的三个月 内（即2025年6月12日至2025年9月11日）通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过1927.09万股，即不 超过剔除回购股份后公司总股本的2.45%。 值得一提的是，2022年至2024年期间，孙浩然已经连续三年减持拉卡拉的股票。 近年来，拉卡拉业绩 ...

公司战略与资本运作 - 公司正在筹划境外发行H股并在香港联交所上市 旨在推进国际化发展战略 打造国际资本运作平台 加快数字货币在跨境场景的应用 [1] - 公告发布后股价单日上涨16.16% 主力净流入19.4亿元 [1] - 公司为第一家A股上市的第三方支付企业 本次是继2019年深交所创业板上市后第三次冲刺资本市场 追求"A+H"架构 [1] - 2025年1月以零元退股方式处置包头农商银行全部股份 预计产生公允价值变动损失1.35亿元 同期斥资2.5亿元战略入股餐饮SaaS企业天财商龙 [2] 业务调整与历史沿革 - 2016年剥离10家小贷、众筹、影业等非主业子公司权益 2019年上市前亦有类似剥离动作 [2] - 2017年首次IPO因文件不齐备中止 2019年4月成功登陆深交所创业板 [2] - 2025年一季度营收12.99亿元(同比-13.01%) 净利润1.01亿元(同比-51.71%) 归因于季节性因素及行业承压 [7] - 2024年全年营收57.59亿元(同比-2.96%) 净利润3.51亿元(同比-23.26%) 硬件销售与科技服务收入下滑为主要拖累 [7] 股权结构与治理特点 - 公司无实际控制人 第一大股东联想控股持股26.54% 董事长孙陶然兄弟合计持股9.46% [3] - 联想控股被明确为财务投资者 不谋求控制权 公司强调治理体系完善 [3] - 同业公司富友支付曾因"无实控人"问题遭港交所问询 2024年两次递表失效 [3][4] 数字货币领域布局 - 公告提及"加快数字货币跨境应用"引发市场对稳定币布局猜想 万得稳定币概念指数单日上涨4.29% [6] - 公司被纳入万得稳定币概念指数成分股 但未公开回应投资者相关问询 [6] - 已有央行数字货币(CBDC)布局 包括与央行数研所战略合作及数字人民币推广 [6] 监管与市场反应 - 公司股价因上市消息连续3个交易日累计涨幅超30% 发布异常波动公告称无未披露重大事项 [6] - 香港上市需平衡两地规则 虽无实控人概念但需证明控制权稳定性 [5]

主力资金流向 - 国防军工板块获主力资金净流入15.74亿元，净流入率4.21% [2] - 银行板块获主力资金净流入9.72亿元，净流入率6.91% [2] - 电子板块获主力资金净流入6.82亿元，净流入率1.00% [2] - 医药板块遭主力资金净流出31.14亿元，净流出率5.58% [1][2] - 计算机板块遭主力资金净流出30.48亿元，净流出率4.13% [2] - 机械设备板块遭主力资金净流出20.52亿元，净流出率4.50% [2] 个股资金动向 净买入前十 - 中超控股获主力资金净买入5.66亿元，净流入率35.85% [3] - 华峰超纤获主力资金净买入3.04亿元，净流入率7.17% [3] - 沪电股份获主力资金净买入2.96亿元，净流入率10.04% [3] - 中国银行获主力资金净买入2.85亿元，净流入率16.69% [3] - 楚天龙获主力资金净买入2.77亿元，净流入率28.53% [3] 净卖出前十 - 融发核电遭主力资金净卖出5.84亿元，净流出率19.07% [4] - 拉卡拉遭主力资金净卖出4.91亿元，净流出率12.78% [4] - 东方财富遭主力资金净卖出3.81亿元，净流出率15.38% [4] - 岩山科技遭主力资金净卖出3.55亿元，净流出率23.18% [4] - 南京熊猫遭主力资金净卖出2.76亿元，净流出率23.89% [4]

中国-中亚峰会 - 国家主席习近平出席第二届中国－中亚峰会并签署永久睦邻友好合作条约，推动共建"一带一路"高质量发展，签署12份合作文件涵盖绿色矿产、贸易畅通等领域 [2] 陆家嘴论坛 - 2025陆家嘴论坛主题定为"全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展"，央行行长等金融管理部门负责人将发表演讲并发布重大金融政策 [2] 中东局势 - 以色列袭击伊朗导致军事冲突升级，外交部组织撤离在伊朗和以色列的中国公民 [2] - 特朗普施压伊朗引发市场猜测美国可能直接参与袭击，导致霍尔木兹海峡运费飙升24% [3][15] 科技创新与产业政策 - 国务院国资委部署国企改革深化提升行动，重点推动科技创新与产业创新融合，应用人工智能等技术 [4] - 国务院副总理张国清强调完善首台套装备支持政策，规范平台经济规则算法 [3] 资本市场表现 - A股窄幅整理，上证指数跌0.04%，市场成交额1.24万亿元，脑机接口概念领涨 [5] - 恒生指数跌0.34%，南向资金净买入63亿港元，年初至今累计净买入超6900亿港元创同期新高 [5] - 科创板上市公司达588家，总市值6.80万亿元，2024年研发投入1680.78亿元超净利润2.5倍 [5] IPO与上市动态 - 科创板新增受理CPU厂商兆芯集成IPO，拟募资41.69亿元 [6] - 港交所CEO表示中概股回港上市香港流动性充足，2018年以来33家中概股赴港总市值超七成 [6] - 海天味业香港IPO定价36.3港元筹资101亿港元 [6] - 曹操出行启动招股拟募资18.53亿港元 [7] 行业动态 - 国内成品油价格年内第5次上调，汽柴油每吨分别涨260元和255元 [10] - 生猪生产调控目标拟将能繁母猪存栏量调减100万头至3950万头 [10] - 北京市将智能家居产品纳入以旧换新补贴范围，每件最高补贴2000元 [10] - 国内首个人形机器人全产业链专业展将于6月20日在杭州召开 [10] 科技与AI进展 - MiniMax开源推理模型MiniMax-M1，算力成本约53万美元 [12] - 阿里巴巴开源Qwen3全系列32款MLX量化模型 [12] - 腾讯元宝上线AI编程模式提升编程效率 [12] - OpenAI与微软合作关系濒临破裂，讨论指控微软反竞争行为 [12] 上市公司公告 - 邮储银行完成1300亿元A股定向增发 [9] - 中油资本拟出资6.55亿元增资昆仑资本投资可控核聚变项目 [9] - 京东方A拟收购彩虹光电30%股权 [9] - 达梦数据预计上半年营收同比增长40.63%-45.74% [9] 全球市场 - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.7%，纳指跌0.91% [17] - 欧洲三大股指下跌，德国DAX指数跌1.12% [17] - 美油主力合约涨4.97%报73.74美元/桶，布油涨4.96%报76.86美元/桶 [22] - COMEX黄金期货跌0.32%报3406.50美元/盎司 [22]

稳定币政策动态 - 中国香港《稳定币条例》已获立法会通过 将于8月1日生效 香港金管局将加速处理牌照申请以支持合规业务开展 [1] - 美国参议院以68对30票通过《GENIUS稳定币法案》修正案程序性动议 要求稳定币以美元或高流动性资产全额储备 并对市值超500亿美元的发行方实施年度审计 [1] - 韩国提出《数字资产基本法案》 允许股本超5亿韩元的公司发行稳定币 同时需通过储备金保证退款机制 [1] 市场反应与概念股表现 - A股稳定币概念股持续走强 恒宝股份、东信和平实现两连板 四方精创涨5.29%创历史新高 拉卡拉单日涨幅超15% [1] - Circle上市10余天股价较发行价上涨超4倍 被称为"稳定币第一股" [1] - 渣打银行预测全球稳定币供应量2028年将达2万亿美元 反映市场需求扩张预期 [2] 行业趋势与分析师观点 - 全球主要金融中心加速构建数字货币体系 以增强数字金融时代的货币控制权 [2] - 监管框架落地标志稳定币市场进入"合规化时代" 长期利好相关概念股 [2] - 中泰证券指出 具备承接新资金流动路径能力的基建提供商将迎来估值重塑机遇 [2] - 分析师认为法案明确法律框架可提升市场透明度与投资者信心 促进企业创新投入 [2]

股东减持与增资 - 思特威公告国家集成电路产业投资基金二期减持145万股，持股比例从7.35%降至6.99% [2] - 中油资本拟出资6.55亿元与中国石油集团等共同增资昆仑资本，用于投资可控核聚变项目 [2] 医药研发进展 - 荣昌生物产品泰它西普获欧盟孤儿药资格认定，用于治疗重症肌无力，享受研发费用减免等政策支持 [2] - 泽璟制药注射用ZG005与ZG006联用获药物临床试验批准 [12] - 海普瑞依诺肝素钠注射液获EMA新增生产商批准 [12] - 云南白药JZ—14胶囊获药物临床试验批准 [12] 技术研发与产品 - 国芯科技抗量子密码卡CCUPHPQ01内部测试成功，已向多家客户送样 [3] - 东信和平布局区块链、隐私计算等领域，但新技术研发及商业应用存在不确定性 [3] 经营业绩 - 厦钨新能1-5月新能源材料产品销量同比增长20.95% [11] - 甬矽电子预计2025年上半年营收同比增长16.60%至28.88% [11] - 天德钰前五月营收同比增长55.59% [11] - 京仪装备上半年营收预计同比增加36.54%至42.48% [11] - 达梦数据预计上半年营收同比增长40.63%-45.74% [11] 投资与合作 - 德马科技与智元新创达成战略合作，探索具身智能机器人在物流场景的应用 [12] - 中文传媒全资子公司蓝海国投拟认购国晨一号基金 [12] - 芯碁微装签订7份设备购销合同，金额合计1.46亿元 [12] - 蒙草生态签订林草湿荒一体化保护修复项目合同 [12] 项目中标 - 万控智造预中标两个采购项目，金额合计1217.08万元 [12] - 通达股份预中标1.37亿元国家电网采购项目 [12] - 中超控股子公司中标10.61亿元项目 [12] - 中辰股份中标2.46亿元国家电网采购项目 [12] 股权与资产变动 - 海螺新材拟1.86亿元收购康宁特80%股权及工程公司100%股权 [5] - 新瀚新材控股股东拟询价转让3%公司股份 [6] - 中国软件向特定对象发行A股股票申请获证监会同意注册批复 [9] - 城建发展收到国信证券现金分红9021.69万元 [13] - 宝泰隆控股子公司东润矿业取得石墨矿采矿许可证 [13] - 震安科技实际控制人拟变更为宁花香和周建旗 [13] 其他事项 - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知 [12] - *ST松发下属公司收到政府补助1.2亿元 [12]